商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

王亞男

[摘 要]在市場經(jīng)濟(jì)條件下，每個(gè)企業(yè)都面臨著風(fēng)險(xiǎn)，作為經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，從本質(zhì)上看，商業(yè)銀行就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，其盈利的來源是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球化的不斷深化，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營日益復(fù)雜化，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比以往增多。文章通過對銀行經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，通過對銀行風(fēng)險(xiǎn)的有效管理達(dá)到對銀行監(jiān)管的目的。

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)管理；商業(yè)銀行；金融全球化

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.15.141

所謂商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)就是指在經(jīng)營活動(dòng)過程中，由于事前無法預(yù)料的不確定因素的影響，商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失和獲取額外收益的可能性。與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行最大的不同點(diǎn)在于它的高負(fù)債經(jīng)營，這也決定了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)必然具有不同于一般企業(yè)的特殊之處，具體體現(xiàn)在：①銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都面臨風(fēng)險(xiǎn)，不僅資產(chǎn)業(yè)務(wù)會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，其負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，如利率下降時(shí)固定利率存款會(huì)給銀行造成損失，中間業(yè)務(wù)會(huì)給銀行帶來操作風(fēng)險(xiǎn)；②除非停止所有業(yè)務(wù)，否則銀行的風(fēng)險(xiǎn)不能降為零；③銀行風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)傳染性和外部負(fù)效應(yīng)。當(dāng)一家銀行出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，人們自然會(huì)認(rèn)為其他銀行也有危機(jī)，因此會(huì)出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，從而使銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)；由于銀行經(jīng)營主體是貨幣資金，因而與整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的聯(lián)系都非常密切，所以任意一家商業(yè)銀行一旦產(chǎn)生危機(jī)，就會(huì)迅速傳遞到其他行業(yè)，形成連鎖反應(yīng)，進(jìn)而造成整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)物。要想更好地管理經(jīng)營過程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，首先需要了解風(fēng)險(xiǎn)的起源。

1 信息不對稱導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在一項(xiàng)交易中，交易雙方之間的信息是不對稱的，總有一方對另一方不能充分了解，因而影響做出準(zhǔn)確決策，使之面臨風(fēng)險(xiǎn)。而信息不對稱的存在又會(huì)引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。所謂逆向選擇是指在交易發(fā)生之前，由于一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為可能面臨很大的不確定性，出于安全考慮，行為主體往往會(huì)做出“不作為”的選擇。而道德風(fēng)險(xiǎn)也就是違反約定，做出對自己有利而對交易對手不利的事情。在銀行的信貸業(yè)務(wù)中，相對于銀行，借款人對于借款用于投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)有更多的了解，他們有時(shí)可能會(huì)隱瞞真實(shí)的用途，而銀行對借款人的資金用途、投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益等信息的了解肯定少于借款人，這就會(huì)產(chǎn)生信貸方面的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2 委托代理理論和銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨降性

擠兌行為是導(dǎo)致銀行陷入困境的直接導(dǎo)火索，而引發(fā)擠兌行為的根源則是銀行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷惡化，壞賬侵蝕銀行的資本金，導(dǎo)致銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力喪失。在信貸關(guān)系中，借款人為代理人，他們一般擁有信息優(yōu)勢；貸款人為委托人，他們通常不具備信息優(yōu)勢。由于信息不對稱的存在以及受到成本控制和信貸員素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)等因素的影響，導(dǎo)致銀行對借款人的篩選出現(xiàn)失誤，再加上我國較長時(shí)期以來都處于信貸密集型經(jīng)濟(jì)增長模式，由此產(chǎn)生了存量債務(wù)積壓問題，從而使得銀行的資產(chǎn)質(zhì)量趨于惡化。

3 商業(yè)銀行自身的管理水平引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)三者之間以及各類業(yè)務(wù)自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)之間的比例關(guān)系無法協(xié)調(diào)時(shí)，就會(huì)引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果一家商業(yè)銀行是激進(jìn)型的，過分追求利潤最大化，就會(huì)忽視安全性和流動(dòng)性，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例過高，也會(huì)加劇經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；反之，如果商業(yè)銀行的經(jīng)營思想過于保守，就會(huì)逐漸喪失競爭優(yōu)勢，最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)萎縮，風(fēng)險(xiǎn)同樣加劇。著名的巴林銀行和大和銀行事件就是銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞的結(jié)果。

4 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的作用

貨幣政策的調(diào)整會(huì)使得貨幣供應(yīng)量和利率發(fā)生變化，直接影響到商業(yè)銀行客戶的行為取向，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)在價(jià)值發(fā)生改變，風(fēng)險(xiǎn)也就自然而然地產(chǎn)生了。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處在衰退階段時(shí)，社會(huì)投資、消費(fèi)萎縮，企業(yè)破產(chǎn)大量增多，此時(shí)商業(yè)銀行信貸規(guī)模大幅下降，資產(chǎn)質(zhì)量加劇惡化，銀行會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，一國的金融監(jiān)管力度對銀行風(fēng)險(xiǎn)也有很大的影響力。目前我國的金融監(jiān)管體系還不是很健全，這就容易導(dǎo)致銀行之間的無序競爭和短期行為的發(fā)生，使風(fēng)險(xiǎn)加劇。

