企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范策略研究

吳晶晶 楊 敏

(阜陽(yáng)師范學(xué)院信息工程學(xué)院 安徽 阜陽(yáng) 236000)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范策略研究

吳晶晶 楊 敏

(阜陽(yáng)師范學(xué)院信息工程學(xué)院 安徽 阜陽(yáng) 236000)

在現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇的情況下，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能因?yàn)閮?nèi)外部各種因素的影響而產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是企業(yè)內(nèi)部可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響是最大最深。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理陷入非常難堪的局面，更有可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)一定要采取相應(yīng)的措施，建立健全的財(cái)務(wù)管理制度和預(yù)警機(jī)制，轉(zhuǎn)變資本結(jié)構(gòu)，對(duì)資金進(jìn)行良好的管理，以控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)發(fā)展；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范措施

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)相關(guān)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)、籌資決策不科學(xué)、投資決策失誤、營(yíng)運(yùn)資金管理不善、收益分配存在不公平等不可控因素的存在，使企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金無(wú)法周轉(zhuǎn)、投資失敗、收益無(wú)法收回等現(xiàn)象。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并很容易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，因此企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要采取積極的措施來(lái)防范和控制，有效避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容

1.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于生產(chǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中資金供給嚴(yán)重不足而向金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人以借款的形式籌集資金時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)籌集資金時(shí)一般會(huì)面臨很多限制，比如籌集資金后需要按期支付利息，籌集的資金有嚴(yán)格的還款期限等。這樣就使企業(yè)籌資資金時(shí)具有很多風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)自身的資產(chǎn)無(wú)力承受債務(wù)承擔(dān)，則很可能出現(xiàn)信用危機(jī)，甚至?xí)粋鶛?quán)方起訴破產(chǎn)。

1.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是指某個(gè)原先認(rèn)為可能給企業(yè)帶來(lái)很大經(jīng)濟(jì)效益的項(xiàng)目投產(chǎn)后，卻因企業(yè)內(nèi)部管理者的主觀因素而導(dǎo)致的投資決策失誤，或者客觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等一些因素的影響下，項(xiàng)目產(chǎn)后最終的受益程度明顯達(dá)不到期望值的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，企業(yè)總是通過(guò)各種各樣的投資方式和多樣化的投資渠道來(lái)進(jìn)行分散投資風(fēng)險(xiǎn)并獲得相對(duì)較高的收益。

1.2.3營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)外部的各種主客觀因素，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，效率低下，進(jìn)而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各方面帶來(lái)負(fù)面影響并造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)依靠資金的周轉(zhuǎn)使用來(lái)獲得更大收益，一旦資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程出現(xiàn)阻力或效率低下，勢(shì)必不利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的取得。

1.2.4收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)年末對(duì)當(dāng)期收益進(jìn)行分配時(shí)，由于期間受到內(nèi)外部各方面因素的影響而不能做到公平公正，最終會(huì)給企業(yè)所有者以及企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)下一步的發(fā)展。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1企業(yè)的相關(guān)部門人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足

當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的相關(guān)部門人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)都不全面，只能辨別明顯的風(fēng)險(xiǎn)因素，無(wú)法對(duì)隱形的一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深層次地分析和了解，這就在很大程度上助長(zhǎng)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。以愛(ài)多電器企業(yè)為例，愛(ài)多企業(yè)是一家典型的流星型民營(yíng)企業(yè)，其總裁為了使得愛(ài)多這個(gè)品牌能夠很快地被人們所熟知，加速其品牌的擴(kuò)張而沒(méi)有認(rèn)識(shí)到企業(yè)可能由于盲目的擴(kuò)張而導(dǎo)致其存在著潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終將企業(yè)的發(fā)展推向了崩潰的邊緣，以破產(chǎn)告終。這個(gè)案例就對(duì)企業(yè)相關(guān)部門人員加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)敲響了一個(gè)警鐘。

