2016年生豬市場回顧及2017年形勢展望

文│虞華 張士洲（國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊）

虞麗娜（江蘇郵政公司鹽城分公司）

經(jīng)濟(jì)分析

2016年生豬市場回顧及2017年形勢展望

文│虞華 張士洲（國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊）

虞麗娜（江蘇郵政公司鹽城分公司）

2016年是養(yǎng)豬人的盛宴，但也不乏一些行情走勢中的不盡人意。自從10月中旬反彈以來，豬價漲勢呈現(xiàn)“慢牛模式”。10月下旬與11月上旬，豬價都在穩(wěn)健的攀升，但是到了11月中下旬，全國各地又陷入了供需僵局，豬價出現(xiàn)了近兩周的滯漲情況。進(jìn)入2016年最后一個月，豬價上漲動力恢復(fù)，整個12月上中旬，豬價都呈現(xiàn)穩(wěn)定的上漲態(tài)勢。12月10日豬價均價已突破17元/千克，隨著新一輪豬價上行開啟，加之飼料原料價格止?jié)q回落，出欄生豬盈利能力大幅提升，養(yǎng)殖場戶壓欄待售情緒漸濃。對四季度而言，支撐豬價最有利的因素還是終端消費需求的逐漸升溫，南方臘肉香腸的制作、北方殺年豬備貨加上元旦、春節(jié)兩大節(jié)日均形成趨勢性支撐，肉類制品迎來銷售旺季。元旦、春節(jié)期間生豬價格穩(wěn)中有升的走勢，應(yīng)該是行情主流。但是由于進(jìn)口豬肉和投儲的沖擊，加上經(jīng)濟(jì)疲軟終端消費提振力度有限，短期豬價或以平穩(wěn)緩慢上漲、年后高位回落的態(tài)勢運行。由于中小規(guī)模散養(yǎng)戶的退出，在2017年上半年這段時間內(nèi)，生豬供應(yīng)量較少的現(xiàn)實不會改變，但2017年第三季度或四季度生豬市場風(fēng)險較大。

一、2016年國內(nèi)生豬市場變化總體特點

2016年國內(nèi)生豬價格變動經(jīng)歷了三個時期。延續(xù)上年行情的持續(xù)上行期（1～5月）：期間飼料價格的持續(xù)走低使得養(yǎng)豬進(jìn)入高盈利區(qū)間。高位震蕩回落期（6～10月中旬）：6月開始，隨著夏季來臨，豬肉進(jìn)入消費淡季，同時，高價抑制需求，豬價高位震蕩回落。緩慢上漲期（10月中旬～12月底）： 10月17日開始，全國豬價止跌回升，持續(xù)緩慢上漲。

1.2016年豬價明顯高于2015年。2016年全國生豬出場價格平均每千克為18.30元，比2015年的15.04元高3.26元，上漲幅度為21.7%；比2014年的13.05元高5.25元，上漲幅度為40.2%；比2013年的14.74元高3.56元，上漲幅度為24.2%。其中5月均價最高，達(dá)20.65元/千克；10月均價最低，僅16.07元/千克（圖1）。12月25日豬價為17.07元/千克，這個價位是近4年最高的。2016年全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為24.86元，比2015年的20.77元高4.09元，上漲幅度為19.7%；比2014年的19.66元漲26.4%；比2013年的22.17元漲12.1%。其中：6月均價最高，達(dá)26.82元/千克；11月均價最低，僅23.08元/千克（圖2）。

◎圖1 2012年以來全國生豬月度平均出場價格走勢圖（元/千克）

◎圖2 2012年以來全國豬肉月度平均價格走勢圖（元/千克）

2.2 0 1 6年豬糧比價平均達(dá)9.58∶1，豬價波動未影響?zhàn)B豬維持高利潤。價格監(jiān)測資料顯示：2016年全國平均豬糧比價為9.58∶1，比2015年同期的6.68∶1上升2.90個百分點，高43.4%，其中：1月比價最低，為8.83∶1；2月比價為9.18∶1；3月比價為9.85∶1；4月比價為10.58∶1；5月比價最高，達(dá)10.99∶1；6月比價為10.39∶1；7月比價為9.17∶1；8月比價為9.32∶1；9月比價為9.32∶1；10月比價為8.87∶1；11月比價為9.05∶1；12月比價為9.38∶1。各月豬糧比價平均在8.8∶1以上，明顯高于6∶1的盈虧平衡點（圖3）。玉米等飼料價格的下跌擴(kuò)大了養(yǎng)豬的利潤空間，養(yǎng)殖利潤平均在200～500元/頭，不算自有人工及設(shè)備折舊情況，可達(dá)到500～1000元/頭。

