“零售之王”：招行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)入下半場(chǎng)

文/本刊記者 宋 莉

“零售之王”：招行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)入下半場(chǎng)

文/本刊記者 宋 莉

“零售金融在貸款余額、營(yíng)業(yè)收入、稅前利潤(rùn)占比三個(gè)指標(biāo)上全面占據(jù)半壁江山，成為我們抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的‘壓艙石’，也是招行面向未來(lái)的資本和底氣。”招商銀行行長(zhǎng)田惠宇解讀2016年年報(bào)時(shí)表示。

年報(bào)顯示，招行2016年歸屬股東的凈利潤(rùn)達(dá)620.81億元，同比增長(zhǎng)7.6%，逆勢(shì)強(qiáng)勁回升，居大中型上市銀行第一。其中，零售金融貢獻(xiàn)突出。

招行零售金融的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于客群基礎(chǔ)、儲(chǔ)蓄存款和AUM，較高的活期存款占比拉低負(fù)債成本很低，為凈息差打下了很好的基礎(chǔ)，加上財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)收入的優(yōu)勢(shì)，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)十分清晰。隨著“一體兩翼”戰(zhàn)略下的資源持續(xù)投入，招行零售金融在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)上，已建立起包括分層客戶服務(wù)體系、“移動(dòng)優(yōu)先”與智能化網(wǎng)點(diǎn)相結(jié)合的渠道升級(jí)、以客戶需求為起點(diǎn)的“反向定制”產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力等在內(nèi)的體系化優(yōu)勢(shì)，同業(yè)對(duì)比進(jìn)一步“揚(yáng)長(zhǎng)而去”。

隨著招行推出手機(jī)銀行APP新版本、摩羯智投，準(zhǔn)備設(shè)立直銷銀行……下一步，“零售之王”的轉(zhuǎn)型路徑已經(jīng)瞄準(zhǔn)Fintech。

田惠宇在業(yè)績(jī)發(fā)布分析師見(jiàn)面會(huì)上表示，規(guī)模的擴(kuò)張不是招行的選擇。招商銀行的整個(gè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，目前已進(jìn)入下半場(chǎng)，上半場(chǎng)確立了轉(zhuǎn)型目標(biāo)、方向、路徑，推進(jìn)了組織架構(gòu)改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整。下半場(chǎng)主要通過(guò)實(shí)施Fintech戰(zhàn)略，推動(dòng)零售業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出模型發(fā)生變化。

零售業(yè)務(wù)領(lǐng)跑“輕型銀行”

隨著“一體兩翼”戰(zhàn)略中零售金融作為“一體”的戰(zhàn)略支點(diǎn)作用凸顯，招行在零售金融的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固并擴(kuò)大。從數(shù)據(jù)上看，招行2016年年末零售貸款總額超1.5萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)25.73%，占客戶貸款總額的50.45%，較上年末上升3.74個(gè)百分點(diǎn)；零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)凈收入達(dá)979億元，同比增長(zhǎng)8.41%，占營(yíng)業(yè)凈收入的49.57%，同比提升2.48個(gè)百分點(diǎn)；零售稅前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23.80%，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的比重為53.62%，同比提升4.07個(gè)百分點(diǎn)；招行零售貸款余額、營(yíng)業(yè)凈收入、稅前利潤(rùn)占比全面占據(jù)半壁江山，零售業(yè)務(wù)占比遙遙領(lǐng)先其他上市銀行。

相比批發(fā)業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)更能抵御經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，個(gè)人客戶財(cái)富管理屬性更強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)更低，也讓零售業(yè)務(wù)成為輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)力重點(diǎn)。

招行行長(zhǎng)田惠宇在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上用“結(jié)構(gòu)更安全、特色更鮮明、模式更清晰”來(lái)總結(jié)招行“輕型銀行”的差異化發(fā)展道路，其中結(jié)構(gòu)更安全中，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)十分明顯。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)分析師點(diǎn)評(píng)：“輕型銀行”戰(zhàn)略成效顯著，招行將是未來(lái)率先出現(xiàn)ROE見(jiàn)底回升趨勢(shì)的銀行。

