改革紅利多，打造消費金融升級版

鄒平座+霍東旭

消費供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新一系列金融科技，將消費金融與供應(yīng)鏈金融結(jié)合起來，打造消費金融升級版。

我國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，消費作為經(jīng)濟(jì)增長重要“引擎”的作用愈加突出。釋放消費潛力，以消費升級促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，培育形成新供給新動力擴(kuò)大內(nèi)需，國家出臺了一系列政策。2016年消費已位列“三駕馬車”之首，成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的“第一引擎”。

當(dāng)前消費升級的趨勢明顯且速度越來越快，消費結(jié)構(gòu)正從吃、穿為主的生存型消費向發(fā)展型消費升級，由物質(zhì)型消費向服務(wù)型消費升級，新的消費形態(tài)已然形成，一大批消費新熱點快速興起。

政策的大力支持、廣闊的消費市場、巨大的消費需求，給消費金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)、提供了機(jī)遇。近幾年消費金融市場開啟井噴式發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭及新興創(chuàng)業(yè)公司紛紛布局，搶灘市場。

借助六大紅利，消費金融再升級

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的中國，消費拉動經(jīng)濟(jì)成為新常態(tài)。從政策層面看，國家鼓勵消費金融創(chuàng)新發(fā)展，適應(yīng)消費升級趨勢，增強(qiáng)消費拉動經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)作用。

消費金融在互聯(lián)網(wǎng)+帶動下，適用人群更廣泛，適用場景日漸增多，我國消費金融市場具有巨大潛力。

消費金融空間巨大，不光拓展國內(nèi)消費還要拓展國際消費。在這方面一定要做好技術(shù)，加大發(fā)展力度；做好創(chuàng)新，守住底線，這是其一。其二，中國消費金融創(chuàng)新將來會很多，特別是與互聯(lián)網(wǎng)+的結(jié)合。其三，中國消費紅利多。

中國的改革未來有六大紅利，將拉動中國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，動力很足。中國改革開放紅利有哪些？

第一個是制度紅利。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“一帶一路”戰(zhàn)略等各種改革方針都會帶來巨大的制度紅利。比如農(nóng)村土地改革，土地大量流轉(zhuǎn)，農(nóng)村信貸會激發(fā)出來，農(nóng)村消費在將來非常大。

第二個是勞動力紅利。13至14億人的勞動力規(guī)模非常龐大，但是中國的勞動力紅利遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有被充分挖掘出來。中國的中產(chǎn)收入陷阱、中國勞動力紅利消失的觀念是很成問題的，為什么這樣說呢，一是勞動力的人均壽命增長；二是勞動力生產(chǎn)方式的改進(jìn)；三是當(dāng)下中國勞動力、人才浪費很嚴(yán)重，可提升空間非常大。

第三個是科學(xué)技術(shù)紅利。這個中國人不缺，中國人在技術(shù)上非常好，中國人的創(chuàng)新能力很強(qiáng)。這一輪經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型得益于很多關(guān)鍵技術(shù)的支撐，中國的技術(shù)一旦發(fā)展起來，競爭優(yōu)勢會顯露出來。

第四個是自然資源紅利和創(chuàng)新資源紅利。資源紅利對中國來講也是很大，包括土地集約化管理、房地產(chǎn)的健康穩(wěn)定發(fā)展、新能源開發(fā)技術(shù)等各個方面都有巨大空間。

第五個是國際化紅利。中國的國際化紅利剛剛開始，下一代人的全球競爭跟這一代人將有很大區(qū)別。五十年代、六十年代這一代人通過艱苦勞動推動了中華民族崛起，下一代人走向國際，能夠使中國在全球優(yōu)化資源配置，提高中國經(jīng)濟(jì)增長效率。

第六個是生態(tài)化紅利。這是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要、最大的紅利，也是我們消費領(lǐng)域必須重視的消費。這包括了新能源、大健康、美麗中國等很多范疇。

打造消費金融升級版——消費供應(yīng)鏈金融

消費金融如何再升級？

在當(dāng)今技術(shù)為王的時代，消費金融的技術(shù)特征正日益凸顯，任何消費金融企業(yè)必須創(chuàng)新消費金融技術(shù)驅(qū)動模式，才能夠在未來巨大的消費金融市場中獲得長足的發(fā)展。消費供應(yīng)鏈金融正是創(chuàng)新一系列金融科技，將消費金融與供應(yīng)鏈金融結(jié)合起來，打造消費金融升級版。

消費供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融科技，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要成果?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融有三個版本，1.0版是“互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融”，即互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的結(jié)合，如P2P網(wǎng)貸、小貸等，未來發(fā)展空間仍然巨大。目前的消費金融基本是1.0版。

