基于會(huì)計(jì)指標(biāo)和現(xiàn)金流指標(biāo)的財(cái)務(wù)分析方法的研究

馬英賢 薛峰

摘 要：隨著事業(yè)單位會(huì)計(jì)改革的步伐不斷推進(jìn)，事業(yè)單位引入企業(yè)管理模式，運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)分析技術(shù)，探索構(gòu)建一組財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，加入現(xiàn)金流量分析核心指標(biāo)，以滿(mǎn)足不同視角的經(jīng)濟(jì)分析價(jià)值。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)指標(biāo) 財(cái)務(wù)分析 研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）06（c）-122-04

1 會(huì)計(jì)指標(biāo)和現(xiàn)金流指標(biāo)財(cái)務(wù)分析研究目的和價(jià)值取向

1.1 研究背景

根據(jù)2012年頒布的事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則（財(cái)政部令第68號(hào)），明確了財(cái)務(wù)分析總原則：依據(jù)事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)，加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益，合理配置資產(chǎn)，對(duì)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)控，防范風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)年度財(cái)務(wù)決算，預(yù)算執(zhí)行分析和資產(chǎn)負(fù)債表、收支表的分析是事業(yè)單位關(guān)注的主要內(nèi)容，分析指標(biāo)體系較為單一，而對(duì)于其他視角沒(méi)有更好的揭示財(cái)務(wù)信息，隨著事業(yè)單位會(huì)計(jì)改革的步伐不斷推進(jìn)，引入企業(yè)管理模式，構(gòu)建一組財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系迫在眉睫，以滿(mǎn)足不同視角的經(jīng)濟(jì)分析價(jià)值，為單位重要事項(xiàng)提供經(jīng)濟(jì)決策依據(jù)。

1.1.1 現(xiàn)有事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)分析指標(biāo)內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)告體系：資產(chǎn)負(fù)債表、收支表、財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)等。

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)：預(yù)算收入完成率、預(yù)算支出完成率、人員支出比率、公用支出比率、人均基本支出、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)凈值率等。

1.1.2 現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告體系與財(cái)務(wù)分析指標(biāo)分析方向

按照事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，即單位預(yù)算管理、收入管理、支出管理、資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、專(zhuān)用基金管理，根據(jù)這幾項(xiàng)內(nèi)容做好財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要部分，通過(guò)分析，可以為領(lǐng)導(dǎo)提供經(jīng)濟(jì)運(yùn)行決策信息，可以剖析當(dāng)前時(shí)態(tài)的財(cái)務(wù)狀況，單位經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，預(yù)測(cè)資金流向，挖掘潛力，提高單位資金使用效益。

1.2 現(xiàn)有事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析存在狹隘性

1.2.1 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系不完整

事業(yè)單位目前缺乏現(xiàn)金流指標(biāo)內(nèi)容，與國(guó)際脫軌。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系應(yīng)引入現(xiàn)金流指標(biāo)，從而彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和收支表分析的不足，當(dāng)前財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的內(nèi)容主要是預(yù)算和執(zhí)行情況分析、決算執(zhí)行情況分析、收入和支出分析、資產(chǎn)和負(fù)債分析等，而對(duì)于了解實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)變化情況，對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)資金運(yùn)動(dòng)缺乏分析。并且有些會(huì)計(jì)分析指標(biāo)對(duì)某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)針對(duì)性不強(qiáng)，活動(dòng)分析意義不大。

1.2.2 缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理分析工具

當(dāng)前分析手段落后，財(cái)務(wù)分析不是簡(jiǎn)單的搗弄數(shù)字，需要整合開(kāi)發(fā)恰當(dāng)?shù)姆治龉ぞ?。?cái)務(wù)分析工具需要信息化，統(tǒng)一化。通過(guò)選擇恰當(dāng)?shù)姆治龉ぞ?，尋找衡量有用的比率指?biāo)，根據(jù)分析的目標(biāo)，采用的視角，最終闡釋問(wèn)題分析的趨勢(shì)與狀況。任何分析建立在財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，是大部分分析工作的來(lái)源，在分析過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析要與單位經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析結(jié)合起來(lái)。這不僅涉及財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析，還要涉及經(jīng)濟(jì)比率指標(biāo)分析。

