網貸存管告別面子工程

蘇紅宇

當銀行存管成為網貸平臺合規(guī)性的標配時，各大平臺與銀行的合作也進入了新階段。就在2月23日，銀監(jiān)會正式對外公布了《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》（以下簡稱《指引》），對銀行對接網貸資金存管業(yè)務提出了標準化要求，明確了平臺和銀行各自應當履行的職責，使網貸平臺資金存管得到了實質性的發(fā)展。平臺對接銀行存管或將迎來新一輪高潮。

存管不足一成，推進成難題

據(jù)了解，去年8月底，銀監(jiān)會發(fā)布《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，就規(guī)定網貸平臺必須將資金進行銀行存管，并為平臺作出了12個月過渡期的安排。而此次《指引》也明確提出只有銀行能做存管業(yè)務，不允許非銀機構參與，并明令禁止多頭存管，至此，業(yè)內普遍認為，在過渡期內，網貸合規(guī)整改工作的重中之重就是上線銀行存管業(yè)務。

然而目前市場上卻出現(xiàn)了另一種的局面，銀行上線存管的進度仍然緩慢，據(jù)了解，截至3月下旬，有194家平臺上線了銀行存管，在正常運營平臺中的占比約14.9%。但今年布局存管業(yè)務的銀行僅有38家，存管業(yè)務實現(xiàn)對接上線的銀行僅25家，其中還有不少是早在2016年年初就大力開展網貸資金存管業(yè)務的平臺，如恒豐銀行、徽商銀行、華興銀行等。

可以看到的是，目前全國仍有近九成網貸平臺尚未與銀行簽訂直接存管協(xié)議。而參與資金存管領域的銀行中，主力仍為城商行，鮮少見全國性股份制商業(yè)銀行身影。按照整改規(guī)定的要求，銀行資金存管是網貸平臺合規(guī)的必要條件，但依照目前的進度看，大多數(shù)平臺很難在整改期內實現(xiàn)。

融360研究員趙菲告訴《經濟》記者，按照目前的速度，平均每月正式上線存管系統(tǒng)的平臺仍不足20家，影響上線存管進度的因素之一就是之前參與存管業(yè)務的銀行還較少?！安贿^，隨著銀行存管系統(tǒng)的不斷調試更新，預計存管平臺上線的速度能有所提升。估計至今年8月底總共上線存管的平臺大約為300家，還不足行業(yè)中正常運營平臺總數(shù)的1/4。”

由此推斷，更多的平臺還會在8月的時候處在排隊等待做系統(tǒng)對接或者準入審核簽約階段，但這些平臺最終是否能滿足銀行存管準入的要求實現(xiàn)簽約還是未知數(shù)。

銀行準入門檻高，數(shù)量有限

從記者向銀行方面了解的情況來看，平安銀行、建設銀行、廊坊銀行、部分城市的農商行等，以及民營銀行如新網銀行已經加入了存管大軍，開始積極展業(yè)。但根據(jù)目前已上線銀行存管的平臺情況來看，各家銀行對于平臺的準入門檻存在較大差異，僅注冊資本一項的要求就有很大不同。

現(xiàn)在各家銀行的準入門檻審核維度更加豐富，但是重點仍然是平臺的背景和資金實力，有的銀行要求比較嚴苛。也有一些銀行關注平臺的成立時間、品牌評價和成交量規(guī)模。在存管費率上，其方案一般和成交量掛鉤，這一類成交量較大的平臺無疑會給銀行帶來更多收入。

據(jù)了解，存管費用方面，銀行收取的主要包括存管系統(tǒng)開發(fā)成本、年費和支付結算手續(xù)費等，部分銀行還要求增加保證金。趙菲表示，其中系統(tǒng)開發(fā)成本在10萬-30萬元不等，存管費用計算方式，一年也在20萬-30萬元上下，支付結算則根據(jù)平臺成交量具體情況而定，整體算下來，一家中等規(guī)模的平臺上線銀行存管大約要花費百萬元左右，而后每年要繳納給銀行存管年費和支付結算手續(xù)費大約為50萬元。

與之相比，也有一些積極推展業(yè)務的銀行會綜合考量平臺的情況，在平臺準入上要求相對寬松，不同資質的平臺在存管費率、風險保障要求等方面往往也存在差異。雖然銀行對網貸平臺的準入要求各不相同，但從整體上看，股東背景和資金實力依然是銀行的主要考察指標。

