綠色金融支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策研究及路徑分析
——以浙江省衢州市為例

文 中國(guó)銀行衢州市分行 葉 俊 程 棟 徐康康

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，與之配套的“綠色金融”的概念受到越來(lái)越廣泛的關(guān)注。在當(dāng)前以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系下，綠色信貸無(wú)疑是綠色金融最為重要的組成部分。

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，但與此同時(shí)也付出了巨大的環(huán)境代價(jià):霧霾、水污染、土壤污染、海洋污染等環(huán)境問(wèn)題嚴(yán)重。世界銀行研究顯示，污染所造成的環(huán)境成本占我國(guó)GDP的比重高達(dá)9%，而我國(guó)2016年GDP增速為6.7%，若將環(huán)境成本考慮在內(nèi)，“綠色GDP”實(shí)際上是負(fù)增長(zhǎng)。我國(guó)政府已經(jīng)清晰地意識(shí)到，過(guò)去污染型的發(fā)展模式是不可持續(xù)的，加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)，建設(shè)美麗中國(guó)，已經(jīng)上升為國(guó)家意志。從 2007年國(guó)家環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)意見》、開啟綠色信貸之門，到2010年人民銀行、銀監(jiān)會(huì)再次聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)工作的意見》，再到 2012年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布《綠色信貸指引》。之后2015 年，十八屆五中全會(huì)提出了“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，正式將“綠色發(fā)展”確立為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)之一;《“十三五”規(guī)劃綱要》明確提出，要“建立綠色金融體系、發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”，將綠色金融提到了新的高度，由中國(guó)人民銀行牽頭制定的《“十三五”現(xiàn)代金融體系規(guī)劃》也將促進(jìn)綠色金融發(fā)展作為一項(xiàng)重要內(nèi)容;2016年8月31日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)等七部委出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，為綠色金融發(fā)展的方向進(jìn)行了規(guī)劃;2017年6月26日，人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)《浙江省湖州市、衢州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，為衢州市綠色金融發(fā)展指明了總體的方向。

二、綠色金融概念界定

綠色金融于1991年首次提出，從已有文獻(xiàn)來(lái)看，又稱為環(huán)境金融、低碳金融或者可持續(xù)金融，主要從環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展角度研究金融問(wèn)題。到目前為止，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)綠色金融還沒(méi)形成統(tǒng)一解釋。國(guó)外學(xué)者盡管對(duì)綠色金融的定義各有側(cè)重，但其核合均在于體現(xiàn)“金融業(yè)與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系”，如 Cowan(1999)認(rèn)為，綠色金融主要研究綠色資金融通問(wèn)題，是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段與金融有機(jī)結(jié)合的必然產(chǎn)物［1］;Labatt 等(2002)認(rèn)為，綠色金融是以金融市場(chǎng)為研究基礎(chǔ)，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、提高環(huán)境效益的工具［2］;美國(guó)傳統(tǒng)英語(yǔ)詞典則將綠色金融定義為通過(guò)運(yùn)用多樣化的金融工具以解決環(huán)境危機(jī)等問(wèn)題的手段。從政府層面來(lái)看，發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家在“綠色金融定義”上有一定差別，突出表現(xiàn)在后者更加關(guān)注氣候因素，將未來(lái)氣候的變化與應(yīng)對(duì)氣候變化所需的技術(shù)調(diào)整作為金融機(jī)構(gòu)主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源;而前者更加注重是否節(jié)約能源、降低能耗、防止污染、有利于環(huán)保。這與兩類國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和工業(yè)化進(jìn)程不同有關(guān)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)綠色金融研究起步較晚，大多在借鑒國(guó)外綠色金融定義的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)國(guó)情側(cè)重“金融業(yè)與環(huán)保的關(guān)系”的闡釋。如安偉(2008)認(rèn)為綠色金融的基本含義是，以建設(shè)生態(tài)文明為導(dǎo)向，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以信貸、證券、保險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)基金以及其他金融工具為手段，促進(jìn)綠色節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的宏觀調(diào)控政策［3］;張全興(2011)認(rèn)為綠色金融是指在金融部門實(shí)施環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排政策，通過(guò)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融發(fā)展戰(zhàn)略［4］。

