2017國際貿(mào)易大格局
2017-05-02 01:00:56廖淑萍王家強(qiáng)編輯孫艷芳
中國外匯 2017年5期
文/廖淑萍 王家強(qiáng) 編輯/孫艷芳
2017國際貿(mào)易大格局
文/廖淑萍 王家強(qiáng) 編輯/孫艷芳
當(dāng)前，在美歐國家政局發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變的背景下，“逆全球化”動(dòng)向給國際貿(mào)易發(fā)展前景帶來了巨大的挑戰(zhàn)。
在經(jīng)歷了連續(xù)5年的低迷增長后，2016年四季度以來，全球貿(mào)易呈現(xiàn)回暖跡象。當(dāng)前，在美歐國家政局發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變的背景下，“逆全球化”動(dòng)向給國際貿(mào)易發(fā)展前景帶來了巨大的挑戰(zhàn)。對(duì)此，我國一方面要大力拓展外貿(mào)增長空間，加強(qiáng)同“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作，加快推進(jìn)自貿(mào)區(qū)談判；另一方面，要主動(dòng)應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易保護(hù)政策，積極倡導(dǎo)與維護(hù)開放、公平的貿(mào)易與投資環(huán)境。
全球貿(mào)易增速可能前升后降
2011年以來，全球范圍內(nèi)投資和需求不振，大宗商品價(jià)格下行，匯率波動(dòng)劇烈扭曲貿(mào)易成本。這些因素導(dǎo)致全球貿(mào)易增長長期大幅放緩，國際貿(mào)易增速持續(xù)低于世界經(jīng)濟(jì)增速成為“新常態(tài)”。特別是2016年，商品貿(mào)易量增長僅為1.7%，成為2008—2009年金融危機(jī)以來增長步伐最慢的一年。
從2016年四季度以及2017年1月數(shù)據(jù)來看，全球貿(mào)易增長呈現(xiàn)回暖跡象：2016年四季度，美國出口和進(jìn)口從此前連續(xù)七個(gè)季度的負(fù)增長轉(zhuǎn)為同比分別增長2.25%和1.81%；同期，受特朗普當(dāng)選后美元匯率走強(qiáng)、日元貶值效應(yīng)的提振，日本出口強(qiáng)勁增長2.6%，進(jìn)口增長1.3%，是五個(gè)季度來的首次轉(zhuǎn)正；2017年1月，中國外貿(mào)實(shí)現(xiàn)“開門紅”，貨物貿(mào)易出口同比增長7.9%，進(jìn)口增長16.7%，增速均較上月大幅提升。2017年全球貿(mào)易開局良好，一方面與2016年的基數(shù)低有關(guān)系，另一方面也預(yù)示國際貿(mào)易前景好轉(zhuǎn)。
特別是美、歐、日三大發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇穩(wěn)定，為全球貿(mào)易增長奠定了一定基礎(chǔ)。2016年第四季度，美國GDP同比增長1.9%，消費(fèi)、就業(yè)等各項(xiàng)指標(biāo)表現(xiàn)強(qiáng)勁；歐元區(qū)呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，全年增速達(dá)到1.7%，自2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來首次超過美國；日本經(jīng)濟(jì)連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，為2013年以來最長時(shí)間持續(xù)增長。與此同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)在2016年四季度增長6.8%，較前三個(gè)季度上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示出企穩(wěn)向好的跡象。美、歐、日和中國四大經(jīng)濟(jì)體GDP占全球的比重約60%，其經(jīng)濟(jì)增長對(duì)全球需求的擴(kuò)張?zhí)峁┝吮Ｕ稀?/p>
從全球綜合采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）看，自2016年10月以來已連續(xù)4個(gè)月超過53%，部分國家制造業(yè)進(jìn)入庫存上行周期。世界貿(mào)易組織（WTO）公布的報(bào)告表明，2017年一季度全球貿(mào)易景氣指數(shù)為102，高于榮枯線100。這是繼去年第四季度出現(xiàn)反彈之后再次適度增長。具體來看，景氣指數(shù)中涉及航空貨物運(yùn)輸、汽車生產(chǎn)和銷售、出口訂單以及集裝箱吞吐量等方面的數(shù)據(jù)，均在過去幾個(gè)月里出現(xiàn)穩(wěn)定增長（見附表）。這些領(lǐng)先指標(biāo)將支撐今年頭幾個(gè)月全球貨物貿(mào)易量加速增長。
