看好非銀金融關注一帶一路
金一平
滬指逼近3000點一線,市場充滿了質疑、恐慌、拋售。市場游走在貪婪和恐懼之間,如鐘擺一樣,A股中1800個股票跌破了熔斷時期的低點,系統(tǒng)性風險非常明顯,而歐美股市天天創(chuàng)歷史新高,投資者的失落感特別明顯,權威媒體也在呼吁有序監(jiān)管,市場在呼喚金融決策科學化的展示,以及對市場的正反饋。投資者贊同加強金融監(jiān)管,更期待保持金融市場的穩(wěn)定。
近期有杠桿基金B(yǎng)端被下折,部分參與的投資者虧損非常慘烈,聯(lián)想到若干年前認沽權證歸零的受害者,一方面說明市場的殘酷性和盲目性,另外也說明健全體制和適當性管理,對弱勢中小投資者的保護多么重要,當前最需要做的就是給予明確的市場預期,以及對市場的安撫,這需要各方面的正視和努力??傊?,真正期待保護中小投資者利益不要成為空話。言歸正傳,一帶一路峰會在即,維穩(wěn)需求強烈;疊加5.19行情18周年紀念,超跌后多頭蓄勢,如果市場反彈,建議關注以下三個維度值得關注∶
一、非銀金融:保險、券商持續(xù)關注。近期前期提示的保險股創(chuàng)出近期新高,主要邏輯在于∶利率上行對保險行業(yè)及估值整體看是利大于弊,保費增速和保險利潤釋放將保持較高確定和穩(wěn)定性;從當前PEV估值看,估值優(yōu)勢明顯,個股如中國平安、中國人壽、新華保險等。券商4月份業(yè)績受到市場影響業(yè)績環(huán)比下滑,但板塊整體估值較低,如果大盤反彈,可能是比較好的布局時機。從盤面看,次新券商如中原證券等彈性較好,而估值較低的如中信證券,以及有定增價格倒掛和增持的國金證券也值得關注。
二:一帶一路相關:一帶一路國際峰會在5月14日、15日召開,陸地上無疑是新疆、西藏、內(nèi)蒙、陜西等最受益。其中要關注國際會議上,可能給上市公司帶來大量訂單的相關協(xié)議簽訂情況,相關個股如北方國際、中工國際、中鋼國際、葛洲壩、中國化學、中國鐵建等。新疆近期地震,相關水泥股值得關注個股如天山股份等。有研究報告指出,內(nèi)蒙古板塊熱度會延續(xù)若干月,相關受益?zhèn)€股如北方稀土、興業(yè)礦業(yè)等。人文交往方面∶建議重點關注西安的相關個股如西安飲食、西安旅游、曲江文旅等;
三、超跌績優(yōu)次新股:建議關注自由流通市值,資產(chǎn)負債率,未來2年的復合增長率,以及對應2017年的估值情況,還有公司本身的內(nèi)生增長情況,未來6個月無解禁等。筆者遴選如下∶
證券簡稱證券代碼2017中報負債率2017預測EPS(元)2017預測PE海利爾易明醫(yī)藥貝肯能源杭叉集團通靈珠寶亞翔集成常熟汽飾預增續(xù)盈略增高爭民爆603639 002826 002828 603298 603900 603929 603035 002827 5月11日收盤價(元)54.49 22.83 30.40 23.45 33.99 25.87 21.85 28.19流通市值(億)16 11 9 20 21 14 15 13 ----預增27.43% 14.26% 14.16% 28.11% 15.40% 35.41% 28.15 13.55 2年凈利潤復合增長率42.41% 41.71% 34.71% 21.67% 20.40% 15.33% 10.30 6.51 2.17 0.42 0.69 0.81 1.13 0.90 0.86 0.59 25 55 44 29 30 29 25 48