3.生豬存欄和能繁母豬存欄仍在谷底徘徊。國家統(tǒng)計局統(tǒng)計調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016年9月底生豬存欄43163萬頭（圖4），比6月底增加了7.4%，同比減少3.4%。根據(jù)農(nóng)業(yè)部最新公布的4000個監(jiān)測點能繁母豬和生豬存欄數(shù)據(jù)顯示，2016年第四季度能繁母豬存欄繼續(xù)下跌，10月環(huán)比上月下跌0.2%，11月環(huán)比上月下跌0.5%，已跌到3600萬頭左右，自2013年8月以來能繁母豬存欄持續(xù)下跌時間長達(dá)40個月，中間僅有2016年4月環(huán)比反彈了11萬頭后又繼續(xù)探底，同比連續(xù)39個月負(fù)增長。而10月生豬存欄與上月持平，同比下滑3.4%，11月生豬存欄較上月環(huán)比減少0.6%，同比下滑3.2%，同比連續(xù)50個月為負(fù)，自2012年10月高點累計下滑超過20%，處于歷史底部區(qū)域（圖5）。

4.玉米價格震蕩后“跳水”，豆粕呈現(xiàn)波浪式上漲。12月以來，國內(nèi)玉米全面迎來“降價潮”，且尤以南北港口以及受波及的南方部分銷區(qū)玉米價格降價最大，此時用“跳水”來形容其降價幅度也顯得十分貼切，據(jù)統(tǒng)計，截至目前南北港口玉米價格已較11月中旬高值累計下跌幅度達(dá)到200元/噸。導(dǎo)致其價格集體跳水的主要原因就是物流運輸及成本問題，運輸從“緊張—緩解”、成本從“上漲—回調(diào)”的過程，應(yīng)該是其價格從“上漲—下跌”的直接原因。與此同時，年關(guān)臨近，東北農(nóng)戶節(jié)前變現(xiàn)，市場賣壓顯現(xiàn)以及用糧企業(yè)節(jié)前備貨尚未展開等因素疊加，則是南北港口玉米價格“跳水”的重要推手。2016年全國玉米價格平均每千克為1.92元，比上年同期的2.28元低0.36元。其中：1月和2月均價均為1.98元/千克；3月均價為1.94元/千克；4月和5月均為1.88元/千克；6月均價為1.95元/千克；7月均價最高，為2.01元/千克；8月均價為1.95元/千克；9月均價為1.91元/千克；10月均價最低，為1.81元/千克；11月均價為1.83元/千克；12月均價為1.82元/千克（圖6）。

◎圖3 2012年以來豬糧比價變化圖

◎圖4 2012年以來各月全國生豬存欄數(shù)比較（萬頭）

2016年的豆粕價格走勢可能要用入地上天來形容：4月中旬開始，國內(nèi)豆粕市場出現(xiàn)上漲行情，而進(jìn)入7月以來，國內(nèi)豆粕期貨在經(jīng)歷了連續(xù)3個月上漲行情之后漲勢戛然而止，至9月22日，此前漲勢如虹的豆粕期貨已經(jīng)從每噸3475元高位回落至每噸2909元。國慶節(jié)結(jié)束后，由于國內(nèi)豆粕庫存有所降低，且在春節(jié)大量禽畜被宰殺前，豆粕仍存在一定的消費需求，限制了豆粕下跌空間。進(jìn)入12月以后，我國豆粕現(xiàn)貨行情在跟盤大漲之后持續(xù)振蕩整理，整體表現(xiàn)相對抗跌，多數(shù)油廠庫存緊張格局仍未明顯緩解，基本以執(zhí)行合同及現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)提狀態(tài)為主，挺價意愿相對較強(qiáng)。12月下旬，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價格日間漲跌出現(xiàn)100元/噸很容易，且不斷創(chuàng)出年內(nèi)新高，沿海43%蛋白豆粕現(xiàn)貨均價達(dá)到3622元/噸，2016年7月初高點是3585元/噸，這對于豆粕這個品種來說，如此大的波動實屬罕見。