興業(yè)銀行、中國(guó)人民銀行等機(jī)構(gòu)研究報(bào)告對(duì)綠色金融的解釋更為準(zhǔn)確和權(quán)威，更符合中國(guó)實(shí)際。魯政委等(2016)在《綠色金融半年報(bào)(2016H1)》中提出:“綠色金融是指金融部門將環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，將環(huán)境影響的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本作為重要的因素，納入投資決策和日常業(yè)務(wù)中，以此引導(dǎo)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源向環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約相關(guān)領(lǐng)域集聚，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一種創(chuàng)新性的金融模式”［5］。中國(guó)人民銀行等部門(2016)發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》指出:“綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)”。與此相適應(yīng)，綠色金融體系是指通過(guò)綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排。構(gòu)建綠色金融體系主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。

戴建星 攝

綜上所述，本文認(rèn)為綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的金融活動(dòng)。相較于傳統(tǒng)金融，綠色金融更加關(guān)注環(huán)境、社會(huì)效益，把對(duì)資源有效利用和環(huán)境保護(hù)的程度作為衡量金融機(jī)構(gòu)成效的標(biāo)準(zhǔn)之一，尋求金融業(yè)與生態(tài)修復(fù)、環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展之間的協(xié)調(diào)。

三、全國(guó)綠色金融發(fā)展案例

（一）福建、江西、貴州國(guó)際生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)

隨著我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)的不斷深入，國(guó)家也在積極探索地方綠色發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，加快形成有利于生態(tài)文明建設(shè)的制度體系。2016年8月，《關(guān)于設(shè)立統(tǒng)一規(guī)范的國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)的意見》印發(fā)，決定將福建、江西、貴州三省確立為第一批國(guó)際生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)，加強(qiáng)綠色發(fā)展頂層設(shè)計(jì)與地方實(shí)踐的結(jié)合，探索適合我國(guó)國(guó)情和地方發(fā)展階段的生態(tài)文明制度。設(shè)立一年以來(lái)，這三個(gè)生態(tài)基礎(chǔ)較好、資源承載能力較強(qiáng)的省份，在“國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)”這一國(guó)家級(jí)綜合試驗(yàn)平臺(tái)上，形成了一批可復(fù)制、可推廣的重大制度成果:貴州省定位“山地公園省”，牢牢抓住“山青、天藍(lán)、水清、地潔”的生態(tài)底線，探索經(jīng)濟(jì)與生態(tài)的雙贏路徑，2016年實(shí)現(xiàn)全省綠色經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值占比超過(guò)30%，綠色項(xiàng)目投資達(dá)到1.57萬(wàn)億元，全省支持節(jié)能環(huán)保和低碳項(xiàng)目共計(jì)836個(gè)，綠色貸款余額1400億元，有效緩解了節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的資金需求。福建省定位“生態(tài)省”戰(zhàn)略，率先實(shí)施“黨政同責(zé)”，開展“一季一督查”，2016年全省12條主要河流水質(zhì)為優(yōu)，Ⅰ-Ⅲ類水質(zhì)占比達(dá)95.5%，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平;9個(gè)設(shè)區(qū)市空氣質(zhì)量平均達(dá)標(biāo)天數(shù)為98.4%;森林覆蓋率達(dá)65.95%，位居全國(guó)首位。江西省立足“美麗中國(guó)江西樣板”，勾畫水土資源、生態(tài)保護(hù)紅線，完善生態(tài)文明考核機(jī)制，推行生態(tài)補(bǔ)償、退耕還林機(jī)制，2016年，建成了覆蓋省、市、縣的水資源管理“三條紅線”，籌集到了20.91億元生態(tài)流域補(bǔ)償資金，成為全國(guó)生態(tài)補(bǔ)償金力度最大省份。閩贛黔三省國(guó)際生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)的成功開展，探索出了一條生態(tài)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)齊頭并進(jìn)的發(fā)展模式，開創(chuàng)了中國(guó)地方綠色發(fā)展的序幕。