這正是目前存管難以推進的根本原因。所幸，此次發(fā)布的《指引》明確指出，“存管銀行不對網絡借貸交易行為提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任”，明確了銀行的免責范圍，進一步打消了部分銀行參與存管業(yè)務的顧慮。

廣州互聯(lián)網金融協(xié)會會長方頌對此表示，“目前銀行真正能夠接納的網貸平臺還是少數(shù)，銀行仍然會去關注風險，只是目前有存管細則指引，對銀行的責任有了明確和保護，專項整治接近尾聲，很多東西越來越清楚，網貸平臺質量比原來好，銀行愿意接入這塊市場”。他認為，銀行之間存管業(yè)務的競爭能增強實力較強平臺的議價能力，在與銀行進行費用談判時可能有所幫助，實力較強平臺挑選的余地大了，在費用、效率方面，銀行存管要不斷地去磨合、迭代、更改，響應速度加快，服務變得更好。但對于大多數(shù)平臺來說，能夠接進去就不錯了。目前，銀行作為主導的市場格局沒有出現(xiàn)本質變化。

隨著更多銀行表現(xiàn)出開展存管業(yè)務的意向，網貸平臺可以選擇合作的銀行范圍更加廣泛了，對網貸平臺接入銀行存管的進程有很大的推動。

平臺深陷投資人、監(jiān)管兩難境地

自古華山一條道，可以說《指引》的下發(fā)讓資金存管成為網貸行業(yè)去偽存真的必經之路。在此之前，網絡借貸行業(yè)令人談之色變的現(xiàn)象一是資金池，二是跑路。當銀行存管成為硬性指標之后，客戶資金就不會像野蠻生長時代一般，客戶資金與網貸企業(yè)自有資金相分離，企業(yè)不能直接接觸客戶資金，在理想情況下，行業(yè)里面就不會再出現(xiàn)非法集資、非法吸儲等一系列非法的運作了，可以說，銀行存管開啟了互聯(lián)網借貸平臺合規(guī)經營的新篇章。

由于銀行與網貸機構必須共同完成資金對賬工作并定期出具存管報告，一定程度上實現(xiàn)了對網貸機構的有效監(jiān)督，有助于引導網貸機構規(guī)范發(fā)展。只不過，披荊斬棘是在所難免了，銀行高門檻、開發(fā)難度系數(shù)大、周期長、費用高都給平臺資金業(yè)務帶來了巨大壓力。

一家網貸平臺負責人對《經濟》記者表示，從目前上線銀行存管的平臺看，由于各家平臺和銀行對接的方案有區(qū)別，在用戶體驗上不盡相同，比較明顯會影響到投資人的選擇平臺的因素包括提現(xiàn)到賬時間和系統(tǒng)界面友好性等。平臺在選擇存管銀行的時候也會考慮多種方案來平衡用戶體驗和平臺存管成本。

從實際情況來看，去年9月央行發(fā)布通知規(guī)定，銀行和支付機構為特約商戶提供T+0資金結算服務受到限制，因此目前大部分平臺在上線銀行存管后，用戶提現(xiàn)均為T+1到賬。

上述負責人表示，在和銀行對接的過程中，銀行方面對到賬時間有所限制，采用的存管對接方案尚不能做到T+0到賬時間。然而，從用戶體驗來講，以往平臺未上線存管的時候，一些投資人已經習慣了當天到賬的做法。對于這些老客戶，到賬時間和存管賬戶系統(tǒng)的適應性可能會影響他們在選擇平臺的偏好。

另外，方頌告訴《經濟》記者，在滿足銀行存管準入標準的前提下，網貸平臺除了會考慮用戶體驗，成本費用也是很多平臺會考慮的因素，尤其是中小平臺?！爸敢聛砗?，有不少平臺在尋求對接的銀行，但都卡在費用上?！鄙鲜鲐撠熑讼蛴浾咄嘎?，“對于大平臺來說費用是小事，所以簽約和上線都快，但小平臺比較難以承受”。一家中小銀行負責人坦言，指引發(fā)布后更多銀行加入存管業(yè)務競爭中，第一線的平臺已基本簽約或者上線?！艾F(xiàn)在還沒接入存管的平臺，資質就普通一點。銀行若不降低門檻，業(yè)務沒得做?！?/p>