而在年末創(chuàng)出年度新高的原因，主要是12月中旬廣東東莞地區(qū)油廠因環(huán)境問題而集中停機(jī)，下旬又有天津九三工廠停機(jī)、邦基停機(jī)、山東部分油廠限產(chǎn)的消息，引發(fā)市場恐慌。2016年全國豆粕價格平均每千克為3.17元，比上年同期的3.02元高0.15元。其中：1月均價為2.80元/千克；2月均價為2.80元/千克；3月均價為2.70元/千克；4月均價最低，為2.68元/千克；5月均價為2.95元/千克；6月均價為3.41元/千克；7月均價為3.55元/千克；8月均價為3.32元/千克；9月均價為3.34元/千克；10月均價為3.39元/千克；11月均價為3.46元/千克；12月均價最高，為3.69元/千克（圖6）。2016年12月第3周育肥豬配合飼料平均價格為3.09元/千克，比前一周下降0.3%，同比持平。

5.仔豬供應(yīng)增加，價格高位持續(xù)回落。端午節(jié)過后，隨著豬市的降溫，仔豬價格也出現(xiàn)了高位持續(xù)回落態(tài)勢。12月初，外三元仔豬均價已經(jīng)降至近39元/千克以下（圖7），還有部分地區(qū)價格或者更低，但是較上年同期的29元/千克仍是偏高，較本次仔豬價格反彈點，也就是2015年2月中旬低點約19元/千克及2016年6月高點53元/千克的中間價格，已處于偏低的價位。農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計監(jiān)測資料顯示：2016年1～11月農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均每千克為43.73元，比上年同期的26.85元高16.88元，漲幅達(dá)63%。

其中：1月均價為32.18元/千克，比上年同月的19.29元高12.93元；2月均價為35.05元/千克，比上年同月的19.21元高15.84元；3月均價為39.89元/千克，比上年同月的20.09元高19.80元；4月均價為47.30元/千克，比上年同月的22.76元高24.54元；5月均價為51.01元/千克，比上年同月的25.75元高25.26元；6月均價為52.66元/千克，比上年同月的27.54元高25.12元；7月均價為49.11元/千克，比上年同月的30.19元高18.92元；8月均價為47.18元/千克，比上年同月的34.22元高12.96元；9月均價為45.80元/千克，比上年同月的34.49元高11.31元；10月均價為41.73元/千克，比上年同月的31.99元高9.74元；11月均價為39.15元/千克，比上年同月的29.84元高9.31元。

◎圖5 2012年以來各月全國能繁母豬存欄數(shù)比較（萬頭）

◎圖6 2012年以來全國豆粕、玉米價格走勢圖（元/千克）

6.豬肉進(jìn)口量預(yù)計突破160萬噸。海關(guān)已公布豬肉進(jìn)出口數(shù)據(jù)，2016年11月豬肉進(jìn)口量為11.3萬噸，環(huán)比10月下降了0.2%。1～11月累計來看，進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)到150.7萬噸，預(yù)計2016年將突破160萬噸，比2015年增長1倍以上。11月的進(jìn)口肉與10月相比并沒下降太多，相比2016年6月和8月的19萬噸的進(jìn)口量減少了近一半，這與國內(nèi)豬價下跌密切相關(guān)?？墒?016年11月進(jìn)口豬肉仍然比2015年11月多出3萬噸進(jìn)口豬肉，顯然進(jìn)口量仍然處于高位，大量冷凍的進(jìn)口豬肉，滿足了食品企業(yè)的部分需求，大量的進(jìn)口肉依然對國內(nèi)市場造成一定的沖擊。

二、2017年豬價整體走勢：供應(yīng)偏緊格局趨緩，呈現(xiàn)高位震蕩下行趨勢

2016年需求端較往年有一定的下滑，根據(jù)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年1～11月，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)共屠宰生豬18599.49萬頭，同比下降2.57%。但市場對需求鼎盛期依舊有期盼。12月和1月歷來是年內(nèi)需求旺季，也是年內(nèi)屠宰量偏大的時期。農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，4000家規(guī)模廠屠宰量自2016年9月開始節(jié)節(jié)攀升，8月屠宰量為1660萬頭，9月屠宰量為1711萬頭，10月屠宰量為1791萬頭，11月屠宰量已升至1913萬頭。因需求緩慢回升，而生豬供應(yīng)量偏低，難以跟上需求，導(dǎo)致豬價企穩(wěn)回升。

