論加拿大中小企業(yè)發(fā)展的稅收屏障及其跨越措施

摘 要 加拿大中小企業(yè)擔(dān)負(fù)著提供就業(yè)崗位的重要職責(zé)，鑒于其發(fā)展面臨著較高的遵從成本與融資困境，加拿大各級(jí)政府采取了一系列中小企業(yè)稅收優(yōu)惠措施來(lái)激勵(lì)其成長(zhǎng)。但是，這些稅收優(yōu)惠措施所設(shè)置的資本門檻、收入門檻和終生資本利得免稅門檻，事實(shí)上已形成了阻礙企業(yè)成長(zhǎng)的門檻效應(yīng)，不僅沒有達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)的目的，反而成為中小企業(yè)成長(zhǎng)的稅收屏障?？缭竭@些稅收屏障，加拿大政府需要基于稅收的中立性，取消中小企業(yè)稅收減免制度和終生資本利得免稅制度，采取降低企業(yè)所得稅的普通稅率、建立鼓勵(lì)中小企業(yè)上市的資本利得激勵(lì)機(jī)制、建立資本利得稅延期賬戶的改革措施。

關(guān)鍵詞 加拿大中小企業(yè) 稅收屏障 跨越措施

一、加拿大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策現(xiàn)狀

衡量企業(yè)規(guī)模的大小有很多標(biāo)準(zhǔn)，如營(yíng)業(yè)額、資產(chǎn)、雇員人數(shù)等，加拿大工業(yè)部對(duì)中小企業(yè)（Small Medium Enterprise，SME）的定義是雇員少于500人的企業(yè)，其中雇員為1到99人的為小企業(yè)，雇員為100到499人的為中型企業(yè)。①在加拿大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，小企業(yè)起著舉足輕重的作用。從數(shù)量上看，加拿大小企業(yè)超過108萬(wàn)個(gè)，占企業(yè)總數(shù)的98.22%；從就業(yè)上看，加拿大小企業(yè)的就業(yè)人數(shù)超過770萬(wàn)，占全國(guó)總就業(yè)人口的69.7%，吸收了社會(huì)大部分勞動(dòng)力。②

鑒于中小企業(yè)在加拿大經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位和作用，加拿大聯(lián)邦和地方政府對(duì)中小企業(yè)實(shí)施一系列優(yōu)惠稅收政策來(lái)減輕其稅負(fù)，促進(jìn)其成長(zhǎng)。加拿大聯(lián)邦所得稅法1.3節(jié)規(guī)定了小企業(yè)稅收減免（Small Business Deduction，SBD），在2016年，當(dāng)一個(gè)加拿大控股的私人公司（Canadian-Controlled Private Corporations，CCPC）的應(yīng)納稅所得不超過1000萬(wàn)加元時(shí)，它的第一個(gè)50萬(wàn)加元（收入門檻）的經(jīng)營(yíng)所得的企業(yè)所得稅稅率可以降至11%，而其年應(yīng)納稅所得超過50萬(wàn)加元的部分，適用普通企業(yè)所得稅稅率即15%；當(dāng)小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模超過1000萬(wàn)加元低于1500萬(wàn)加元時(shí)，其不超過50萬(wàn)加元的經(jīng)營(yíng)所得適用的低稅率會(huì)由11%逐漸升高；一旦小企業(yè)的規(guī)模超過1500萬(wàn)加元時(shí)，就不再適用低稅率的稅收優(yōu)惠。③在省級(jí)層面，盡管各省的企業(yè)所得稅稅率和收入門檻不同，大部分省份為中小企業(yè)提供了類似的待遇。許多省份對(duì)中小企業(yè)所得稅征收的趨勢(shì)是，對(duì)已經(jīng)降低的稅率進(jìn)一步削減并且不斷提高收入門檻。

