第三方支付被戴“緊箍咒”一張牌照熱炒數(shù)億存不確定風(fēng)險(xiǎn)

王宇

央行暫停新支付牌照的發(fā)放，導(dǎo)致一照難求，優(yōu)質(zhì)牌照價(jià)格水漲船高，但是對(duì)于實(shí)力弱的支付公司來說，仍面臨牌照被注銷的風(fēng)險(xiǎn)。

“第三方支付牌照能賣到好幾億！可整個(gè)行業(yè)的日子其實(shí)并不好過?！比涨?，在與行業(yè)人士交流時(shí)，一位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的觀察者如此對(duì)《投資者報(bào)》記者表示。

說起“第三方支付”這個(gè)名詞，大多數(shù)人可能會(huì)感覺陌生。但是，擺攤小販豎起微信或者支付寶的二維碼，大家卻習(xí)以為常。此外，購物消費(fèi)、繳納水電費(fèi)、理財(cái)投資、買車買房等等，你未拿出現(xiàn)金，而錢已經(jīng)落入對(duì)方的口袋。第三方支付已經(jīng)改變了大眾的支付方式。

所謂的第三方支付，特指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，一般通過和銀行合作的方式，提供交易支持工具和平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移的一種新型支付模式。目前，國(guó)內(nèi)第三方支付品牌主要有支付寶、微信支付、百度錢包、財(cái)付通、拉卡拉等。

數(shù)據(jù)顯示，在全國(guó)現(xiàn)存的267張支付牌照中，知名品牌占據(jù)絕大部分的市場(chǎng)，其他的257張支付牌照市場(chǎng)交易額僅為1.4%，基本處于無業(yè)務(wù)狀態(tài)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的入口，支付牌照有利于獲取流量和數(shù)據(jù)，這些支付牌照成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)購買的目標(biāo)。然而，央行已經(jīng)基本暫停新支付牌照的發(fā)放，導(dǎo)致現(xiàn)在一照難求，牌照價(jià)格水漲船高。近期報(bào)道顯示，多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)收購支付牌照往往花費(fèi)數(shù)億元，有的甚至超過10億元。

在市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的同時(shí)，第三方支付的監(jiān)管環(huán)境也在發(fā)生重大變化。在國(guó)務(wù)院部署清理整治互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，央行多次頻繁整治第三方支付，也給這個(gè)市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)增添了變數(shù)?！靶袠I(yè)的洗牌已經(jīng)開始，真正剩下的最多幾十家?！鄙鲜鲇^察人士告訴記者。

支付牌照存不確定性

2010年以來，中國(guó)第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模保持50%以上的年均增速迅速擴(kuò)大，已經(jīng)成為全球的領(lǐng)跑者。 根據(jù)比達(dá)咨詢最新發(fā)布的《2016中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)研究報(bào)告》指出，2016年中國(guó)第三方支付總交易額為57.9萬億元人民幣，相比2015年增長(zhǎng)率為85.6%。其中移動(dòng)支付交易規(guī)模為38.6萬億元，約為美國(guó)的50倍。

要想開展第三方支付業(yè)務(wù)，首先要有支付牌照。所謂“支付牌照”，即央行發(fā)給第三方支付公司的《支付業(yè)務(wù)許可證》。此前，央行一共發(fā)了270張支付牌照，其中有3家機(jī)構(gòu)因?yàn)閭涓督鸸芾沓霈F(xiàn)嚴(yán)重問題而被吊銷牌照，因此現(xiàn)在市場(chǎng)上還剩下267張牌照。此后，央行支付牌照的發(fā)放一直處于暫停狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)存的支付牌照形成了3個(gè)梯隊(duì)。按照市場(chǎng)份額計(jì)算，支付寶以52.3%居首，財(cái)付通以33.7%位列第二， 兩家支付巨頭共占86%市場(chǎng)份額，組成第一梯隊(duì)。8家知名支付企業(yè)：拉卡拉、易寶、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、連連支付、平安付、百度錢包、京東支付和快錢，瓜分剩下14%，組成第二梯隊(duì)。其他的257張支付牌照市場(chǎng)交易額僅為1.4%，大多有牌照支付企業(yè)都處于無業(yè)務(wù)狀態(tài)。

值得注意的是，支付牌照是禁止買賣的，因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)若要進(jìn)軍支付領(lǐng)域，只能收購原持牌公司，第三梯隊(duì)的支付企業(yè)往往成為被收購的對(duì)象。

在追逐第三方支付牌照的名單里，有一系列的知名企業(yè)，且收購價(jià)格不菲——唯品會(huì)收購浙江貝付，4億元；美的收購神州通50%股份，3億元；小米收購捷付睿通，6億元；宏磊股份收購合利寶支付90%的股份，14億；新美大收購錢袋寶，未對(duì)外公布金額，業(yè)界傳言超過10億元。最新的報(bào)道是，國(guó)美已完成對(duì)持牌支付機(jī)構(gòu)銀盈通70%股權(quán)的收購，交易價(jià)格5億元左右。

