銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押法律風(fēng)險對策研究

繆錦春，閆曉紅

(南京航空航天大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，江蘇 南京 211106)

一、理財產(chǎn)品質(zhì)押的普遍程序

理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款是指借款人以其合法擁有的人民幣理財產(chǎn)品全部權(quán)益做質(zhì)押，向銀行申請的人民幣貸款。本文理財產(chǎn)品特指結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品指借款人購買的商業(yè)銀行發(fā)行的保證收益和保本浮動收益產(chǎn)品。規(guī)定的質(zhì)押物辦理的授信屬于特別授信業(yè)務(wù),法律適用于商業(yè)銀行法人客戶。本文不考察可質(zhì)押擔保的個人理財產(chǎn)品：即指由銀行統(tǒng)一研發(fā)、設(shè)計、報備、銷售的個人封閉式保本型理財產(chǎn)品。該類個人理財產(chǎn)品質(zhì)押擔保的到期日不得早于理財產(chǎn)品兌付日，不得超過理財產(chǎn)品兌付日之后5個工作日。個人理財產(chǎn)品綜合價值按照理財產(chǎn)品的保本金額確定，且擔保品綜合價值須覆蓋授信業(yè)務(wù)到期本息，質(zhì)押率最高不超過100%。辦理個人理財產(chǎn)品質(zhì)押擔保時，應(yīng)比照應(yīng)收賬款進行質(zhì)押登記。

1.對公結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品質(zhì)押法務(wù)程序

(1)質(zhì)押物綜合價值和質(zhì)押率的確定。質(zhì)押物綜合價值以購買對公結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品本金確定，質(zhì)押率按綜合價值能完全覆蓋到期貸款本息確定，最高不超過100%。質(zhì)押率是指質(zhì)押融資金額與質(zhì)押品綜合價值的比率。絕大部分商業(yè)銀行辦理對公結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品質(zhì)押業(yè)務(wù)需同時滿足以下條件：借款人信用評級原則上為9級(含)以上，單純特別授信業(yè)務(wù)除外；借款人所有者權(quán)益原則上不低于2000萬元(含)；所購買的理財產(chǎn)品與經(jīng)營收入、資產(chǎn)規(guī)模相匹配；融資用途真實合法合規(guī)；購買理財產(chǎn)品資金來源合法合規(guī)，嚴禁使用信貸資金購買理財產(chǎn)品；質(zhì)押的理財產(chǎn)品是借款人購買的商業(yè)銀行發(fā)行的保證收益產(chǎn)品和保本浮動收益產(chǎn)品。

(2)理財產(chǎn)品質(zhì)押流程的合規(guī)性。理財產(chǎn)品正式成立后才可辦理質(zhì)押。產(chǎn)品正式成立后，客戶經(jīng)理需提交經(jīng)審核同意的書面通知，通知內(nèi)容應(yīng)明確具體業(yè)務(wù)及需提供材料內(nèi)容，會計人員據(jù)此配合提供以下資料：賬戶簽約完成后打印的“機構(gòu)理財業(yè)務(wù)申請表”復(fù)印件。會計柜員配合提供的材料復(fù)印件上應(yīng)加蓋會計業(yè)務(wù)專用章。對公結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品質(zhì)押必須簽訂書面合同并進行實地見證。簽訂質(zhì)押合同后，客戶經(jīng)理在人民銀行應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)登記質(zhì)押信息，質(zhì)押登記信息包括但不限于出質(zhì)人、對公結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品名稱、發(fā)行銀行、產(chǎn)品編號、期數(shù)、“結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品銷售協(xié)議書”協(xié)議號、質(zhì)押金額、質(zhì)押期限、質(zhì)權(quán)人、主合同號等，同時押品入庫。放款前，客戶持“結(jié)構(gòu)性存款憑證”(客戶聯(lián))原件、經(jīng)辦人身份證件到會計柜面辦理質(zhì)押凍結(jié)手續(xù)，并在“結(jié)構(gòu)性存款憑證”(客戶聯(lián))背書“質(zhì)押”字樣并加蓋預(yù)留印鑒。會計人員審核無誤后，辦理質(zhì)押凍結(jié)。放款人員審核放款條件落實情況，審查相關(guān)放款資料，按照放款管理細則的有關(guān)規(guī)定辦理放款。業(yè)務(wù)已結(jié)清的，參照抵質(zhì)押品管理要求及流程辦理出庫。涉及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的，需由國際業(yè)務(wù)部門出具業(yè)務(wù)已結(jié)清的意見。業(yè)務(wù)未結(jié)清的，客戶如需用理財資金還款的，由經(jīng)營單位查詢理財簽約賬戶余額并提供賬戶的明細賬單，由授信管理部門參照現(xiàn)行抵質(zhì)押品管理要求及流程辦理出庫，解凍資金并歸還對應(yīng)融資業(yè)務(wù)。涉及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的，由國際業(yè)務(wù)部門配合出具相關(guān)意見。