2.2企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

2.2.1籌資渠道狹窄，籌資困難

一些企業(yè)由于其成立的時(shí)間較短，規(guī)模較小，再加上對(duì)于成立不久的企業(yè)基本上不可能提供很高的信用記錄，信用保證能力差，所以對(duì)于一個(gè)理性的投資者和金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)不可能投資和借款給這些沒(méi)有任何保障的企業(yè)。另一方面，由于國(guó)家對(duì)企業(yè)貸款給予的政策和財(cái)政上的支持不具備普遍性，使得各商業(yè)機(jī)構(gòu)不愿貸款給償付能力不足的企業(yè)，這就使得很多企業(yè)很難從銀行借到救急用的資金。

2.2.2資本結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債過(guò)度

企業(yè)內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)不夠合理，就會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)非常嚴(yán)重的影響。其中，主要出現(xiàn)的問(wèn)題就是財(cái)務(wù)杠桿的不當(dāng)使用，即負(fù)債比例過(guò)于嚴(yán)重。在我國(guó)，大部分企業(yè)都存在資金不足的現(xiàn)象，其獲得資金最方便的途徑就是借款。在財(cái)務(wù)杠桿的使用下，適當(dāng)?shù)呢?fù)債不僅能夠改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，還能降低籌資成本，從而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益；但反之，在企業(yè)負(fù)債過(guò)于嚴(yán)重的情況下，企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)也越來(lái)越沉重，甚至可能超過(guò)了企業(yè)能承受的范疇。

2.3企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

2.3.1投資決策缺乏科學(xué)性

很多企業(yè)管理者進(jìn)行投資決策時(shí)沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)縝密的思考，缺乏科學(xué)合理的可行性分析，也缺乏大量的市場(chǎng)調(diào)研和投資論證，總是隨著自己主觀想象盲目擴(kuò)大投資領(lǐng)域和范圍，普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，大多是定性考慮，盲目性太強(qiáng)，造成了企業(yè)投資效率低而使正常周轉(zhuǎn)資金的嚴(yán)重匱乏。

2.3.2投資管理制度不完善

企業(yè)普遍存在著內(nèi)部壓根沒(méi)有一套切實(shí)可行的投資管理制度，這樣的話企業(yè)內(nèi)部的控制力就缺乏保障力，致使管理者在做投資決策時(shí)不能做到嚴(yán)格按照管理制度的限制的要求進(jìn)行，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單隨意。這樣一來(lái)，無(wú)法對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的定時(shí)性監(jiān)控。

2.4企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在采購(gòu)環(huán)節(jié)資金會(huì)由現(xiàn)金變成原材料，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金會(huì)由原材料變成存貨資金，在銷售環(huán)節(jié)資金會(huì)由存貨資金就會(huì)變成結(jié)算資金，要想使?fàn)I運(yùn)資金得到安全的收回就必須要及時(shí)的把結(jié)算資金轉(zhuǎn)化成營(yíng)運(yùn)資金。但是，在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中并不是每次都能夠很順利地全額及時(shí)收回資金，一般是會(huì)有所延遲有所折扣的，營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中存在時(shí)間和金額上的不確定性就為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生提供了可能性。

2.5企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

2.5.1缺乏有效的內(nèi)部控制制度

企業(yè)的員工在從事自己本職位的工作時(shí)都沒(méi)有按照企業(yè)的規(guī)章制度來(lái)實(shí)施；同時(shí)有些部門的有些職位之間沒(méi)有做到明確的嚴(yán)格的職權(quán)分明；部門與部門之間也沒(méi)有一點(diǎn)點(diǎn)約束性；以及部門內(nèi)部有些崗位沒(méi)有一點(diǎn)點(diǎn)約束性的制度來(lái)約束等等，所有這些都使得企業(yè)的內(nèi)部利益分配受到很大的影響，都會(huì)使收益分配風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生成為可能。

