我國保險企業(yè)助力“一帶一路”建設(shè)研究

李 琦 中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司上海分公司

我國保險企業(yè)助力“一帶一路”建設(shè)研究

李 琦 中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司上海分公司

2015年3月，《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》宣布“一帶一路”步入全面推進階段?！耙粠б宦贰毖鼐€輻射53個國家、94座城市，覆蓋44億人口，占全球總?cè)丝?3%，經(jīng)濟總量約21萬億美元，占全球經(jīng)濟總量29%。沿線主要是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，是目前全球貿(mào)易和跨境投資增長最快的地區(qū)之一。商務部發(fā)言人沈丹陽在新聞發(fā)布會上介紹，截至2015年5月，我國對“一帶一路”沿線國家實現(xiàn)投資額達1612億美元，占國內(nèi)對外直接投資總額的20%，超過80家央企在“一帶一路”線路上設(shè)立分支機構(gòu)。

2014年8月，國務院頒布了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》（簡稱“新國十條”），提出鼓勵中資保險企業(yè)嘗試多渠道、多形式“走出去”。

本文分析了“一帶一路”為保險企業(yè)帶來的機遇和挑戰(zhàn)，提出了保險企業(yè)助推“一帶一路”建設(shè)的對策：推出新型保險服務是關(guān)鍵；選擇好合作對象是基礎(chǔ)；建立專業(yè)人才隊伍是條件；嚴格內(nèi)部控制流程是方法；創(chuàng)新業(yè)務管理模式是手段；建立全新風控體系是保證。

一、“一帶一路”為保險企業(yè)帶來的機遇

在中資企業(yè)走出去的過程中，由于面臨與國內(nèi)完全不同的社會、經(jīng)濟及政治環(huán)境，這將進一步帶動商業(yè)保險的需求，而企業(yè)對于保險保障的購買意愿也逐漸從傳統(tǒng)的購買保險產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)轱L險管理需求。同時，國內(nèi)保險公司往往在國內(nèi)的項目上就已經(jīng)與“走出去”企業(yè)建立了合作關(guān)系，特別是在國內(nèi)企業(yè)主導保險安排的一帶一路項目上有著強烈的承保意愿，在價格上也相對有優(yōu)勢。

就風險保障而言，與企業(yè)海外投資模式相關(guān)聯(lián)的險種主要涉及財產(chǎn)險、工程險、責任險、水險、貿(mào)易信用險等傳統(tǒng)保險產(chǎn)品?？傮w來講，使用頻率較高的風險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品主要是信用保證保險，其次是工程保險，貨物運輸險，以及與人員相關(guān)的保險。由于信用保證保險的專業(yè)性與政策性，目前商業(yè)保險公司承接的險種主要為工程險及與人員相關(guān)的險種。

（一）工程險及財產(chǎn)險類

工程險承保建設(shè)項目中的一系列風險，包括延遲開工、設(shè)計錯誤、材料錯誤、工藝錯誤以及設(shè)備和機械故障等。財產(chǎn)險承保廠房設(shè)備等因自然災害或意外事故造成的物理性損壞及間接經(jīng)濟損失。“一帶一路”將提振市場對工程險和財產(chǎn)險的需求，瑞再企商保險有限公司聯(lián)合瑞再經(jīng)濟研究及咨詢部發(fā)布研報預測，2015年至2030年間，“一帶一路”建設(shè)將為國內(nèi)保險公司帶來分別為104億美元的工程險保費收入和76億美元的財產(chǎn)險保費收入。

（二）工程質(zhì)量潛在缺陷保險

提供自施工設(shè)計至竣工驗收全過程的工程質(zhì)量風險管理服務。不少“一帶一路”沿線國家都要求項目的總包單位投保工程質(zhì)量潛在缺陷保險，特別是原法屬、西班牙屬國家的項目都對此有強制性要求。

