小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問題研究

張孝坤

摘 要：小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，因此，小微企業(yè)的良好發(fā)展對于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升將起到十分積極的作用。在小微企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展過程中，資金是重中之重，而融資是小微企業(yè)獲得資金的主要途徑，但當(dāng)前絕大多數(shù)的小微企業(yè)都面臨著融資難的問題。因此，深入分析當(dāng)前小微企業(yè)在融資過程中的主要問題，并針對這些問題提出有效的解決對策，對于促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)水平的整體提升，都具有十分積極的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 問題

中圖分類號：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（a）-025-02

在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，企業(yè)作為主要的經(jīng)濟(jì)形式之一，一直占據(jù)十分重要的地位，其中，小微企業(yè)的作用同樣不容忽視。對于絕大多數(shù)的小微企業(yè)來說，資金一直是經(jīng)營過程中的難題，為了尋找經(jīng)營資金，許多小微企業(yè)可以說用盡渾身解數(shù)。從當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展形勢來看，我國小微企業(yè)在融資的過程中還存在較多的問題，這些問題如果得不到及時有效的解決，將在一定程度上影響企業(yè)未來的發(fā)展，進(jìn)而給我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展帶來一定的不利影響。

1 當(dāng)前我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

1.1 信用水平較低，給融資造成一定的不利影響

在目前的發(fā)展形勢下，我國小微企業(yè)一般不具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，許多小微企業(yè)甚至尚未實(shí)現(xiàn)盈利，所以在進(jìn)行融資的過程中，由于其償還能力有限，從而在一定程度上影響了融資和發(fā)展[1]。對于小微企業(yè)來說，其主要的融資途徑一般都是從銀行貸款，這也是當(dāng)前大多數(shù)小微企業(yè)發(fā)展初期的主要融資手段，但是由于小微企業(yè)剛剛成立，公司的整體經(jīng)營和管理結(jié)構(gòu)尚且不夠完善和健全，財務(wù)方面的管理也呈現(xiàn)出不規(guī)范的狀態(tài)，所以整體的經(jīng)營和管理水平都有待提升，這種經(jīng)營管理現(xiàn)狀嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的信用水平，銀行在向小微企業(yè)發(fā)放貸款的過程中，以上所述的內(nèi)容恰恰都是重點(diǎn)考慮的對象，所以，商業(yè)銀行為了規(guī)避和降低貸款風(fēng)險，一般不會向信用水平較低的小微企業(yè)發(fā)放貸款，這就給小微企業(yè)的融資帶來了一定的問題。

1.2 民間融資途徑成本過高，容易加重小微企業(yè)的經(jīng)營困境

由于絕大多數(shù)的小微企業(yè)信用水平較低，所以很少會有銀行愿意向小微企業(yè)發(fā)放貸款，所以，一些小微企業(yè)就開始尋求一些民間資本，采取民間融資的途徑，但是，這其中仍然存在較大的問題[2]。在融資的過程中，民間資本一般都存在融資成本過高的問題，有些融資利息甚至高達(dá)百分之二十以上，有的還要更高，因此，對于經(jīng)營管理水平尚處于起步階段的小微企業(yè)來說，無形中就加大了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不得不承擔(dān)一筆不小的額外支出。除此之外，民間融資途徑還存在擔(dān)保和評估等相關(guān)問題，也就是說，由于民間資本在運(yùn)作的過程中沒有像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣健全完善的信用體系，可以有效的預(yù)測和規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險，所以一般民間借貸都會采取設(shè)定擔(dān)保的方式來降低借款風(fēng)險，在此過程中，小微企業(yè)一般都無法提供巨額的擔(dān)保，或者提供擔(dān)保之后，相應(yīng)的使用權(quán)就會受到一定影響，給小微企業(yè)帶來了較為沉重的負(fù)擔(dān)。