2.5.2沒(méi)有綜合考慮短期利益與長(zhǎng)期利益

企業(yè)在收益分配過(guò)程中沒(méi)有綜合考慮企業(yè)的短期利益和長(zhǎng)期利益。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)內(nèi)部員工的流動(dòng)性是較大的，企業(yè)很難向大企業(yè)那樣為員工提供很高的福利和很好的待遇，這樣而來(lái)企業(yè)的員工就不會(huì)盡自己最大的努力為企業(yè)的發(fā)展提供很大的幫助，甚至有的員工會(huì)選擇跳槽等一系列不利于企業(yè)發(fā)展情況的發(fā)生。所有的這些都是因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有將短期利益與長(zhǎng)期利益綜合起來(lái)考慮，不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

3.加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制的策略

3.1樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

任何企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中都會(huì)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員一定要高度重視各種可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前建立一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取各種方法對(duì)有可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而更好對(duì)其進(jìn)行預(yù)防，避免公司發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司的安全穩(wěn)定發(fā)展。

3.2籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.2.1國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)該為企業(yè)拓寬籌資渠道

任何一個(gè)企業(yè)的正常運(yùn)行都離不開(kāi)政府政策的支持，企業(yè)也不例外。國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)政策方面的支持，因?yàn)閷?duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)政府政策的支撐是其發(fā)展的動(dòng)力，很多金融機(jī)構(gòu)都不愿擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)借款給企業(yè)正是因?yàn)樗鼈冋J(rèn)為企業(yè)很難償還它的借款和利息，可有了政府的政策支持，企業(yè)在借款方面就會(huì)稍微容易些。其次，金融機(jī)構(gòu)也不能太看中眼前利益，要把眼光放的長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在平常就應(yīng)該將貸款方面的知識(shí)向企業(yè)普及，把更多的優(yōu)惠政策盡可能地提供給企業(yè)。企業(yè)在有了充足的外力支撐時(shí)就更有足夠的信心經(jīng)營(yíng)本企業(yè)，這樣的話也有利于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)發(fā)展。

3.2.2企業(yè)應(yīng)該確定合理的資本結(jié)構(gòu)

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論任何情況，在決定籌資前都需要對(duì)企業(yè)內(nèi)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行有技術(shù)性的計(jì)算和分析，然后得出企業(yè)真正需要多少資金來(lái)補(bǔ)給企業(yè)資金的不足，保證籌資結(jié)構(gòu)的合理性。切不可為了盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而通過(guò)承擔(dān)沉重的負(fù)債來(lái)籌集生產(chǎn)所需的資金，所有這些的盲目性都會(huì)加重企業(yè)不必要的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3投資風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.3.1提高投資決策的科學(xué)性

企業(yè)要想提高其最終投資的科學(xué)性，就應(yīng)該盡可能保證企業(yè)投資過(guò)程中的任何一步都不能出現(xiàn)任何差錯(cuò)。要想做到盡量準(zhǔn)確無(wú)誤，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)自身的生產(chǎn)技術(shù)水平的高低的認(rèn)知，面對(duì)新的投資領(lǐng)域時(shí)企業(yè)的營(yíng)銷人員要有足夠的能力快速消化新產(chǎn)品、新領(lǐng)域，要認(rèn)真分析消費(fèi)者市場(chǎng)可挖掘的潛力等等制約因素，然后根據(jù)上述結(jié)果投資專家會(huì)建議企業(yè)選擇最優(yōu)的投資方案。同時(shí)，企業(yè)決不能急功近利，為了大幅提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力以及想快速提高企業(yè)的知名度等等不切實(shí)際的想法而盲目性的投資，盡量減少和避免因主客觀因素導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.2多元化的投資方式

企業(yè)不能僅僅是為了避免企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品單一而盲目進(jìn)行多元化的投資，要客觀理性的對(duì)待多元化投資，因?yàn)槎嘣顿Y也未必適應(yīng)所有情況。企業(yè)應(yīng)該在自身的資本狀況允許的情況下，將企業(yè)的資本投資到企業(yè)認(rèn)為可能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)收益的行業(yè)或領(lǐng)域，起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，由于資金得到充分的周轉(zhuǎn)起來(lái)，這樣會(huì)在一定程度上減少因企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度的加快而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3.4營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的防范

