國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露研究文獻綜述

王濤

【摘要】文章對國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露方面的研究成果進行了梳理與比較，發(fā)現(xiàn)國外主要從內(nèi)部控制缺陷的角度進行研究，集中于兩大領域：一是內(nèi)部控制缺陷披露影響因素的研究、二是披露內(nèi)部控制缺陷的市場反應的研究。而國內(nèi)側重于研究內(nèi)部控制信息披露規(guī)范與披露現(xiàn)狀及建議。為改善我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀，今后應加強對內(nèi)部控制缺陷披露影響因素和經(jīng)濟后果的研究。

【關鍵詞】內(nèi)部控制；信息披露缺陷

一、引言

2001年爆發(fā)的“安然事件”等一系列重大財務舞弊事件，讓全球資本市場開始關注企業(yè)內(nèi)部控制的建設，尤其是內(nèi)部控制理論研究走在前列的美國，2002年率先頒布了《薩班斯-奧克斯利法案》用來管理上市公司內(nèi)部控制信息的強制性披露，這也極大地促進了世界各國對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管。內(nèi)部控制薄弱和內(nèi)控信息披露不透明已在目前上市公司中產(chǎn)生一系列財務問題，使其陷入經(jīng)營困境，更使眾多投資者面臨巨額損失。內(nèi)部控制信息披露是內(nèi)部控制體系中重要的一環(huán)，其完善有助于內(nèi)控體系的健全、執(zhí)行并發(fā)揮應有職能，國內(nèi)外學者對此進行了大量研究。本文對國內(nèi)外有關內(nèi)部控制信息披露的研究進行了梳理與比較。

二、國外內(nèi)部控制信息披露研究的文獻綜述

國外學者主要從內(nèi)部控制缺陷的角度對對內(nèi)部控制信息披露進行研究，并集中在兩個領域：內(nèi)部控制缺陷披露影響因素和披露內(nèi)部控制缺陷的市場反應。

（一）內(nèi)部控制缺陷披露影響因素研究

對于影響上市公司自愿披露內(nèi)部控制缺陷因素，現(xiàn)有研究認為有：公司業(yè)績、控制環(huán)境、審計上市公司的會計師事務所規(guī)模。

1.公司業(yè)績層面。Bronson等（2006）研究發(fā)現(xiàn)那些規(guī)模較大、利潤增長較快、審計委員會會議次數(shù)較多、機構持股比例較高、銷售收入增長較慢的公司有更強的動機自愿披露內(nèi)部控制信息。

2.控制環(huán)境。比如，Doyle et al.（2007）通過對內(nèi)部控制存在重大缺陷的799家公司進行分析，發(fā)現(xiàn)控制環(huán)境與缺陷存在緊密聯(lián)系。Klamm等（2012）指出控制環(huán)境中的特定要素或內(nèi)容會促使企業(yè)未來發(fā)生重大缺陷。

（二）內(nèi)部控制缺陷披露的市場反應

對披露內(nèi)部控制缺陷的市場反應的研究主要是從股票價格和權益資本成本兩個方面進行的。

1.內(nèi)部控制缺陷信息披露與股票價格的相關性研究。比如，如果內(nèi)部控制缺陷的披露能帶來顯著的股價下滑，說明內(nèi)部控制缺陷的披露能使投資者重新評價公司管理層披露財務報告的質量，或者調整自己對公司會計信息系統(tǒng)質量的評估（Hamersley等，2008）。

2.內(nèi)部控制缺陷信息披露與權益資本成本的相關性研究。盡管SOX 404條款的執(zhí)行會增加公司的成本，但內(nèi)部控制信息的披露可以降低信息不對稱水平，減少信息風險，從而降低公司的權益資本成本。

國外主要對內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素和市場反應進行深入研究，能更好的在實務中幫助審計師對內(nèi)部控制缺陷的認定、出具更加完備的審計報告。雖然，國外學者在內(nèi)部控制缺陷披露方面的研究比較深入，但也沒有針對內(nèi)部控制缺陷披露提出具有針對性的改進建議。