除了在企業(yè)所得稅層面中小企業(yè)享有優(yōu)惠待遇之外，在個(gè)人所得稅層面，中小企業(yè)在股息稅和終生資本利得稅上也享有一系列優(yōu)惠待遇。在股息的個(gè)人所得稅方面，加拿大實(shí)施股息稅收抵免政策以補(bǔ)償在分配股息之前從企業(yè)的利潤(rùn)中扣除的企業(yè)所得稅。根據(jù)加拿大企業(yè)所得稅法，股息在企業(yè)利潤(rùn)中不能扣除，須在分配股息前繳納，因此為了避免對(duì)股息重復(fù)征稅，加拿大給予公司股東股息稅收優(yōu)惠。對(duì)于加拿大控股的小型私人公司來(lái)說(shuō)，資本規(guī)模和收入門檻決定了應(yīng)稅收入對(duì)應(yīng)的稅率是普通稅率還是低稅率，這導(dǎo)致了分別針對(duì)有資格股息和無(wú)資格股息的兩種股息稅收抵免。按照普通稅率納稅的所得支付的股息是有資格股息，被給予較多的稅收優(yōu)惠；按照低稅率納稅的所得支付的股息是無(wú)資格股息，被給予較少的稅收優(yōu)惠。以2016年為例，有資格股息可申請(qǐng)15%的稅收抵免，無(wú)資格股息只能申請(qǐng)13.3%的稅收抵免。④個(gè)人所得稅會(huì)隨著企業(yè)適用的企業(yè)所得稅稅率的升高而降低，這樣設(shè)計(jì)的原因是加拿大將股息稅收抵免作為從企業(yè)利潤(rùn)中扣除的企業(yè)所得稅的彌補(bǔ)。如上所述，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大或賺取了更多利潤(rùn)時(shí)，企業(yè)所得稅稅率會(huì)猛漲，那么，股息的個(gè)人所得稅會(huì)隨之下降，而這也就意味著股息的個(gè)人所得稅會(huì)隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而下降。各省的股息稅收抵免類似于聯(lián)邦，只是不同省份，抵免率不同。

在資本利得稅方面，為了鼓勵(lì)人們持有資產(chǎn)而不是重新投放資金進(jìn)行其他類投資，加拿大出臺(tái)了資本利得稅。由于資本利得稅的征稅環(huán)節(jié)發(fā)生在股票出售時(shí)，而不是收益增加時(shí)，因而具有較好的“鎖定”效應(yīng)，但是，當(dāng)資本利得稅阻止人們轉(zhuǎn)向那些有更好的經(jīng)濟(jì)收益的投資時(shí)，其“鎖定”效應(yīng)又將有可能損害經(jīng)濟(jì)效率。因此，加拿大設(shè)置了終生資本利得免稅制度，在一定程度上幫助了投資者將收益變現(xiàn)。根據(jù)聯(lián)邦所得稅，⑤居民個(gè)人一生可以享受75萬(wàn)加元的資本利得免稅額，即將符合條件的75萬(wàn)加元的資本利得不計(jì)入應(yīng)稅所得。這一免稅方式適用于居民個(gè)人處置特定的加拿大控股私人公司的股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得。⑥⑦雖然終生資本利得免稅沒有明確限制企業(yè)規(guī)模，但大多數(shù)加拿大控股的私人企業(yè)是中小企業(yè)。由于資本利得稅的納稅環(huán)節(jié)是股票出售時(shí)，所以，資本利得稅率的計(jì)算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)家的資本所得超過75萬(wàn)加元時(shí)，企業(yè)家就要繳納資本利得稅。此處的75萬(wàn)加元通常被稱為終生資本利得免稅的門檻。

二、加拿大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的績(jī)效性分析

就加拿大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的現(xiàn)有學(xué)術(shù)性研究，大都聚焦在對(duì)加拿大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠措施的支持上，其主要支持性論據(jù)有兩個(gè)，一是相比較大企業(yè)，中小企業(yè)稅收遵從成本更高；二是中小企業(yè)面臨著負(fù)擔(dān)更重的融資困境。但是，也有學(xué)者認(rèn)為這兩種客觀事實(shí)都不能成為政府財(cái)政干預(yù)市場(chǎng)的充分必要理由。例如，瓦蘭蔻和克萊蒙斯為資產(chǎn)規(guī)模與遵從成本的相關(guān)性提供了充分的證據(jù)，指出企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越小，遵從成本所占的比例越高。但是，他們同時(shí)也指出，從數(shù)目上來(lái)說(shuō)，遵從成本對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)來(lái)說(shuō)都相當(dāng)大。[1]因此，不僅中小企業(yè)面臨著高遵從成本問題，大企業(yè)也面臨著同樣的問題。遵從成本的問題只能通過簡(jiǎn)化整體稅制的改革來(lái)解決，僅僅對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠，不但忽略了大企業(yè)在遵從成本上的利益，而且更為重要的是不能從根本上解決中小企業(yè)的高遵從成本問題。