隨著元旦和春節(jié)的臨近，市場鮮銷需求有所增加，養(yǎng)殖戶們翹首以盼的年豬市場即將到來，屠宰企業(yè)壓價行動放緩，短期內(nèi)豬價以穩(wěn)中小幅調(diào)整為主。后期隨南方臘肉制作需求高峰逐漸結(jié)束，市場需求將逐漸回落，豬價或現(xiàn)震蕩下調(diào)現(xiàn)象。目前業(yè)內(nèi)普遍看好后期市場，但豬價的天花板還受全國豬病情況的影響。前期一直沒有大范圍豬病暴發(fā)的情況出現(xiàn)，存欄的生豬量相對充足，雖然年前市場消費足以消化掉存欄的生豬，但如果沒有出現(xiàn)較大的供求缺口，豬價上漲高點不會太過理想，17元/千克的價位便已達(dá)到預(yù)期，估計再回到19元/千克以上的可能性不大，甚至18元/千克都難以達(dá)到。外部環(huán)境未發(fā)生大的變化，短期價格仍有上漲可能，但漲幅或?qū)⒖s小，以震蕩調(diào)整走勢為主。養(yǎng)殖戶也不用過于期待后期豬價，保持合理的出欄節(jié)奏，合理調(diào)整豬群結(jié)構(gòu)。同時加強(qiáng)飼養(yǎng)管理，提高仔豬成活率，天冷豬群易鬧五號病、呼吸及腸胃病，養(yǎng)豬戶要多巡欄，預(yù)防疫情的發(fā)生。

◎圖7 2014年1月以來全國農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬價格走勢圖（元/千克）

◎圖8 2015年與2016年各月豬肉進(jìn)口量比較（萬噸）

據(jù)農(nóng)業(yè)部最新數(shù)據(jù)《2016年11月4000個監(jiān)測點生豬存欄信息》報告和國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)估算，能繁母豬存欄為3600多萬頭，生豬存欄為43000萬頭左右。依據(jù)這樣的存欄形勢，價格繼續(xù)保持高位的可能性是存在的。單就這樣的數(shù)據(jù)，我們可以預(yù)期2017年生豬存欄的水平，在接下來的近一年的時間內(nèi)，生豬存欄水平約為4.2億～4.6億頭，根據(jù)近年來155%的出欄率，2017年最大出欄肥豬量在6.5億～7.1億頭，略高于2016年，仍低于2015年的水平。2015年出欄肥豬量為7.1億頭，2014年出欄肥豬量為7.6億頭，2013年出欄肥豬量為7.2億頭。因此，預(yù)期2017年中國肥豬出欄量仍處于不足的狀態(tài)。這種不足可通過以下辦法綜合解決：一是繼續(xù)提高養(yǎng)豬生產(chǎn)水平，提高PSY等；二是提高出欄肥豬體重；三是加大豬肉進(jìn)口。所以面對2017年肥豬存欄的形勢，可謂亦喜亦憂，喜的是理性化養(yǎng)豬人開始創(chuàng)造理性化的養(yǎng)豬周期，憂的是我國的養(yǎng)豬水平仍然有待提高。進(jìn)口豬肉已經(jīng)常態(tài)化，生豬價格走勢受國際市場和國際資本的影響進(jìn)一步加強(qiáng)。

盡管隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及膳食結(jié)構(gòu)改善，豬肉需求相對平穩(wěn)，增幅有限。但由于生豬產(chǎn)能的恢復(fù)較慢，加之生豬生理周期的影響，預(yù)計生豬供應(yīng)短期難以根本改善，這對豬價起著支撐作用，不出意外的話，2017年全年或維持高位，生豬平均出場價格可能略低于2016年，豬價在14～17元/千克區(qū)間震蕩的可能性較大。在進(jìn)口肉的數(shù)量和渠道雙重壓力下，2017年的中國生豬業(yè)仍需要重點關(guān)注成本的降低、效率的提升，養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步調(diào)節(jié)，較高效率的集團(tuán)和家庭農(nóng)場模式將成為主流。