（二）青海省綠色金融改革

2016年8月，習(xí)近平總書記考察青海時(shí)指出“青海最大的價(jià)值在生態(tài)、最大的責(zé)任在生態(tài)、最大的潛力也在生態(tài)，必須把生態(tài)文明建設(shè)放在突出位置來(lái)抓，尊重自然、順應(yīng)自然、保護(hù)自然，筑牢國(guó)家生態(tài)安全屏障，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、生態(tài)效益相統(tǒng)一”。青海省委、省政府、人民銀行西寧支行始終堅(jiān)持綠色發(fā)展戰(zhàn)略，逐步形成了適應(yīng)自身特點(diǎn)的綠色發(fā)展青海模式，構(gòu)建起了青海綠色金融發(fā)展體系，積極探索建立了一系列綠色金融監(jiān)督和評(píng)價(jià)機(jī)制，有效對(duì)省內(nèi)金融資源進(jìn)行了綠色引導(dǎo)。全省金融機(jī)構(gòu)在省政府的領(lǐng)導(dǎo)下，充分利用青海省自然資源總量大、分布廣、類型多的特點(diǎn)，合理利用水能、光能、風(fēng)能、油氣資源、礦產(chǎn)資源等珍貴資源，實(shí)施綠色開采、綠色利用，全力支持省內(nèi)金融業(yè)的綠色發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型。截至 2016年6月底，青海省銀行業(yè)綠色信貸余額1813.03億元，較1月份增長(zhǎng)239.5億元，同比增長(zhǎng)34.59%，綠色信貸覆蓋率達(dá)到33%，高出全國(guó)平均水平15個(gè)百分點(diǎn)以上，綠色信貸成效初顯。2016年8月，國(guó)開行青海支行承銷了全國(guó)首單非金融企業(yè)綠色債券，實(shí)現(xiàn)了綠色債券的零突破。

（三）綠色金融創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)

2017年6月14日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立綠色金融創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，首批試點(diǎn)設(shè)立在浙江、廣東、新疆、江西、貴州五省(區(qū))，從政策支持、綠色金融主體結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)品體系、風(fēng)險(xiǎn)防范體系五個(gè)方面進(jìn)行了任務(wù)布置，預(yù)示著我國(guó)綠色金融體系建設(shè)工程將進(jìn)一步落實(shí)。緊接著，6月26日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)改委、財(cái)政部等七部委印發(fā)了浙江省湖州市與衢州市、廣東省廣州市、新疆維吾爾自治區(qū)哈密市與昌吉州和克拉瑪依市、江西省贛江新區(qū)、貴州省貴安新區(qū)等地區(qū)建設(shè)綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)的總體方案，時(shí)間之快、規(guī)劃之周密，前所未有。這不僅彰顯了中央發(fā)展地方綠色金融的決合，緊鑼密鼓、不分晝夜地研究、討論、制定、出臺(tái)具體省份的改革試驗(yàn)方案，規(guī)劃地方綠色金融發(fā)展具體路徑，更是顯示了2017年我國(guó)綠色金融的發(fā)展將更多地落實(shí)在推進(jìn)層面，而不僅僅是政策層面的頂層設(shè)計(jì)?！熬G色金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)”作為生態(tài)文明建設(shè)與低碳經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)融合的重要改革措施，標(biāo)志著我國(guó)綠色金融發(fā)展將步入新一輪的發(fā)展階段，在未來(lái)取得突破性成果，與此同時(shí)，中國(guó)的綠色金融實(shí)踐將完全有可能突破國(guó)際上現(xiàn)有發(fā)展模式(如基于“赤道原則”的發(fā)展模式)，走出一條具有中國(guó)特色的綠色發(fā)展之路。

四、綠色金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)機(jī)理

從福建、貴州、江西等省份和地區(qū)的綠色金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中，可以總結(jié)出綠色金融的地方發(fā)展方向和路徑:先由地方政府出臺(tái)相應(yīng)政策，鼓勵(lì)支持綠色金融的發(fā)展，進(jìn)而通過(guò)金融業(yè)的綠色改革(如差別化信貸政策)引導(dǎo)資金流向，使其逐步從“兩高一剩”企業(yè)退出轉(zhuǎn)向節(jié)能環(huán)保行業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，最終帶動(dòng)地方綠色金融的全面發(fā)展。這可以從政策引導(dǎo)、資金流向、信息傳導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)這四個(gè)方面加以解釋。