2.個人結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品質(zhì)押法務(wù)程序

(1)質(zhì)押物綜合價值和質(zhì)押率的確定。質(zhì)押物綜合價值以購買個人結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品本金確定，質(zhì)押率按綜合價值能完全覆蓋到期貸款本息確定，最高不超過90%。質(zhì)押率是指質(zhì)押融資金額與質(zhì)押品綜合價值的比率。絕大部分商業(yè)銀行辦理結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品質(zhì)押業(yè)務(wù)需同時滿足以下條件：借款人信用評級原則上為9級(含)以上，單純特別授信業(yè)務(wù)除外；借款人所有者權(quán)益原則上不低于2000萬元(含)；所購買的理財產(chǎn)品與經(jīng)營收入、資產(chǎn)規(guī)模相匹配；融資用途真實合法合規(guī)；購買理財產(chǎn)品資金來源合法合規(guī)，嚴禁使用信貸資金購買理財產(chǎn)品；質(zhì)押的理財產(chǎn)品是借款人購買的商業(yè)銀行發(fā)行的保證收益產(chǎn)品和保本浮動收益產(chǎn)品。

(2)理財產(chǎn)品質(zhì)押流程的合規(guī)性。理財產(chǎn)品正式成立后才可辦理質(zhì)押。產(chǎn)品正式成立后，質(zhì)押人應(yīng)先前往個人理財經(jīng)理處，通過理財綜合管理平臺進行理財產(chǎn)品份額持有查詢并打印，由個人理財經(jīng)理、主辦客戶經(jīng)理在系統(tǒng)返回信息(即客戶產(chǎn)品份額明細)上簽字確認。主辦客戶經(jīng)理應(yīng)再陪同質(zhì)押人一同前往柜臺(質(zhì)押人須攜帶本人身份證原件)，由會計人員審核質(zhì)押人身份以及經(jīng)個人理財經(jīng)理、主辦客戶經(jīng)理簽字確認的“客戶產(chǎn)品份額明細”，然后進行柜臺理財產(chǎn)品份額查詢，并與“客戶產(chǎn)品份額明細”進行核對無誤后，在“客戶產(chǎn)品份額明細”上加蓋個人業(yè)務(wù)專用章，由此作為貸款審批時質(zhì)押品的有效證明材料。結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品質(zhì)押必須簽訂“個人質(zhì)押合同”并進行實地見證。簽訂質(zhì)押合同后，客戶經(jīng)理應(yīng)按照人民銀行頒布的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》、《中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》的規(guī)定，辦理質(zhì)押登記手續(xù)，應(yīng)以影像格式在應(yīng)收賬款系統(tǒng)的“質(zhì)押財產(chǎn)描述附件”欄中，上傳“理財產(chǎn)品質(zhì)押登記協(xié)議”，并準確錄入出質(zhì)人信息、質(zhì)押人信息、質(zhì)押財產(chǎn)信息等。