目前，我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

從銀行誕生之日起，銀行就開始通過承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取利潤。目前國內(nèi)銀行業(yè)絕大部分收入來自利差收入，并且我國銀行業(yè)有著特殊的經(jīng)營背景，金融市場未能實(shí)現(xiàn)充分的自由化，金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營，銀行業(yè)投資組合選擇余地很小，貸款資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的絕對比重過大，這就意味著信用風(fēng)險(xiǎn)是國內(nèi)銀行業(yè)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

2016年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為15123億元，較上季度末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，比上季度末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。雖然這是自2012年一季度以來，不良貸款率首次下降，但是我國滋生不良貸款的環(huán)境并未根本改善，長期以來的債務(wù)積壓問題并未得到有效解決。為此，可以從以下幾方面來緩解信用風(fēng)險(xiǎn)問題：

（1）加強(qiáng)信用限額管理，銀行在給客戶設(shè)定信用限額時(shí)應(yīng)該考慮到，設(shè)定的信用限額能否覆蓋該客戶所有的信用業(yè)務(wù)，包括貸款、承兌、擔(dān)保以及信用衍生業(yè)務(wù)；此外，由于客戶可以同時(shí)與多家商業(yè)銀行發(fā)生交易，因此在設(shè)定信用限額時(shí)不能只考慮該客戶在本銀行的信用業(yè)務(wù)，而應(yīng)該將客戶在其他銀行的信用業(yè)務(wù)一并加以考慮，以便較準(zhǔn)確地合計(jì)該客戶的實(shí)際可承受的信用額度。

（2）進(jìn)行資產(chǎn)證券化，將信用資產(chǎn)成批量、快速地轉(zhuǎn)換成流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品，使得本應(yīng)由商業(yè)銀行獨(dú)自承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。

（3）商業(yè)銀行可以對客戶群進(jìn)行分類，可以分成核心企業(yè)關(guān)聯(lián)客戶、行業(yè)集聚客戶、弱周期的客戶和資源類客戶四個(gè)群體，重點(diǎn)發(fā)展管理優(yōu)良、財(cái)務(wù)績效和經(jīng)營成果可觀的核心客戶。

（4）對貸款產(chǎn)品進(jìn)行重新設(shè)計(jì)和整合，優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)?？梢栽谫J款產(chǎn)品中加入商業(yè)票據(jù)、交易融資等形式，同時(shí)運(yùn)用靈活的綜合貸款經(jīng)營手段，在降低信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，穩(wěn)步提高貸款業(yè)務(wù)的收益水平。

引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，包括利率、匯率、股價(jià)、指數(shù)的變動(dòng)等，這些因素都來自于市場，相互間聯(lián)系密切、相互影響，可能組合、傳導(dǎo)，也可能相互轉(zhuǎn)化、抵消，因此度量起來難度非常大。此外，市場風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性，危害程度較大。金融衍生產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展，不僅使市場風(fēng)險(xiǎn)的度量難度加大，市場風(fēng)險(xiǎn)有了更大的隱蔽性和危害性，而且大幅加劇了市場的波動(dòng)性，更易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。解決市場風(fēng)險(xiǎn)可以從以下幾方面著手：

（1）完善市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，建立包括董事會(huì)、高級管理層、具體職能部門三個(gè)不同層級的全員參與的市場風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該制定專門的部門或建立市場風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

（2）采用風(fēng)險(xiǎn)對沖機(jī)制。通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上對沖市場風(fēng)險(xiǎn)。

（3）實(shí)施限額管理。對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定限額；設(shè)定可容忍并且具有追溯力的最大損失額即止損限額。

近年來，隨著金融管制的放松、業(yè)務(wù)全球化、金融創(chuàng)新的步伐加快及信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸增大。操作風(fēng)險(xiǎn)不同于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要來自于系統(tǒng)內(nèi)部，其風(fēng)險(xiǎn)加大并不會(huì)帶來高的收益，因此，應(yīng)該盡量避免不必要的操作風(fēng)險(xiǎn)。

對于可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以通過調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模，改變市場定位等措施讓它不再發(fā)生。對于交易差錯(cuò)、記賬差錯(cuò)等可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過差錯(cuò)率考核，強(qiáng)制休假等措施來降低風(fēng)險(xiǎn)。對于因火災(zāi)、搶劫、高管欺詐等造成的操作風(fēng)險(xiǎn)，可以通過購買保險(xiǎn)制定應(yīng)急和連續(xù)營業(yè)方案等措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散。若是實(shí)在無法避免或是分散操作風(fēng)險(xiǎn)，需要為其計(jì)提損失準(zhǔn)備。

5 結(jié) 論

本文從對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的概念入手，分析商業(yè)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，并且在當(dāng)今環(huán)境下提出解決措施。

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