2.0版是“互聯(lián)網(wǎng)+超金融”，是信用再造和金融再造的過程，金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)將金融業(yè)務(wù)外包與反外包，抓住核心的競爭力，以此優(yōu)勢互補(bǔ)，降低成本，獲取超額利潤。比如科技公司可以包銀行的一些產(chǎn)品、業(yè)務(wù)做，可以把研究技術(shù)包給銀行，這樣對實體經(jīng)濟(jì)是很有作用的，既合法又合規(guī)，又能放大業(yè)務(wù)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。

3.0版是什么呢？是“互聯(lián)網(wǎng)+財務(wù)”。就是去中介化。《公司法》賦予企業(yè)在財務(wù)端創(chuàng)造金融產(chǎn)品的權(quán)利，將互聯(lián)網(wǎng)直接對接到企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)，這是未來金融發(fā)展的巨大風(fēng)口。銀行要認(rèn)識到這種迫切性加速改革，包括消費金融公司也要認(rèn)識到這種迫切性。

消費供應(yīng)鏈金融即是對互聯(lián)網(wǎng)金融3.0版的探索實踐與應(yīng)用。在企業(yè)端，供應(yīng)鏈上中下游企業(yè)可以在財務(wù)端直接創(chuàng)造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，廠商在財務(wù)系統(tǒng)中設(shè)計股權(quán)、期權(quán)憑證，通過釋放股權(quán)、期權(quán)與供應(yīng)鏈末端消費者直接鏈接，形成消費、投資與生產(chǎn)的系統(tǒng)閉環(huán)。生產(chǎn)與消費形成利益共同體，既能迅速提升生產(chǎn)與消費，同時也是一種創(chuàng)新的共享經(jīng)濟(jì)模式。

消費供應(yīng)鏈金融運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)，創(chuàng)新資本杠桿與消費杠桿雙輪驅(qū)動技術(shù)。大數(shù)據(jù)是消費金融技術(shù)驅(qū)動的基礎(chǔ)，技術(shù)驅(qū)動模式的競爭首先是數(shù)據(jù)的競爭。消費供應(yīng)鏈金融運用大數(shù)據(jù)技術(shù)對各界日常消費的真實情況，金融數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，數(shù)據(jù)挖掘與分析。消費供應(yīng)鏈金融大數(shù)據(jù)中心以此通過運營平臺與上游企業(yè)廠商聯(lián)結(jié)，為下游消費者提供適宜、優(yōu)質(zhì)的消費選擇。在消費端，消費者上報消費數(shù)據(jù)，就可以獲得消費供應(yīng)鏈帶來的一站式金融服務(wù)。消費者只需在消費端管理自己的消費，將消費視作一種可升值可獲取收益的資產(chǎn)，通過資本市場消費板獲取資本杠桿收益，分享消費供應(yīng)鏈金融發(fā)展給企業(yè)帶來的巨大紅利。

消費供應(yīng)鏈金融運用區(qū)塊鏈技術(shù)在消費端設(shè)計消費者私有區(qū)塊鏈、公有區(qū)塊鏈，可以在拓展私有區(qū)塊鏈系統(tǒng)中按照一定的比例設(shè)計消費收益權(quán)獎勵機(jī)制，從而在消費端形成消費杠桿。區(qū)塊鏈與會計鏈均衡原則確保使得整個平臺系統(tǒng)有序、透明、公正進(jìn)行。資本杠桿與消費杠桿形成消費供應(yīng)鏈金融雙輪驅(qū)動力，不僅能迅速提升生產(chǎn)與消費，而且能提振資本市場發(fā)展，給社會帶來巨大財富。

打通投資與消費，為實體經(jīng)濟(jì)提供一站式金融服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難融資貴難題。消費供應(yīng)鏈金融并不是新的概念，供應(yīng)鏈金融已存在很長時間，而消費供應(yīng)鏈金融只是其中的一種。具體而言，消費供應(yīng)鏈金融主要是沿著供應(yīng)鏈金融的投資方和消費方，打通消費者和企業(yè)，使得企業(yè)產(chǎn)品一站式到達(dá)消費者手中。

傳統(tǒng)的消費模式在“相對過剩”的市場經(jīng)濟(jì)下不利于企業(yè)實現(xiàn)銷售利潤、不利于提高消費者效用最終也不利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，所以消費模式轉(zhuǎn)型就是必然選擇。

消費供應(yīng)鏈金融能夠有效推動傳統(tǒng)消費模式的轉(zhuǎn)型，使消費不僅僅是一種消費行為，更是一種投資行為，并以此促進(jìn)生產(chǎn)端生產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)型。隨著消費供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，廠商能夠透過與消費者建立的新型消費聯(lián)系，有效安排、控制與優(yōu)化生產(chǎn)行為，使消費與生產(chǎn)相匹配，有效緩解“產(chǎn)能過?！眴栴}，逐漸形成消費生產(chǎn)互動性、消費生產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性、消費行為分享性和消費選擇自主性等新常態(tài)。穩(wěn)步優(yōu)化與提高我國的消費內(nèi)需，從而使得消費成為我國經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生動力，回歸經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源。