以某險企2015年參與國家商務部對外援助成套項目工程質(zhì)量缺陷保險為例。該項目保險由工程總承包企業(yè)投保，對外援助工程包含民用建筑、市政工程、道路橋梁、水利水電、港口碼頭等，標的國包括塞內(nèi)加爾、坦桑尼亞、玻利維亞、約旦、幾內(nèi)亞、蘇丹、剛果（金）等國。保險公司成立專業(yè)服務團隊，確保承包方在投保后能夠獲得風險管理咨詢，同時還聘請專業(yè)的質(zhì)量鑒定機構(gòu)，在不影響工程施工進度的前提下，為成套項目提供專業(yè)的風險管理及質(zhì)量監(jiān)督服務，包括針對工程設(shè)計、規(guī)范、工程量清單等工程相關(guān)文件的檢查、施工現(xiàn)場查勘檢測、其他檢查服務及檢驗報告的編制等專業(yè)服務，強化建設(shè)工程質(zhì)量安全風險源頭控制。發(fā)揮保險作用，助力政府職能轉(zhuǎn)變和援外體制改革進程。

（三）水險

水險承保船舶和貨物損失或損壞、相關(guān)的第三方責任，以及集裝箱碼頭和港口的財產(chǎn)和責任風險?！耙粠б宦贰表椖恳泊呱素浳镞\輸保險的需求，承保貨物運輸過程中的風險、貨物儲存于碼頭倉庫的風險（主要包括被盜風險以及火災、閃電、洪水和灑水所造成的貨物損壞風險）。根據(jù)瑞士再保險研究數(shù)據(jù)預測，2015年至2030年間，“一帶一路”相關(guān)經(jīng)濟活動所產(chǎn)生的水險保費總計將達到41億美元。

（四）責任險和人身意外傷害險

責任險承保與人身傷害、死亡、財產(chǎn)損失或經(jīng)濟損失有關(guān)的法律責任風險。由于“一帶一路”沿線各地區(qū)的風險情況不同，而“走出去”項目不少屬于基建項目，涉及眾多人員，不僅僅是管理人員，還有一線工人，他們的人身安全以及福利待遇都是需考慮的問題。同時，每個國家當?shù)氐膭趧臃ㄒ?guī)、用工規(guī)則和習慣不同，有些企業(yè)“走出去”的人員人身安全風險在所有人員風險中僅占小部分，更多的是組織保障風險和人員管理風險。根據(jù)瑞士再保險的預測，到2030年，總體業(yè)務機會預計將達到3億美元。主要受益險種包括：單項工程職業(yè)責任險、產(chǎn)品責任險和雇主責任險。

（五）貿(mào)易信用險

貿(mào)易信用險為商品或服務賣方提供保障，承保因買方無法履行其義務所造成的風險，傳統(tǒng)出口信用保險承保因戰(zhàn)爭、動亂所造成的經(jīng)營損失。通常，出口增加一般會推升貿(mào)易信用險保費，“一帶一路”有望大大提升中國與其他國家的貿(mào)易活動。

二、“一帶一路”為保險企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

機遇與挑戰(zhàn)并存，從中國出口信用保險公司國家風險參考評級結(jié)果看，“一帶一路”沿線國家的風險水平為5.5級左右，程度較高，中國企業(yè)在這些國家將可能面臨較多的經(jīng)營管理、法律、政治、經(jīng)濟、自然等風險，對于國內(nèi)保險企業(yè)來說，也將面臨包括國家風險、匯率風險、監(jiān)管風險、經(jīng)濟風險以及信用風險等風險的承擔問題。

（一）國家風險

國家風險主要分為戰(zhàn)爭和內(nèi)亂、國有化與征收、國際制裁等。

戰(zhàn)爭與內(nèi)亂常發(fā)生在一些發(fā)展中國家，表現(xiàn)為政局不穩(wěn)、政權(quán)更迭，宗教、民族沖突此起彼伏，甚至是爆發(fā)內(nèi)亂或國家分裂，帶有突發(fā)性、不可預測性和破壞性。國有化與征收，即東道國政府采取國有化歧視性的行為，導致企業(yè)喪失其通過投資獲得的收益和收入。國際制裁，包括東道國政府貿(mào)易保護主義驅(qū)動的政治暴力風險、勞動權(quán)益問題引發(fā)的政治暴力風險，以檢查偷漏稅、走私、衛(wèi)生、安全條件為名，搜查企業(yè)，動輒處以高額罰款、課以重稅，干擾企業(yè)正常經(jīng)營，甚至借助上述事由，沒收企業(yè)財物。