從全年貿(mào)易增速的走勢(shì)看，可能呈現(xiàn)“前升后降”的態(tài)勢(shì)。一方面，2016年全球貿(mào)易增速前低后高，基數(shù)因素會(huì)對(duì)2017年貿(mào)易增速走勢(shì)形成一定的影響；另一方面，隨著特朗普經(jīng)濟(jì)政策的陸續(xù)出臺(tái)、中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升、歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)定、俄羅斯和巴西等國經(jīng)濟(jì)止跌回升，2017年世界經(jīng)濟(jì)、國際貿(mào)易和全球投資增長會(huì)有所提速。但復(fù)蘇態(tài)勢(shì)尚未穩(wěn)固，一些風(fēng)險(xiǎn)因素如美聯(lián)儲(chǔ)加息、歐洲大選、貿(mào)易保護(hù)主義等，會(huì)影響到國際投資信心和貿(mào)易走勢(shì)，對(duì)全球貿(mào)易回暖形成打壓。綜合來看，2017年上半年全球貿(mào)易增速有望提高，下半年增速會(huì)略有放緩。
全球貿(mào)易景氣指數(shù)（2017年一季度）
新興市場貿(mào)易形勢(shì)冷暖不均
2016 年下半年以來，新興市場貿(mào)易發(fā)展出現(xiàn)了回暖態(tài)勢(shì)。金磚五國、東盟、墨西哥、土耳其等新興經(jīng)濟(jì)體，出口增幅都有顯著回升或降幅顯著縮窄。
2017年，以下因素有望推動(dòng)新興市場貿(mào)易延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)：一是美國、歐洲、中國等大型經(jīng)濟(jì)體需求改善，將帶動(dòng)新興市場出口；二是以原油、鐵礦石為代表的大宗商品價(jià)格反彈，對(duì)資源能源出口型國家的貿(mào)易發(fā)揮正面影響。世界銀行預(yù)測(cè)，2017年能源、金屬等大宗商品價(jià)格將出現(xiàn)較大幅度上漲；三是美元加息背景下，美元匯率升值，新興市場國家匯率相對(duì)貶值、產(chǎn)品競爭力增強(qiáng)，利好出口。
亞洲仍是全球經(jīng)濟(jì)增長最快的地區(qū)。受政府公共投資增加、居民消費(fèi)旺盛等因素的推動(dòng)，2017年亞洲新興市場GDP增長率有望達(dá)到6.4%。中國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施、日本對(duì)東盟地區(qū)加大對(duì)外投資，均會(huì)對(duì)亞洲貿(mào)易形成支撐。其中，大宗商品價(jià)格回暖對(duì)印尼、馬來西亞等國的出口有提振作用，柬埔寨、老撾、緬甸等經(jīng)濟(jì)體外資流入活躍，有望帶動(dòng)貿(mào)易增長。
就中東與北非地區(qū)而言，由于OPEC成員國承諾在2017年上半年實(shí)施減產(chǎn)，一定程度上提振了國際油價(jià)。從執(zhí)行情況來看，2017年1月原油日產(chǎn)量比2016年12月減少82萬桶至3214萬桶，履行率達(dá)93%。沙特、阿聯(lián)酋等個(gè)別產(chǎn)油國減產(chǎn)力度較大，預(yù)示著上半年這些國家石油出口量減少。但伊朗不受減產(chǎn)承諾的制約，預(yù)計(jì)其原油產(chǎn)量和出口量都將持續(xù)增加。國際原油市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)在于，隨著油價(jià)上升，美國頁巖油會(huì)乘虛而入。過去三個(gè)月，美國頁巖油產(chǎn)量已累積超出預(yù)期目標(biāo)值52.6萬桶/日。面對(duì)美國大舉擴(kuò)張市場份額，OPEC減產(chǎn)承諾后續(xù)能否頂住壓力繼續(xù)得到執(zhí)行是個(gè)未知數(shù)，并會(huì)對(duì)產(chǎn)油國石油出口的前景造成一定影響。
其他地區(qū)來看，隨著大宗商品價(jià)格逐漸回升，俄羅斯和巴西有望在經(jīng)濟(jì)衰退后恢復(fù)增長，2017年對(duì)外貿(mào)易或保持增長。但受美國經(jīng)濟(jì)政策不確定性的影響，墨西哥對(duì)外貿(mào)易可能會(huì)下滑。部分高債務(wù)國家（如委內(nèi)瑞拉）受到美元加息和美元匯率升值的沖擊，貿(mào)易條件惡化，對(duì)外貿(mào)易會(huì)繼續(xù)萎縮。
貿(mào)易保護(hù)主義陰霾不散
過去幾年，世界經(jīng)濟(jì)放緩給全球貿(mào)易增長帶來了較大沖擊，其中一個(gè)重要表現(xiàn)是貿(mào)易沖突加劇，全球化遭遇逆轉(zhuǎn)。根據(jù)WTO的統(tǒng)計(jì)，2008年至2016年10月，G20國家出臺(tái)的貿(mào)易限制措施達(dá)到1671項(xiàng)，其中1263項(xiàng)（76%）仍在實(shí)施。當(dāng)前，美國總統(tǒng)特朗普的貿(mào)易保護(hù)主義傾向進(jìn)一步給全球貿(mào)易形勢(shì)蒙上陰影。特朗普競選時(shí)就提出，一旦當(dāng)選將通過課征高稅等手段來修正美國貿(mào)易不平衡現(xiàn)狀；而正式上任后，很快就簽署文件正式退出TPP，并試圖對(duì)北美自由貿(mào)易協(xié)定（NAFTA）、WTO規(guī)則等進(jìn)行重新磋商。這意味著美國貿(mào)易政策將出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，其主要貿(mào)易伙伴，如中國、日本、德國和墨西哥都將深受影響。美國2016年對(duì)外貿(mào)易赤字為2012年以來最高水平，高達(dá)5022億美元，比2015年高出4%。其中，美國對(duì)中國貿(mào)易逆差為3470.38億美元，對(duì)日本、德國、墨西哥貿(mào)易逆差分別為689.38億美元、648.65億美元、631.92億美元。巨額的貿(mào)易逆差為特朗普威脅向中國、墨西哥、日本、歐盟等地區(qū)進(jìn)口產(chǎn)品課征高稅提供了更多借口。
