創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)背景下天津市發(fā)展科技金融的路徑及建議

(天津師范大學(xué) 北京 100000)

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)背景下天津市發(fā)展科技金融的路徑及建議

薛姣賢

(天津師范大學(xué)北京100000)

一、借力天津自貿(mào)區(qū)/自創(chuàng)區(qū)發(fā)展科技金融的路徑與政策

(一)自貿(mào)區(qū)背景下科技金融的發(fā)展路徑與政策

1.天津自貿(mào)區(qū)背景下對科技金融發(fā)展的路徑分析

天津自由貿(mào)易園區(qū)(以下簡稱天津自貿(mào)區(qū))設(shè)立于2014年12月12日，主要包括濱海新區(qū)中心商務(wù)區(qū)、東疆保稅港區(qū)以及天津港保稅區(qū)(含空港經(jīng)濟區(qū))3大功能區(qū)，三大功能區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)各有特色，對科技金融的發(fā)展影響路徑有所不同。

天津港片區(qū)重點發(fā)展航運物流、國際貿(mào)易、融資租賃等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。作為國內(nèi)船舶、海工設(shè)備等租賃業(yè)務(wù)最大的聚集地，天津港片區(qū)在自貿(mào)區(qū)的政策便利下發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)不僅為科技金融的發(fā)展提供寬松的政策，也為其帶來新的發(fā)展路徑。目前，天津市在融資租賃業(yè)務(wù)中取得相對領(lǐng)先地位，自貿(mào)區(qū)的建立為融資租賃的發(fā)展注入新的活力，進而帶動科技金融的進一步發(fā)展。一方面，天津港片區(qū)對工商租賃、民生租賃、招商租賃等創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)的推動逐漸成熟，但是天津自貿(mào)區(qū)作為北方第一個自貿(mào)區(qū)，并且以融資租賃為發(fā)展重點，其對融資、租賃模式的創(chuàng)新與試驗有很大的發(fā)展空間，這為科技金融發(fā)展提供了新的領(lǐng)域及試驗地。另一方面，借助港口優(yōu)勢發(fā)展科技創(chuàng)新，為科技金融帶來新的發(fā)展契機。港口優(yōu)勢與自貿(mào)區(qū)制度的優(yōu)勢結(jié)合為金融機構(gòu)跨境創(chuàng)新提供更大的平臺，也使得科技型企業(yè)有條件吸收境外資金及技術(shù)，加快科技型企業(yè)的發(fā)展，此外，通過港口及自貿(mào)區(qū)的開放，科技型企業(yè)可以在較低的風(fēng)險下參與國際市場，逐步加強科技型金融企業(yè)的市場競爭力。

天津機場片區(qū)重點發(fā)展航空航天、裝備制造、新一代信息技術(shù)等高端制造業(yè)和研發(fā)設(shè)計、航空物流等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，并以以民用航空、高端裝備和快速消費品為三大支柱產(chǎn)業(yè)，以新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。無疑，航空產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)即是技術(shù)密集性行業(yè)，又是資本密集型行業(yè)。這就要求在發(fā)展這兩種行業(yè)時中既要重視技術(shù)的創(chuàng)新與進步，也不能忽視資金方面的因素。對技術(shù)和資金支持的需求促進科技金融的創(chuàng)新與發(fā)展，航空產(chǎn)業(yè)的研發(fā)過程需要科技創(chuàng)新的支持，高端裝備制造業(yè)的行業(yè)特點也決定其發(fā)展需要大量的資金支持。天津市的高端裝備制造業(yè)在全國處于領(lǐng)先地位，對其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有輻射作用和示范效應(yīng)，其本身進一步發(fā)展的契機在于重視科技的創(chuàng)新與金融市場有機融合。天津機場片區(qū)在自貿(mào)區(qū)帶來的便利條件下發(fā)展航空產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造業(yè)必定會引起對科技發(fā)展和更自由的資本市場的需求。航空產(chǎn)業(yè)與高端裝備制造業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新過程中需要大量的資金，由于其研發(fā)階段有較高的投資風(fēng)險，面對研發(fā)階段的高投入、高風(fēng)險，科技金融作為科技與金融的有機結(jié)合可以滿足其發(fā)展需求，通過為航空產(chǎn)業(yè)和高端裝備制造業(yè)這類科技型行業(yè)提供融資和資金支持來發(fā)展科技金融。此外，就快速發(fā)展的新一代信息技術(shù)和生物醫(yī)藥與健康兩大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)而言，其為科技金融的發(fā)展提供了市場。在信息技術(shù)和生物制藥與健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，通過完善投資、擔(dān)保、貸款等的聯(lián)動機制促進兩大產(chǎn)業(yè)的研發(fā)與應(yīng)用，進而加速科技型企業(yè)聚集。

濱海新區(qū)中心商務(wù)片區(qū)重點發(fā)展以金融創(chuàng)新為主的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，2015年，保稅區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增加值已占到第三產(chǎn)業(yè)增加值的23.6%。作為中心商務(wù)片區(qū)，其主要的職能是為周邊各企業(yè)提供金融服務(wù)等現(xiàn)代化服務(wù)。濱海新區(qū)是國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，其周邊集聚的多為高科技企業(yè)，健全投融資體系，完善投融資渠道，創(chuàng)新信用擔(dān)保機制，開設(shè)多樣化的金融服務(wù)不僅為科技型企業(yè)的發(fā)展帶來便利，也加速了科技金融的創(chuàng)新。此外，在中心商務(wù)區(qū)建立科技金融機構(gòu)有助于縮減企業(yè)的融資渠道及改善投融資過程中的信息不對稱問題。

