對(duì)信托消費(fèi)的分析

柯汶宏　朱海剛　馮夢(mèng)森

摘 要 去年12月11日，著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波在其微信公眾號(hào)“吳曉波頻道”與中國(guó)最大的信托公司——中信信托有限責(zé)任公司合作推出一款為期一年的名為“一千零一夜”的信托產(chǎn)品。如今正值該產(chǎn)品到期之日，我們來(lái)看看這款被稱(chēng)為“消費(fèi)信托”游戲的信托產(chǎn)品究竟是什么，如何運(yùn)作，事到如今大限已到，其運(yùn)營(yíng)的結(jié)果又如何。

關(guān)鍵詞 消費(fèi)信托 吳曉波

1吳曉波“消費(fèi)信托”產(chǎn)生的背景

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

如今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在瘋狂發(fā)展，并已初具規(guī)模。當(dāng)然，任何瘋狂發(fā)展的新型事物都將面臨市場(chǎng)的選擇。好比打車(chē)軟件早期，洗牌大戰(zhàn)如期到來(lái)之際，最終結(jié)果令人吃驚。2013年底-2014年初，快的打車(chē)、滴滴打車(chē)掀起了打車(chē)補(bǔ)貼的“燒錢(qián)大戰(zhàn)”，正好持續(xù)到2014年5月結(jié)束，打車(chē)軟件也最終剩下這兩個(gè)巨頭。據(jù)說(shuō)，此次交鋒，滴滴、快的打車(chē)分別花了14億、10億元。反觀當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域企業(yè)，就好比當(dāng)年，火藥味、資本味均已經(jīng)具備。短短半年時(shí)間內(nèi)，P2P金融企業(yè)密集拿到融資，其中多家背后還有巨頭的身影。

這意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還會(huì)有更大的浪潮洶涌而來(lái)。而在這種力量的推動(dòng)下一定會(huì)激發(fā)更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

1.2大眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)恼J(rèn)可

對(duì)于中國(guó)大部分普通分老百姓的理財(cái)生涯而言，理財(cái)渠道匱乏、缺乏專(zhuān)業(yè)投資技術(shù)和理財(cái)意識(shí)是長(zhǎng)久以來(lái)存在著的問(wèn)題。錢(qián)放到銀行里這幾年貶值厲害。所以炒房啊，炒股，都是這部分資金在尋找出路。錢(qián)不理就會(huì)貶，大家有需求，但炒房門(mén)檻高，炒股風(fēng)險(xiǎn)大，銀行理財(cái)門(mén)檻較高，收益又不夠高，再加上螞蟻金服的推波助瀾，互聯(lián)網(wǎng)渠道的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，并且門(mén)檻算低，收益佳。優(yōu)惠力度大，服務(wù)也比銀行方便。再加上股市配合，越來(lái)越多的人選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。

1.3信托產(chǎn)品“走下神壇”的巨大吸引力

把信托產(chǎn)品的單支定價(jià)從百萬(wàn)元級(jí)直接“降維”到千元級(jí)的親民水平，一舉改變高冷形象，真正讓年輕人群可以選擇購(gòu)買(mǎi)，進(jìn)而創(chuàng)新了信托業(yè)的產(chǎn)品基因。

眾所周知，信托產(chǎn)品的門(mén)檻兒之高令人咋舌——五十萬(wàn)元人民幣（甚至曾經(jīng)一度為三百萬(wàn)元人民幣）將絕大多數(shù)工薪階層拒之門(mén)外。而這款消費(fèi)信托產(chǎn)品卻反其道而行之，從服務(wù)對(duì)象上做了根本性的改變。從而吸引了大量的關(guān)注。

2該信托產(chǎn)品如何運(yùn)作

“信托公司從金融的層面，垂直下沉到實(shí)體經(jīng)濟(jì)之中，用信托打包和預(yù)期鎖定的方式盤(pán)活了社會(huì)存量資產(chǎn)，從而讓消費(fèi)者和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者雙雙享受到了超值的利益，信托公司把產(chǎn)品設(shè)計(jì)的重點(diǎn)放在了消費(fèi)權(quán)益是否超值和權(quán)益質(zhì)量是否有保障上?！边@段文字就是從吳曉波專(zhuān)門(mén)為“一千零一夜”消費(fèi)信托產(chǎn)品而撰寫(xiě)的推廣文章中摘抄下來(lái)的。

消費(fèi)信托，簡(jiǎn)單講就是“理財(cái)+消費(fèi)”，是以消費(fèi)為目的而進(jìn)行的投資理財(cái)，也是具備金融屬性與產(chǎn)業(yè)屬性的消費(fèi)產(chǎn)品。更加直白來(lái)講就是：用信托的理念，把人們的消費(fèi)行為設(shè)計(jì)成一個(gè)收益率較高的“金融產(chǎn)品包”，讓中產(chǎn)人士乃至工薪階層都可以參與并且樂(lè)在其中。從另一個(gè)角度考慮，就是向買(mǎi)不起高額信托產(chǎn)品的人們來(lái)兜售一種具有信托外衣的產(chǎn)品，既能滿(mǎn)足人們“追求高端品質(zhì)”的心理，又能從一定程度上促進(jìn)消費(fèi)的新型產(chǎn)品。