1.2.3 會(huì)計(jì)分析方法缺失

分析方法通常有比較分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、比率分析法等，可是在財(cái)務(wù)分析中，往往用到的分析方法比較單一，常用數(shù)據(jù)及常用分析方法技術(shù)，未必能反映現(xiàn)在和未來(lái)學(xué)校經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行價(jià)值。財(cái)務(wù)分析要從不同的群體角度考慮。采用不同的、有選擇性的分析方法。

1.2.4 財(cái)務(wù)分析報(bào)告反映的內(nèi)容不夠全面

事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析報(bào)告一直套用統(tǒng)一的格式，有其局限性，無(wú)法發(fā)揮比較深層次的分析，具有針對(duì)性的問(wèn)題往往被忽略。

1.3 會(huì)計(jì)指標(biāo)與現(xiàn)金流指標(biāo)財(cái)務(wù)分析研究的目的與意義

1.3.1 財(cái)務(wù)分析內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析內(nèi)容通常包括：（1）資金使用狀況分析。反映單位資金流的循環(huán)與波動(dòng)情況。（2）經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估分析。反映資金使用效率，單位經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況。（3）財(cái)務(wù)需求預(yù)測(cè)。包括報(bào)表預(yù)測(cè)、現(xiàn)金預(yù)測(cè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力預(yù)測(cè)等。（4）各種決策分析。設(shè)備投資決策、信用貸款決策等。

1.3.2 分析目的意義

依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、收支表和其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，未必能反映單位現(xiàn)在和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行價(jià)值。單位領(lǐng)導(dǎo)決策層，在進(jìn)行決策某一項(xiàng)重大支出時(shí)，通?？紤]的是成本與收益之間的經(jīng)濟(jì)權(quán)衡，即權(quán)衡預(yù)期的現(xiàn)金收益和發(fā)生的現(xiàn)金成本。例如，舉債，決策領(lǐng)導(dǎo)層考慮的是潛在的收益要高于借入資金的利息成本支出；再例如，投資某個(gè)項(xiàng)目建設(shè)，決策領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)評(píng)估此項(xiàng)目建設(shè)產(chǎn)生的收入（比如上級(jí)撥款、橫向贊助等）與項(xiàng)目前期與后續(xù)支出的差額，以及項(xiàng)目建設(shè)所帶來(lái)的潛在經(jīng)濟(jì)效益問(wèn)題，潛在的經(jīng)濟(jì)效益通常會(huì)有兩種，一個(gè)是有形的，即形成專(zhuān)利操作技術(shù)，還有一個(gè)是無(wú)形的，即學(xué)校品牌知名度。引入現(xiàn)金流的表述，與其他會(huì)計(jì)指標(biāo)一起構(gòu)建一組數(shù)據(jù)和內(nèi)在關(guān)系，形成一套完整的指標(biāo)分析體系，深入進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，更好的為不同視角提供有利的分析依據(jù)。

1.3.3 課題研究?jī)?nèi)容

科學(xué)有效的設(shè)立單位財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，包含一組會(huì)計(jì)指標(biāo)和現(xiàn)金流指標(biāo)概念，對(duì)每一項(xiàng)指標(biāo)的作用和分析價(jià)值進(jìn)行修訂及評(píng)估，采用參照國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，通過(guò)三個(gè)不同管理視角，一是管理者（單位領(lǐng)導(dǎo)決策層），二是投入者（資金來(lái)源投入者）、三是債權(quán)人。從三個(gè)視角所關(guān)心的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析指標(biāo)和現(xiàn)金流指標(biāo)，以滿(mǎn)足不同視角的經(jīng)濟(jì)分析價(jià)值。比如銀行向單位提供貸款，作為債權(quán)人，關(guān)注的是單位能否償還，則會(huì)要求單位提供一系列指標(biāo)，分析過(guò)去和未來(lái)的現(xiàn)金流分析、資產(chǎn)負(fù)債分析、發(fā)展能力分析等。