（一）政策引導(dǎo)機(jī)制

綠色金融將生態(tài)環(huán)境變量引入金融政策的考量當(dāng)中，在某種程度上地方政府、機(jī)構(gòu)謀求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)之間的平衡訴求，是對(duì)中央大的生態(tài)文明建設(shè)方針政策的響應(yīng)、配合，通過(guò)政策層面的頂層設(shè)計(jì)，引導(dǎo)本地的產(chǎn)業(yè)政策、科技政策更好地支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

（二）資金流向機(jī)制

綠色金融寓節(jié)能、環(huán)保、低碳理念于金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中，通過(guò)“區(qū)別對(duì)待”指導(dǎo)思想，采用諸如差別化信貸政策之類的手段，引導(dǎo)資金逐步退出“兩高一?！逼髽I(yè)，流向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，加速淘汰落后過(guò)剩產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的綠色調(diào)整。

（三）信息傳導(dǎo)機(jī)制

由于綠色金融具有極強(qiáng)的正外部性，這會(huì)削弱私人部門參與綠色金融的熱情，造成其有效供給過(guò)少，低于帕累托最優(yōu)所要求的水平，導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，進(jìn)而引發(fā)信息的不對(duì)稱。由此，綠色金融可以利用金融行業(yè)本身的信息搜集、處理、評(píng)價(jià)能力對(duì)所有投資項(xiàng)目進(jìn)行甄別，篩選出符合低碳環(huán)保要求的投資項(xiàng)目信息傳遞給社會(huì)大眾，帶動(dòng)資本配置優(yōu)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

綠色項(xiàng)目普遍具有前期投入大、回收期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，導(dǎo)致企業(yè)不愿意去經(jīng)營(yíng)綠色業(yè)務(wù)，因?yàn)槠洳辉敢猹?dú)自承擔(dān)項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)，綠色金融則將金融機(jī)構(gòu)、政府、私人資本與企業(yè)綁定在了一起，為那些初期面臨較高風(fēng)險(xiǎn)的綠色新興產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，分擔(dān)了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)本身比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、機(jī)制也有助于為投資的綠色環(huán)保項(xiàng)目提供全方位、寬領(lǐng)域的風(fēng)控服務(wù)，采取入門審查、風(fēng)險(xiǎn)核查、風(fēng)險(xiǎn)管控等手段對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和評(píng)價(jià)，促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理、助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

五、衢州地區(qū)各金融機(jī)構(gòu)綠色金融發(fā)展案例

（一）浙江江山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司:普惠快車貸款

“普惠快車”貸款是江山農(nóng)商銀行針對(duì)全市農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、生活消費(fèi)和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新而推出的純信用綠色金融產(chǎn)品，授信額度最高15萬(wàn)元，具有一次核定、三年有效、循環(huán)使用、隨借隨還、隨時(shí)歸還、方便快捷的特點(diǎn)。貸款利率低，10分鐘放貸，可選擇自助終端、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等渠道放款，讓村民足不出戶就可享受貸款服務(wù)，真正構(gòu)筑了“快惠三農(nóng)，暢想綠色生活”的美好藍(lán)圖。

（二）浙江衢州柯城農(nóng)商銀行:“橘融通”柑橘產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)貸款

“橘融通”柑橘產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)貸款是柯城農(nóng)商銀行按照“政府引導(dǎo)+市場(chǎng)運(yùn)作+信貸扶持”的原則，聯(lián)合區(qū)農(nóng)業(yè)局、區(qū)財(cái)政局為柯城區(qū)從事柑橘生產(chǎn)、加工的經(jīng)營(yíng)主體量身打造的一款信貸產(chǎn)品。該產(chǎn)品的推出，打造了融資新模式，搭建了融資新平臺(tái)，徹底解決了柑橘產(chǎn)業(yè)融資擔(dān)保難題，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融創(chuàng)新“合作共贏”的美好愿景。