供應(yīng)鏈金融在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中現(xiàn)在處于一個重要的風(fēng)口，它主要沿著供、產(chǎn)、銷及最終消費的各個環(huán)節(jié)創(chuàng)造金融產(chǎn)品。消費供應(yīng)鏈金融則是供應(yīng)鏈金融中最后，也是最重要的一個環(huán)節(jié)。它將以產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)鏈、區(qū)域鏈、產(chǎn)品鏈、技術(shù)鏈、價值鏈展開，充分運用互聯(lián)網(wǎng)金融3.0版技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，通過金融手段打通投資和消費，通過資金流和股權(quán)、期權(quán)流來實現(xiàn)對中小企業(yè)的支持。從而解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。

建立環(huán)球消費供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟，推動互聯(lián)網(wǎng)科技金融的國際化戰(zhàn)略，搭建大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)支撐平臺。傳統(tǒng)金融體系所塑造的經(jīng)濟(jì)增長模式已經(jīng)積重難返，越來越多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者在積極探索一種全新的經(jīng)濟(jì)模式。當(dāng)前，全球分享經(jīng)濟(jì)快速增長，基于互聯(lián)網(wǎng)等方式的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新蓬勃興起，眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌等大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新平臺快速發(fā)展。環(huán)球消費供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟正是構(gòu)建一個大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新支撐平臺。

在供給側(cè)，環(huán)球消費供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟將重點支持那些名特優(yōu)產(chǎn)品、綠色制造、精準(zhǔn)扶貧和中國制造走出去，支持消費升級，推動國家經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展。在這個平臺上，企業(yè)可以將自己的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品展現(xiàn)出來，通過創(chuàng)新資本市場消費板，實質(zhì)上是對企業(yè)的產(chǎn)品進(jìn)行包裝上市，最后經(jīng)由消費者及資本市場的共同評價來判斷產(chǎn)品的優(yōu)劣，最終形成一個既是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的平臺，同時也是一個有序、公平競爭、健康發(fā)展的市場。

在這個平臺上，消費者、投資者、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)人員將互動發(fā)展，通過整合聯(lián)盟成員的優(yōu)勢資源，達(dá)成競爭與發(fā)展高度的共識，著力打造核心產(chǎn)品，形成完整的供應(yīng)鏈。這一模式全球化以后，將會把中國產(chǎn)品與全球的家庭鏈接起來，有利于中國產(chǎn)品的國際競爭，促進(jìn)中國進(jìn)出口貿(mào)易加快發(fā)展。

環(huán)球消費供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟有利于推動中國制造走出去，是重要的國家安全與發(fā)展戰(zhàn)略。2012年，時任美國總統(tǒng)奧巴馬簽發(fā)了“全球供應(yīng)鏈戰(zhàn)略”，作為美國重要的國家安全與發(fā)展戰(zhàn)略，意在構(gòu)造以美國為核心的全球供應(yīng)鏈體系，把美國的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則與中長期經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略通過供應(yīng)鏈的價值鏈條延伸到全球，以確保美國的資源供給，同時深化美元在全球的資源配置。美國的全球供應(yīng)鏈戰(zhàn)略本質(zhì)上主要是要孤立中國。經(jīng)過4年多的建設(shè)，美國以技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)為核心的供應(yīng)鏈，通過美國全球性的跨國公司，形成了一個較為完整的體系，對美國的全球競爭力和核心利益起到了重大作用。

當(dāng)前情況下，中國也非常有必要把全球供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略作為重要的國家安全戰(zhàn)略和發(fā)展戰(zhàn)略。通過這一戰(zhàn)略的實施，建立以中國為主導(dǎo)的全球供應(yīng)鏈金融體系，成立國際聯(lián)盟，制定國際規(guī)則，把價值鏈條延伸到全球的每一個角落，對于中國經(jīng)濟(jì)安全，經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。消費供應(yīng)鏈金融作為供應(yīng)鏈金融重要組成部分，應(yīng)積極主動構(gòu)建環(huán)球消費供應(yīng)鏈金融聯(lián)盟，整合及協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)、社會資源，推廣聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)、拓展國際市場、研發(fā)科技創(chuàng)新產(chǎn)品、增強(qiáng)聯(lián)盟成員的核心競爭力。從國內(nèi)與國際兩個渠道，對內(nèi)支持實體經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，支持制造業(yè)升級，對外支持進(jìn)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級，中國制造、中國創(chuàng)造走出去，提高中國經(jīng)濟(jì)的核心競爭力。

消費供應(yīng)鏈金融不僅是新金融技術(shù)的創(chuàng)造，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手與接口，創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的示范。通過消費驅(qū)動模式的創(chuàng)新，消費供應(yīng)鏈金融既能支持中國人們提高消費的水平，為消費者創(chuàng)造巨大財富，也能為社會、國家?guī)戆l(fā)展動力。既能解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，支持實體經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，也能引領(lǐng)中國制造走出去，通過供應(yīng)鏈，管理和領(lǐng)導(dǎo)全球資源的配置。