還有合作銀行的規(guī)模，方頌說：“目前城商行、四大行、股份制銀行、互聯(lián)網銀行四類機構都有銀行進入這個市場，對于大型平臺來說，還會考慮到銀行的背景，大平臺需要的資金量可能非常大，需要更多銀行品牌的支撐，大型銀行品牌能夠為平臺帶來無形的幫助?！?/p>

面對不同類型的銀行，投哪網董事長吳顯勇對《經濟》記者表示，股份行系統(tǒng)相對嚴格，中小銀行的系統(tǒng)更加靈活，平臺選擇銀行時主要考慮的是費率、銀行系統(tǒng)情況、技術開發(fā)周期等因素。細分來看，大的平臺，銀行一般會主動找上門，小平臺，則需主動尋找銀行，具體還是需要看平臺自身的情況來定。

另外，目前存管推進不僅僅是平臺意愿和銀行門檻的問題，審核時間也決定了存管的道路遠近。友金所總裁李昌國也表示，“在與銀行簽署了意向協(xié)議后，后續(xù)還要走流程，一般網貸平臺對接銀行存管要先滿足銀行的準入標準，銀行做盡調，報總行審批，再來做系統(tǒng)開發(fā)對接，這個過程需要3-6個月的時間完成落地”。

風險可控，不再做面子工程

雖然說銀行存管，只是避免了平臺不能接觸到客戶資金，但有投資人也表示，還是會存在假標之類的問題，但是有存管是監(jiān)管層的要求，也是安全投資的底線。

對接銀行存管是一個網貸平臺必備的資質之一，財路通聯(lián)合創(chuàng)始人王崇羽告訴《經濟》記者，此前有一些成功對接銀行存管的平臺在日常宣傳中，將“成功對接銀行存管”作為一種營銷手段，讓用戶誤以為這代表“資金絕對安全”，是一種對行業(yè)健康發(fā)展不負責任的做法。

這也導致了此前很多平臺為了爭奪資源，將存管作為面子工程，有誤導投資人的嫌疑?！吨敢废掳l(fā)后，強化了免責條款，強調銀行不對借貸行為保證、擔保，不承擔借貸違約責任，明確了資金存管業(yè)務的合法性和唯一性，以此打消了銀行參與的顧慮，由此，銀行存管從開展初期銀行選擇網貸平臺的單向選擇變?yōu)榱爽F(xiàn)在的雙向選擇，網貸平臺也有了選擇的權利。

另外，新規(guī)也進一步加強了平臺對自有資金和出借人資金隔離的規(guī)范，要求存管人為委托人開立網絡借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔保人等在網絡借貸資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶，確?？蛻艟W絡借貸資金和網絡借貸信息中介機構自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結算資金。目前有部分投資人對網貸平臺資金存管賬戶是否屬于銀行二類賬戶這一問題存在爭議，記者采訪了解，網貸資金存管系統(tǒng)作為一個全新的賬戶體系，獨立于人民銀行系統(tǒng)之外。因為網貸資金存管系統(tǒng)如果下掛在人民銀行系統(tǒng)下面的話，業(yè)務就會產生交叉，一旦出現(xiàn)風險事件的話，風險就會擴散。

因此，存管賬戶體系主要是為了有效阻隔互聯(lián)網金融風險的傳遞。趙菲表示，網貸資金存管賬戶和II類賬戶分別歸口為銀監(jiān)會、人民銀行進行管理，網貸資金存管賬戶管理辦法制定的出發(fā)點也是站在風險隔離的角度，更關注的不是賬戶本身的性質，而是能否通過分類簿計體系實現(xiàn)子賬戶的合規(guī)管理，降低網貸行業(yè)整體風險。因此，對于兩個互相獨立的賬戶體系而言，網貸平臺大可不必在存管賬戶是否屬于銀行II類賬戶這一問題上過多糾結。

隨著監(jiān)管的不斷明朗完善，網貸市場還在經歷新一輪的整治和洗牌，存管系統(tǒng)目前存在的種種問題其實在《指引》中都有標準，就看相關的平臺是否緊貼合規(guī)政策，銀行存管是合法合規(guī)的標配，也是保障投資人資金安全的一道防火墻。