構(gòu)建中小微企業(yè)“立交橋”金融服務(wù)體系
——以遂寧市中小微企業(yè)為例

黎 霞,龔曉利

（四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院a.應(yīng)用數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)系；b.國資處，四川 遂寧 629000）

構(gòu)建中小微企業(yè)“立交橋”金融服務(wù)體系
——以遂寧市中小微企業(yè)為例

黎 霞a,龔曉利b

（四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院a.應(yīng)用數(shù)學(xué)與經(jīng)濟(jì)系；b.國資處，四川 遂寧 629000）

中小微企業(yè)是我國實體經(jīng)濟(jì)重要組成部分，它們在提供就業(yè)、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了重要作用。但受自身原因和外部影響，導(dǎo)致中小微企業(yè)“融資難、融資貴”。為此，課題組成員在充分調(diào)研基礎(chǔ)上，結(jié)合遂寧中小微企業(yè)現(xiàn)狀，提出了“構(gòu)建中小微企業(yè)‘立交橋’金融服務(wù)體系”的設(shè)想，希望能破解融資“瓶頸”，從而推動中小微企業(yè)又好又快發(fā)展。

中小微企業(yè)；立交橋；金融服務(wù)體系

遂寧市屬于成渝經(jīng)濟(jì)圈中重要經(jīng)濟(jì)節(jié)點，所轄三縣兩區(qū)，面積5325平方公里。遂寧市實體經(jīng)濟(jì)以能耗高、產(chǎn)品附加值低、勞動密集型的中小微企業(yè)為主，多數(shù)位于產(chǎn)業(yè)鏈下游或為產(chǎn)業(yè)集群配套，缺乏產(chǎn)品定價權(quán)。作為比較典型的缺乏大企業(yè)支撐的內(nèi)陸區(qū)域，遂寧市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力很大程度上取決于中小微企業(yè)。

遂寧市個體私營經(jīng)濟(jì)協(xié)會發(fā)布《2015遂寧市中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查報告》（以下簡稱《報告》），《報告》指出：中小微企業(yè)以資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款的占62%；以擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保貸款的占16%；以民間借貸的占10%；以企業(yè)信用等級申請貸款的占6%；以向內(nèi)部職工集資的占6%。中小微企業(yè)有資金需求時，首選銀行、信用社等金融機構(gòu)占比為84%。課題組剖析制約企業(yè)融資“瓶頸”，結(jié)合遂寧中小微企業(yè)現(xiàn)狀，提出了“構(gòu)建中小微企業(yè)‘立交橋’金融服務(wù)體系”的設(shè)想。

1 政府要著力完善法律法規(guī)體系、金融監(jiān)管體系、信用評估體系，構(gòu)建銀行借貸風(fēng)險補償體系，為中小微企業(yè)融資管控風(fēng)險

要破解中小微企業(yè)融資“瓶頸”，政府要牽頭組織相關(guān)職能部門著力完善中小微企業(yè)金融服務(wù)的法律法規(guī)體系、金融監(jiān)管體系、信用評估體系和借貸風(fēng)險補償體系，為中小微企業(yè)融資管控風(fēng)險。

1.1 完善法律法規(guī)體系，從法律層面將支持中小微企業(yè)發(fā)展成“常態(tài)化”

一方面國家應(yīng)對現(xiàn)有金融法律法規(guī)進(jìn)行補充和完善，提高法律法規(guī)的時效性；另一方面要不斷制定和完善支持小微企業(yè)發(fā)展的金融法規(guī)制度（如出臺《支持小微企業(yè)法》等），從法律層面進(jìn)一步確定小微企業(yè)的地位，保護(hù)小微企業(yè)獲得公平的融資和發(fā)展機會，將支持中小微企業(yè)發(fā)展成“常態(tài)化”；再有建議實行差異化的上市標(biāo)準(zhǔn)，對于主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等場內(nèi)市場可針對企業(yè)類型不同制定彈性的入市標(biāo)準(zhǔn)，使更多的小微企業(yè)能夠運用場內(nèi)市場上市融資。