1.3 小微企業(yè)融資渠道有限，融資量較小

在小微企業(yè)的經(jīng)營過程中，融資是重要的資金來源，但是，在融資的時候，小微企業(yè)卻存在融資途徑少、融資數(shù)額小等問題。由于小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較小，融資能力有限，絕大部分的資金來源都是靠自己進(jìn)行籌措，有的即使進(jìn)行貸款也都是通過政府相關(guān)的扶持政策和法規(guī)，并且這種途徑的貸款數(shù)額較少，根本無法滿足小微企業(yè)經(jīng)營的實(shí)際需要[3]。除此之外，一些大型金融機(jī)構(gòu)都具有完善的貸款風(fēng)險防控機(jī)制，因此貸款需要采取一定的抵押，如果抵押不夠或者根本無法提供抵押，那么將很難拿到相應(yīng)的貸款，而小微企業(yè)由于資產(chǎn)有限，固定資產(chǎn)較少，很難拿出足額的抵押物，所以也就很難在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)申請到足額貸款，給經(jīng)營帶來一定的困難。除此之外，社會資本在融資的過程中也都需要考慮小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況和具體的償還能力，如果經(jīng)營狀況較差，缺乏一定的償還能力，也很難拿到相應(yīng)的融資。

2 小微企業(yè)融資問題出現(xiàn)的主要原因

2.1 企業(yè)規(guī)模較小，缺乏抵抗風(fēng)險的經(jīng)營能力

在當(dāng)前的發(fā)展形勢下，我國有數(shù)量眾多的小微企業(yè)，并且這些小微企業(yè)的分布十分廣泛，幾乎涉及到各個行業(yè)和領(lǐng)域。由于我國近年來的政策形勢較好，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的新形式催生了大量的企業(yè)，越來越多的人開始走上創(chuàng)業(yè)的道路，所以新成立的小微企業(yè)就面臨較多的問題[4]。在這些小微企業(yè)中，有許多企業(yè)成立的初衷并不那么明確，甚至只是為了追求時代發(fā)展的形勢，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，資金嚴(yán)重缺乏，管理水平較低，這是當(dāng)前眾多小微企業(yè)面臨的主要問題。由于經(jīng)營規(guī)模和管理水平的局限，小微企業(yè)在日常的管理過程中，都將主要的精力放在如何生存上，對于企業(yè)的整體財務(wù)管理質(zhì)量和抵抗風(fēng)險的能力未給予足夠的關(guān)注，這在很大程度上影響了小微企業(yè)的融資能力。除此之外，由于小微企業(yè)一般都是剛剛成立不久，還沒有完善的信用體系，銀行對其信用評價也相對較低，加上企業(yè)的整體管理水平不高，缺乏相關(guān)的技術(shù)管理人才，這在一定程度上加大了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，也使小微企業(yè)抵御外來風(fēng)險的能力較弱，影響了整體的融資水平。

2.2 財務(wù)管理缺乏規(guī)范性，不利于進(jìn)行有效監(jiān)管

在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，財務(wù)管理是十分重要的工作之一，良好的財務(wù)管理質(zhì)量是保證企業(yè)正常經(jīng)營的重要條件，對于小微企業(yè)來說更是如此。但是，從目前的情況來看，絕大多數(shù)的小微企業(yè)都存在財務(wù)管理工作不夠規(guī)范的問題，出現(xiàn)這一問題的原因是多方面的[5]。首先，對于小微企業(yè)來說，由于成立的時間不長，因此企業(yè)缺少專業(yè)人才的情況是在所難免的，經(jīng)濟(jì)水平的限制使企業(yè)很難吸引專業(yè)的財務(wù)管理人員加入公司，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)工作人員的整體素質(zhì)偏低，這是影響小微企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量的主要原因。其次，小微企業(yè)尚處于發(fā)展的起步階段，因此基本所有工作都尚未真正走向正軌。另外，資金是企業(yè)急需解決的重要問題，小微企業(yè)的管理者也都將主要的精力放在解決經(jīng)營發(fā)展的資金上，對于企業(yè)本身的財務(wù)管理工作尚未引起足夠的重視，因此出現(xiàn)了財務(wù)管理工作不夠規(guī)范的問題。由于財務(wù)管理工作不夠完善，因此，銀行如果提供一定數(shù)額的貸款，其在監(jiān)管的過程中就會出現(xiàn)較大的困難，無形中給風(fēng)險防控帶來巨大的負(fù)擔(dān)，因此，銀行為了規(guī)避風(fēng)險，也很少向小微企業(yè)發(fā)放較大數(shù)額的貸款。