“輕型銀行”的直接招行不再比拼資產(chǎn)規(guī)模，而是注重盈利能力和客戶數(shù)量。截至2016年末，招行零售客戶數(shù)達(dá)9106萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)19.32%；AUM（管理零售客戶總資產(chǎn)）余額達(dá)5.5萬(wàn)億元，較上年末增加7809億元，增幅16.44%；零售客戶存款余額達(dá)1.2萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.54%。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，招行零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)185.49億元，同比增長(zhǎng)8.61%，占零售凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入的58.98%。其中最高端的私人銀行客戶數(shù)為59560戶，較上年末增長(zhǎng)21.47%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為1.7萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)32.54%。

“零售之王”瞄準(zhǔn)Fintech

零售業(yè)務(wù)占比已超一半，未來(lái)發(fā)展路徑在哪里？招行的回答是科技金融。

田惠宇表示，招行不僅要充分利用自身零售客群的優(yōu)勢(shì)，在傳統(tǒng)的產(chǎn)品和服務(wù)流程上插上移動(dòng)優(yōu)先的翅膀，來(lái)一輪渠道革命和服務(wù)升級(jí)，還要全力挖掘行內(nèi)外的數(shù)據(jù)資源，在客戶營(yíng)銷和內(nèi)部管理中裝上大數(shù)據(jù)的精確制導(dǎo)，來(lái)一場(chǎng)思維革命和工具升級(jí)。

事實(shí)上，從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等科技變革對(duì)金融業(yè)務(wù)的影響已經(jīng)從簡(jiǎn)單的渠道線上化，發(fā)展到金融服務(wù)平臺(tái)化、業(yè)務(wù)管理精細(xì)化和客戶營(yíng)銷精準(zhǔn)化。

去年12月，招商銀行發(fā)布其零售銀行的兩款Fintech產(chǎn)品，一是招商銀行APP5.0，二是智能投顧系統(tǒng)——摩羯智投，分別對(duì)應(yīng)銀行面臨的兩大轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)——網(wǎng)絡(luò)化、智能化。

彼時(shí)，招行零售金融負(fù)責(zé)人表示，銀行業(yè)黃金二十年可以確認(rèn)已經(jīng)結(jié)束。大體可以認(rèn)為今年是人工智能在公眾認(rèn)知領(lǐng)域大爆炸的元年。在這個(gè)過(guò)程中，人工智能非常多的會(huì)應(yīng)用在金融領(lǐng)域。招行金融垂直自場(chǎng)景概念，從銀行角度向金融體系橫向擴(kuò)張。

招行的金融科技戰(zhàn)略并非簡(jiǎn)單的口號(hào)，而是對(duì)標(biāo)華為——每年將利潤(rùn)的固定比例真金白銀地投入到研發(fā)中去。

招商銀行董事長(zhǎng)李建紅在2016年年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，招行過(guò)去每年在IT上的投入超過(guò)50億，投入領(lǐng)先銀行同業(yè)。招行將繼續(xù)堅(jiān)持“跑贏大市、優(yōu)于同業(yè)”的目標(biāo)，積極利用金融科技技術(shù)，進(jìn)一步加大科技創(chuàng)新投入，并建立容錯(cuò)機(jī)制，為零售金融的進(jìn)一步騰飛奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

從2016年末數(shù)據(jù)看，招行手機(jī)銀行累計(jì)下載客戶總數(shù)達(dá)到4151.92萬(wàn)戶，年活躍登錄客戶達(dá)到2577.92萬(wàn)戶；手機(jī)銀行交易筆數(shù)7.35億筆，交易金額達(dá)12.10萬(wàn)億元。手機(jī)渠道理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)2.22萬(wàn)億元（不含基金、保險(xiǎn)），“摩羯智投”戶均購(gòu)買(mǎi)金額為3.69萬(wàn)元。

未來(lái)，招行Fintech戰(zhàn)略演進(jìn)路徑包括三步走——“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”，設(shè)立專項(xiàng)科技基金，加大Fintech投入，在移動(dòng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域持續(xù)加大投入，并密切關(guān)注區(qū)塊鏈等新技術(shù)的最新進(jìn)展和創(chuàng)新應(yīng)用。

“通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整的加速、特色優(yōu)勢(shì)的凸顯、科技金融的創(chuàng)新，招商銀行的增長(zhǎng)模式正在悄然改變。我們的盈利增長(zhǎng)正逐漸擺脫邊際投入產(chǎn)出遞減的窘境，擺脫對(duì)規(guī)模、資本、資源投入的線性依賴?！碧锘萦钭詈蟊硎荆瑧?zhàn)略轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效不僅體現(xiàn)在2016年，也為招商銀行未來(lái)持續(xù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展打開(kāi)了廣闊空間。