企業(yè)資產(chǎn)重組中的評(píng)估和核算問題

岳光

【摘 要】 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的逐漸完善，企業(yè)之間的兼并、收購(gòu)、重組等多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也在日益增多，在企業(yè)兼并收購(gòu)之后進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估是企業(yè)資產(chǎn)，甚至是企業(yè)未來發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)，也是資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)交易的一個(gè)前提。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)重組 資產(chǎn)評(píng)估 核算

在全球范圍內(nèi)，越來越多的公司將并購(gòu)重組作為使其發(fā)展壯大的重要方法之一，與此同時(shí)，隨著企業(yè)重組的發(fā)生，諸多的問題隨之出現(xiàn)。而其中，對(duì)重組的結(jié)果有比較重大影響的企業(yè)重組的會(huì)計(jì)核算與資產(chǎn)評(píng)估問題是會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域研究的重點(diǎn)問題。

一、企業(yè)重組與資產(chǎn)評(píng)估概述

（一）重組是企業(yè)發(fā)展的必然選擇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的逐漸完善，企業(yè)之間的兼并、收購(gòu)、重組等多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也在日益增多，在企業(yè)兼并收購(gòu)之后進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估是企業(yè)資產(chǎn)，甚至是企業(yè)未來發(fā)展的一個(gè)基礎(chǔ)，也是資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)交易的一個(gè)前提。雖然對(duì)重組企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估有一定的基礎(chǔ)，可現(xiàn)實(shí)中卻不能夠準(zhǔn)確地、科學(xué)地評(píng)估其價(jià)值，由于國(guó)內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估的市場(chǎng)仍處在體系不完善和發(fā)展不成熟這一階段，資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果也較難真實(shí)地反應(yīng)出重組企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。并購(gòu)重組是企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的重要途徑，也是其進(jìn)行資源優(yōu)化和配置、技術(shù)的創(chuàng)新再造較為有效的辦法，特別是在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大環(huán)境下，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入到了白熱化階段，要想在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中謀求發(fā)展，只有通過并購(gòu)重組這個(gè)方式，利用并購(gòu)重組增加企業(yè)的資本運(yùn)作，增強(qiáng)企業(yè)的綜合實(shí)力，才能夠生存下來。

（二）企業(yè)資產(chǎn)重組中資產(chǎn)評(píng)估的作用

重組的本質(zhì)是不同的企業(yè)在發(fā)展的過程當(dāng)中所進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)移與合并行為。在這個(gè)過程當(dāng)中會(huì)涉及到企業(yè)之間的產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的讓渡。但是不論是哪一種，成立的基礎(chǔ)都只是進(jìn)行了等價(jià)交換。因此，在企業(yè)之間的資產(chǎn)交易與權(quán)力讓渡以前，首先要進(jìn)行的是企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估可以幫助并購(gòu)的主體界定與維護(hù)其合法的權(quán)益；為資產(chǎn)的交易提供一種價(jià)值尺度；不斷優(yōu)化企業(yè)的資源合理配置；保證企業(yè)在重組并購(gòu)的過程當(dāng)中做到賬實(shí)相符，以此維持資產(chǎn)的完整性。

二、企業(yè)重組中資產(chǎn)評(píng)估存在的問題

（一）評(píng)估人員不能夠客觀地完成重組評(píng)估

由于評(píng)估人員受到了主觀利益驅(qū)使而做出了違規(guī)逾矩的行為就應(yīng)當(dāng)接受懲罰。而且除了當(dāng)前評(píng)估人員受到自身利益的驅(qū)使、職業(yè)判斷能力等因素的影響去而做出了違規(guī)和逾越性的行為以外，還與國(guó)家的相關(guān)約束管理體系機(jī)制的完善程度、評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)以及從業(yè)的素質(zhì)等方面密切相關(guān)，所以，在綜合因素的影響之下，資產(chǎn)評(píng)估的處理實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性就很困難。

（二）評(píng)估價(jià)格的確立過程易出現(xiàn)利潤(rùn)操控的現(xiàn)象

目前，諸多的資產(chǎn)重組都是在關(guān)聯(lián)交易企業(yè)之間進(jìn)行的，通常會(huì)將母公司的綜合資產(chǎn)的盈利效益比較差的資產(chǎn)進(jìn)行等價(jià)交換，從而實(shí)現(xiàn)上市公司的報(bào)牌、保配，且企圖侵吞國(guó)有資產(chǎn)，最終達(dá)到利用定價(jià)的政策來操控利潤(rùn)的目的。也就是說，這個(gè)過程的發(fā)生可以直觀表明國(guó)內(nèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方的交易定價(jià)體系尚未完善。