為什么支付牌照如此昂貴？據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，收購價(jià)格與牌照所包含的支付類型相關(guān)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、固定/移動(dòng)電話支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、數(shù)字電視支付、銀行卡收單等。其中互聯(lián)網(wǎng)支付和銀行卡收單的價(jià)值較高，在移動(dòng)支付時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)支付更是奇貨可居。

一位支付行業(yè)的從業(yè)者告訴記者，一張包含各項(xiàng)業(yè)務(wù)許可的“全牌照”報(bào)價(jià)可上10億元，互聯(lián)網(wǎng)支付牌照3億元起，全國(guó)收單牌照?qǐng)?bào)價(jià)5億元，地區(qū)收單牌照也炒到2億～3億元。

其中，國(guó)美收購的銀盈通也手握互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理和外匯支付三張牌照，在國(guó)內(nèi)一些區(qū)域市場(chǎng)也有所布局。新美大收購的錢袋寶擁有“3+1”張全國(guó)性支付牌照，即互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單三大牌照加上外匯支付。

上述從業(yè)者表示，第三方支付牌照的有效期是5年，而且行業(yè)還將面臨越來越嚴(yán)格的監(jiān)管。目前，央行只是暫停發(fā)放，但并不代表未來不會(huì)對(duì)符合資質(zhì)的企業(yè)重新開放申請(qǐng)，“到頭來有可能多花了錢?！?/p>

更為不樂觀的是，央行主管支付的副行長(zhǎng)范一飛近日在答記者問時(shí)重申，近年來市場(chǎng)上的牌照供大于求的情況比較嚴(yán)重，行業(yè)存在過度競(jìng)爭(zhēng)。而第四批發(fā)放牌照數(shù)量最多為96家企業(yè)，以此形勢(shì)預(yù)計(jì)，今年6月很可能將難免有一些中小企業(yè)牌照被注銷。至于注銷牌照數(shù)量的多少則取決于管理層的決心和計(jì)劃。

監(jiān)管扣下“緊箍咒”

“2017年，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)來說，最大的不確定性應(yīng)該來自于監(jiān)管層面。隨著監(jiān)管越來越嚴(yán)格，有的支付機(jī)構(gòu)將會(huì)被淘汰，整個(gè)行業(yè)面臨殘酷的洗牌?！鼻笆龌ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)觀察人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示。

2016年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳公布的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》明確提出，非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。

備付金作為第三方支付機(jī)構(gòu)客戶的待付貨幣資金，并非支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)，其所有權(quán)屬于支付機(jī)構(gòu)客戶。在現(xiàn)實(shí)操作中，這筆資金不以客戶本人名義存放在銀行，而是以沉淀資金方式、以支付機(jī)構(gòu)名義存放在銀行，由支付機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶需求，向銀行發(fā)起資金調(diào)撥指令。

今年1月13日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱“《通知》”），明確要求支付機(jī)構(gòu)將部分客戶備付金交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，首次交存的平均比例為20%。央行的目標(biāo)是最終要達(dá)到客戶備付金100%集中存管。

此前，第三方支付機(jī)構(gòu)一直默認(rèn)依賴備付金利息作為盈利模式交存20%，一些機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)將大打折扣。

備付金分步驟統(tǒng)一存管，是央行為落實(shí)國(guó)務(wù)院去年啟動(dòng)的整治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)所推進(jìn)的監(jiān)管措施，整治重點(diǎn)就是備付金風(fēng)險(xiǎn)、跨機(jī)構(gòu)清算業(yè)務(wù)，以及無證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)行為。

據(jù)央行支付結(jié)算司相關(guān)負(fù)責(zé)人此前介紹，各支付機(jī)構(gòu)首次交存的具體比例根據(jù)業(yè)務(wù)類型和分類評(píng)級(jí)結(jié)果綜合確定，評(píng)級(jí)較高的機(jī)構(gòu)繳納的備付金比例較低一些。備付金集中存管政策在今年4月17日正式開始，交存金額根據(jù)上一季度客戶備付金日均余額計(jì)算，每季度調(diào)整一次。

有消息稱，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)組織建設(shè)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)（即網(wǎng)聯(lián)），將于3月底進(jìn)行上線測(cè)試。通過該清算平臺(tái)的支撐，未來支付機(jī)構(gòu)只需開立一個(gè)銀行賬戶即可辦理客戶備付金的所有收付業(yè)務(wù)。

在《通知》的前兩天，1月9日，央行也開出2017年首張針對(duì)第三方支付企業(yè)的行政罰單。根據(jù)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部的公示，北京銀通支付有限公司因違反客戶備付金相關(guān)管理規(guī)定，被處以6萬元罰款。