盡管發(fā)生全面貿(mào)易戰(zhàn)的可能性較低，但小規(guī)模的貿(mào)易沖突不可避免，并會(huì)給各國對(duì)美出口帶來一定沖擊。特朗普提名的商務(wù)部長羅斯就揚(yáng)言，“我并不反貿(mào)易，但是我只支持合理的貿(mào)易，而不是損害美國工人和國內(nèi)制造業(yè)根基的貿(mào)易”。從特朗普和羅斯的言論中可以看出，特朗普政府最關(guān)注的是就業(yè)問題。所以在吸納就業(yè)人數(shù)多且受國外進(jìn)口影響大的行業(yè)（如鋼鐵、化學(xué)制品、機(jī)械制造、汽車零部件等），爆發(fā)貿(mào)易沖突的可能性較高。
區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作面臨重新洗牌
美國貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭是近年來全球區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作趨勢(shì)轉(zhuǎn)變的縮影。由于全球金融危機(jī)以來世界政治經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)全球化路徑隨之也發(fā)生了深刻轉(zhuǎn)變。WTO多邊貿(mào)易體制舉步維艱，各國轉(zhuǎn)而以諸邊、雙邊方式推進(jìn)區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作。然而，隨著特朗普上臺(tái)后美國正式退出TPP，TTIP談判也陷入困境。由美國主導(dǎo)的兩大區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定面臨流產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，很可能會(huì)帶來以下兩方面的影響：
一是全球貿(mào)易碎片化風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。兩大協(xié)議前途未卜并不意味著美國貿(mào)易霸權(quán)的退出。從根本上說，TPP和TTIP是美國維護(hù)其在國際貿(mào)易規(guī)則領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的一種手段，目的是通過拉攏亞太或歐洲國家，形成符合美國國家利益的貿(mào)易合作圈。沒有了TPP和TTIP，美國仍會(huì)在其他領(lǐng)域謀求貿(mào)易主導(dǎo)權(quán)，例如強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)NAFTA談判，或?qū)TO規(guī)則提出修改意見。這意味著，全球貿(mào)易規(guī)則將面臨更大的不確定性，給各國貿(mào)易發(fā)展帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。
二是新興市場將尋求彌補(bǔ)美國缺口，區(qū)域合作格局面臨重新洗牌。多邊貿(mào)易協(xié)定的推進(jìn)難度較大，給各種區(qū)域性的自由貿(mào)易協(xié)定創(chuàng)造了條件，可能會(huì)導(dǎo)致國際投資和生產(chǎn)的轉(zhuǎn)移與重新布局，帶來全球產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的重組，使國際貿(mào)易投資格局更趨多元化。這客觀上有利于新興市場爭取國際貿(mào)易話語權(quán)、構(gòu)建更加合理的國際經(jīng)濟(jì)新秩序。例如，近期亞洲多個(gè)國家對(duì)亞太自貿(mào)區(qū)、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）表現(xiàn)出更積極的態(tài)度。RCEP若建成，將是世界上涵蓋人口最多、區(qū)域最廣、成員最多元、發(fā)展最具活力的自貿(mào)區(qū)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全球貿(mào)易投資便利化將起到積極的推動(dòng)作用。
中國在全球貿(mào)易發(fā)展中要勇?lián)厝?/h2>
