論管理經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行的作用

喬占峰

摘 要：每個(gè)企業(yè)的運(yùn)作都離不開必要的經(jīng)濟(jì)理論和管理知識(shí)，商業(yè)銀行的運(yùn)作也包含其中。只要通過對(duì)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的以及經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)學(xué)習(xí)，就可以了解經(jīng)濟(jì)理論在企業(yè)運(yùn)營決策過程中的科學(xué)理論依據(jù)，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)提供經(jīng)濟(jì)分析工具。

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)函數(shù)；商業(yè)銀行；內(nèi)控管理；管理經(jīng)濟(jì)學(xué)；經(jīng)濟(jì)資本

一、管理經(jīng)濟(jì)對(duì)商業(yè)銀行的作用

每個(gè)企業(yè)的運(yùn)作都離不開必要的經(jīng)濟(jì)理論和管理知識(shí)，商業(yè)銀行的運(yùn)作也包含其中。只要通過對(duì)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)習(xí)，就可以了解經(jīng)濟(jì)理論在企業(yè)運(yùn)營決策過程中的科學(xué)理論依據(jù)，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)提供經(jīng)濟(jì)分析工具。如果一個(gè)企業(yè)能成功地運(yùn)用管理經(jīng)濟(jì)學(xué)原理建立自己的經(jīng)營策略，并把它應(yīng)用到日常商務(wù)管理中，將會(huì)給企業(yè)的運(yùn)營帶來很大的好處。如何把企業(yè)運(yùn)營和經(jīng)濟(jì)理論有效的結(jié)合起來？

首先，可以將產(chǎn)品價(jià)格彈性結(jié)合需求規(guī)律，運(yùn)用于市場。在市場條件下，一般商品需求規(guī)律是：所有其他條件不變，價(jià)格下降，需求量上升；價(jià)格上升，需求量下降。但是，如果要為企業(yè)的市場戰(zhàn)略服務(wù)，就必須將需求價(jià)格彈性和市場需求結(jié)合起來。在一般情況下，任何缺乏需求彈性的產(chǎn)品，企業(yè)都應(yīng)設(shè)法提高價(jià)格。需求彈性充足的產(chǎn)品，企業(yè)可以降價(jià)銷售，提高總收入。有效運(yùn)用這個(gè)經(jīng)濟(jì)原則，用低的價(jià)格，可以薄利多銷，進(jìn)行更多的銷售?？焖黉N售可以提高市場競爭力，利潤率雖然低，但通過更多的銷售，更快的銷售可以增加總利潤，加快資金周轉(zhuǎn)。

再次，可以利用生產(chǎn)函數(shù)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品降低成本，增加產(chǎn)量。生產(chǎn)函數(shù)是指在一定時(shí)期內(nèi)，在技術(shù)水平不變的情況下，生產(chǎn)中所使用的各種生產(chǎn)要素的數(shù)量與所能生產(chǎn)的最大產(chǎn)量之間的關(guān)系，又稱短期生產(chǎn)函數(shù)。公式為：Q=f（L，K0）K0不變，L增加帶動(dòng)產(chǎn)出增加。譬如說，康柏公司從1993年起開始改革傳統(tǒng)組織形式，在蘇格蘭的工廠試行“三人勞動(dòng)組”制，結(jié)果證明這種組織形式大大優(yōu)于流水線，每個(gè)工人的產(chǎn)出提高23%，實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)?！叭藙趧?dòng)組”運(yùn)作情況如下：生產(chǎn)流水線一般由20名工人參加，每個(gè)人只干一種活。改革是將流水線的全部工種交給3個(gè)人承擔(dān)，每個(gè)人要干6～7種活。如第一個(gè)人負(fù)責(zé)把要組裝的部件準(zhǔn)備好；第二個(gè)人負(fù)責(zé)把那件組裝到個(gè)人電腦的機(jī)殼內(nèi)；第三個(gè)人負(fù)責(zé)全部測試工作，確保所有線路暢通無阻。

“三人勞動(dòng)組”的優(yōu)越性表現(xiàn)在：①占據(jù)廠房面積小，平均每平方米的產(chǎn)出比流水線提高16%；②流水線的方式使電腦在組裝的過程中觸摸人數(shù)多，不但延長產(chǎn)品組裝時(shí)間，而且增加影響產(chǎn)品質(zhì)量的機(jī)會(huì)，因?yàn)殡娮赢a(chǎn)品質(zhì)量的高低同被觸摸的人數(shù)多少成正比；③流水線一旦出現(xiàn)故障或其中的一個(gè)成員在操作中發(fā)生問題，20個(gè)人都要停工，而小組若出現(xiàn)問題，受影響的則僅限于3個(gè)人。但是“三人勞動(dòng)小組”要求每個(gè)工人能夠干多種活，他們必須經(jīng)過多方面的培訓(xùn)方能上崗。