由于理財產(chǎn)品質(zhì)押為卡內(nèi)對應(yīng)理財產(chǎn)品份額凍結(jié)，可不辦理入庫代保管及出入庫手續(xù)。在應(yīng)收賬款系統(tǒng)中，辦妥登記手續(xù)后，客戶經(jīng)理應(yīng)將登記頁面打印作為放款材料歸入信貸檔案。在放款環(huán)節(jié)，經(jīng)辦人員應(yīng)將登記頁面和雙方簽章齊全的“理財產(chǎn)品質(zhì)押登記協(xié)議”作為放款材料，掃描入信貸管理系統(tǒng)。放款人員審核放款條件落實情況，審查相關(guān)放款資料，按照放款管理細則的有關(guān)規(guī)定辦理放款。業(yè)務(wù)已結(jié)清的，由授信管理部門審核并向會計柜面下發(fā)“賬戶解凍通知書”。柜員依據(jù)客戶經(jīng)理提交的解凍通知書內(nèi)容，查詢理財產(chǎn)品凍結(jié)份額對應(yīng)的交易流水號，與“理財產(chǎn)品凍結(jié)解凍登記簿”中相關(guān)內(nèi)容認真核對，分筆對客戶凍結(jié)的份額進行解凍。業(yè)務(wù)未結(jié)清的，理財產(chǎn)品到期兌付后，理財本金及收益將計入客戶理財簽約卡內(nèi)活期賬戶并繼續(xù)凍結(jié)。客戶如需用到期理財產(chǎn)品對應(yīng)本金及收益歸還貸款的，由經(jīng)營單位查詢理財簽約賬戶余額并提供賬戶的明細賬單，由授信管理部門審核并向會計柜面下發(fā)“賬戶解凍并償還融資通知書”，會計人員依據(jù)賬戶解凍并償還融資通知書內(nèi)容，查詢客戶理財簽約卡下活期賬戶凍結(jié)資金，核對“理財產(chǎn)品凍結(jié)解凍登記簿” 中相關(guān)內(nèi)容，將客戶活期賬戶資金進行解凍，使用客戶活期賬戶資金歸還商業(yè)銀行貸款本息。會計人員在解凍時須同時操作還款手續(xù)，以防止客戶同步通過網(wǎng)銀劃走資金。

二、理財產(chǎn)品質(zhì)押缺乏法律依據(jù)

(1)《物權(quán)法》上的法律空白。我國施行的是物權(quán)法定原則，即“物權(quán)的種類和內(nèi)容，由法律規(guī)定”。權(quán)利質(zhì)押作為擔保物權(quán)的一種，由物權(quán)法明確規(guī)定?！段餀?quán)法》第四編第十七章第二節(jié)第二百二十三條明確規(guī)定的可以出質(zhì)的權(quán)利種類，其中并不直接包含銀行理財產(chǎn)品。

(2)《擔保法》上的法律空白?！稉７ā返谒恼碌诙?jié)第七十五條明確規(guī)定了可以質(zhì)押的權(quán)利，其中也并不直接包含銀行理財產(chǎn)品。

(3)最高人民法院未對理財產(chǎn)品質(zhì)押的效力出具過任何司法解釋。故銀行理財產(chǎn)品直至用于質(zhì)押擔保，目前缺乏直接的法律依據(jù)。

三、理財產(chǎn)品質(zhì)押法律風(fēng)險的背后

1.信用風(fēng)險

(1)理財產(chǎn)品到期不能兌付、收益率達不到預(yù)期的風(fēng)險。按照《理財產(chǎn)品風(fēng)險收益評級辦法》的規(guī)定，理財產(chǎn)品風(fēng)險等級如下：PR2級不確保本金的償付，收益浮動相對可控。理論上存在本金損失和收益不符合預(yù)期的可能性。

(2)受益權(quán)前置導(dǎo)致的信用風(fēng)險。在理財產(chǎn)品受益權(quán)前置模式下，如理財產(chǎn)品未到期，就要兌付產(chǎn)品，則會出現(xiàn)缺口。

2.弱權(quán)風(fēng)險

現(xiàn)行立法未明確規(guī)定理財產(chǎn)品可以用于設(shè)立權(quán)利質(zhì)權(quán)，理財產(chǎn)品質(zhì)押尚缺乏法律依據(jù)。國家有權(quán)機關(guān)對用于出質(zhì)的理財產(chǎn)品采取強制執(zhí)行措施，商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品資金享有優(yōu)先受償權(quán)的主張未必會獲得支持。

3.操作風(fēng)險

客戶經(jīng)理沒有盡職調(diào)查，審貸人員將該業(yè)務(wù)視同為低風(fēng)險業(yè)務(wù)處理，放款中心沒有按照規(guī)定對理財產(chǎn)品質(zhì)押和放款規(guī)范操作。