（1）單位財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)立

單位財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的設(shè)立通常要考慮和遵循幾個(gè)步驟。

審慎界定所要分析的問(wèn)題、根據(jù)問(wèn)題選擇視角（領(lǐng)導(dǎo)層、資金投入者、債權(quán)人）、選擇合適的指標(biāo)，確定關(guān)鍵指標(biāo)，輔助指標(biāo)、證實(shí)分析的價(jià)值與作用、選擇分析方法，出具分析結(jié)果。

財(cái)務(wù)分析目的首先要明確，并科學(xué)選擇適用具有可比性的分析指標(biāo)，建立指標(biāo)體系，有效地利用基本指標(biāo)和其他指標(biāo)組合起來(lái)，它們之間即獨(dú)立又具有相互關(guān)系。把一些指標(biāo)綜合起來(lái)分析，效果會(huì)更好。

（2）有關(guān)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系設(shè)立內(nèi)容

從三個(gè)不同視角所關(guān)注的重要比率來(lái)看，這些指標(biāo)都是從相同的報(bào)表中推算出來(lái)的，彼此都是有關(guān)聯(lián)的，形成了一個(gè)體系。以下指標(biāo)可能是三個(gè)不同視角同時(shí)關(guān)注的，選擇時(shí)，可以根據(jù)情況進(jìn)行取舍。

領(lǐng)導(dǎo)層關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)：收入支出分析、單位經(jīng)濟(jì)效率、資產(chǎn)配置效率、項(xiàng)目投入分析、運(yùn)用資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力分析等。

收入支出分析：對(duì)任何一個(gè)事業(yè)單位，它的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最初評(píng)估一般是通過(guò)收支表中的數(shù)字分析實(shí)現(xiàn)的。

預(yù)算與執(zhí)行收支情況分析：

預(yù)算收入完成率：反映單位預(yù)算收入執(zhí)行情況。單位全年實(shí)際收入/年初預(yù)算收入*100%

預(yù)算支出完成率：反映單位預(yù)算支出執(zhí)行情況。單位全年實(shí)際支出/年初預(yù)算支出*100%

人員支出比率：全年人員實(shí)際支出情況。人員支出/全部支出*100%

公用支出比率：全年公用支出情況。公用支出/全部支出*100%

人均基本支出：基本支出/人員數(shù)

（3）資產(chǎn)分析

資產(chǎn)分析可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)審視，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以對(duì)所列資產(chǎn)的規(guī)模、類(lèi)別和價(jià)值有直觀(guān)的分析，并可以計(jì)算出相關(guān)比例。比如表中累計(jì)折舊比固定資產(chǎn)原值高，可能表明新進(jìn)設(shè)備少，在賬設(shè)備老化陳舊。而現(xiàn)金流量表也能深入反映出資產(chǎn)運(yùn)用情況。

（4）資產(chǎn)使用情況與結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債率：表明單位資產(chǎn)中有多少是債務(wù)。這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也應(yīng)該是債權(quán)人關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)，負(fù)債/資產(chǎn)*100%。

收入占資產(chǎn)的比率：一定時(shí)期的全部收入占賬面資產(chǎn)的規(guī)模，反映1元資產(chǎn)所籌集的收入是多少，總收入/資產(chǎn)總額*100%。

應(yīng)收賬款賬齡分析：反映單位應(yīng)收賬款的管理績(jī)效。

凈資產(chǎn)比率：事業(yè)單位凈資產(chǎn)包括事業(yè)基金、固定基金、專(zhuān)用基金、結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余等，按形成來(lái)源分為外部注入和內(nèi)部形成的。凈資產(chǎn)比率反映資產(chǎn)中有多少是屬于外部注入和內(nèi)部形成的（全部資產(chǎn)-全部負(fù)債）/全部資產(chǎn)*100%，比率越高，說(shuō)明單位凈資產(chǎn)越高。

