淺談我國(guó)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

李丹

第三方支付作為支付中介，為用戶和銀行提供接口和通道，創(chuàng)新了金融支付工具和支付渠道，給我國(guó)現(xiàn)有的支付體系帶來(lái)變革。然而，作為新技術(shù)、新模式的第三方支付產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展過(guò)程也帶來(lái)了一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、資金安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等。因此，我們可以向金融業(yè)較發(fā)達(dá)國(guó)家（如美國(guó)）學(xué)習(xí)管理經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步加強(qiáng)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理，提高金融監(jiān)管的效率，引導(dǎo)支付服務(wù)市場(chǎng)朝著競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新、效率、安全、自律、規(guī)范的方向發(fā)展，走中國(guó)特色的第三方支付的監(jiān)管道路。

第三方支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一、第三方支付的現(xiàn)狀

謝平教授認(rèn)為，在電子貨幣時(shí)代，要使貨幣同時(shí)具有貨幣和金融商品的屬性，個(gè)人賬戶體系不可或缺。而第三方支付公司之所以對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管帶來(lái)挑戰(zhàn)，洽洽是他所建立起的強(qiáng)大的個(gè)人賬戶體系。以支付寶為例：目前支付寶快捷支付用戶數(shù)已超6億，2016天貓雙11全球狂歡節(jié)總交易額超1207億，其移動(dòng)端占比82%，支付寶的支付峰值達(dá)到12萬(wàn)筆/秒，可見支付寶的交易量是多么的龐大。

但是隨著第三方支付賬戶的發(fā)展，出現(xiàn)了像支付寶這樣龐大的賬戶體系，引發(fā)出“自封閉性”等問題，與最初對(duì)第三方支付只能進(jìn)行小額支付的界限模糊，像支付寶這樣擁有龐大賬戶體系的第三方支付公司甚至可以完成部分商業(yè)銀行在結(jié)算過(guò)程中的職能。

監(jiān)管者和銀行對(duì)于支付寶等第三方支付虛擬賬戶的擔(dān)心，集中于當(dāng)其介入到清算環(huán)節(jié)之后，清算信息流動(dòng)出現(xiàn)了封閉特征，不夠透明，且結(jié)算環(huán)節(jié)也難以被銀行所監(jiān)督。在某種意義說(shuō)，當(dāng)前的第三方支付虛擬賬戶，實(shí)際上同時(shí)承擔(dān)了交易（基本功能）、清算（附屬功能）、結(jié)算（隱形功能，這是由于銀行對(duì)備付金賬戶資金流實(shí)際上缺乏有效監(jiān)管的結(jié)果）三大功能。這些功能集中到同一超級(jí)賬戶體系中，并且這樣的賬戶體系又沒有受到像商業(yè)銀行那樣的分離監(jiān)管，確實(shí)會(huì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)外第三方支付風(fēng)險(xiǎn)管理成熟做法

1.法律定位與監(jiān)管原則。美國(guó)將第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)界定為貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）將第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶中用戶的沉淀資金定義為負(fù)債，是用戶對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)享有的債權(quán)，而不是美國(guó)聯(lián)邦銀行法中定義的銀行存款，正因如此，美國(guó)認(rèn)定第三方支付機(jī)構(gòu)不屬于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，所以，第三方支付機(jī)構(gòu)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)被視為“貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)”，通過(guò)對(duì)現(xiàn)有銀行業(yè)的貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度進(jìn)行適當(dāng)?shù)难由欤瑥亩鴮?duì)第三方支付企業(yè)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

2.監(jiān)管部門與監(jiān)管體制。美國(guó)第三方支付的監(jiān)管部門包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、消費(fèi)信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。聯(lián)邦層面的監(jiān)管部門主要包括財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司等多個(gè)監(jiān)管部門，其中，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是對(duì)第三方支付最重要的監(jiān)管部門，第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)的用戶滯留資金，必須存放在本銀行里開設(shè)的無(wú)息賬戶中，而這些銀行是FDIC的被保險(xiǎn)人，F(xiàn)DIC可以通過(guò)提供存款延伸保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)及用戶滯留資金的監(jiān)管。