四、理財產(chǎn)品質(zhì)押的實踐

盡管法律上對于理財產(chǎn)品質(zhì)押的規(guī)定存在不明朗之處，但基于理財產(chǎn)品流動性以及銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，相比較其他類型信貸業(yè)務(wù)而言，由于銀行對出質(zhì)的理財產(chǎn)品控制力較強，業(yè)務(wù)操作相對較便捷，以理財產(chǎn)品質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)整體風(fēng)險可控，實踐中已有不少商業(yè)銀行開展了此類業(yè)務(wù)。

1.業(yè)務(wù)實踐中商業(yè)銀行開展該類業(yè)務(wù)的特點

(1)一般只接受本行發(fā)行的理財產(chǎn)品質(zhì)押。相對本行理財產(chǎn)品而言，他行或第三方的理財產(chǎn)品在風(fēng)險控制、回款安排、處置變現(xiàn)、回款監(jiān)管等方面存在諸多不便之處，開展該類業(yè)務(wù)的銀行通常只接受本行發(fā)行的理財產(chǎn)品，一般不接受非本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

(2)嚴格限制可供質(zhì)押的理財產(chǎn)品范圍。一般優(yōu)先選擇投資策略穩(wěn)健，具有穩(wěn)定收益的理財產(chǎn)品辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，如保本型、保本浮動收益型理財產(chǎn)品，一般不涉及高風(fēng)險類的非保本型理財產(chǎn)品。

(3)在質(zhì)押公示方面，一般都參照存單質(zhì)押或應(yīng)收賬款質(zhì)押的公示方法。有的銀行采取“交付”的方式，由客戶將購買理財產(chǎn)品的交易協(xié)議書、權(quán)益須知、產(chǎn)品說明書、證實書等“類權(quán)利憑證”原件交付銀行保管，有的銀行采取“登記”的方式，在“中征動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺”進行質(zhì)押登記。

(4)采取必要措施保障銀行的優(yōu)先受償權(quán)。有的銀行采取賬戶凍結(jié)加到期抵銷的方式，即對理財產(chǎn)品本金收益返還賬戶進行凍結(jié)操作，并約定在借款人到期未歸還本息時，將理財本金及收益與貸款產(chǎn)生的債務(wù)之間相互抵銷。有的銀行要求借款人設(shè)立質(zhì)押融資專用賬戶，作為理財產(chǎn)品本金、收益歸集的專用賬戶，約定為保證金賬戶，對存入該賬戶的理財本金、收益均按照保證金質(zhì)押的要求來管理，以此保障優(yōu)先受償。

(5)合理設(shè)定質(zhì)押率和貸款金額、期限。一般會綜合考慮理財產(chǎn)品的風(fēng)險類型、投資標的等因素來設(shè)定相應(yīng)的質(zhì)押率，保證理財收益本息在覆蓋貸款本息有一定的盈余邊際，開展的理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款一般為短期貸款，貸款到期日不超過理財產(chǎn)品的到期日。

2.司法實踐中理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款糾紛的案例

司法實踐中已有關(guān)于理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款糾紛的先例，大多數(shù)法院在法律適用上沒有采取保守的嚴格物權(quán)法定原則，正相反，對銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押的問題持肯定態(tài)度，對公示方式采取寬松的認定標準，并且支持了銀行的優(yōu)先權(quán)。

(1)深圳市中級人民法院在交通銀行股份有限公司深圳鹽田支行與耿治旭質(zhì)押借款合同糾紛二審[(2009)深中法民二終字第2027號]中認為，交易委托書記載了理財產(chǎn)品及購買人的基本信息等內(nèi)容，證明了交易的事項和雙方的權(quán)利義務(wù)，在原告(交通銀行股份有限公司深圳鹽田支行)沒有向被告(耿治旭即借款人、出質(zhì)人)送達交易成立證實書的情況下，該委托書是人民幣理財產(chǎn)品交易的唯一憑證，且原告控制理財產(chǎn)品項下的資金，因此質(zhì)押行為有效。

(2)青海省西寧市中級人民法院在鄲延花與中國工商銀行股份有限公司西寧城東支行侵權(quán)責(zé)任糾紛案二審[(2016)青民01民終482號]中支持了中國工商銀行股份有限公司西寧城東支行對出質(zhì)的名為BB14128價值86000元人民幣的理財財產(chǎn)具有優(yōu)先受償權(quán)。