通常，企業(yè)融資有外源融資和內(nèi)源融資兩種渠道。當(dāng)外源融資較為困難時(shí)，企業(yè)會(huì)更多地依賴內(nèi)源融資，如利用企業(yè)主的自有資金，向親戚朋友借用資金等，因而很少進(jìn)入國(guó)際和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。中小企業(yè)很少進(jìn)入資本市場(chǎng)是否是金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的信貸限額造成的不容易證明，但是，償還貸款的經(jīng)濟(jì)成本（和其他投入成本一樣）對(duì)中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)比大企業(yè)重得多，這是顯而易見的，不過，有學(xué)者認(rèn)為，這也不能成為政府具體干預(yù)的理由。中小企業(yè)面臨的較高遵從成本和有限的融資渠道，是長(zhǎng)期商業(yè)經(jīng)營(yíng)中形成的劣勢(shì)，并非是稅收政策所導(dǎo)致，因此，稅收措施不是這些劣勢(shì)的有效補(bǔ)救措施。

也有學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)融資受限的最重要原因是市場(chǎng)信息不對(duì)稱。與大企業(yè)相比，小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不夠標(biāo)準(zhǔn)和透明，這使得中小企業(yè)處于信息優(yōu)勢(shì)，投資者處于信息劣勢(shì)。投資者無(wú)法甄別績(jī)優(yōu)企業(yè)和績(jī)差企業(yè)，因此只能根據(jù)中小企業(yè)平均質(zhì)量狀況來(lái)投資。這顯然不利于績(jī)優(yōu)企業(yè)，可能會(huì)導(dǎo)致績(jī)優(yōu)中小企業(yè)退出資本市場(chǎng)，最終，出現(xiàn)資本市場(chǎng)上中小企業(yè)的減少甚至消失的現(xiàn)象。所以，一項(xiàng)好的財(cái)稅政策應(yīng)該有利于績(jī)優(yōu)企業(yè)在市場(chǎng)上將自己與績(jī)差企業(yè)區(qū)分開來(lái)。舉例來(lái)說(shuō)，投資抵免稅收優(yōu)惠政策較企業(yè)新股融資補(bǔ)貼政策更能準(zhǔn)確地傳遞出企業(yè)資信信號(hào)，⑧當(dāng)投資者信任這些信號(hào)時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)起作用。一方面，新股融資補(bǔ)貼反映了對(duì)企業(yè)股權(quán)融資的優(yōu)惠，其實(shí)質(zhì)是對(duì)股權(quán)融資的一種補(bǔ)貼。其實(shí)施效果是不論質(zhì)量好壞，所有企業(yè)一律享有股權(quán)融資優(yōu)惠，使得績(jī)優(yōu)企業(yè)和績(jī)差企業(yè)的界線更加模糊，因而不利于績(jī)優(yōu)企業(yè)從績(jī)差企業(yè)中獨(dú)立出來(lái)，甚至惡化了信息不對(duì)稱（績(jī)優(yōu)企業(yè)需要更少的新股融資，因?yàn)樗鼈冇袕?qiáng)大的現(xiàn)金流）。另一方面，投資抵免制度鼓勵(lì)企業(yè)將獲得的利潤(rùn)進(jìn)行再投資，這使得績(jī)優(yōu)企業(yè)更容易從績(jī)差企業(yè)中獨(dú)立出來(lái)。因此，政府通過稅收干預(yù)市場(chǎng)的重點(diǎn)應(yīng)放在政策促進(jìn)投資的作用上而不是補(bǔ)貼優(yōu)惠的作用上。