3.監(jiān)管立法與監(jiān)管依據(jù)。在立法方面，美國(guó)在現(xiàn)有的法規(guī)中尋求監(jiān)管依據(jù)，并對(duì)原有的法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)充。如尤他州1995年頒布的《數(shù)字簽名法》，是美國(guó)乃至全世界范圍的第一部全面確立電子商務(wù)運(yùn)行規(guī)范的法律文件。1999年頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行功能性監(jiān)管等。

4.監(jiān)管措施與監(jiān)管手段。對(duì)第三方支付主要通過(guò)對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面實(shí)施監(jiān)管。對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，美國(guó)網(wǎng)上支付的思路是通過(guò)后臺(tái)的業(yè)務(wù)邏輯和用戶行為分析來(lái)實(shí)現(xiàn)安全機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給用戶。

三、對(duì)我國(guó)的啟示和借鑒

目前我國(guó)的監(jiān)管主體過(guò)于單一，政府是第三方支付企業(yè)的監(jiān)管主力，人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)是目前中國(guó)第三方支付企業(yè)的法定監(jiān)督管理者，商業(yè)銀行從旁協(xié)助監(jiān)督，但僅僅依靠人民銀行和商業(yè)銀行的監(jiān)督遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)第三方支付企業(yè)的監(jiān)管，依據(jù)新公共管理理論及參照美國(guó)第三方支付監(jiān)管體系的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)構(gòu)建多元化的第三方支付網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系：

1.建立系統(tǒng)的第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系。目前第三方支付機(jī)構(gòu)定位為“非金融機(jī)構(gòu)”的范疇，在此基礎(chǔ)上可以借鑒美國(guó)的具體做法。立足于我國(guó)的實(shí)際情況，可充分利用現(xiàn)有的人民銀行網(wǎng)上跨行清算系統(tǒng)，將第三方支付納入央行跨行清算系統(tǒng)中，成立第三方支付平臺(tái)日常監(jiān)管的“專門資產(chǎn)管理公司”。

2.加強(qiáng)對(duì)第三方支付和虛擬貨幣的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)于電子貨幣應(yīng)明確其定義以及發(fā)行方，加強(qiáng)對(duì)電子貨幣發(fā)行的規(guī)范和調(diào)整，并將第三方支付和虛擬貨幣對(duì)支付體系的影響納入到貨幣政策制定和研究中。通過(guò)關(guān)注沉淀資金，改善貨幣統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，充分考慮第三方支付對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和貨幣政策傳導(dǎo)的影響。

3.實(shí)施原則導(dǎo)向監(jiān)管，建立完備的宏觀審慎監(jiān)管體系。目前我國(guó)的第三方支付發(fā)展處于成長(zhǎng)期，存在許多不確定性，要采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管的方式，制定彈性政策。一是要有一個(gè)權(quán)威的行業(yè)協(xié)會(huì)和系統(tǒng)的行業(yè)規(guī)則。二是支付體系內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)要具有較強(qiáng)的自我約束和內(nèi)部控制能力，保證第三方支付機(jī)構(gòu)能夠自覺遵守行業(yè)規(guī)范。三是要有高效的問題查處機(jī)制。對(duì)部分問題的查處將可能遇到困難，必須有相應(yīng)的法律體系提出充足的依據(jù)。

4.完善機(jī)制，加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)的保護(hù)。首先，政府應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管力度，盡管通過(guò)發(fā)放第三方電子支付牌照，規(guī)范了第三方支付行業(yè)，使一些信譽(yù)良好、盈利能力較強(qiáng)的第三方支付企業(yè)進(jìn)入了支付服務(wù)市場(chǎng)；其次，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)安全意識(shí)，可以通過(guò)培訓(xùn)、宣傳和教育等手段提升員工的信息安全認(rèn)知，發(fā)揮員工在安全信息管理中的主觀能動(dòng)性，以自律的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)信息安全保障。最后，由于軟件與系統(tǒng)的不斷更新，系統(tǒng)漏洞也會(huì)不斷出現(xiàn)，因此，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行定時(shí)的安全檢查是非常必要的。

綜上所述，第三方支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展能夠有效促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，但是就其在清算結(jié)算支付的職能中存在的風(fēng)險(xiǎn)，政府和企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督管理也是極其必要的，這樣才可以更好的保護(hù)廣大金融服務(wù)消費(fèi)者的利益。

參考文獻(xiàn)：

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