(3)廣東省廣州市天河區(qū)人民法院在中國光大銀行股份有限公司廣州分行與劉建借款合同糾紛判決書[(2015)穗天法金民初字第1863號]中認為，向銀行交付購買理財產(chǎn)品的“計劃權(quán)利憑證”，且該理財產(chǎn)品項下的資金由銀行實際控制，因此該理財產(chǎn)品質(zhì)押行為依法成立并有效，銀行對該質(zhì)押物享有優(yōu)先受償權(quán)。

(4)福建省晉江市人民法院在福建海峽銀行股份有限公司晉江支行與被告廈門拓航物流有限公司金融借款合同糾紛一審判決[(2016)閩0582民初3925號]中，支持了福建海峽銀行主張對質(zhì)押的理財產(chǎn)品具有優(yōu)先受償權(quán)，在該案中，福建海峽銀行對質(zhì)押的理財產(chǎn)品在中國人民銀行征信中心動產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記系統(tǒng)辦理了初始登記，法院據(jù)此認定質(zhì)押有效。

(5)廣東省廣州市中級人民法院在凌莉與中國工商銀行股份有限公司廣州執(zhí)信南路支行、中國工商銀行股份有限公司廣州石牌支行、中國工商銀行股份有限公司廣州東城支行質(zhì)押借款合同糾紛二審判決書[(2015)穗中法金民終字第1516號]中將銀行理財產(chǎn)品的性質(zhì)認定為中國人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條第二款第(五)項規(guī)定的“其他信用產(chǎn)生的債權(quán)”，因而屬于《物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定可用于質(zhì)押的權(quán)利中的應(yīng)收賬款，并且應(yīng)在信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。該糾紛中作為出質(zhì)的理財產(chǎn)品，可以作為質(zhì)押標的，相關(guān)合同中關(guān)于質(zhì)押的條款生效，但因質(zhì)權(quán)人銀行未依法依規(guī)在信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記，不符合《物權(quán)法》關(guān)于質(zhì)權(quán)因登記設(shè)立的規(guī)定，是故質(zhì)權(quán)不成立。

立法活動不可避免滯后于社會的發(fā)展和需要，如果采取過嚴的物權(quán)法定原則、機械適用現(xiàn)行法律，不利于保障創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展和交易安全，對于一些新物權(quán)類型，為保障債權(quán)實現(xiàn)的擔保物權(quán)，整體上應(yīng)采取更為靈活和開放的認定標準。經(jīng)在中國裁判文書網(wǎng)通過以“理財產(chǎn)品質(zhì)押”為關(guān)鍵詞進行檢索可以發(fā)現(xiàn)，司法實務(wù)中法院對銀行開展的理財產(chǎn)品質(zhì)押業(yè)務(wù)持認可態(tài)度，但在如何認定理財產(chǎn)品的權(quán)利屬性上，法院之間還存在一定的差異，有的法院將理財產(chǎn)品歸為應(yīng)收賬款，應(yīng)予辦理登記方為有效，有的法院則認定為類似于存單的權(quán)利憑證，交付后控制占有即為有效，這對銀行開展此類業(yè)務(wù)具有一定的啟發(fā)意義。

五、理財產(chǎn)品質(zhì)押實務(wù)操作建議

按照2005年9月銀監(jiān)會制定的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品應(yīng)該是指商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃，理財產(chǎn)品持有人即投資者享有取得銀行到期按約定分配投資本金和收益的權(quán)利，其實質(zhì)是財產(chǎn)權(quán)的一種，與公募基金份額本質(zhì)無二，在理論上當然屬于可以質(zhì)押的權(quán)利。根據(jù)權(quán)利質(zhì)押的主流理論，作為質(zhì)押擔保的一般權(quán)利須符合兩個條件：具有財產(chǎn)性和具有可轉(zhuǎn)讓。銀行理財產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，本身是具有經(jīng)濟價值，包含理財本金和收益，并且該項權(quán)利不屬于法定或當事人約定不得轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，而且在設(shè)定質(zhì)權(quán)和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時不存在太多的障礙，因此，銀行理財產(chǎn)品質(zhì)押從法律性質(zhì)上可以納入權(quán)利質(zhì)押的范疇，而且實務(wù)中司法對一般傾向于認可理財產(chǎn)品作為質(zhì)押標的法律資格。