貨幣資金占資產(chǎn)比率：事業(yè)單位貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款、零余額用款額度、財(cái)政應(yīng)返還額度。貨幣資金/資產(chǎn)總額*100%，比率越高，說(shuō)明單位貨幣資金量高，資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低，償還債務(wù)能力越高。反之，比率越低，說(shuō)明單位貨幣資金量周轉(zhuǎn)低，資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，償還債務(wù)能力越低。

固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比率：此比率反映的是單位固定資產(chǎn)有無(wú)資金閑置，比率越低越好，表明沒(méi)有閑置資金，從資金營(yíng)運(yùn)能力來(lái)看，比率越低，說(shuō)明資金流動(dòng)性較好，固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額*100%。

（5）經(jīng)濟(jì)效益能力分析

事業(yè)單位經(jīng)費(fèi)來(lái)源趨于多元化，渠道多樣化，如何提高經(jīng)濟(jì)效益也是領(lǐng)導(dǎo)決策層所關(guān)注的問(wèn)題。

杠桿系數(shù)：（總收入-總支出）/總收入=1-總支出/總收入，此杠桿反映單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，從此杠桿可以看出，如果在總支出=總收入的情況下，則表明零風(fēng)險(xiǎn)，總支出大于總收入，杠桿系數(shù)小于1，說(shuō)明單位資金營(yíng)運(yùn)能力差，需要為滿(mǎn)足支出需求而籌集資金。反之總支出小于總收入，杠桿系數(shù)大于1，說(shuō)明單位資金營(yíng)運(yùn)能力較好，資金營(yíng)運(yùn)能力不存在風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)有閑置資金。

收入增長(zhǎng)率：反映一定期間內(nèi)單位收入與其上年同期收入的增長(zhǎng)的百分比，以反映單位在此時(shí)間的收入的增長(zhǎng)或下降等情況，（本期收入-上年收入）/上年收入*100%。

凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率：凈值產(chǎn)增長(zhǎng)率反映了單位營(yíng)運(yùn)、發(fā)展能力狀況，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率高，表明單位未來(lái)的發(fā)展?fàn)I運(yùn)能力很強(qiáng)（本期凈資產(chǎn)總額-上年凈資產(chǎn)總額）/上年凈資產(chǎn)總額*100%。

（6）資金投入者所關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)

事業(yè)單位資金來(lái)源目前主要有財(cái)政撥款（中央財(cái)政資金、省財(cái)政資金）、事業(yè)收入（納入財(cái)政專(zhuān)戶(hù)管理收入等）、橫向科研收入、其他收入等，作為對(duì)資金投入者，單位管理者要對(duì)其負(fù)責(zé)，并隨時(shí)向其報(bào)告資金使用的執(zhí)行情況，以及資金的最終流向和帶來(lái)的成果。資金投入者會(huì)不斷分析多少錢(qián)可投入單位？投入多少對(duì)單位發(fā)展有利？投入的資金所帶來(lái)的資金使用績(jī)效是什么。根據(jù)績(jī)效評(píng)估機(jī)制，資金投入者注重的是投入和產(chǎn)出效率，能做好多少社會(huì)公眾服務(wù)，并隨時(shí)進(jìn)行監(jiān)督管理，投入者所關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)有：投入產(chǎn)出比率：對(duì)事業(yè)單位來(lái)說(shuō)，包括教育投資也需要進(jìn)行投入產(chǎn)出核算。使用“投入產(chǎn)出比”的目的是為了表示出項(xiàng)目或某項(xiàng)基本支出的經(jīng)濟(jì)效益，它是根據(jù)資金來(lái)源的目的和性質(zhì)，對(duì)某個(gè)項(xiàng)目投入（包括人才培養(yǎng)項(xiàng)目、技術(shù)維修改造項(xiàng)目、設(shè)備更新項(xiàng)目等）或?qū)局С鐾度虢?jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，投入額/年平均增加支出數(shù)*100%。

項(xiàng)目進(jìn)度完成率：反映了投入項(xiàng)目的支出進(jìn)度情況，項(xiàng)目實(shí)際支出/項(xiàng)目預(yù)算支出*100%。