（二）匯率風險

匯率風險指由于貨幣匯率的變動而給國際投資者的預期收益帶來的價值不確定性，即獲益或受損的不確定性。應對匯率風險時，保險企業(yè)需調(diào)整好現(xiàn)金流量，收入和支出要匹配，或利用遠期外匯期貨市場或貨幣市場進行套期保值。同時，提前或推遲結(jié)算也可以轉(zhuǎn)移匯率風險。若從長期來看，保險企業(yè)想要規(guī)避匯率風險，還需從企業(yè)自身的經(jīng)營管理策略方面進行調(diào)整。

（三）法律風險

國際投資中的法律風險主要是指法律缺少對FDI（外商直接投資）的保護且存在法律變更風險。對外開放以來，我國已經(jīng)與一百多個國家簽訂了雙邊投資協(xié)定，為我國企業(yè)進行海外投資提供了基本法律保障。然而，由于各國的政治局勢與文化環(huán)境完全不同，我國企業(yè)在海外經(jīng)營、并購方面存在的法律風險依然高企。保險企業(yè)需充分了解該東道國的法律情況，盡量選擇海外投資及運營法律健全的國家。

（四）匯兌限制風險

匯兌限制風險也稱轉(zhuǎn)移風險，是東道國為解決國際收支困難而采取的外匯管制措施，即禁止或限制外商、外國投資者將本金、利潤和其他合法收入轉(zhuǎn)移到東道國境外。為降低匯兌限制風險，企業(yè)應提前購買禁止匯兌險。禁止匯兌險（也稱外匯險）是對企業(yè)無法將投資成本、利潤及其他正當合法收益自由兌換成外匯匯回本國的風險進行承保，是專門為匯兌限制風險提供保障的險種。

（五）信用風險

信用風險包括國外企業(yè)信用、違約風險、延遲支付風險。

國外企業(yè)信用方面，應對國外客戶信用進行評估，對客戶地區(qū)、公司背景、銀行資信情況、商品類別、交易記錄、付款條件、信用證條款等予以評估，控制風險。違約風險主要集中在一些發(fā)展中國家和政治體制脫軌的國家。延遲支付風險，通常指主權(quán)債務違約風險，即由于東道國政府停止支付或延期支付，致使外商無法按時、足額收回到期的本息和利潤。此外，還有第三國干預風險等。

此外，相對于全球性的國際保險集團來說，國內(nèi)保險公司要服務好“一帶一路”項目，還缺乏全球化的網(wǎng)絡、專業(yè)的技術(shù)以及完善的風險控制服務能力，大部分的國內(nèi)保險公司在再保安排上還很難為工程項目延遲營運、恐怖襲擊、戰(zhàn)爭等風險提供保障。

三、保險企業(yè)助推“一帶一路”建設(shè)的對策

（一）推出新型保險服務是關(guān)鍵

為“走出去”客戶提供定制化、個性化的產(chǎn)品和服務。一是通過利用先進的定價模型、依托合作伙伴的全球網(wǎng)絡，在具體險種、保障范圍、費率水平、售前售后咨詢、風險排查、事后處置等方面提供可定制的個性化服務，力爭全方位滿足客戶需求。二是根據(jù)客戶需求量身定制，實現(xiàn)了客制化定制服務，快速高效地為每個境內(nèi)外客戶定制專屬產(chǎn)品和服務。三是對于保險金額巨大的項目，逐步探索國外已比較成熟的分層共保（按照標的物的風險情況，將標的物風險劃分為不同超賠層次，保險公司投保選擇某些層次進行承保）、委托出單式共保（即不具有國外保險營業(yè)牌照的中國保險人，需參與境外資產(chǎn)的保險安排，可通過境外的保險代理機構(gòu)進行委托合作共保）、分層再保等多種全新的承保模式。

以保險公司參與巴基斯坦國家水電項目為例，2015年8月，水電站建設(shè)期保險項目啟動，該項目是在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下中巴經(jīng)濟走廊的重點開發(fā)項目。投資方為中方，具有明顯的中國利益，絲路基金首次參與。該項目的保障險種為工程一切險和貨物運輸險。工程一切險保障范圍為物質(zhì)損失、第三者責任和延遲完工三部分。

（二）選擇好合作對象是基礎(chǔ)

將主要目標客群定位為具有國際業(yè)務經(jīng)營經(jīng)驗的國內(nèi)企業(yè)，加強與包括世界500強在內(nèi)的國際知名企業(yè)合作。與此同時，加強與國際保險人、經(jīng)紀人、相關(guān)政府機構(gòu)的合作，優(yōu)勢互補，為中國“走出去”企業(yè)提供全方位的風險保障服務。