3月10日，央行副行長(zhǎng)范一飛表示，非銀行支付機(jī)構(gòu)這幾年確實(shí)累積了一些問題和風(fēng)險(xiǎn)，包括供大于求比較嚴(yán)重，機(jī)構(gòu)內(nèi)部?jī)?nèi)控薄弱，風(fēng)險(xiǎn)管理放松，對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)不夠，備付金被挪用的情況比較嚴(yán)重，有的被挪用于炒房炒股甚至賭博。

如何加強(qiáng)監(jiān)管？他表示，一方面是市場(chǎng)上除了持證的機(jī)構(gòu)以外，還有大量機(jī)構(gòu)無證從事支付業(yè)務(wù)。到1月份為止，全國(guó)清理出239家無證也就是非法從事支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行了整頓、清理，部分已經(jīng)移送給公安部門處理。另一方面，對(duì)持證的支付機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)違規(guī)行為敢于“亮劍”，進(jìn)行嚴(yán)厲處罰?？傮w而言，目前監(jiān)管的制度框架已經(jīng)搭建起來了，下一步主要是做好執(zhí)行工作。

支付便捷與隱患并存

當(dāng)前風(fēng)生水起的第三方支付市場(chǎng)在迅猛發(fā)展的同時(shí)也呈現(xiàn)出一些亂象，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。部分支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，客戶資金和信息安全機(jī)制缺失，安全控制措施不到位，對(duì)消費(fèi)者的信息和財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成了威脅。

尤其值得注意的現(xiàn)象是，如今，不管是商場(chǎng)超市還是街邊小店，掃碼支付已經(jīng)成為比較廣泛應(yīng)用的標(biāo)配支付方式。當(dāng)掃碼成為習(xí)慣，部分不法分子利用人們對(duì)掃碼安全性的麻痹大意進(jìn)行犯罪。一些人不明就里，分辨不出二維碼是否為正規(guī)二維碼還是非法二維碼，可能因亂掃碼造成的手機(jī)信息泄露而引發(fā)銀行卡被盜的事件。

全國(guó)人大代表、福建漳州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司董事長(zhǎng)滕秀蘭說：“非法資金通過銀行轉(zhuǎn)賬、直接取現(xiàn)的案件呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但詐騙分子利用第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)賬、在線消費(fèi)、POS機(jī)套現(xiàn)的案件卻不斷增加?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，2016年第四季度，福建沿海一個(gè)地級(jí)市的反詐騙中心共接到詐騙警情1049起，涉案金額達(dá)1445萬元，其中涉案資金流向第三方支付平臺(tái)的有587起，占到警情總數(shù)的56%。

據(jù)公安部刑偵局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，詐騙分子利用第三方支付平臺(tái)轉(zhuǎn)移贓款的手法多種多樣。詐騙分子或是通過第三方支付平臺(tái)，用受害人賬戶內(nèi)資金在網(wǎng)購平臺(tái)購物，再將購買的商品通過回收商城洗錢套現(xiàn)；或是將資金在第三方支付平臺(tái)和銀行賬戶間多次轉(zhuǎn)移，最終在銀行ATM機(jī)取現(xiàn)；或是通過網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬，將贓款以購物名義轉(zhuǎn)到第三方支付公司綁定的POS機(jī)套現(xiàn)。

據(jù)新華社調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一些第三方支付平臺(tái)管理混亂，為拓展市場(chǎng)，不落實(shí)賬戶、交易實(shí)名制，濫發(fā)POS機(jī)，個(gè)別第三方支付平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，甚至無法查詢平臺(tái)準(zhǔn)確交易信息、商戶和交易者身份，這些都給詐騙分子可乘之機(jī)。

對(duì)此，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示：“我們支持支付業(yè)真正把心思都撲在通過科技手段提高支付系統(tǒng)的效率、安全和為客戶服務(wù)上，而不是瞄著人家的資金，在資金上打主意?！?/p>

近年來，央行多次出臺(tái)文件對(duì)第三方支付平臺(tái)予以規(guī)范。包括要求第三方支付機(jī)構(gòu)建立健全客戶身份識(shí)別機(jī)制，采取有效的反洗錢措施，對(duì)支付、轉(zhuǎn)賬金額限制等。

多地辦案人員提出，第三方支付平臺(tái)要建立和公安機(jī)關(guān)密切協(xié)作機(jī)制，通過進(jìn)駐公安部電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件偵辦平臺(tái)或各地反詐騙中心，實(shí)現(xiàn)快速查詢、凍結(jié)涉案資金。

“應(yīng)當(dāng)改變個(gè)別第三方支付機(jī)構(gòu)只顧擴(kuò)展市場(chǎng)不顧安全的趨利傾向，強(qiáng)化監(jiān)管，通過責(zé)任追究機(jī)制倒逼其履行監(jiān)管責(zé)任，對(duì)于不落實(shí)賬戶和交易實(shí)名制、濫發(fā)POS機(jī)等被詐騙分子利用轉(zhuǎn)賬的，監(jiān)管部門要予以嚴(yán)肅查處?！睆B門勤賢律師事務(wù)所律師曾凌對(duì)媒體表示。