（7）債權(quán)人所關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)

事業(yè)單位貸款搞基礎(chǔ)建設(shè)或其他項(xiàng)目，融資人（銀行）是主要的債權(quán)人，從債權(quán)人角度，所考慮的方面主要有兩個(gè)：一個(gè)是債權(quán)人愿意把資金提供給國(guó)家支持的部門(mén)，這是收回貸款的保障。一個(gè)是債權(quán)人必須考慮債務(wù)拖欠和清算的潛在負(fù)面影響，這是能否收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)人的回報(bào)就是定期收取利息和本金。債權(quán)人在提供貸款時(shí)，必須評(píng)估收回貸款所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注的關(guān)鍵指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率：在前面已經(jīng)講述過(guò)，這里再次說(shuō)明，從債權(quán)人角度，這個(gè)指標(biāo)是用來(lái)反映“別人的錢(qián)”占總資產(chǎn)的全部索償權(quán)的比率，比率越高，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)越大，但這個(gè)比率不能反映現(xiàn)金流量波動(dòng)的信息。

現(xiàn)金流量正負(fù)分析：通過(guò)過(guò)去的一年或是幾年的現(xiàn)金流量情況分析，可以表明單位重大事項(xiàng)波動(dòng)情況，對(duì)能否履行償債義務(wù)有分析的意義。有關(guān)現(xiàn)金流量分析在本文第二項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)描述。

流動(dòng)比率：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%，反映債務(wù)暴露的程度，比率越大，越能保障債權(quán)人的索償權(quán)。但比率過(guò)高，也通常反映出單位的管理比較松懈，它可能反映出有更多的閑置現(xiàn)金余額，比如應(yīng)收賬款太大，信用管理差等。

從以上三個(gè)不同視角對(duì)指標(biāo)體系進(jìn)行了整理和研究，每一個(gè)指標(biāo)從不同角度反映出單位經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，從而對(duì)各種事項(xiàng)決策做出預(yù)期判斷。包括財(cái)務(wù)下一年度的財(cái)務(wù)需求預(yù)測(cè)、投資需求預(yù)測(cè)、融資需求預(yù)測(cè)。

2 對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)分析的認(rèn)識(shí)

事業(yè)單位可以參照企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

事業(yè)單位根據(jù)經(jīng)濟(jì)分類(lèi)歸集，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍可以包括：購(gòu)買(mǎi)商品支出、人員工資支出、繳納稅款、提供或接受勞務(wù)、學(xué)生支出等。

投資活動(dòng)范圍可以包括：長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建、不包括等價(jià)范圍內(nèi)的投資等。比如長(zhǎng)期投資的取得和收回、在建工程、購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

籌資活動(dòng)范圍可以包括：凈資產(chǎn)和債務(wù)規(guī)模變化。

2.1 現(xiàn)金流量指標(biāo)分析的內(nèi)容

現(xiàn)金流量分析是對(duì)單位財(cái)務(wù)管理的一種動(dòng)態(tài)反映。通過(guò)現(xiàn)金流進(jìn)一步分析資產(chǎn)負(fù)債表的變化，采用這種方法，就可以看出現(xiàn)金的來(lái)源與占用，能反映出資產(chǎn)負(fù)債表期初和期末變化而形成的現(xiàn)金變化，深層突出對(duì)單位財(cái)務(wù)狀況的影響?，F(xiàn)金流量分析以編制現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，反映現(xiàn)金的流入與流出，同時(shí)分析影響現(xiàn)金流量的各種因素。

2.2 現(xiàn)金流指標(biāo)分析的意義

現(xiàn)金流指標(biāo)分析可以反映出單位未來(lái)獲取和支付現(xiàn)金的能力。

2.3 現(xiàn)金流量核心指標(biāo)

（1）現(xiàn)金流動(dòng)性分析：包括現(xiàn)金到期的債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。

（2）償債能力分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債，比率越高說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。