1.2 完善金融監(jiān)管體系

在借鑒國際金融監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗基礎(chǔ)上，緊密結(jié)合我國金融主體實際，采取審慎性原則與差異化措施相結(jié)合的方式，逐步完善多層次金融監(jiān)管體系，明確各級監(jiān)管層的職責(zé)、任務(wù)和分工，明確賦予地方政府一定的監(jiān)管職能，實行中央、地方分層監(jiān)管的體制。同時還要強化行業(yè)自律，努力做好金融的各項服務(wù)。在對行業(yè)主體的風(fēng)險評估、風(fēng)險選擇、風(fēng)險補償?shù)确矫鎳?yán)格規(guī)范，通過有效的行業(yè)自律準(zhǔn)則對金融參與各方保障金融市場的公平性、安全性，強化參與各方正當(dāng)權(quán)益的自我約束。

1.3 完善征信評估體系，為中小微企業(yè)金融服務(wù)消除信息壁壘

政府應(yīng)充分利用人民銀行現(xiàn)有的征信系統(tǒng)，結(jié)合工商、稅務(wù)、統(tǒng)計等部門所提供信息，利用“云計算”、“大數(shù)據(jù)”等技術(shù)手段構(gòu)建以“信息共享、信用評價、信用培植、融資對接、信用激勵”為主的信用評估體系及“紅名單”定期公布制，挖掘中小微企業(yè)信息交易、信用記錄、客戶評價等數(shù)據(jù)，為中小微企業(yè)金融服務(wù)消除信息壁壘。

1.4 構(gòu)建銀行借貸風(fēng)險補償體系，為中小微企業(yè)融資管控風(fēng)險

政府要構(gòu)建銀行借貸風(fēng)險補償機制，管控銀行和金融機構(gòu)的風(fēng)險，讓其能夠安全、放心的發(fā)放貸款?？紤]到資本市場的逐利性，目前解決中小微企業(yè)融資難問題首先要解決融資擔(dān)保機構(gòu)和銀行向中小微企業(yè)貸款的風(fēng)險和成本問題，為此，課題組建議：財政與融資擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險；規(guī)范貸款對象的遴選機制，防止政策落實中的“尋租”問題；創(chuàng)新激勵融資擔(dān)保機構(gòu)向中小微企業(yè)提供貸款和擔(dān)保的財政支持手段；構(gòu)建中小微企業(yè)融資擔(dān)保的風(fēng)險補償機制，完善風(fēng)險投資市場，引導(dǎo)融資機構(gòu)向創(chuàng)新驅(qū)動等朝陽產(chǎn)業(yè)進(jìn)行風(fēng)險投資。

2 中小微企業(yè)要練好內(nèi)功，健全管理機制

中小微企業(yè)要破解“融資難、融資貴”，必須做好：①規(guī)范經(jīng)營管理：中小微企業(yè)在建設(shè)發(fā)展初期，就應(yīng)該按照現(xiàn)代企業(yè)制度標(biāo)準(zhǔn)搭建好管理機構(gòu)，期初不一定很完善，但必須朝著規(guī)范管理的方向發(fā)展；②規(guī)范內(nèi)部財務(wù)管理：在融資過程當(dāng)中，企業(yè)的會計報表等會計信息是企業(yè)能夠順利獲得資金的重要保障，而不規(guī)范、不準(zhǔn)確的財務(wù)報表和會計信息既影響到企業(yè)征信評估又危害企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，因此規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理勢在必行；③樹立良好企業(yè)形象：企業(yè)在經(jīng)營過程中要恪守誠信，遵守市場信用規(guī)則，樹立良好的企業(yè)信用，定期發(fā)布企業(yè)自身的信息，解決銀企信息不對稱的問題，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)借貸的良性循環(huán)；④提升自我約束能力：中小微企業(yè)在經(jīng)營的過程中，要有所為有所不為，堅持培養(yǎng)自己的品牌，并對企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，從而提高自身的實力和融資能力；⑤創(chuàng)建“互聯(lián)網(wǎng)+”服務(wù)平臺：在遂寧市“一庫兩網(wǎng)”的基礎(chǔ)上，建立企業(yè)信息共享平臺，時時發(fā)布數(shù)據(jù)和工作動態(tài)，做好政策宣傳、信息整理、挖掘需求、融資對接、金融培訓(xùn)等工作，借助社會公共服務(wù)平臺，加強自身商業(yè)和營銷模式的創(chuàng)新，優(yōu)化中小微企業(yè)管理環(huán)境。