二、經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行作用

由于經(jīng)濟(jì)資本本身就取決于各部門、分行或各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，或非預(yù)期損失的實(shí)際數(shù)值，因此對(duì)之進(jìn)行分配非?？茖W(xué)。一方面，各個(gè)部門、分行或各項(xiàng)業(yè)務(wù)存在多少風(fēng)險(xiǎn)，就有多少非預(yù)期損失，就應(yīng)該分配等額的經(jīng)濟(jì)資本；另一方面，各部門、分行或各項(xiàng)業(yè)務(wù)占用多少經(jīng)濟(jì)資本，就意味著承擔(dān)了多少風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，經(jīng)濟(jì)資本的作用包括以下幾方面的內(nèi)容：

（一）確定風(fēng)險(xiǎn)控制的邊界

經(jīng)濟(jì)資本作為一種虛擬資本，當(dāng)它在數(shù)量上接近或超過銀行的賬面資本時(shí)，說明銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平接近或超過其實(shí)際承受能力，這時(shí)銀行要么通過一些途徑增加賬面資本，要么控制或回縮其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，否則其安全性將受到威脅，并影響評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的信用評(píng)級(jí)。

（二）績效考評(píng)

考核銀行盈利的傳統(tǒng)指標(biāo)包括股權(quán)收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA），這種指標(biāo)最大的缺點(diǎn)是沒有將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。該方法起源于20世紀(jì)70年代，由銀行家信托集團(tuán)（Bankers Trust Group）首創(chuàng)，最初目的是為了度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)和在特定損失率下為限制風(fēng)險(xiǎn)敞口必需的股權(quán)數(shù)量。此后，許多大銀行都紛紛開發(fā)RAROC方法，建立在經(jīng)濟(jì)資本基礎(chǔ)之上的RAROC作為部門、人員、業(yè)務(wù)條線的考核指標(biāo)已成為銀行業(yè)最核心的績效考核指標(biāo)。

（三）貸款定價(jià)

傳統(tǒng)的貸款定價(jià)方法均沒有考慮資本的成本。實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本體系的銀行使用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)（RAROC）模型來確定貸款的定價(jià)水平時(shí)，貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，為該業(yè)務(wù)配置的資本金越多，為了使這筆貸款贏利，它必須滿足最低的資本報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)，即要使該業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)利潤或經(jīng)濟(jì)增加值為正數(shù)。

其中風(fēng)險(xiǎn)成本相當(dāng)于貸款中的預(yù)期損失，經(jīng)濟(jì)資本等于該筆貸款的非預(yù)期損失，RAROC用銀行的資本底線回報(bào)率來代替，就可計(jì)算出為取得資本底線回報(bào)率，銀行對(duì)貸款索要的最低價(jià)格：

貸款價(jià)格=RAROC×經(jīng)濟(jì)資本 資金成本 經(jīng)營成本 風(fēng)險(xiǎn)成本

（四）決策市場進(jìn)出

銀行是由多個(gè)部門和多種產(chǎn)品所組成的，高級(jí)管理層需要決定保留哪些產(chǎn)品、壓縮哪些產(chǎn)品，發(fā)展哪些部門、收縮哪些部門，一個(gè)重要的決策依據(jù)就是經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的大小。能夠給銀行帶來較大經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)的部門和產(chǎn)品應(yīng)該予以保留和發(fā)展，回報(bào)率低的部門和產(chǎn)品應(yīng)該收縮或撤出市場。

三、怎樣合理利用管理經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)資本推進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展

綜上所述，可見企業(yè)運(yùn)營商可以使用企業(yè)管理經(jīng)濟(jì)理論中的理性思考企業(yè)管理運(yùn)作，將在企業(yè)的成功和生存中起到重要作用。這些同樣可以適用于商業(yè)銀行，商業(yè)銀行自成立以來，其開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)一直伴隨著其日益復(fù)雜和難以識(shí)別、管理和控制。

中國的商業(yè)銀行要想?yún)⑴c國際競爭，并在競爭中取勝，也應(yīng)該實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理，并解決相關(guān)的理念、技術(shù)問題。商業(yè)銀行的資本金是非常珍貴的資源，要將資本金分配至風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬高的業(yè)務(wù)條線和部門；盡快建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，將信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計(jì)算模型化；引入RAROC績效考評(píng)模型，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，有效配置經(jīng)濟(jì)資本。

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