我國國有資產(chǎn)流失問題及治理對策分析

姜小靜　姜靜

摘要：國有資產(chǎn)的全方位多渠道流失已經(jīng)是一個不爭的事實，它理所當(dāng)然地引起了全社會的關(guān)注。深入剖析國有資產(chǎn)流失的原因，研究防止國有資產(chǎn)流失的對策，自然成了我國社會各界矚目的焦點。本文從“內(nèi)部人控制”理論、“尋租”理論、委托一一代理理論、博弈理論、公共產(chǎn)品理論、外部性理論這六個經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究了國有資產(chǎn)流失的原因及對策。本文提出了國有資產(chǎn)流失要從產(chǎn)權(quán)制度改革、所有權(quán)職能、調(diào)整重組國有企業(yè)的出資人所有權(quán)結(jié)構(gòu)、建立科學(xué)、規(guī)范、法制的委托代理關(guān)系四個方面來治理。

關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)；國有資產(chǎn)流失；對策

一、相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析

（一）國有資產(chǎn)流失的博弈理論

我國國有資產(chǎn)經(jīng)營管理和改制過程是一個經(jīng)濟(jì)博弈的歷史變遷過程。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，圍繞著國有資產(chǎn)的管理和歸屬，各種勢力、各種角色紛紛登上歷史舞臺，希冀從國有資產(chǎn)的改革中獲取一定的利益，因此，政府各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國有資產(chǎn)的管理方、外來的收購重組方、銀行、企業(yè)的內(nèi)部管理者以及企業(yè)經(jīng)營者都為各自的利益進(jìn)行了比較激烈的博弈，這種博弈也是市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下資源優(yōu)化配置不可或缺的經(jīng)濟(jì)過程，也是國有產(chǎn)權(quán)改革的必由之路，最終國有產(chǎn)權(quán)各方間的博弈行為達(dá)到均衡態(tài)勢。

（二）國有資產(chǎn)流失的公共產(chǎn)品理論

由于理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)，每個人都會想盡一切辦法使自己利益最大化國有資產(chǎn)名義上是歸全民所有，在性質(zhì)上可以看做是公共產(chǎn)品。但利益的驅(qū)使會讓一些人利用不合理的手段使得國有資產(chǎn)私有化，這樣便導(dǎo)致了國有資產(chǎn)流失。

（三）國有資產(chǎn)流失的外部性理論

空氣雖未被劃分為國有資產(chǎn)，但其在性質(zhì)上也屬于國有資產(chǎn)。外部性是指消費(fèi)者或生產(chǎn)者自身的經(jīng)濟(jì)行為對社會其他人的福利造成了影響，這種影響或者是積極的，也可能是消極的，積極影響帶來的利益、消極影響帶來的損失均不由消費(fèi)者或生產(chǎn)者本人享用或承擔(dān)。換言之，當(dāng)單個經(jīng)濟(jì)主體從其活動中得到的私人利益小于社會收益，即為正外部性外部經(jīng)濟(jì)，而當(dāng)單個經(jīng)濟(jì)主體在經(jīng)濟(jì)活動中付出的私人成本小于該活動所造成的社會成本，即為負(fù)外部性外部不經(jīng)濟(jì)。

二、國有資本流失的原因

（一）國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度缺陷

1.國有企業(yè)所有權(quán)模糊，所有者主體缺位。所有者缺位造成所權(quán)虛置既是傳統(tǒng)國有資產(chǎn)管理體制的首要弊端，也是造成國有資產(chǎn)流失的體制性癥結(jié)所在，這在理論界和改革實踐中已達(dá)成共識。我國國有資產(chǎn)實際上是處于“人人所有、人人沒有、誰都應(yīng)負(fù)責(zé)任、誰都不負(fù)責(zé)任”的狀態(tài)，其財產(chǎn)歸屬關(guān)系的模糊性必然導(dǎo)致隨意決策及鮮明的短期行為傾向，流失“悲劇”在所難免。

2.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰，政企不分，政資不分。政府既是資產(chǎn)的代表者又是社會管理者，其社會管理職能和經(jīng)濟(jì)管理職能不分。政府可利用手中的權(quán)利不規(guī)范地干預(yù)企業(yè)，而企業(yè)因不具備獨立的財產(chǎn)權(quán)，無獨立的法人產(chǎn)權(quán)，無法抵御政府干預(yù)。導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)無法真正落實，企業(yè)難以承擔(dān)獨立的責(zé)任，從而進(jìn)一步強(qiáng)化了政府對企業(yè)的直接控制，同時，也增強(qiáng)了企業(yè)對政府的依賴，二者陷入惡性循環(huán)的怪圈。

（二）國有企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制缺陷

1.國有企業(yè)內(nèi)部治理多重委托代理主體的模糊性。多層次的委托代理鏈，造成初始委托人虛置、代理環(huán)節(jié)成本增多、對最終代理人的監(jiān)督努力消減甚至滅失，國有資產(chǎn)的保值增值無從實現(xiàn)。

