基于消費(fèi)者角度的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)評估研究

徐璇

摘要：基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式十分迅猛，同時給消費(fèi)者帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者如何應(yīng)對金融網(wǎng)絡(luò)化風(fēng)險(xiǎn)成為一探討焦點(diǎn)。本文立足于金融消費(fèi)者角度，就其面臨的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)展開分析，通過運(yùn)用層次分析法對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)對消費(fèi)者的影響因素進(jìn)行量化評估，以提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)警惕性。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；消費(fèi)者；風(fēng)險(xiǎn)量化；層次分析法

一、引言

由于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)投融資門檻的局限性，阿里巴巴、支付寶、余額寶、“非常e購”、“點(diǎn)點(diǎn)理財(cái)”等各類金融產(chǎn)品受到消費(fèi)者的熱捧，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相繼應(yīng)運(yùn)而生。智能、便捷、創(chuàng)新的在線金融服務(wù)，被大多數(shù)金融消費(fèi)者認(rèn)可和青睞。但在互聯(lián)網(wǎng)金融普及的同時，不完全成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和法律、體制，以及經(jīng)濟(jì)市場的動蕩等原因，在發(fā)展過程中暴露出諸多風(fēng)險(xiǎn)，給消費(fèi)者造成一定的利益損失。

如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，已成為眾多學(xué)者、消費(fèi)者及供應(yīng)商甚至國家相關(guān)機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。張海濱（2015）從滯后性、合規(guī)性、承受力、安全保障權(quán)、知情權(quán)以及損害求償權(quán)六個方面提出了互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)實(shí)問題。侯哲（2015）站在消費(fèi)者角度，以技術(shù)接受、信任理論及感知風(fēng)險(xiǎn)理論為理論基礎(chǔ)，闡述了消費(fèi)者使用意愿的概念并指出消費(fèi)者應(yīng)注意理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制。彭靜（2015）以網(wǎng)絡(luò)平臺貸款為例，代表性地論述了互聯(lián)網(wǎng)金融給消費(fèi)者權(quán)益帶來的挑戰(zhàn)，針對存在的風(fēng)險(xiǎn)給出了應(yīng)對措施。李露（2015）通過分析換聯(lián)網(wǎng)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，從民法方面對消費(fèi)者的權(quán)利進(jìn)行了探討。李彩鳳（2016）將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了分類，用模糊層次分析法驗(yàn)證了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)級別較高，并從五個層面給出了對應(yīng)的優(yōu)化對策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)識別

從互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)到現(xiàn)今的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)識別一直都是各學(xué)者探討的熱門議題，從大范圍綜合來看，一般的，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大致分為操作、信用、運(yùn)營、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)五類。以金融消費(fèi)者為對象，可分為兩大類：自身因素；外部因素。其中，自身因素主要有：理財(cái)知識、風(fēng)險(xiǎn)偏好、操作風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要分為：網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)共四個方面。

作為消費(fèi)者自身而言，其個體本身對投資渠道的摸索，對理財(cái)平臺的理解度各有不同，理財(cái)知識層次不齊，躍躍欲試的初學(xué)者相對來說風(fēng)險(xiǎn)性稍大。從心理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)而論，每個消費(fèi)者對產(chǎn)品的期望值或高或低，他們不確定自己所要購買產(chǎn)品的收益及存在的隱患，消費(fèi)者的行為決策往往源于其感知風(fēng)險(xiǎn)和感知收益的正負(fù)兩面，形成風(fēng)險(xiǎn)偏好。另外，在社交網(wǎng)絡(luò)平臺上的移動支付，很多消費(fèi)者往往難以意識或辨別自身所處的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境是否安全可靠，從3G到4G，從有線網(wǎng)到wifi，加之智能手機(jī)上的交易平臺高效迅速，操作簡便，大多數(shù)消費(fèi)者在交易操作中很可能陷入私密信息被盜的風(fēng)險(xiǎn)中，譬如銀行賬號和密碼被盜。從外部因素來看，影響源要廣泛得多。如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)有：技術(shù)泄密、病毒感染等；金融業(yè)務(wù)方面，資金的流動性、市場價格的變動以及利率的不確定性勢必造成較大的風(fēng)險(xiǎn)；信用及運(yùn)營方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品作為一種商品，不可避免的存在假存款、非法授權(quán)、盜用財(cái)產(chǎn)等欺詐行為，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營過程中的系統(tǒng)中斷、數(shù)據(jù)運(yùn)輸安全等問題仍有待完善解決。再看與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的各項(xiàng)法律法規(guī)和監(jiān)管政策及保護(hù)機(jī)構(gòu)，數(shù)量上雖逐漸增多，但仍無法擺脫滯后性，加之社會輿論的影響，也對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)和客戶存在一定程度的損失風(fēng)險(xiǎn)，從而影響其他消費(fèi)者的決策。

三、建立評價體系，用層次分析法確定權(quán)重

以上文所劃分的影響因素為前提，建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)影響因素評估計(jì)算層次，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)即為目標(biāo)層，自身因素和外部因素為即準(zhǔn)則層，內(nèi)部因素和外部因素分別對應(yīng)的各方面為層次分析法的決策層。