（三）企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的過程缺乏規(guī)范性

在評(píng)估的過程中， 部分評(píng)估人員在評(píng)估操作時(shí)有較大的隨意性，有些評(píng)估人員為單純地滿足客戶的需求而不按照資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)則進(jìn)行評(píng)估，這樣就違背了公平原則。有些甚至出現(xiàn)為迎合客戶需求偽造資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，再為這種不合理的評(píng)估結(jié)果從專業(yè)角度編造理由。這樣的評(píng)估結(jié)果雖然對(duì)交易的雙方有暫時(shí)的益處，可如果在市場(chǎng)上經(jīng)常出現(xiàn)這樣的交易，就會(huì)影響到企業(yè)并購(gòu)重組的質(zhì)量，長(zhǎng)期以往就會(huì)造成交易雙方利益的損失。

（四）評(píng)估報(bào)告中的信息不夠完善

根據(jù)國(guó)家的相關(guān)規(guī)定，評(píng)估人員所提供的評(píng)估報(bào)告內(nèi)容要反映主要信息與評(píng)估結(jié)論，而在實(shí)際的操作過程中評(píng)估報(bào)告不能夠完全做到這一點(diǎn)，部分評(píng)估摘要會(huì)出現(xiàn)所反映的報(bào)告內(nèi)容缺乏完整性、規(guī)格不規(guī)范以及報(bào)告的內(nèi)容缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性等問題，這也反映出了評(píng)估人員在評(píng)估的過程當(dāng)中沒有足夠重視評(píng)估的過程。部分評(píng)估人員沒有寫明評(píng)估的范圍，未明確定義評(píng)估對(duì)象，沒有寫明重組主體的權(quán)益狀態(tài)。在評(píng)估方法的選擇當(dāng)中，對(duì)于價(jià)值類型的定義也不夠準(zhǔn)確，有些甚至沒有指明價(jià)值類型，對(duì)于價(jià)值類型沒有明確理解的就都寫成市場(chǎng)價(jià)值，這就造成了不同評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估卻混用一種價(jià)值類型的誤區(qū)。

三、企業(yè)重組中資產(chǎn)評(píng)估問題的解決對(duì)策

（一）優(yōu)化評(píng)估的準(zhǔn)則，強(qiáng)化評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性

制定出一個(gè)完善的、成熟的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系，且能夠統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和口徑。在資產(chǎn)評(píng)估的過程當(dāng)中，評(píng)估人員要具備一定的職業(yè)判斷能力與較高的從業(yè)素質(zhì)，這樣才能夠保證公平的交易秩序，以確保資產(chǎn)評(píng)估的成果的合理性。另外，還要不斷地深入研究投行組織和機(jī)構(gòu)在企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估過程中的財(cái)政導(dǎo)向作用，主動(dòng)積極地與具備優(yōu)秀資質(zhì)的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，實(shí)行相互持股、讓銀行參與資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的辦法。

（二）健全并完善披露信息管理機(jī)制

第一，對(duì)定價(jià)的政策問題進(jìn)行積極的研究，保證定價(jià)的政策信息可以被充分地披露，且要加大執(zhí)行的力度，對(duì)違規(guī)的企業(yè)進(jìn)行懲治，要對(duì)故意隱瞞關(guān)聯(lián)方的交易信息的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰，這樣才能夠保證潛在的投資者和中小股東的權(quán)益。第二，重組資產(chǎn)的會(huì)計(jì)和審計(jì)實(shí)務(wù)的處理也要采取合理的辦法，特別是財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)聯(lián)方的交易信息進(jìn)行客觀揭露的問題，一定要確保公平、獨(dú)立和客觀地處理，認(rèn)真落實(shí)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，從而避免利用關(guān)聯(lián)方的交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的不正規(guī)辦法去謀取盈余收益的情況。

（三）加強(qiáng)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估

價(jià)值管理對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)的管理非常重要，按照價(jià)值管理的相關(guān)理論，企業(yè)不能夠僅用極端的方法降低成本，也不能夠盲目地、片面地強(qiáng)調(diào)管理，要將二者緊密聯(lián)系起來，找到一個(gè)最佳點(diǎn)來充分地利用它們的協(xié)調(diào)效應(yīng)為企業(yè)增加效益。所以，要重視企業(yè)價(jià)值的評(píng)估。

（四）改進(jìn)評(píng)估的方法、加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估的審計(jì)監(jiān)督

資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)與當(dāng)前的市場(chǎng)行情和發(fā)展情況的趨勢(shì)緊密相關(guān)。而原有的市價(jià)法、價(jià)格清算法、包括重置成本法的運(yùn)用都應(yīng)做出改進(jìn)，以此才能夠彌補(bǔ)市場(chǎng)價(jià)格的不到位之處。另外，還應(yīng)該對(duì)資產(chǎn)重組以前的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)程度做出考證，因此，相關(guān)的審計(jì)單位就要開展客觀的評(píng)價(jià)，從而才能夠?yàn)橘Y產(chǎn)重組的定價(jià)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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