各項重磅監(jiān)管政策及細則促網(wǎng)貸業(yè)加速洗牌

馬紅軍

近年來，P2P平臺頻頻爆出詐騙、跑路、自融、兌付困難等問題。據(jù)網(wǎng)貸天眼研究院不完全統(tǒng)計，截至1月底，全國P2P網(wǎng)貸問題平臺共計2819家，正常運營平臺為1894家，同月行業(yè)淘汰率高達59.81%。在一年的時間內(nèi)，問題平臺數(shù)量是2015年的1.93倍。今年以來的不到兩個月的時間內(nèi)，已爆出192家問題平臺。然而，隨著各項重磅監(jiān)管政策及細則的落地，2017年網(wǎng)貸業(yè)將迎來更加嚴峻的考驗。

網(wǎng)貸天眼研究院表示，在政府的嚴厲監(jiān)管下，全國各地尤其是北上廣等一線城市大力推行互金整治方案，預(yù)計未來新的一輪洗牌結(jié)束后，正常運營平臺不足三成，二八格局即將來臨。

愛錢進CEO楊帆表示：“經(jīng)歷大浪淘沙后，這個市場會被幾十家相對成熟的平臺所分享，其中也一定會出現(xiàn)BAT級別的大鱷?！?/p>

網(wǎng)貸問題平臺頻現(xiàn)

據(jù)網(wǎng)貸天眼研究院不完全統(tǒng)計，截至今年2月22日，全國P2P網(wǎng)貸問題平臺共計2894家。這與今年1月底的2819家問題平臺相比，增加了75家，再加上今年1月份的117家問題平臺，今年開年不到兩個月的時間內(nèi)已爆出192家問題平臺。

與去年1月份相比，今年1月份新增問題平臺減少45家，降幅為27.78%。業(yè)內(nèi)分析認為，這主要由兩個因素引起：一是去年開始，P2P平臺野蠻生長的態(tài)勢有所緩和，風(fēng)險事件爆發(fā)速度同步減緩；二是2015年e租寶事件后，以及監(jiān)管部門的約束下，短期內(nèi)自身實力弱、發(fā)展不規(guī)范的小平臺，由于運營困難會選擇關(guān)站清盤，主動退出網(wǎng)貸行業(yè)，以上兩大因素導(dǎo)致去年1月份新增問題平臺數(shù)量多于今年1月份的新增數(shù)量。

中小平臺生存愈發(fā)艱難

楊帆表示，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡稱《存管指引》）的出臺對于行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展具有里程碑的意義，同時必將會加速行業(yè)洗牌。市場對網(wǎng)貸平臺運營模式、風(fēng)控模式、產(chǎn)品模式這些真正核心內(nèi)容的篩選，決定了在這一輪競爭中誰將會被留下，誰又會被淘汰。網(wǎng)貸行業(yè)馬太效應(yīng)凸顯，大量資金和投資人將向?qū)嵙π酆?、資質(zhì)優(yōu)異的大型知名平臺聚集，而中小平臺生存愈發(fā)艱難。

91金融創(chuàng)始人許澤瑋表示，《存管指引》明確指出在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中，除必要的披露及監(jiān)管要求外，委托人不得用“存管人”做營銷宣傳。這一條也是防止平臺用銀行做信用背書，將打消銀行的顧慮，促進行業(yè)進一步開展存管業(yè)務(wù)，促進行業(yè)合規(guī)。同時，《存管指引》還提出存管人不對網(wǎng)絡(luò)借貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金運用風(fēng)險，出借人須自行承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)借貸投資責(zé)任和風(fēng)險，這就需要投資人更加理性投資，在投資之前了解投資平臺和項目。

人人聚財CEO許建文認為，銀行資金存管可以實現(xiàn)用戶資金與平臺運營資金有效分離，能夠顯著降低不良平臺監(jiān)守自盜、挪用資金乃至跑路的可能性。但平臺在完成合規(guī)存管同時，依然需要傾注精力加強內(nèi)功修煉，提高自身風(fēng)控能力和經(jīng)營能力，這是給出借人創(chuàng)造安全穩(wěn)健投資環(huán)境的根本。目前廣東省已下發(fā)備案細則，其他地方的細則還需要時間等待。網(wǎng)貸平臺備案與增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的獲得是銀行存管的前提條件，而應(yīng)申請何種增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可等，都需要相應(yīng)細則的進一步指示。合力貸CEO劉豐認為，由于銀行對風(fēng)控要求比較嚴格，對存管合作對象有一定準入門檻，此舉將有利于資質(zhì)較好、規(guī)范經(jīng)營的P2P平臺發(fā)展，這也是符合監(jiān)管層思路的，是受鼓勵的。

行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喭顺龀?/p>

人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫表示，未來一年，監(jiān)管將逐漸走向可執(zhí)行化和明細化，網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)發(fā)展亦會得到政策的有力保障。同時，銀行存管的細化將加速不合規(guī)平臺的退出，推動整個行業(yè)完成自我凈化。通過監(jiān)管政策引導(dǎo)下的行業(yè)“自我清洗”，網(wǎng)貸行業(yè)的優(yōu)勝劣汰和集約化趨勢將更加明顯。

“征求意見稿中提及的存管制實際是淘汰機制開啟前的預(yù)警和信號?！苯鹜妒諧MO喬青發(fā)預(yù)計，未來監(jiān)管還會用更多金融機制來規(guī)范互金行為，為行業(yè)健康發(fā)展掃清霧霾。

PPmoney萬惠董事長陳寶國預(yù)計，未來一年還將有更多行業(yè)監(jiān)管政策法規(guī)密集出臺，這對整個行業(yè)來說是一件好事。伴隨合規(guī)化進程的深入推進，網(wǎng)貸行業(yè)將在健康的發(fā)展軌道上穩(wěn)步前行。

“可以預(yù)見，進入2017年后，能否在銀行實現(xiàn)資金存管，將成為投資人選擇平臺的重要考量因素。”陳寶國補充道。

伴隨步步趨嚴的政策，監(jiān)管層對以網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提出了更高要求，P2P監(jiān)管的有效性將得以提升，合規(guī)淘汰機制正在形成。隨著未來一系列監(jiān)管細則的落地，如果在監(jiān)管規(guī)定期內(nèi)平臺實力無法滿足存管要求，行業(yè)或?qū)⒂瓉硇乱惠喭顺龀薄?