綜上，就加拿大各級(jí)政府實(shí)施的中小企業(yè)優(yōu)惠政策，加拿大理論界有三種不同聲音，一是認(rèn)為具有合理性；二是認(rèn)為政府通過稅收政策干預(yù)市場(chǎng)有失客觀依據(jù)；三是政府通過稅收政策干預(yù)市場(chǎng)具有一定必要性，但應(yīng)該采取合理而高效的措施。

本文贊同第三種觀點(diǎn)。根據(jù)財(cái)政稅收一般理論，政府通過稅收政策干預(yù)市場(chǎng)是其履行社會(huì)收入再分配職能的形式之一。根據(jù)加拿大現(xiàn)行稅收政策可知，加拿大各級(jí)政府對(duì)中小企業(yè)采取稅收優(yōu)惠措施是為了促進(jìn)其成長(zhǎng)。然而，令人遺憾的是，實(shí)踐證明該初衷并未達(dá)到。與普遍認(rèn)為的加拿大中小企業(yè)稅收優(yōu)惠措施促進(jìn)了企業(yè)成長(zhǎng)的觀點(diǎn)相反，加拿大各級(jí)政府實(shí)施的中小企業(yè)稅收減免政策實(shí)際上造成了中小企業(yè)成長(zhǎng)的“稅收屏障”，即享受稅收優(yōu)惠待遇的中小企業(yè)，為了節(jié)省與規(guī)模相聯(lián)系的稅費(fèi)或利用一定數(shù)量的免稅額，當(dāng)達(dá)到相應(yīng)的規(guī)模或免稅額時(shí)就會(huì)停止發(fā)展成長(zhǎng)。

首先，中小企業(yè)所得稅低稅率的不斷削減，使得大企業(yè)和小企業(yè)的所得稅稅率的差距進(jìn)一步拉大，進(jìn)而加大了中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)承擔(dān)的稅負(fù)，最終，使得企業(yè)不是擴(kuò)大規(guī)模，從擴(kuò)大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)中獲得的經(jīng)濟(jì)利益，而是分解成幾個(gè)更小的企業(yè)，以保持中小企業(yè)所享有的減少繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，這導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的低效率。研究表明，加拿大生產(chǎn)率低于美國(guó)，其原因之一就是加拿大的企業(yè)更多的是小規(guī)模的企業(yè)。⑨[2]

其次，提高中小企業(yè)減稅的收入門檻，使得更多的中小企業(yè)停留在門檻內(nèi)，享受更長(zhǎng)時(shí)間的稅收優(yōu)惠，而且，在享受稅收優(yōu)惠的中小企業(yè)中，盈利較低的、發(fā)展?jié)摿^小的企業(yè)占了更多的便宜，這與稅收優(yōu)惠的初衷——支持具有成長(zhǎng)潛力的高利潤(rùn)企業(yè)是相背離的。

最后，加拿大中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠措施，使得企業(yè)主為減少個(gè)人所得稅而選擇以公司的形式運(yùn)行企業(yè)，從而扭曲了中小企業(yè)對(duì)法人和非法人企業(yè)組織之間的選擇。通常情況下，中小企業(yè)由于規(guī)模小，合伙、獨(dú)資企業(yè)的非法人組織形式足以滿足其管理運(yùn)行的需要。但是非法人組織形式的收入完全是按個(gè)人收入征稅的，而小企業(yè)稅收減免等優(yōu)惠措施針對(duì)的都是公司所得稅，這就使得企業(yè)主紛紛選擇高效復(fù)雜的公司法人組織形式，不顧這種復(fù)雜機(jī)器額外的遵從成本和管理成本，因此加拿大大部分的中小企業(yè)采取的都是公司形式，我們?cè)谙挛闹袑⒅行∑髽I(yè)的出資人稱為“股東”。

此外，加拿大中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策僅面向封閉式公司，一旦企業(yè)成為開放式公司就會(huì)喪失很多曾有資格享受的稅收優(yōu)惠。因此，當(dāng)企業(yè)由封閉式公司發(fā)展為開放式公司時(shí)，優(yōu)惠措施就會(huì)轉(zhuǎn)化為發(fā)展的屏障。

