共生金融：實現(xiàn)多層次金融體系生態(tài)平衡

劉稚亞

伴隨移動支付的成熟，股權(quán)與債權(quán)設(shè)計日趨多樣化，金融不再被束之高閣，已成為盤活供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的成熟工具。金融的專業(yè)化門檻也逐漸降低，讓人不再懷有敬畏之心，甚至出現(xiàn)了共生金融的概念。

何謂共生金融？“共生”本是生物學(xué)概念，指共生單元之間在一定的共生環(huán)境中按某種共生模式形成的關(guān)系。共生金融是指規(guī)模和性質(zhì)各異的金融組織之間，金融組織與各類企業(yè)之間，金融組織與區(qū)域經(jīng)濟之間，在同一共生環(huán)境中通過交互式作用實現(xiàn)和諧發(fā)展，達到包括金融組織在內(nèi)的整個經(jīng)濟區(qū)域的可持續(xù)發(fā)展，或者說達到了區(qū)域金融的生態(tài)平衡。那么這會給金融業(yè)帶來什么樣的變革？消費者會面臨什么樣的新事物？《經(jīng)濟》記者帶著這些問題采訪了獅盟環(huán)球商學(xué)院首席專家孟玉龍。

消費者升級為“投消者”

互聯(lián)網(wǎng)金融以移動支付為基礎(chǔ)，涉及到以眾籌為代表的股權(quán)投資和以網(wǎng)貸為代表的債權(quán)投資。加上其他的權(quán)益類的投資，包括私募、分級資產(chǎn)設(shè)計、混合型保本加浮動資產(chǎn)設(shè)計。這昭示著金融工具已經(jīng)形成了一定的氣候。

“這就意味著金融不再被束之高閣，而可以面向百業(yè)開放?！泵嫌颀埜嬖V《經(jīng)濟》記者，大一統(tǒng)的金融時代即將終結(jié)，最終會形成信息窄流。

大一統(tǒng)就是工業(yè)化集中生產(chǎn)，由手工制造迭代到集中批量生產(chǎn)，在產(chǎn)品過剩與同質(zhì)化后，衍生出品牌的概念。而個性化、信息窄流的時代意味著，每個人鐘情的產(chǎn)品與服務(wù)基本上是相對固定的。“崇拜品牌，尤其大一統(tǒng)品牌的時代已經(jīng)過去了?！泵嫌颀堈f。

在孟玉龍看來，百業(yè)會為金融機構(gòu)解決消費場景，使金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。金融本質(zhì)上就是中介，它能夠?qū)媾c資源做有效的管理，通過風險的隔離控制，使得勞動在生產(chǎn)的過程中變得更加高效。如果離開生產(chǎn)，離開消費場景，金融將脫實向虛。而共生金融將幫助金融機構(gòu)把金融賬戶與用戶之間的壁壘打通，使得金融能夠更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟。

消費者則將升級為“投消者”。所謂“投消者”，通俗而言，投資的是企業(yè)的債權(quán)與股權(quán)，購買的是企業(yè)的產(chǎn)品。它既是生產(chǎn)方的股東，也是產(chǎn)品的消費者。“投消者的形態(tài)，將會是未來的一個常態(tài)，而且投資與消費未來會無限接近統(tǒng)一。”孟玉龍稱。其中，共生重度用戶將成為金融與百業(yè)的核心用戶?！肮采鹑诘年P(guān)鍵點是構(gòu)建共生重度用戶?！泵嫌颀堈f，重度用戶是指萬里挑一、在消費場景中產(chǎn)生的交易行為最多的用戶，這類用戶通過設(shè)計金融環(huán)節(jié)，通過喚醒、激活、收攏，創(chuàng)造持續(xù)價值，由此使用戶變成“投消者”。

“對于金融企業(yè)來說，既可以做到自己融資，向產(chǎn)業(yè)鏈的上下游融資，向用戶融資，甚至自建金融生態(tài)，又可以讓投資者和消費者實現(xiàn)無縫切換，充分利用金融科技及大數(shù)據(jù)金融改變生態(tài)?！泵嫌颀堈f。

金融共生任重道遠

但是，目前我國金融共生單元還存在缺位現(xiàn)象，共生單元素質(zhì)有待進一步改進。由于歷史的原因，我國的金融機構(gòu)是以國有金融機構(gòu)為主體，而且是以國有四大商業(yè)銀行為主的金融體系。相比之下，非銀行金融機構(gòu)較少。這種金融結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，使得金融業(yè)風險管理功能薄弱，也不利于分散金融風險；同時，我國的金融機構(gòu)遠沒有形成一個健康的、有機的金融生態(tài)鏈?，F(xiàn)存不同規(guī)模、不同層次的金融機構(gòu)之間尚未形成穩(wěn)定和諧的共生關(guān)系，而更多的是一種非理性競爭關(guān)系。此外，我國企業(yè)以民營企業(yè)為主體，民營企業(yè)普遍規(guī)模較小，財務(wù)透明度低，信用意識不強，其自身的競爭力亟待提高。一方面我國缺乏多類型、多層次的金融共生單元如保險業(yè)、信托業(yè)等金融中介機構(gòu)組織，而另一方面，部分民營企業(yè)素質(zhì)不高也妨礙了和諧共生的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。

如何才能提高共生單元素質(zhì)，從而最終提高金融市場效率？

首先，需構(gòu)建多層次金融組織體系。以和堂金服為例，伴隨著金融行業(yè)的發(fā)展，和堂金服參與了牌照類金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，從戰(zhàn)略、數(shù)據(jù)、品牌、營銷等關(guān)鍵環(huán)節(jié)重新進行了設(shè)計。這種設(shè)計，既可以為參與者提供服務(wù)，通過建系統(tǒng)、建平臺、建模式來整合資源；也可以與一些金融機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)基金、產(chǎn)業(yè)機構(gòu)共生；從外部來說，它可以為企業(yè)提供融資的可能；從內(nèi)部生態(tài)來講，它又可以為機構(gòu)做金融設(shè)計。

其次，根據(jù)共生理論，對稱性互惠共生是共生系統(tǒng)進化的基本方向和根本法則。同時，對稱性互惠共生狀態(tài)也是最佳激勵兼容狀態(tài)，或稱最佳資源配置狀態(tài)。因此，促進對稱性互惠共生關(guān)系的形成，也是所有共生系統(tǒng)，包括金融共生體系發(fā)展的必然要求。