（3）發(fā)展?jié)摿Ψ治觯涸诂F(xiàn)金流量表中，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量比較大，或者籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入量比較大時(shí)，說(shuō)明可以追加資產(chǎn)的投入，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

（4）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流入流出比：現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量，反映的是現(xiàn)金流入對(duì)流出的保障能力。比率大于1，則有保障。

現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流入量越大，說(shuō)明單位經(jīng)濟(jì)能力強(qiáng)。

現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流出可以反映出現(xiàn)金的具體去向。

2.4 現(xiàn)金流反映出資金流模式

財(cái)務(wù)定期提供資產(chǎn)負(fù)債表和收支表，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和收支表編制現(xiàn)金流量表。利用現(xiàn)金流量表可以了解目前實(shí)際資金的運(yùn)動(dòng)變化情況，并分析預(yù)測(cè)未來(lái)資金運(yùn)動(dòng)，將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為資金流模式。

從資金流模型中，可以看出：財(cái)務(wù)分析主要為管理者分析三方面內(nèi)容：投資分析、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析、融資分析。投資分析主要考慮的是資產(chǎn)——資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)），運(yùn)行分析主要考慮的是收支，融資分析主要考慮的是負(fù)債和凈資產(chǎn)。

分析時(shí)，要沖銷(xiāo)不反映現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)，把這些會(huì)計(jì)分錄加回去，反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金。

3 會(huì)計(jì)指標(biāo)與現(xiàn)金流指標(biāo)財(cái)務(wù)分析過(guò)程

根據(jù)需要解決的重大問(wèn)題，制定適當(dāng)?shù)膫溥x方案，明確哪些數(shù)據(jù)與分析內(nèi)容相關(guān)，從多維度獲取數(shù)據(jù)，把財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，借助財(cái)務(wù)分析指標(biāo)工具，從預(yù)測(cè)現(xiàn)金流正負(fù)，以及給單位帶來(lái)的潛在經(jīng)濟(jì)效益角度，來(lái)進(jìn)行合理的分析和判斷。

總結(jié)財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)。

（1）針對(duì)所要分析的問(wèn)題，屬于哪個(gè)分析視角，是領(lǐng)導(dǎo)層？投資者？融資者？

（2）選擇一組適合的分析指標(biāo)和分析工具。

（3）選擇分析方法，比較分析、趨勢(shì)分析、因素分析、比率分析。

（4）利用過(guò)去的數(shù)據(jù)為依據(jù)，確定未來(lái)預(yù)期結(jié)果。

4 會(huì)計(jì)指標(biāo)與現(xiàn)金流指標(biāo)分析體系表

構(gòu)建一個(gè)電子財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系表，將會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)建立聯(lián)系，根據(jù)不同的視角，選擇幾個(gè)或一組指標(biāo)，進(jìn)行全面綜合的財(cái)務(wù)分析（見(jiàn)附表1）。

5 會(huì)計(jì)指標(biāo)與現(xiàn)金流財(cái)務(wù)分析研究的效果

5.1 理論價(jià)值

借鑒企業(yè)財(cái)務(wù)分析技術(shù)，通過(guò)三個(gè)不同視角，初步探索事業(yè)單位財(cái)務(wù)分析適用的會(huì)計(jì)指標(biāo)和現(xiàn)金流指標(biāo)，在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)指標(biāo)體系基礎(chǔ)上，形成一套指標(biāo)體系表，擴(kuò)展了財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，完善了現(xiàn)有指標(biāo)體系存在的缺陷和不足，從而對(duì)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行深入評(píng)價(jià)和剖析，提供決策信息，并揭示了存在的問(wèn)題。

5.2 實(shí)踐價(jià)值

利用電子數(shù)據(jù)表，顯示會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)的關(guān)系，形成一個(gè)指標(biāo)體系。在財(cái)務(wù)分析中，追蹤分析所需的關(guān)鍵指標(biāo)和輔助指標(biāo)，能提高選擇指標(biāo)的視野。

針對(duì)具體問(wèn)題出具分析報(bào)告，為不同領(lǐng)域提供決策信息。

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