（三）浙江衢州衢江農(nóng)商銀行:“金屋頂”光伏貸

衢江農(nóng)商銀行主動(dòng)策應(yīng)當(dāng)?shù)卣鞍偃f(wàn)屋頂光伏”項(xiàng)目，創(chuàng)新推出“金屋頂”光伏貸，專為符合光伏分布式電站安裝條件、融資需求合理、信用良好的農(nóng)戶、企業(yè)量身打造，全額支持購(gòu)買光伏設(shè)備、支付安裝費(fèi)用。以農(nóng)戶安裝光伏設(shè)備5000瓦、年發(fā)電6000度的平均值來(lái)計(jì)算，農(nóng)戶可以每度電1.08元的價(jià)格賣給電力局，普通農(nóng)戶每年至少創(chuàng)收6500元，真正讓“金屋頂”走進(jìn)千家萬(wàn)戶，讓衢江百姓享受到綠色發(fā)展的紅利。

（四）開化縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社:綠色相伴貸款

開化農(nóng)信聯(lián)社以開化“三區(qū)一園”(美麗浙江先行區(qū)、生態(tài)綠色發(fā)展新引擎，經(jīng)濟(jì)示范區(qū)、“兩山”重要思想實(shí)驗(yàn)區(qū)和幸福家園)建設(shè)發(fā)展為契機(jī)，與縣域經(jīng)濟(jì)同頻共振，因地制宜推出“綠色相伴貸款”，為從事綠色有機(jī)食品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戶保駕護(hù)航，引領(lǐng)食品產(chǎn)業(yè)的綠色發(fā)展。產(chǎn)品設(shè)立單獨(dú)綠色食品安全評(píng)價(jià)體系和授信評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行信用評(píng)級(jí)管理，評(píng)定有效期三年，隨用隨貸，目前累計(jì)授信200多戶金額達(dá)5000萬(wàn)余元。

（五）金華銀行衢州分行:林權(quán)抵押貸款

林權(quán)抵押貸款主要是從事林業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或從事與林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自然人和法人客戶，以森林、林木的所有權(quán)(或使用權(quán))、林地的使用權(quán)，作為抵押物向該行申請(qǐng)的借款，借款期限最長(zhǎng)可達(dá)10年。重要內(nèi)涵是將“沉睡”的森林資源變成了可以抵押的資產(chǎn)，真正盤活森林資源，緩解“三農(nóng)”融資難問(wèn)題。

（六）中國(guó)銀行衢州分行:綠色金融助力5A景區(qū)建設(shè)

中行衢州分行從開化縣“根宮佛國(guó)”景區(qū)創(chuàng)建伊始，就開始給予貸款支持，尤其是2013年“根宮佛國(guó)”景區(qū)晉升為國(guó)家5A旅游景區(qū)以來(lái)，為趕上景區(qū)醉根三期項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)間進(jìn)度，及早向企業(yè)發(fā)放貸款資金，中行衢州市分行第一時(shí)間以表內(nèi)融資模式發(fā)起該項(xiàng)目貸款審批，以最短時(shí)間成功對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行1.7億元貸款的投放，真真切切體現(xiàn)了中行踐行綠色金融、對(duì)生態(tài)產(chǎn)業(yè)支持的堅(jiān)定信念。同時(shí)為支持景區(qū)日益壯大的旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中行衢州分行及時(shí)跟進(jìn)，專業(yè)設(shè)計(jì)配套的綜合金融服務(wù)方案，成為后續(xù)項(xiàng)目的融資顧問(wèn)，為其提供理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢，為景區(qū)持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的綠色金融服務(wù)。

（七）常山縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社:常山“三寶”產(chǎn)業(yè)鏈貸款

常山“三寶”產(chǎn)業(yè)鏈貸款是常山聯(lián)社為從事常山三寶(胡柚、油茶、食用菌)產(chǎn)業(yè)客戶提供的專項(xiàng)信貸產(chǎn)品。貸款采用“核合企業(yè)+上下游客戶”的綜合授信方式，除傳統(tǒng)擔(dān)保方式外，核合企業(yè)可采用倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押貸款、上下游客戶可采用核合企業(yè)擔(dān)保、客戶聯(lián)保、機(jī)器設(shè)備抵押、訂單、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式。貸款利率相比普通貸款有一個(gè)較大的優(yōu)惠:核合企業(yè)以及以房地產(chǎn)抵押的上下游客戶貸款利率正常測(cè)算后可優(yōu)惠10個(gè)百分點(diǎn);由核合企業(yè)提供保證的上下游客戶，利率可優(yōu)惠5各百分點(diǎn)。