對(duì)于一個(gè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)主要是依靠企業(yè)投入的資金能夠得到及時(shí)有效的回報(bào)來(lái)進(jìn)行企業(yè)的運(yùn)作的話，就要求企業(yè)提高提供營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)能力。企業(yè)具體可以通過(guò)以下這些措施來(lái)提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)能力：企業(yè)可以持續(xù)加強(qiáng)對(duì)自己重心產(chǎn)品或項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，這樣的話就保證其主要資金的周轉(zhuǎn)和運(yùn)營(yíng)而減少發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性；其次，企業(yè)應(yīng)該聘用那些專業(yè)技術(shù)較高的人參與企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理，他們可能實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)更多一點(diǎn)，更有利于營(yíng)運(yùn)資金得到有效的周轉(zhuǎn)；最后，企業(yè)應(yīng)該盡量避免投資那些生產(chǎn)效益較低的項(xiàng)目，減少其收回成本，也有利于加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)。

3.5收益分配風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.5.1加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

一個(gè)企業(yè)如果內(nèi)部運(yùn)行得不到有效的控制，企業(yè)的發(fā)展將會(huì)亂成一盤散沙。企業(yè)應(yīng)該有明確的制度規(guī)定企業(yè)各個(gè)職位工作時(shí)所需的資質(zhì)及權(quán)責(zé)分配。企業(yè)內(nèi)部資金的使用和保管、企業(yè)員工的工作時(shí)間、工資福利、權(quán)利責(zé)任必須按照國(guó)家有關(guān)法律條文及企業(yè)的規(guī)章制度進(jìn)行。以上這些方面如果沒(méi)有明文規(guī)定，將會(huì)對(duì)企業(yè)的最終收益分配產(chǎn)生很大的影響。所以，企業(yè)要想穩(wěn)定安全的發(fā)展，就要把內(nèi)部控制制度的建設(shè)提上日程，盡早減少隱患。

3.5.2在分配收益時(shí)既要考慮到短期利益又要考慮到長(zhǎng)期利益

企業(yè)為了能夠得到長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，應(yīng)該擁有自己的穩(wěn)定發(fā)展團(tuán)隊(duì)，那么就要盡可能地縮小普通員工和企業(yè)高管待遇的差距，穩(wěn)定企業(yè)內(nèi)部的精英團(tuán)隊(duì)，讓企業(yè)員工切身的感覺(jué)到自身的利益與企業(yè)的發(fā)展和收益是緊密的聯(lián)系在一起的，使得他們?cè)敢夂推髽I(yè)一同進(jìn)步、一同發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

［1］何育豆.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制措施研究[J].中國(guó)管理信息化，2015，11.

［2］袁建業(yè).企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證分析與對(duì)策[J].會(huì)計(jì)與審計(jì)，2015，7.

［3］謝輝.論公司財(cái)務(wù)危機(jī)的成因與防范[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2015，11：96-97.

［4］黃潔.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對(duì)策淺析[J].中國(guó)市場(chǎng)，2010，14:106-108.

［5］鄧彥，張芬芬.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因及防范[J].財(cái)會(huì)通訊，2010，11:138-139.

F275

：A

：2095-7327（2017）-02-0142-02

安徽省2016年高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)項(xiàng)目（企業(yè)成長(zhǎng)能力分析——基于管理用財(cái)務(wù)報(bào)表視角SK2016A0707）研究成果，安徽省2015年高校大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（信工大學(xué)生自我營(yíng)銷工作室201513619006）研究成果。

吳晶晶（1983.6—），女，碩士研究生，講師，就職于阜陽(yáng)師范學(xué)院信息工程學(xué)院，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理。