基于時間序列分析對黃金價格的研究

吳志偉++程曉君++程宗毛

[摘 要]黃金作為流通的硬通貨，研究其價格波動十分重要。運用時間序列相關方面的知識，研究分析了Au100的加權平均價格。首先，分析數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，并對其進行平穩(wěn)化處理。其次，針對平穩(wěn)化后的數(shù)據(jù)，建立了無常數(shù)項的MA（1）模型，并對殘差項進行了Ljung-Box檢驗，確定殘差序列為白噪聲序列。根據(jù)此預測模型，得到2016年12月1日之后十天的黃金加權平均價格，對預測值和實際數(shù)據(jù)進行相對誤差分析，得到相對誤差平均值為0.628%，其最大誤差為5.143%。根據(jù)文獻[5]中的AR1模型得到相對誤差平均值為0.806%，誤差最大值為6.517%。

[關鍵詞]黃金價格；時間序列分析；ARMA（p，q）模型；靜態(tài)預測

中圖分類號：TM81 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）12-0113-03

3 結果和結論分析

模型進行了預測和誤差分析，得到了其相對誤差平均值為0.628%，最大誤差為5.143%。得到2016年12月1日和2016年12月2日Au100的預測加權平均價格為269.0726和265.6366，實際為265.7和265.77。

模型中的各個參數(shù)都通過了相應檢驗，模型的有效性得到了保證.而且在預測結果中可以看出，相對誤差的量級基本處在千分之一量級，這樣的預測結果較為準確，能夠提供很好的投資指導。

但本文所提供的模型適用于短期預測，是根據(jù)前一天的真實數(shù)據(jù)來預測當前的價格數(shù)據(jù)，預測周期較短，一旦提供較長期的預測，可能會導致誤差相對偏大。

參考文獻

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