基于馬爾科夫分析法的A股市場股價預(yù)測

張坤飛

摘要：隨著隨機(jī)過程的發(fā)展，它在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛。本文基于馬爾科夫分析法的有關(guān)理論，對我國A股市場2015年1月到3月的上證指數(shù)進(jìn)行了定量的計(jì)算和預(yù)估。在定性模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步定量化，從而更加準(zhǔn)確的描述和預(yù)測股市的漲跌狀況。最后對馬爾科夫模型的改進(jìn)進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：股價預(yù)測；馬爾科夫分析法；轉(zhuǎn)移概率矩陣

一、引言

基本的預(yù)測股票價格波動的方法有很多，像價值分析型，基本面分析型，各種指標(biāo)分析型的。而前人也基于各種理論建立了各式樣的預(yù)測股票價格波動的模型。像王鵬，呂勇健利用消息模型來研究財(cái)政收入消息，財(cái)政支出消息，利率消息等對股票價格的影響；王義等利用ARMA模型對股票的時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而預(yù)測股票的價格波動；而李洪宇等則利用幾何布朗運(yùn)動來描述并預(yù)測一段時間的股票價格波動；魏傳奇則是利用的馬爾科夫性來分析A股市場的股票價格波動的；本文借鑒了前人的分析方法，根據(jù)我國當(dāng)前股票的實(shí)際情況，基于短期來研究，省去了一些短期來看無關(guān)緊要的變量，以馬爾科夫的分析方法，建立了一個預(yù)測股票價格的簡單模型。