（八）杭州銀行衢州分行:科技金融貸款

杭州銀行科技金融貸款是對(duì)市本級(jí)科技型中小企業(yè)、專利示范企業(yè)、科技型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、浙江中關(guān)村產(chǎn)業(yè)園企業(yè)以及其他成長(zhǎng)型中小企業(yè)等納入科技型企業(yè)名單客戶提供的創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品，致力于解決科技型企業(yè)起步缺資金，無(wú)法提供實(shí)物資產(chǎn)抵押，難以向銀行申請(qǐng)到貸款問(wèn)題。

（九）中國(guó)建設(shè)銀行衢州分行:衢州旅游龍卡

衢州旅游龍卡是由衢州市旅游委員會(huì)聯(lián)合衢州建設(shè)銀行發(fā)行的金融IC聯(lián)名卡，該卡以我市5A級(jí)景區(qū)“江郎山”作為背景，除了具有傳統(tǒng)金融IC卡所有功能外，還搭載了衢州包年特惠旅游套餐簽約、驗(yàn)證的應(yīng)用功能。

（十）臺(tái)州銀行衢州分行:綠色節(jié)能貸款

隨著環(huán)境污染問(wèn)題的逐漸突出，生存環(huán)境逐漸惡化，“節(jié)能減排、綠色低碳”越來(lái)越被人們所重視。臺(tái)州銀行綠色節(jié)能貸款將能源利用評(píng)估技術(shù)與小額信貸調(diào)查技術(shù)相結(jié)合，運(yùn)用到小微企業(yè)的生產(chǎn)流程改造和轉(zhuǎn)型升級(jí)中，以直觀的能耗評(píng)估，為小微企業(yè)節(jié)能減排、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供資金和技術(shù)引擎。

六、綠色金融支持衢州傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的路徑分析

衢州現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)以重工業(yè)行業(yè)為主，以化工、金屬制品、造紙和水泥等為核合的重工業(yè)是其支柱行業(yè)。2016年衢州市統(tǒng)計(jì)公報(bào)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示［8］(以下統(tǒng)計(jì)口徑為年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在2000萬(wàn)元以上工業(yè)企業(yè))，全市2016年共實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值1629.55億元，其中:機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值347.13億元，比上年增長(zhǎng)11.5%，占規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值的21.30;化工行業(yè)307.56億元，增長(zhǎng)4.3%，占比18.87%;造紙行業(yè)168.90億元，增長(zhǎng)3.8%，占比10.36%;建材行業(yè)70.14億元，下降0.5%，占比4.30;紡織業(yè)60.67億元，下降1.8%，占比3.72%。上述五大行業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值953.9億元，占全部行業(yè)規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值的58.53%，由此可見上述五大行業(yè)在衢州市目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，占有重要地位和較高的比重。以衢州地區(qū)目前現(xiàn)狀來(lái)看，短期內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)難以調(diào)整和置換，對(duì)于目前已有的重工業(yè)行業(yè)，應(yīng)引導(dǎo)其產(chǎn)業(yè)升級(jí)，同時(shí)堅(jiān)決淘汰過(guò)剩產(chǎn)能，鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)環(huán)境友好型綠色低碳企業(yè)在衢州落戶。要想吸引社會(huì)資本參與衢州地區(qū)建設(shè)，對(duì)交通、水利、能源、公共服務(wù)、生態(tài)等重大項(xiàng)目給予支持，就需要借助金融尤其是綠色金融的力量。

（一）綠色信貸助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)

商業(yè)銀行或政策性銀行在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)的技術(shù)改造、研發(fā)能力提升、循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面給予信貸支持，有助于其提高技術(shù)水平和進(jìn)行節(jié)能減排，促進(jìn)其向高端、先進(jìn)、綠色方向發(fā)展。同時(shí)，對(duì)于技術(shù)落后、產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)保不達(dá)標(biāo)的項(xiàng)目和企業(yè)限制信貸，將加快過(guò)剩落后產(chǎn)能的淘汰，促進(jìn)低端行業(yè)和低端企業(yè)的整合、轉(zhuǎn)移和退出。