三、國內(nèi)內(nèi)部控制信息披露研究的文獻綜述

我國對內(nèi)部控制信息披露的研究起步比較晚，但也已經(jīng)取得了一定的研究成果，主要有：內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究、內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀研究。

（一）內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究

國內(nèi)學者們關于內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范，主要包括從以下兩個方面，即披露內(nèi)容、披露審核等方面來展開。

從披露內(nèi)容上看，李明輝（2003）認為企業(yè)在符合成本效益的原則之下，對企業(yè)基本的內(nèi)部控制制度進行簡要的描述。內(nèi)部控制報告應保證披露信息的質量，以便信息使用者對其進行評價。

從披露審核上看，楊有紅、汪微（2008）提出注冊會計師必須在對財務報告出具審計報告的同時出具財務報告內(nèi)部控制審計報告。

（二）內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀及改進建議研究

2008年6月28日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起先在上市公司范圍內(nèi)施行。新規(guī)范中規(guī)定，企業(yè)應將針對內(nèi)部控制缺陷提出的整改方案采取適當?shù)男问郊皶r向董事會、監(jiān)事會或者經(jīng)理層報告，并要求企業(yè)出具內(nèi)部控制自我評價報告。國內(nèi)學者才開始重視上市公司內(nèi)控信息對外報告情況這一問題，因此，國內(nèi)在內(nèi)控相關方面的探索滯后于國外。總體來說，國內(nèi)企業(yè)主動對外報告內(nèi)控信息的動機較弱，但有逐年上升的趨勢。

學者們根據(jù)我國上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題從強制性披露、監(jiān)管執(zhí)行兩個方面提出了建議。

一是強制要求特定主體進行內(nèi)部控制信息披露。如：張立民等（2003）建議ST公司必須強制披露標準的內(nèi)部控制報告，同時需要經(jīng)過注冊會計師的外部審核，有關監(jiān)管部門也應該加強對內(nèi)部控制報告的外部監(jiān)督和管理。

二是加強監(jiān)管的嚴厲執(zhí)行。如：王奇杰（2011）認為應加大對上市公司內(nèi)部控制信息披露違規(guī)行為的處罰、加大違規(guī)披露內(nèi)部控制信息的損失、降低內(nèi)部控制信息違規(guī)披露而獲得的額外收益、改進稽查質量、降低監(jiān)管的稽查成本。

總體來看，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露自愿性動機不強、披露不規(guī)范，內(nèi)容及格式不一致等問題普遍存在，應根據(jù)公司特質制定對應的披露機制及外部監(jiān)管政策，建立系統(tǒng)的披露體系并明確披露的具體內(nèi)容和格式。

四、國內(nèi)外研究評述

目前我國的研究尚不成熟，剛剛由內(nèi)部控制信息披露規(guī)范研究和內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀分析與改進方面步入內(nèi)部控制缺陷披露的相關研究，而國外內(nèi)控研究起步較早、較為成熟，在內(nèi)部控制信息披露缺陷方面已經(jīng)進行了深入研究。所以，結合我國的實際情況，借鑒國外內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)驗，顯得尤為重要，如：借鑒國外強制性與自愿性披露相結合的監(jiān)控制度，我國已建立內(nèi)部控制信息披露的強制性機制。

參考文獻：

[1]楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內(nèi)部控制信息披露研究[J].會計研究，2008（3）：35-42

[2]李明輝，何海，馬夕奎.我國上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況的分析[J].審計研究，2003（1）：38-43

[3]張立民，錢華，李敏儀.內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀與改進——來自我國ST 上市公司的數(shù)據(jù)分析[J].審計研究，2003（5）：10-15

[4]王奇杰.基于博弈論的上市公司內(nèi)部控制信息披露研究[J].財務會計，2011（6）：62-65