當(dāng)前，中國正面臨日益復(fù)雜的國際貿(mào)易環(huán)境。世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，對(duì)中國外貿(mào)造成了沖擊，2016年中國進(jìn)出口下降0.9%。與此同時(shí)，全球貿(mào)易保護(hù)愈演愈烈，對(duì)中國的負(fù)面影響不斷加大。中國已成為一些國家實(shí)施貿(mào)易保護(hù)主義的首要對(duì)象。2016年，中國共遭遇了27個(gè)國家和地區(qū)發(fā)起的119起貿(mào)易救濟(jì)案件，涉案金額達(dá)143.4億美元，案件數(shù)量和涉案金額同比分別上升了36.8%和76%。鋼鐵、鋁業(yè)和光伏等領(lǐng)域成為貿(mào)易摩擦的重災(zāi)區(qū)，嚴(yán)重影響了相關(guān)行業(yè)的出口。外部環(huán)境如此嚴(yán)峻，對(duì)中國貿(mào)易發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。一方面，中國需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的貿(mào)易發(fā)展方式，不斷培育新的競爭優(yōu)勢(shì)，重新激活外貿(mào)增長；另一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際影響力的提升，中國可以也應(yīng)該在國際貿(mào)易規(guī)則制定方面發(fā)揮更加積極主動(dòng)的作用，為自身爭取更多的話語權(quán)。展望2017年，為更好地把握國際貿(mào)易發(fā)展機(jī)會(huì)，應(yīng)對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)，中國可重點(diǎn)推進(jìn)以下工作：
一是在鞏固傳統(tǒng)的歐美、日本、東盟市場的基礎(chǔ)上，大力拓展同“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作。隨著“一帶一路”建設(shè)的深入發(fā)展，特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的陸續(xù)起步，貿(mào)易投資面臨著巨大的發(fā)展?jié)撃?。今?月，中央將在京召開“一帶一路”國際合作高峰論壇，可借助這一有利時(shí)機(jī)，全面擴(kuò)大同沿線國家的貿(mào)易投資合作，拓展我國外貿(mào)增長空間。其中特別要注重發(fā)揮好工程承包、投資設(shè)廠、產(chǎn)能合作等項(xiàng)目對(duì)出口的帶動(dòng)作用。
二是鞏固與周邊國家的自貿(mào)區(qū)建設(shè)，賦予區(qū)域合作更多內(nèi)涵。2016年，中國成功推進(jìn)的8個(gè)自貿(mào)區(qū)談判或研究取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，同時(shí)新啟動(dòng)8個(gè)自貿(mào)區(qū)談判或研究。例如，完成了與東盟的自貿(mào)區(qū)升級(jí)談判、與格魯吉亞的自貿(mào)談判，積極推進(jìn)區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）談判，推進(jìn)與馬爾代夫自貿(mào)區(qū)談判，啟動(dòng)與海合會(huì)、以色列等自貿(mào)區(qū)的談判。2017年，中國應(yīng)在此基礎(chǔ)上加快推進(jìn)與澳大利亞、新西蘭、加拿大等貿(mào)易往來密切、市場潛力較大的國家進(jìn)行自貿(mào)區(qū)談判，積極與有關(guān)國家和地區(qū)發(fā)展新的自由貿(mào)易關(guān)系，努力構(gòu)建高標(biāo)準(zhǔn)自由貿(mào)易區(qū)網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展。在談判內(nèi)容上，可突破關(guān)稅減讓等傳統(tǒng)方式，以重大項(xiàng)目帶動(dòng)自貿(mào)區(qū)談判，將產(chǎn)業(yè)園區(qū)共建、國際產(chǎn)能合作、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作等納入議題。
三是警惕全球貿(mào)易保護(hù)政策，維護(hù)公平的貿(mào)易與投資環(huán)境。正如習(xí)近平主席所說，“我們要堅(jiān)定不移發(fā)展全球自由貿(mào)易和投資，旗幟鮮明地反對(duì)保護(hù)主義”。2016年，中國借助主辦G20會(huì)議的契機(jī)，積極與各方溝通協(xié)調(diào)，共同制定了《二十國集團(tuán)全球貿(mào)易增長戰(zhàn)略》和全球首個(gè)多邊投資規(guī)則框架《二十國集團(tuán)全球投資指導(dǎo)原則》，在協(xié)調(diào)國際貿(mào)易投資政策、構(gòu)建開放型世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了積極作用。當(dāng)前，作為世界第一出口大國，中國理應(yīng)承擔(dān)起更多的責(zé)任，促進(jìn)全球資源的有效配置。同時(shí)，也要警惕部分國家借助貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)中國施壓。到目前為止，特朗普尚未在匯率及貿(mào)易問題上對(duì)中國發(fā)難，有可能是“蓄勢(shì)待發(fā)”，也有可能是不敢“輕舉妄動(dòng)”。但無論如何，對(duì)特朗普政府可能采取的操縱匯率指控和高關(guān)稅舉措等，中國應(yīng)保持高度的警惕，提前做好應(yīng)對(duì)方案。
作者單位：中國銀行國際金融研究所
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