（三）建立專業(yè)人才隊伍是條件

選拔優(yōu)秀業(yè)務骨干、精英出國培訓；邀請內(nèi)外專家業(yè)務培訓；配備專門“走出去”保險研究人員，定期開展涉外保險業(yè)務培訓；提升整個公司員工涉外保險業(yè)務水平。

（四）嚴格內(nèi)部控制流程是方法

“一帶一路”業(yè)務項目大、投資數(shù)額大，保險風險高。為此，保險企業(yè)應制定內(nèi)控流程：

1.捕捉收集信息，做到信息準確、及時、暢通。

2.了解保險需求，向客戶介紹公司承保能力、理賠情況，在雙方意愿條件下，達成意向。

3.開展風險分析，對項目開展市場分析、技術(shù)分析、法律分析、政策分析、財務分析、管理分析、風險分析等。

4.設(shè)計保險方案，列出各種出現(xiàn)的風險，查閱國內(nèi)外相關(guān)保險條款，結(jié)合此類業(yè)務的承保和理賠經(jīng)驗，編制滿足客戶需求的保險方案。

5.審核保險方案，保險方案經(jīng)審核、評估，最后報批準。

6.經(jīng)公司審批后，方能進行保單簽約。

（五）創(chuàng)新業(yè)務管理模式是手段

探索直保、再保等多種業(yè)務模式：采取項目制，A、B角互動等模式。在核保、再保、風險管理、查勘、理賠等方面安排快速通道，形成快速反應機制。加快與國外的再保、中介機構(gòu)合作，開拓國際市場。與合作機構(gòu)共享數(shù)據(jù)庫、理賠信息、地區(qū)風險地圖等信息，進一步提高風險管控，提高業(yè)務質(zhì)量等。

（六）建立全新風控體系是保證

“一帶一路”業(yè)務保險標的位于海外，各國各地區(qū)的法律制度和文化不同，對保險公司風險防控能力帶來諸多挑戰(zhàn)，使得此類業(yè)務在風險防范和風險管理方面與傳統(tǒng)業(yè)務區(qū)別很大。

1.嚴格的風險防范機制

保險企業(yè)應事先進行調(diào)研，對比國內(nèi)國際類似產(chǎn)品，從產(chǎn)品形態(tài)設(shè)計到費率設(shè)定都盡量考慮多種風險。如同樣是營業(yè)中斷保險，美國部分州的法律規(guī)定，理賠范圍是賠償企業(yè)恢復到出險前的經(jīng)營狀態(tài)，而非恢復營業(yè)，即恢復到企業(yè)出險前的市場份額和水平，這和國內(nèi)只需恢復營業(yè)即可的承保范圍存在很大的不同。因此，上述這些因素都需納入到承保時的風險考量之中。

2.進行“隔離型”業(yè)務管理

依托國際業(yè)務經(jīng)驗，建立“地區(qū)風險地圖”和“職業(yè)風險地圖”，形成分險種、分區(qū)域、分行業(yè)風險管理體系，與國內(nèi)業(yè)務設(shè)立“隔離墻”，盡可能減少承保風險。

3.借助外部力量管控風險

與國際知名機構(gòu)合作，利用其豐富的經(jīng)驗和精確的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，結(jié)合實際情況，建立全球客戶“紅名單”（優(yōu)質(zhì)客戶）和“黑名單”（高風險客戶）機制。對標的物的風險進行有效識別和控制，努力提高承保質(zhì)量。

4.從前、中、后端進行風險識別和防范

實行“核保核賠聯(lián)動”機制和保險期間內(nèi)風險干預措施，對“一帶一路”業(yè)務所識別的風險進行干預，進行定期查勘、提供專業(yè)化整改咨詢及整改意見，最后在核賠端對上述行為進行綜合考量，降低整體風險。

5.通過分散風險實現(xiàn)風險的降低

給予新項目適當?shù)脑俦０才?，合理控制自留風險，真正實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。在風險管理方面遵守審慎原則，有效降低合作企業(yè)的整體風險，提高了社會信譽度，完善了區(qū)內(nèi)社會保障體系，起到了“走出去”為“一帶一路”建設(shè)的保駕護航作用。