淺論聚合支付發(fā)展帶來的潛在風險及對策

吳迪　李林峰

摘要：目前，支付行業(yè)發(fā)展迅速，已進入移動支付時代，支付方式和手段日益更新。聚合支付也稱融合支付、第四方支付，其出現極大便捷了消費者和商戶，發(fā)展?jié)摿薮螅鎸τＪ?、二次清算風險、同質化競爭等問題，聚合支付發(fā)展帶來的潛在風險也值得關注。

關鍵詞：聚合支付；發(fā)展；潛在風險；對策

中圖分類號：F724.6；F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）001-000-01

一、聚合支付發(fā)展狀況

聚合支付是指通過聚合第三方支付平臺、合作銀行、合作電信運營商及其他服務商接口等多種支付工具進行綜合支付服務，但不直接從事支付、結算、清算服務，而是提供的會員服務，依靠增值服務、衍生服務收取交易服務返傭。中國互聯網絡信息中心（CNNIC）數據顯示，截止2016年6月，我國網上支付用戶規(guī)模達到4.55億、網上支付比例為64.1%，手機支付用戶達到4.24億，手機支付比例為64.7%，移動支付大勢所趨，為聚合支付的產生發(fā)展帶來空間；同時，目前支付市場，有銀行、銀聯、第三方支付機構和電信運營商等，支付呈現明顯的“碎片化”發(fā)展，而聚合支付能很好地解決碎片化問題，是聚合支付得以發(fā)展的天然優(yōu)勢。

聚合支付具有“低成本、近市場”的特點，由于不直接進行支付、結算、清算服務，也沒有資金的支配權和支付通道資源，免去支付、結算與清算服務成本及銀行或非銀行支付機構的合規(guī)成本；但能根據商戶的需求進行個性化定制，形成支付通道資源優(yōu)勢互補，具有了中立性、靈活性、便捷性等特點。聚合支付按業(yè)務分為線上與線下，線上主要是聚合網絡支付，將各種支付方式（微信支付、支付寶、百度錢包、京東錢包）集成于自己的平臺；線下是聚合支付收單，將不同支付方式的收單集成于一個二維碼或終端中。目前主要的聚合支付是在各類商戶鋪設二維碼，該二維碼可以支持各類支付方式，用戶掃碼后跳轉到聚合支付平臺，聚合渠道完成支付。目前，在聚合支付平臺企業(yè)近30家左右，主要的包括錢方好近、Ping++、哆啦寶、Beeclond，注冊資金從數千萬元到數億元不等。

二、主要問題及風險點

（一）盈利模式前景不明

目前，聚合支付市場的基本盈利模式主要集中于聚合支付工具接入（SDK接入）、軟件服務（SaaS）的軟件服務費用和交易服務返傭，另外也可通過衍生增值服務、廣告和卡卷其他定向服務獲取收益，但均處于探索階段，若衍生增值服務涉及金融服務，勢必也面臨著金融業(yè)務的風險。支付市場趨向成熟，或將進入付費時代，2016年，微信、支付寶相繼推出提現收費方案，在商戶和消費者習慣免費模式時，聚合支付如何爭取自身在支付市場的地位提升服務拓展能力、探索屬于自己的盈利空間是其面臨的主要問題之一。

（二）面臨二次清算風險

聚合支付不直接進行資金的結算與清算服務，因此不需要具備支付牌照，也不受支付監(jiān)管，聚合支付從事的是與支付緊密相關的業(yè)務，不直接觸碰資金。但目前仍有少數企業(yè)打“二清”擦邊球，一旦面臨市場、用戶需求時，則可能觸碰資金池，從而相繼引發(fā)“二清”風險，衍生洗錢、套現等違法行為。

（三）同質化競爭

一方面，聚合支付面臨著銀行機構、第三方支付機構、銀聯、電信運營商多重競爭壓力，其自身業(yè)務和服務拓展能力是一大難題；另一方面，目前聚合支付服務企業(yè)已經近30家，在聚合支付沒有完全發(fā)展成熟的情況下，聚合支付應該定位為處于第三方支付和商戶之間，作為非持有支付牌照同業(yè)競爭十分激烈。

三、政策建議

（一）明確聚合支付服務企業(yè)的定位 創(chuàng)新盈利模式

聚合支付一種第四方服務模式，其本質是一種將各種類型的支付接口聚合在同一個平臺的綜合支付服務信息中介。因此，監(jiān)管機構需要進一步明確其以及職責范圍，將涉及業(yè)務的風控、資金結算與清算的內容均嚴格限制在銀行機構和第三方支付平臺公司，聚合服務公司不得涉及具體資金業(yè)務。同時，針對當前支付服務創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍出現的盈利途徑單一的問題，監(jiān)管機構需要對不涉及資金外的其他不影響其第四方服務機構性質的領域進行合理引導，例如可以鼓勵聚合支付服務企業(yè)推出廣告服務，將支付流量轉為廣告營收，或者利用大數據優(yōu)勢為企業(yè)提供營銷服務等等，從而擺脫對傳統(tǒng)手續(xù)費、軟件服務費的依賴。

（二）加強聚合支付機構監(jiān)管力度，嚴控“二清”風險

針對聚合支付當前監(jiān)管不力，以及可能出現的“二清”風險的情況，建議完善銀行、第三方支付平臺從事支付業(yè)務的監(jiān)管手段和力度，對此，監(jiān)管機構針對聚合支付平臺的設定特定的行業(yè)標準和監(jiān)管模式，加強與銀行等具有較強支付系統(tǒng)網絡信息資源的機構合作，同時進一步加強支付牌照發(fā)放管理力度，杜絕不具備支付牌照的企業(yè)從事第三方支付業(yè)務，從而堵住聚合支付服務企業(yè)進行“二清”的通道。

（三）鼓勵聚合支付機構與第三方支付機構展開差異化競爭

針對目前聚合支付行業(yè)發(fā)展尚處于初級階段，在支付結算領域普遍競爭力不如傳統(tǒng)第三方支付行業(yè)巨頭，面臨較大的生存壓力的現狀，可以引導和鼓勵這類機構進行服務模式創(chuàng)新，實行差異化競爭。例如可以利用其聚合各種支付平臺資源所具有的和端口優(yōu)勢，將用戶的交易數據及時與用戶實現共享，并可以根據用戶交易偏好等特征及時向用戶進行平臺推薦以及為不同類型企業(yè)設計出差異化的支付方式套餐等。

參考文獻：

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