天津自貿(mào)區(qū)自建立以來，對天津市的經(jīng)濟發(fā)揮著重大作用，經(jīng)濟活力在創(chuàng)新機制下日益保持。借力自貿(mào)區(qū)的穩(wěn)步發(fā)展，通過創(chuàng)新融資模式、建立完善的信用制度、多樣化擔(dān)保抵押，如豐富可抵押資產(chǎn)的種類等方式有助于科技金融的發(fā)展。

2.天津自貿(mào)區(qū)背景下對發(fā)展科技金融的政策建議

由上述自貿(mào)區(qū)對促進科技金融發(fā)展的路徑分析可以看出，政府在科技金融的發(fā)展過程中可以通過以下幾個方面來發(fā)揮作用：

首先，鼓勵金融機構(gòu)在自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)，以降低投融資成本。天津自貿(mào)區(qū)不同功能區(qū)重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)各有特點，但共同指出在于其都需要大量資金支持發(fā)展，鼓勵金融機構(gòu)在自貿(mào)區(qū)開展業(yè)務(wù)或者建立金融機構(gòu)有助于金融機構(gòu)本身在投資過程中的成本降低，其在征信階段、財務(wù)評估、放貸階段及監(jiān)管階段的時間成本、人力成本及道德風(fēng)險都會得到有效降低。

其次，建立完善的信用體系，為科技金融發(fā)展提供保障。中小企業(yè)融資難的問題除了其自身實力的因素以外，合理信用體系的缺位也是重要因素。政府可以積極建立合理可行度高的信用體系，針對中小企業(yè)以及科技型企業(yè)等不同風(fēng)險級別的行業(yè)建立與之匹配的信用評價體系有助于金融機構(gòu)對融資企業(yè)的評估，加快企業(yè)融資，進一步發(fā)展科技金融。

最后，借力“互聯(lián)網(wǎng)+”，創(chuàng)新科技金融企業(yè)的發(fā)展模式。經(jīng)濟的增長源泉在于技術(shù)的創(chuàng)新?？萍冀鹑谑菫閷嶓w經(jīng)濟的資金融通服務(wù)的行業(yè)，其持續(xù)的發(fā)展也依賴于不斷創(chuàng)新，目前，科技金融型企業(yè)的融資模式較為單一，創(chuàng)新發(fā)展模式，借力“互聯(lián)網(wǎng)+”豐富融資渠道為科技金融的發(fā)展注入新的動力。

(二)天津自創(chuàng)區(qū)對科技金融的作用機制及政策建議

1.天津自創(chuàng)區(qū)對科技金融的作用機制

天津國家自主創(chuàng)新示范區(qū)(以下簡稱“自創(chuàng)區(qū)”)于2015年2月26日正式掛牌，主要包括花園科技園、北辰科技園、南開科技園、武清科技園和塘沽海洋科技園。相比于自貿(mào)區(qū)的功能，自創(chuàng)區(qū)的主要功能更側(cè)重于機制創(chuàng)新，其中深化科技金融改革創(chuàng)新試點是其特色之一。天津自創(chuàng)區(qū)在科技金融方面改革主要通過企業(yè)股改、企業(yè)上市及“新三板”擴容三個方面。借助企業(yè)股改、企業(yè)上市及“新三板”擴容三個方面的試點成果，建立健全的企業(yè)證券融資平臺、企業(yè)股權(quán)融資平臺及股改上市服務(wù)平臺，通過制度創(chuàng)新減免科技型企業(yè)稅收，降低中小企業(yè)的融資門檻是促進發(fā)展科技金融的有效路徑。

2.對天津市科技金融發(fā)展的建議

完善自創(chuàng)區(qū)內(nèi)信用體系的建設(shè)有助于科技金融的發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)，研發(fā)階段高投入、高風(fēng)險、低收益的特點限制了中小企業(yè)的融資渠道。一方面，傳統(tǒng)銀行及金融機構(gòu)在投資選擇時優(yōu)先于風(fēng)險低或者收益高的企業(yè)，使得中小企業(yè)從傳統(tǒng)銀行融資的途徑阻斷；另一

方面，在金融機構(gòu)提供貸款的過程中，由于中小企業(yè)自身的限制使得金融機構(gòu)對中小企業(yè)的風(fēng)險評級審核時無法得到可行的較高的信息，從而影響融資效率。因此，鼓勵企業(yè)積極參與評級體系，通過完善可信的信用體系為科技金融提供良好的發(fā)展平臺。

利用政府導(dǎo)向作用，激勵創(chuàng)新要素向科技金融型企業(yè)集聚。科技金融的發(fā)展離不開對科技和金融有效結(jié)合模式的不斷探索與創(chuàng)新。創(chuàng)新的主體主要是企業(yè)，科技型人才是重要的創(chuàng)新要素，只有將人才這一創(chuàng)新要素集聚與科技金融創(chuàng)新企業(yè)才能將創(chuàng)新成果的效益最大化。產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的集聚有助于創(chuàng)新成果乘數(shù)效應(yīng)的發(fā)揮，企業(yè)的創(chuàng)新成果使得單個企業(yè)實力增強、競爭力提升，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的成果使得整個產(chǎn)業(yè)大發(fā)展受益，社會效益更強。資本是發(fā)展創(chuàng)新的重要要素之一，表一和圖一說明了天津市各類金融機構(gòu)的分布現(xiàn)狀，通過制度導(dǎo)向鼓勵民間資本進入非銀行類金融機構(gòu)為加強科技金融企業(yè)創(chuàng)新能力提供資金支持。

薛姣賢(1993-)，女，漢族，陜西人，碩士在讀，天津師范大學(xué)，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)。