2008年6月最高人民法院辦公廳所作《對政協(xié)十一屆全國委員會第一次會議第1847號(財貿(mào)金融類288號)提案的答復(fù)》中傾向于在當前情況下，將銀行理財產(chǎn)品類推適用于應(yīng)收賬款質(zhì)押。但該答復(fù)并不能作為法律法規(guī)適用。鑒于目前理財產(chǎn)品質(zhì)押尚存在于法無據(jù)、無法可依的問題，其質(zhì)押效力仍存在著不確定性，在完善理財產(chǎn)品質(zhì)押的相關(guān)法律規(guī)定前，商業(yè)銀行開展這類業(yè)務(wù)時，需要特別注意防范其中的風(fēng)險，采取有效措施避免質(zhì)押權(quán)落空。

1.審慎開展理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)

在理財產(chǎn)品范圍和類型上，考慮到對理財產(chǎn)品變現(xiàn)資金控制的便利和對理財產(chǎn)品的持有情況、產(chǎn)品價值穩(wěn)定性等信息的掌握能力，建議僅接受客戶以本行發(fā)行的理財產(chǎn)品提供質(zhì)押，合理設(shè)置相應(yīng)的質(zhì)押率并與貸款期進行匹配，優(yōu)先選擇投資策略穩(wěn)健、風(fēng)險系數(shù)較低，具有穩(wěn)定收益的封閉式理財產(chǎn)品辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，降低理財產(chǎn)品收益波動帶來的貶值風(fēng)險。

2.探索理財產(chǎn)品質(zhì)押公示的途徑

經(jīng)研究相關(guān)司法裁判文書，由于司法實踐中對該問題未形成統(tǒng)一認識，因此在開展理財產(chǎn)品質(zhì)押業(yè)務(wù)時，采取的公示方法，應(yīng)盡量滿足《物權(quán)法》規(guī)定的質(zhì)權(quán)生效要件。在未出臺理財產(chǎn)品質(zhì)押的相關(guān)法律規(guī)范前，建議參照應(yīng)收賬款質(zhì)押的公示方式在“中征動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺”進行質(zhì)押登記，并同時要求理財產(chǎn)品持有人將理財產(chǎn)品交易協(xié)議書、客戶權(quán)益須知、產(chǎn)品說明書、證實書等銷售文件和權(quán)利憑證原件交付銀行保管控制，以同時滿足在信貸征信機構(gòu)辦理“登記”和權(quán)利憑證“交付”的公示要求，避免出現(xiàn)質(zhì)權(quán)的法律效力瑕疵。同時，在辦理具體業(yè)務(wù)時應(yīng)通過銀行理財系統(tǒng)、司法凍結(jié)查詢及“中征動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺”等系統(tǒng)進行查詢，確保理財產(chǎn)品狀態(tài)正常，不存在凍結(jié)或質(zhì)押等情況。此外，有條件的銀行，可以通過銀行外網(wǎng)對理財產(chǎn)品質(zhì)押情況進行公示，并實時更新信息。

3.周密設(shè)置質(zhì)押條款確保優(yōu)先受償權(quán)

為維護銀行的擔保權(quán)益，建議在相關(guān)質(zhì)押合同文本中約定將理財產(chǎn)品持有人收取理財產(chǎn)品本金和收益的賬戶設(shè)定為保證金賬戶，授權(quán)銀行在貸款結(jié)清前進行凍結(jié)止付，銀行按照保證金質(zhì)押的標準來監(jiān)管該賬戶，銀行對該賬戶內(nèi)資金具有優(yōu)先受償權(quán)，銀行有權(quán)直接扣劃理財本金和收益用于抵銷被擔保的貸款。同時，應(yīng)建立理財產(chǎn)品價值跟蹤機制，密切關(guān)注出質(zhì)理財產(chǎn)品價值變動情況，當出質(zhì)理財產(chǎn)品價值實質(zhì)性減少導(dǎo)致不滿足質(zhì)押率要求時，應(yīng)提示借款人及時補充擔保物或者提前償還部分貸款，定期在“中征動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記平臺”核查出質(zhì)理財產(chǎn)品的公示信息，如遇公檢法等執(zhí)法機構(gòu)對出質(zhì)理財產(chǎn)品實施查凍扣等危及質(zhì)權(quán)的情況，應(yīng)及時采取資產(chǎn)保全處理。

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