（二）綠色證券助推產(chǎn)業(yè)調(diào)整和整合

綠色證券為綠色企業(yè)發(fā)展或企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型開辟了新的融資渠道，而且降低了融資成本，有助于支持企業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期綠色項(xiàng)目和綠色企業(yè)開展兼并重組，對(duì)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型起到了推動(dòng)作用。同時(shí)，綠色證券在發(fā)行過(guò)程中的環(huán)保審查、信息披露、環(huán)保監(jiān)管等機(jī)制將促使融資企業(yè)關(guān)注綠色績(jī)效，加快綠色轉(zhuǎn)型或綠色發(fā)展步伐。

（三）綠色保險(xiǎn)助推環(huán)境治理和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

綠色保險(xiǎn)是指與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的各種保險(xiǎn)計(jì)劃，其中環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)最具代表性。由于保費(fèi)費(fèi)率與環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，而且保險(xiǎn)公司對(duì)投保企業(yè)有持續(xù)的監(jiān)控和督導(dǎo)，因此環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)有利于促使企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)節(jié)能減排治污。如果將綠色信貸和環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)，將企業(yè)是否投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)與其獲取信貸的資質(zhì)掛鉤，將有助于進(jìn)一步引導(dǎo)企業(yè)向綠色轉(zhuǎn)型。另外，其他與環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)業(yè)相關(guān)的保險(xiǎn)，比如低碳環(huán)保類產(chǎn)品質(zhì)量安全責(zé)任保險(xiǎn)、再生能源項(xiàng)目保險(xiǎn)等，有助于促進(jìn)新興綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（四）綠色產(chǎn)業(yè)基金支持新興技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

綠色產(chǎn)業(yè)基金的股權(quán)融資方式是促進(jìn)綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目發(fā)展的一條重要途徑。特別是對(duì)于具有綠色環(huán)保性和較高科技含量的新興行業(yè)和項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，由于前期的研發(fā)創(chuàng)新需要投入而未來(lái)的收益和發(fā)展不確定性較大，急需綠色創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的介入。政府可通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)的綠色產(chǎn)業(yè)基金或投入一定資金作為種子基金，撬動(dòng)多倍的社會(huì)資金投入到綠色產(chǎn)業(yè)中，促進(jìn)新技術(shù)和新業(yè)態(tài)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

（五）排污權(quán)及碳金融市場(chǎng)為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展搭建交易平臺(tái)

排污權(quán)和碳金融交易機(jī)制具有排放價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，企業(yè)的環(huán)境成本能夠清晰計(jì)算，企業(yè)在成本壓力下將提高技術(shù)水平和生產(chǎn)效率，降低污染或向低污染、高利潤(rùn)行業(yè)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，排污權(quán)及碳金融市場(chǎng)通過(guò)其金融衍生品交易、低碳技術(shù)和項(xiàng)目融資等機(jī)制和活動(dòng)為綠色企業(yè)的發(fā)展和綠色新興技術(shù)的創(chuàng)新提供了新的融資平臺(tái)，并通過(guò)與綠色金融、綠色證券等融合創(chuàng)新，進(jìn)一步推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型和新興綠色行業(yè)的發(fā)展。

七、發(fā)展綠色金融支持產(chǎn)業(yè)升級(jí)的對(duì)策建議

（一）明確供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的方向和重點(diǎn)，加強(qiáng)政策的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和引導(dǎo)支持

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)，要圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主攻方向開展，主要任務(wù)是淘汰落后產(chǎn)能，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，大力培育新興產(chǎn)業(yè)。圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的規(guī)劃，政府應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融政策、財(cái)政政策、環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)政策，充分發(fā)揮金融對(duì)資源配置的作用，合力支持和引導(dǎo)綠色金融投向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)培育等重點(diǎn)領(lǐng)域，并針對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)制定專門的綠色金融投放指引，同時(shí)在利率、財(cái)稅方面給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策。

（二）綠色金融投向覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型和對(duì)小微創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)的支持

綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持，不應(yīng)只停留在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，而且應(yīng)著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，覆蓋從研發(fā)設(shè)計(jì)到生產(chǎn)制造、經(jīng)營(yíng)管理，再到營(yíng)銷服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈。對(duì)科研院所開展綠色環(huán)保相關(guān)技術(shù)、流程、材料的研究開發(fā)，以及企業(yè)制造服務(wù)化、服務(wù)升級(jí)和服務(wù)創(chuàng)新等都應(yīng)給予大力支持。同時(shí)，大量傳統(tǒng)的中小制造企業(yè)和服務(wù)企業(yè)也需轉(zhuǎn)型。許多從事綠色環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)或高科技、低污染的小微企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，急需資金的支持，但由于企業(yè)小、缺乏可抵押的資產(chǎn)，難以獲得銀行貸款和資本市場(chǎng)直接融資的機(jī)會(huì)。因此，綠色金融投向應(yīng)重視中小微企業(yè)，加大支持力度。建議建立中小企業(yè)綠色金融服務(wù)平臺(tái)，為綠色金融支持中小企業(yè)轉(zhuǎn)型提供信息咨詢、信用擔(dān)保、綠色評(píng)估、資金對(duì)接等服務(wù)，提升綠色金融對(duì)中小企業(yè)的支持力度和服務(wù)效率。

（三）加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，完善綠色金融供給

目前我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金供給不足，供給結(jié)構(gòu)和供給效率也難以滿足需求。因此，綠色金融自身也要加強(qiáng)供給側(cè)改革。首先，構(gòu)建完善包括信貸、債券、股票、基金、保險(xiǎn)、碳金融等工具的多層次綠色金融體系，發(fā)展多元資金供給手段。同時(shí)，從期限匹配、資金需求特點(diǎn)等方面出發(fā)，對(duì)不同類型的項(xiàng)目采取對(duì)應(yīng)的綠色金融支持模式和綠色金融工具，提高資金供給效率。其次，鼓勵(lì)和推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加快綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)面向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的特色金融產(chǎn)品，比如碳金融衍生品、綠色信貸和綠色證券增信、綠色資產(chǎn)證券化、新能源裝備和技術(shù)保險(xiǎn)等，并積極利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行銷售或提供服務(wù)。第三，積極發(fā)展綠色金融市場(chǎng)，尤其是要發(fā)展全國(guó)碳交易市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，立足于減排和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)完善交易機(jī)制，提升融資效率。

（四）加快綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善綠色金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的保障環(huán)境

首先，建立基于大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的信息披露和共享機(jī)制，減少信息不對(duì)稱性。環(huán)保部門、產(chǎn)業(yè)部門和金融部門之間應(yīng)建立有效的信息溝通、反饋、共享機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)排污、落后產(chǎn)能關(guān)停、金融機(jī)構(gòu)行為的監(jiān)測(cè)和相關(guān)數(shù)據(jù)的采集，整合環(huán)境、產(chǎn)業(yè)、金融等數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建共享共用的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并及時(shí)向社會(huì)開放數(shù)據(jù)，促進(jìn)綠色金融活動(dòng)的有效、高效開展。其次，完善綠色投資相關(guān)的產(chǎn)權(quán)界定和計(jì)量，加強(qiáng)對(duì)環(huán)境成本的信息收集分析和量化處理，將環(huán)境污染的負(fù)外部性和綠色項(xiàng)目的正外部性顯性化，為綠色金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供市場(chǎng)激勵(lì)。第三，制定節(jié)能減排、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)，完善環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，構(gòu)建綠色評(píng)級(jí)體系，開展綠色評(píng)級(jí)，并在綠色金融中推行，引導(dǎo)和支持金融機(jī)構(gòu)開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試和綠色金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第四，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，制定和完善產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)指導(dǎo)目錄、節(jié)能減排指導(dǎo)目錄、污染行業(yè)投資指南等指導(dǎo)性文件，引導(dǎo)綠色金融資金投向環(huán)境友好型的行業(yè)和項(xiàng)目，限制對(duì)高污染、高排放、高能耗項(xiàng)目的資金支持。第五，健全市場(chǎng)信用體系和失信懲戒機(jī)制。加強(qiáng)企業(yè)項(xiàng)目環(huán)保信息通告，建立企業(yè)項(xiàng)目環(huán)保信息庫(kù)，并將企業(yè)的“綠色信用”納入征信系統(tǒng)，對(duì)于失信的企業(yè)嚴(yán)厲處罰，以營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為綠色金融提供信用保障。

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