三、加拿大中小企業(yè)稅收屏障的跨越措施

稅收優(yōu)惠不僅沒有達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)的目的，而且還生成了中小企業(yè)成長(zhǎng)的稅收屏障。要想跨越這些稅收屏障，可以采取降低企業(yè)所得稅普通稅率，制定鼓勵(lì)中小企業(yè)上市的資本利得激勵(lì)機(jī)制和建立資本利得稅延期賬戶等措施來(lái)取代中小企業(yè)稅收減免制度和終生資本利得免稅制度。

（一）降低企業(yè)所得稅普通稅率

降低企業(yè)所得稅的普通稅率“既能減少當(dāng)前大企業(yè)和小企業(yè)之間的稅收扭曲，又能廣泛改善企業(yè)投資的激勵(lì)機(jī)制?！盵3]取消中小企業(yè)稅收減免，將資源更多地用于降低整體的普通稅率，能使中小企業(yè)通過高回報(bào)的利潤(rùn)快速趕超大企業(yè)和行業(yè)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。更重要的是，對(duì)所有企業(yè)征以同樣的稅率，可以簡(jiǎn)化稅制。

（二）建立鼓勵(lì)中小企業(yè)上市的資本利得激勵(lì)機(jī)制

加拿大中小企業(yè)的資本利得稅收政策是面向私募企業(yè)的，一旦企業(yè)的募集方式變?yōu)橄蛏鐣?huì)募集，它們就會(huì)失去很多曾有資格享受的稅收優(yōu)惠，包括中小企業(yè)稅收減免和終生資本利得免稅。也即當(dāng)企業(yè)要發(fā)展成為開放式公司時(shí)，中小企業(yè)的鼓勵(lì)措施會(huì)成為發(fā)展屏障。作為終生資本利得免稅的替代，當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展為開放式公司時(shí)，可以對(duì)它們發(fā)行的股票進(jìn)行50%的資本利得稅減免。購(gòu)買者必須持有五年該股票。該資本利得激勵(lì)機(jī)制只限于資產(chǎn)不到5000萬(wàn)加元的中小企業(yè)發(fā)行的股票。

（三）建立資本利得稅延期賬戶

建立資本利得稅延期賬戶，允許中小企業(yè)的投資者通過“資本利得稅延期賬戶”進(jìn)行收益再投資，直到資產(chǎn)為了一般投資以外的目的被售出才須繳納資本利得稅。延期繳稅賬戶將會(huì)減少鼓勵(lì)中小企業(yè)上市的資本利得稅的激勵(lì)需要，因?yàn)楫?dāng)企業(yè)成為開放式公司時(shí)，投資者可以通過將資產(chǎn)放置在資本利得延期賬戶里，使資本利得稅整個(gè)推遲。

注釋：①Industry Canada，Key Small Business Statistics-August 2016，paragraphs No.2，https：//www. ic.gc.ca/eic/site/061.nsf/eng/02803.html，2017年3月16日訪問。

②Industry Canada，Key Small Business Statistics-August 2016， https：//www.ic.gc.ca/eic/site/061.nsf/eng/02802.html，2017年3月16日訪問。

③Deloitte，Corporate income tax rates，2005-2016（updated to January 31，2016）。

④Tax and Economic Growth Program，University of Calgary（review of tax statutes and government websites）。

⑤各省與聯(lián)邦規(guī)定相同。

⑥持有的資產(chǎn)至少有90%在加拿大并且超過一半的所得來(lái)源于經(jīng)營(yíng)所得的加拿大控股私人公司。

⑦還包括居民個(gè)人處置符合條件的農(nóng)業(yè)、漁業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的資本利得。

⑧加拿大的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅中，納稅人實(shí)現(xiàn)的資本利得的二分之一是應(yīng)納稅所得，分別計(jì)入企業(yè)所得和個(gè)人所得中，按普通稅率納稅。

⑨加拿大與美國(guó)雇員人均銷售額存在20%的差額，其原因之一是加拿大大量的小規(guī)模企業(yè)。

（作者單位為武漢大學(xué)國(guó)際教育學(xué)院）

[作者簡(jiǎn)介：段瓊（1992—），女，河南安陽(yáng)人，武漢大學(xué)國(guó)際教育學(xué)院國(guó)際法專業(yè)2015級(jí)碩士研究生，研究方向：國(guó)際法。]

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