2.3 政府扶持力度不夠，相關(guān)的法律法規(guī)不夠健全

對于小微企業(yè)來說，政府的扶持是主要的經(jīng)營和發(fā)展動力，良好的政府扶持政策能夠幫助小微企業(yè)順利度過難關(guān)，也可以使小微企業(yè)在融資的過程中更加順暢[6]。但是，從當(dāng)前的政策形勢來看，政府對于小微企業(yè)的扶持還停留在較為初級的階段，雖然近年來國家的政策扶持力度較好，但是真正落實(shí)的卻不夠多，一些政策即使落到實(shí)處，也并未解決小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營困難，尤其在企業(yè)融資方面，未能從根本上解決問題。另外，相關(guān)的法律法規(guī)在小微企業(yè)的融資方面尚且不夠健全，在保護(hù)小微企業(yè)發(fā)展、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷等方面的支持力度不夠，并且對于融資市場的規(guī)制存在較多漏洞，整體的融資環(huán)境較差。法律規(guī)則的缺失給小微企業(yè)的融資過程帶來了一定的不確定性，由于缺乏有力的監(jiān)管，致使小微企業(yè)在融資的過程中出現(xiàn)較多的問題。

3 提升小微企業(yè)融資能力的有效途徑

3.1 強(qiáng)化企業(yè)自身建設(shè)，提升抵御風(fēng)險的能力

從以上分析中可以看出，在小微企業(yè)的融資過程中，影響融資能力的主要原因就是企業(yè)本身的經(jīng)營存在問題，尤其是財務(wù)管理方面的問題，從而影響了企業(yè)自身抵御外來風(fēng)險的能力。因此，為了有效提升小微企業(yè)的融資能力，首先應(yīng)該從企業(yè)自身著手，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營狀況[7]。對于小微企業(yè)來說，管理者應(yīng)該重視企業(yè)內(nèi)部建設(shè)，不斷建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，尤其應(yīng)該重視的是企業(yè)的財務(wù)管理工作。在此過程中，小微企業(yè)應(yīng)該在重視財務(wù)管理工作的基礎(chǔ)上，積極引進(jìn)財務(wù)管理方面的專業(yè)人才，提升財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，從而使財務(wù)管理工作更加規(guī)范。另外，小微企業(yè)應(yīng)該重視自身的信用體系建設(shè)，在日常的經(jīng)營過程中，強(qiáng)化信用體系建設(shè)，不斷提升小微企業(yè)的盈利能力，更好地抵御外來風(fēng)險，進(jìn)而在發(fā)展的過程中使融資能力不斷提升。

3.2 建立健全小微企業(yè)融資擔(dān)保體系

在當(dāng)前的融資過程中，小微企業(yè)融資時面臨的另一個重要問題就是為融資提供擔(dān)保，而由于小微企業(yè)無法提供有效的擔(dān)保，進(jìn)而影響了整個融資進(jìn)程。因此，為了解決小微企業(yè)的融資問題，建立健全融資擔(dān)保體系也是一種行之有效的途徑。2014年11月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，要推廣小額貸款保證保險試點(diǎn)，發(fā)揮保單對貸款的增信作用，緩解企業(yè)融資難問題，這是繼“新國十條”提出加快發(fā)展小額貸款保證保險后，中央層面又一次強(qiáng)調(diào)保險對企業(yè)融資的特殊作用。在小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制尚需完善的時候，通過保險公司與銀行合作的模式，有效借助保險手段，降低放貸風(fēng)險，為小微企業(yè)提供信用增信，拓寬金融服務(wù)范圍，從而助推小微企業(yè)迅速發(fā)展。

3.3 建議相關(guān)部門加強(qiáng)配套體系建設(shè)，建立覆蓋全社會的征信體系

由于小微企業(yè)的信息多是內(nèi)部化、不透明的，銀行對此很難獲得，因此需要國家或者政府提供一個信息披露的平臺，通過建立企業(yè)信用檔案，發(fā)展社區(qū)組織、企業(yè)協(xié)會等方式，收集、分析和發(fā)布我國小微企業(yè)經(jīng)營和信用狀況的相關(guān)信息，建立一個覆蓋全社會的征信體系，從而促使整個社會的信用環(huán)境得到不斷完善；同時小微企業(yè)要想獲得商業(yè)銀行的信賴，就必須將自身經(jīng)營方針和財務(wù)狀況的相關(guān)信息，及時有效的向商業(yè)銀行披露，從而在一定程度上解決小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中存在的信息不對稱問題。

4 結(jié)語

作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，小微企業(yè)的融資問題對于整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有十分重要的影響。因此，應(yīng)該對小微企業(yè)的融資問題給予足夠重視，并且積極采取多種有效措施解決小微企業(yè)的融資問題，促進(jìn)小微企業(yè)更好發(fā)展。

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