2.國有企業(yè)內(nèi)部治理中間代理鏈條的“非經(jīng)濟(jì)性失效”。由于我國現(xiàn)行的政治體制和行政體制以及每個鏈中人具有的委托一代理雙重角色，國有資產(chǎn)委托一代理關(guān)系的有效性很難得到保證，因此國有資產(chǎn)無法得到很好地保護(hù)。中間鏈條的“非經(jīng)濟(jì)性失效”實質(zhì)上是政治體制的性質(zhì)和效率決定的權(quán)責(zé)制約關(guān)系的低效或無效?！?/p>

（三）市場體系發(fā)育不完善，缺乏有效的外部治理機(jī)制

外部治理機(jī)制主要包括資本市場和經(jīng)理人市場。資本市場、尤其是產(chǎn)權(quán)交易市場還存在著許多制度性缺陷，經(jīng)理人市場還沒有真正形成，這些都會影響到市場機(jī)制的制衡約束功能。資本市場的滯后發(fā)育，使得既不能通過兼并收購行為有效的制約經(jīng)營者行為，又造成國有資本的價值評估缺乏客觀科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)，無法形成一個透明公正的中介評估體系；同時由于缺乏充分競爭的經(jīng)理市場，上市公司高管人員的聘任和評價都沒有實現(xiàn)市場化，市場對經(jīng)營者的外部約束作用還十分微弱，市場經(jīng)濟(jì)條件下的激勵約束機(jī)制難以建立。

三、國有資本流失的治理對策

一、以產(chǎn)權(quán)制度改革為先導(dǎo)，構(gòu)造出政企分離的制度性條件，用市場的辦法進(jìn)行企業(yè)改制，消除國有資產(chǎn)管理體制中間代理鏈條的“非經(jīng)濟(jì)性失效”。讓市場主體唱主角，確保代理國家行使國有企業(yè)所有權(quán)的主體行為資本化，最大限度的減少國有資產(chǎn)委托一代理鏈條中的行政色彩，防止行政權(quán)力對所有權(quán)的干擾。進(jìn)一步完善“國家所有，分級代表”的新型國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，貫徹落實國有資產(chǎn)管理職能與公共管理職能相分離的原則。

二、對所有權(quán)職能進(jìn)行必要的分解，明晰并穩(wěn)定產(chǎn)權(quán)關(guān)系?？扑苟ɡ砀嬖V我們，清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系會降低各利益相關(guān)者之間聯(lián)絡(luò)、談判、簽約以及監(jiān)督等交易成本，利于實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和使用。因此我們應(yīng)對國有企業(yè)所有權(quán)作以占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等方面的分割，在現(xiàn)有的條件下盡可能地明晰、理順國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，并制定相應(yīng)的政策法規(guī)，明確責(zé)任和義務(wù)，對產(chǎn)權(quán)實行有效的保護(hù)和穩(wěn)定，防止國有資產(chǎn)的掠奪性使用。

三、調(diào)整重組國有企業(yè)的出資人所有權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)國有企業(yè)投資主體多元化。在可能的情況下，國有資本應(yīng)退出競爭性行業(yè)和企業(yè)，按照產(chǎn)權(quán)多元化、實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰化的原則進(jìn)行股份制改造，讓企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)職工和企業(yè)外部投資人共同出資企業(yè)，直接持有企業(yè)股權(quán)，力爭做到公共產(chǎn)品私人供給。產(chǎn)權(quán)在健全的法律、規(guī)章和制度環(huán)境下自由流動，是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)規(guī)范的產(chǎn)權(quán)市場是產(chǎn)權(quán)充分交易的條件。因此，建立一個國有產(chǎn)權(quán)可轉(zhuǎn)讓的開放性競價機(jī)制，使之既能以合理的價格推動國有產(chǎn)權(quán)的有序流動，又能保護(hù)和監(jiān)管國有資產(chǎn)，防止其大量流失，就是調(diào)整國有資產(chǎn)出資人所有權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)股權(quán)多元化的應(yīng)有之義了。

結(jié)論

國有資產(chǎn)的全方位多渠道流失已經(jīng)是一個不爭的事實，它理所當(dāng)然地引起了全社會的關(guān)注。國有資產(chǎn)流失的治理需要以產(chǎn)權(quán)制度改革為先導(dǎo)，構(gòu)造出政企分離的制度性條件，用市場的辦法進(jìn)行企業(yè)改制，消除國有資產(chǎn)管理體制中間代理鏈條的“非經(jīng)濟(jì)性失效”；對所有權(quán)職能進(jìn)行必要的分解，明晰并穩(wěn)定產(chǎn)權(quán)關(guān)系；調(diào)整重組國有企業(yè)的出資人所有權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)國有企業(yè)投資主體多元化；按照現(xiàn)代公司制度的要求，建立科學(xué)、規(guī)范、法制的委托代理關(guān)系，用《公司法》規(guī)范它們之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，構(gòu)建合理的并能有效監(jiān)控行使國有資產(chǎn)所有權(quán)的行為主體的激勵和約束機(jī)制，為法人資產(chǎn)制度的建立創(chuàng)造必要的條件。