3 金融政策扶持與融資新模式并舉是破解融資“瓶頸”的最佳舉措

金融政策扶持與融資模式創(chuàng)新契合了中小微企業(yè)的發(fā)展需求和融資特點，二者并舉，與中小微企業(yè)資源共享、互惠共贏。

3.1 搭建好金融政策扶持平臺

金融政策扶持主要是直接扶持，所謂直接扶持是指政府利用財稅杠桿，發(fā)揮政府公信力，搭建服務(wù)平臺，制定適宜的各項優(yōu)惠政策及減稅清費政策，鼓勵中小微企業(yè)接軌國家“雙創(chuàng)”，多投資發(fā)展新興朝陽產(chǎn)業(yè)，并與金融機構(gòu)合作為中小微企業(yè)實行財政資金支持，助力發(fā)展。主要方式有：補貼與貼息、稅收優(yōu)惠與減稅清費、低息政策性專項貸款、風(fēng)險補償機制、獎勵性補助政策、金融差異化監(jiān)管政策、政策性擔(dān)保機構(gòu)等。政府部門一方面應(yīng)積極協(xié)調(diào)中小微企業(yè)與銀行及其他金融機構(gòu)對接，消除壁壘，降低融資成本，提供必要的融資信息服務(wù)，實行差異化監(jiān)管。另一方面應(yīng)主動研判新形勢下的融資環(huán)境，出臺激勵政策，鼓勵、引導(dǎo)各級各類金融機構(gòu)向中小微企業(yè)傾斜并使之成“常態(tài)化”。

3.2 創(chuàng)新融資模式，構(gòu)建“立交橋”金融服務(wù)體系

中小微企業(yè)融資具有“短、頻、急”和“多元化”等特點，為此要滿足其融資需求，必須從多角度、多方位、多平臺入手，創(chuàng)新融資模式，構(gòu)建“立交橋”金融服務(wù)體系。融資新模式主要有：多方合作模式（包括“政府＋銀行＋企業(yè)”、“銀行＋政府＋但?！钡龋?、“政采貸”、眾籌、網(wǎng)絡(luò)借貸、小額貸款、信托貸款、保險融資、上市融資等。主要特征是“多方合作”，關(guān)鍵是“合作”。只有“合作”才能使中小微企業(yè)獲得最大經(jīng)濟(jì)效益，才能使多方達(dá)到資源共享、相互協(xié)作、共促發(fā)展、互惠共贏。其中多方合作模式是以政府為核心，形成多元化、多層面、多方位（包括政府、銀行、企業(yè)、保險、擔(dān)保）的共同合作模式，其實質(zhì)是中小微企業(yè)和金融機構(gòu)通過政府牽頭、擔(dān)保或采購來打開融資渠道，實現(xiàn)資金流通，降低企業(yè)融資風(fēng)險。政府部門在主導(dǎo)設(shè)立中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金、引導(dǎo)股權(quán)投資機構(gòu)為中小微企業(yè)提供融資支持的同時，還應(yīng)激勵民間資本設(shè)立金融機構(gòu)。政府部門應(yīng)適時研究并牽頭設(shè)立中小微企業(yè)發(fā)展的專項債券、基金以吸納民間資本，進(jìn)而構(gòu)建多元化、多層次的融資模式。為此，政府部門必須著力加強監(jiān)管、引導(dǎo)，順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)＋”，運用大數(shù)據(jù)、云平臺集合并創(chuàng)新資源，形成匯聚眾智、多方合作格局，著力促進(jìn)優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)，改善融資環(huán)境，消除信息壁壘，降低融資風(fēng)險，從而破解中小微企業(yè)融資難、融資貴。政策扶持與融資模式創(chuàng)新兩者是和諧共謀發(fā)展的，兩者并舉才能使中小微企業(yè)步上創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享新發(fā)展的臺階。