3各方受益情況

3.1用戶(hù)

一種新的消費(fèi)金融體驗(yàn)，千元即可買(mǎi)信托產(chǎn)品，而目前信托產(chǎn)品動(dòng)輒則百萬(wàn)起。最實(shí)在的消費(fèi)折扣，據(jù)介紹，四家酒店中全年最低的一個(gè)價(jià)格是540元，而會(huì)費(fèi)是298元，相當(dāng)于298元享受到了至少540元的酒店服務(wù)。保證金一年以后也可以獲得相應(yīng)收益。

3.2產(chǎn)品商

降低了酒店運(yùn)營(yíng)成本和中間推廣成本。實(shí)際上酒店以團(tuán)購(gòu)、預(yù)售的形式提前賣(mài)出了2000份左右的住宿，同時(shí)拓展了一種新的酒店推廣渠道，減少了中間環(huán)節(jié)，酒店直接可以找到消費(fèi)者。

3.3優(yōu)脈財(cái)富匯

這是一個(gè)投資討論的圈子，由“吳曉波頻道”導(dǎo)入優(yōu)脈財(cái)富匯入口，一是實(shí)現(xiàn)導(dǎo)流，提升其用戶(hù)量，二是提供一個(gè)用戶(hù)討論的圈子?！皡菚圆l道”工作人員介紹，微信微社區(qū)的建設(shè)一般，通過(guò)這個(gè)投資圈子，他們可以更好了解到用戶(hù)的需求和產(chǎn)品體驗(yàn)，還可以用討論的方式給用戶(hù)上一堂“消費(fèi)金融”的普及課程。

3.4中信信托

信托公司在這里更像是“背書(shū)”的作用，信托以隱含的“剛性?xún)陡丁北徽J(rèn)為是投資安全系數(shù)較高的產(chǎn)品，吳曉波自己也認(rèn)為信托是基金、股票、債券等投資渠道中管理最嚴(yán)的。找來(lái)最大的信托公司——中信信托，無(wú)疑給用戶(hù)玩這場(chǎng)游戲吃下“定心丸”。冠以“信托”之名，項(xiàng)目分分鐘“高大上”，給項(xiàng)目增加了一些噱頭。而這場(chǎng)消費(fèi)信托游戲，也是信托公司一次金融創(chuàng)新嘗試。

現(xiàn)在看來(lái)，這場(chǎng)游戲，是在“信托”外衣之下的團(tuán)購(gòu)和眾籌游戲，更是一次消費(fèi)營(yíng)銷(xiāo)和推廣，消費(fèi)信托，以信托之名，醉翁之意在消費(fèi)。接下來(lái)，“吳曉波頻道”還將與中信信托合作推出消費(fèi)信托產(chǎn)品，涉及養(yǎng)老、教育、旅游等多個(gè)領(lǐng)域。

4消費(fèi)信托的未來(lái)發(fā)展

“對(duì)大多數(shù)人而言，金錢(qián)既是游戲，又是生存，甚至是生活本身。”羅伯特·清崎曾這樣表達(dá)他對(duì)投資理財(cái)?shù)挠^察，事實(shí)正是，用同等的金錢(qián)獲取超值的物質(zhì)和精神服務(wù)，是一場(chǎng)需要學(xué)習(xí)的生存游戲。在一個(gè)資金、信息與產(chǎn)品極度不對(duì)稱(chēng)的過(guò)剩經(jīng)濟(jì)年代，互聯(lián)網(wǎng)化的消費(fèi)信托將可以對(duì)接和創(chuàng)意出無(wú)數(shù)令人驚奇的金融消費(fèi)產(chǎn)品。

現(xiàn)在看來(lái)，這場(chǎng)游戲，是在“信托”外衣之下的團(tuán)購(gòu)和眾籌游戲，更是一次消費(fèi)營(yíng)銷(xiāo)和推廣，消費(fèi)信托，以信托之名，醉翁之意在消費(fèi)。接下來(lái)，“吳曉波頻道”還將與中信信托合作推出消費(fèi)信托產(chǎn)品，涉及養(yǎng)老、教育、旅游等多個(gè)領(lǐng)域。

綜上所述，消費(fèi)信托雖然是一種新興的事物，并且包涵著太多炒作的概念部分，但隨著我國(guó)信托業(yè)的發(fā)展、人們消費(fèi)習(xí)慣、理財(cái)習(xí)慣的改變，消費(fèi)信托也許能被賦予一種特殊的力量，在成功的營(yíng)銷(xiāo)方式下，同時(shí)可以反向作用，進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)的同時(shí)，提高普通人的生活質(zhì)量和水平。