4 發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”金融服務(wù)，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的安全保障體系

“互聯(lián)網(wǎng)+”金融服務(wù)主要有基于大數(shù)據(jù)的小額信貸、P2P網(wǎng)貸、眾籌模式和第三方支付?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”金融在完善金融服務(wù)體系的同時，又需要承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，增強了風(fēng)險系數(shù)和管控難度。

要構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的安全保障體系，必須做好：①完善監(jiān)管制度，強化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入機制及其業(yè)務(wù)規(guī)范；②加快實施客戶資金托管制度，在保障客戶資金安全的同時，通過托管機構(gòu)對資金的轉(zhuǎn)移時間、路徑痕跡進(jìn)行監(jiān)測、記錄，核實融資交易的真實性；③加強信用數(shù)據(jù)的收集與分析，提高信用評級的準(zhǔn)確性，加強對融資主體的信用監(jiān)控，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險控制能力；④互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要強調(diào)內(nèi)在的自律和發(fā)展，要堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為根本出發(fā)點，加強創(chuàng)新，完善服務(wù)體系，建立可持續(xù)發(fā)展制度，加強業(yè)內(nèi)的聯(lián)合，以實現(xiàn)整體的發(fā)展和良性的競爭。

資金是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保障，解決中小微企業(yè)“融資難、融資貴”是一項復(fù)雜系統(tǒng)工程，需要政府、金融機構(gòu)和中小微企業(yè)共同努力。為此課題組認(rèn)為：首先，中小微企業(yè)層面，要健全內(nèi)部自身管理機制，筑牢自身征信體系；其次，金融機構(gòu)層面，要構(gòu)建“立交橋”金融服務(wù)體系；最后，政府層面，政府應(yīng)通過完善法律法規(guī)和信用擔(dān)保體系、建立和完善融資扶持政策體系來加強中小微企業(yè)“融資硬件”的建設(shè)。只有“多方合作”共同努力，才能使中小微企業(yè)獲得最大經(jīng)濟(jì)效益，才能使多方達(dá)到資源共享、相互協(xié)作、共促發(fā)展、互惠共贏。

［1］陳小梅.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資路徑探析［J］.金融教育研究，2016(9):43－47.

［2］巴曙松.大數(shù)據(jù)可解中小微企業(yè)融資瓶頸［J］.中國經(jīng)濟(jì)報告，2013(6):29－31.

［3］王子菁.政策扶持與創(chuàng)新融資模式并舉破解融資難題［J］.山東大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2017(2):149－154.

［4］呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考［J］.金融研究，2015(11):115－122.

5 結(jié)論

On the Construction of“Overpass Bridge”Financial Services System for the Medium,Small and Micro-sized Enterprises———Taking the Medium, Small and Micro-sized Enterprises in Suining as an Example

LI Xiaa,GONG Xiaolib
(a.Applied Mathematics and Economics Department;b.State-owned Assets Management Office,Sichuan Vocational and Technical College,Suining Sichuan,629000)

The medium,small and micro-sized enterprises are the important parts of China’s real economy.They play a significant role in providing employment and promoting national economic growth.However,because of their own reasons and external influences,it is very hard and expensive for them to raise fund.Thus,based on the full investigation by group members and combined with the current situation of the medium,small and micro-sized enterprises,we put forward the idea of constructing the“overpass bridge”financial services system for them in order to unlock the fund-raising bottleneck and promote fast and good development of the medium,small and micro-sized enterprises.

The Medium,Small and Micro-sized Enterprises;Overpass Bridge;Financial Services System

張隆輝

F832.4

A

1672-2094（2017）05-0031-03

2017-07-04

四川省教育廳人文社科重點項目“中小微企業(yè)多層級金融服務(wù)體系構(gòu)建的研究”（編號：16SA0151）成果。

黎 霞（1967-），女，四川遂寧人，四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授。研究方向：會計與審計。