我國有關(guān)風(fēng)險管理研究概述

任鐵爭

摘要：在我國風(fēng)險管理的研究起步較晚，20世紀(jì)90年代，我國的風(fēng)險管理研究進入了穩(wěn)定發(fā)展期，各個相關(guān)領(lǐng)域都在積極探索，開展風(fēng)險理論的研究與應(yīng)用。近幾年來，我國國內(nèi)的風(fēng)險管理理論的研究和應(yīng)用工作發(fā)展很快，有關(guān)風(fēng)險的著作大量涌現(xiàn)，研究和應(yīng)用的領(lǐng)域也已經(jīng)深入到社會經(jīng)濟生活的各個方面。隨著現(xiàn)代管理理論、方法與手段的科學(xué)化，風(fēng)險鏈管理、動態(tài)分析、系統(tǒng)動力學(xué)等新方法也開始用于風(fēng)險管理。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險管理；概述

在我國，風(fēng)險管理的研究起步較晚，1980年后在學(xué)術(shù)界及企業(yè)界才有所接觸。我國臺灣的風(fēng)險及保險研究在1980年前后發(fā)展較快。宋明哲教授的專著《風(fēng)險管理》以及段開齡博士的《風(fēng)險管理論文集》是其標(biāo)志性的研究成果。在大陸地區(qū)，風(fēng)險管理研究和應(yīng)用開始于20世紀(jì)80年代。在80年代前期，基本上處于翻譯引進國外有關(guān)風(fēng)險與保險著作的狀態(tài)。從20世紀(jì)80年代后期開始，企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域的風(fēng)險管理著作已開始面世；在工程建設(shè)領(lǐng)域，風(fēng)險分析的理論也開始應(yīng)用；風(fēng)險管理的課程已逐步走近一些大學(xué)課堂。1987年，清華大學(xué)郭仲偉教授《風(fēng)險分析與決策》的出版，標(biāo)志著我國新時期風(fēng)險研究的開始。1987年國家計委頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》中，提出對建設(shè)項目經(jīng)濟評價需進行不確定性分析，以預(yù)測項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，確定項目在財務(wù)、經(jīng)濟上的可靠性。1989年吳鳴的《經(jīng)濟風(fēng)險論》，從風(fēng)險的角度對中國現(xiàn)實經(jīng)濟問題進行了研究。

20世紀(jì)90年代，我國的風(fēng)險管理研究進入了穩(wěn)定發(fā)展期，各個相關(guān)領(lǐng)域都在積極探索，開展風(fēng)險理論的研究與應(yīng)用。風(fēng)險分析與管理技術(shù)的應(yīng)用也逐漸擴展到房地產(chǎn)、證券、水利工程、化工工程、礦山工程等領(lǐng)域。

近幾年來，我國國內(nèi)的風(fēng)險管理理論的研究和應(yīng)用工作發(fā)展很快，有關(guān)風(fēng)險的著作大量涌現(xiàn)，研究和應(yīng)用的領(lǐng)域也已經(jīng)深入到社會經(jīng)濟生活的各個方面。各行業(yè)領(lǐng)域，也已經(jīng)跟上了國際領(lǐng)先水平。這些領(lǐng)域有風(fēng)險投資、國際金融、國際貿(mào)易、國際工程等。從大量關(guān)于風(fēng)險管理研究的文獻中可以看出，目前對于風(fēng)險的研究主要分為兩個大的方面：一是風(fēng)險管理觀念與體系的研究，主要針對行業(yè)、企業(yè)、項目層次的風(fēng)險戰(zhàn)略進行研究，建立風(fēng)險管理的基本程序，提出風(fēng)險管理上的新的觀點和新的體系。二是具體風(fēng)險分析技術(shù)、方法與手段的研究，對風(fēng)險管理每一步驟中涉及到的具體方法和手段進行研究，既借鑒其他學(xué)科和管理學(xué)科的最新理論研究成果，尋求科學(xué)、合理、高效的手段來完成風(fēng)險管理每一階段的任務(wù)目標(biāo)，為風(fēng)險管理服務(wù)。近年來，風(fēng)險管理的一些傳統(tǒng)方法不斷改善和完善，同時一些新方法也逐步開始應(yīng)用于風(fēng)險管理。比如：隨機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、綜合應(yīng)急評審技術(shù)（SCERT）、模糊分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、影響圖方法、綜合集成方法、風(fēng)險鏈管理動態(tài)分析方法、系統(tǒng)動力學(xué)等。

隨機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是在隨機變化的環(huán)境條件和系統(tǒng)內(nèi)部隨機因素共同作用之下，對系統(tǒng)的一種網(wǎng)絡(luò)描述，突破了肯定性網(wǎng)絡(luò)在節(jié)電邏輯和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)上的束縛，能夠?qū)Ω鞣N系統(tǒng)進行網(wǎng)絡(luò)建模與分析，并給出系統(tǒng)的靜、動態(tài)特性和概率分布，隨機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以解決各種風(fēng)險對項目的進度、費用、技術(shù)性能指標(biāo)的影響問題。目前主要包括圖示評審技術(shù)（GERT）和風(fēng)險評審技術(shù)（VERT）。圖示評審技術(shù)（GERT）是一種新型廣義的隨機網(wǎng)絡(luò)分析方法，GERT可以直觀形象地描述影響工期與費用的風(fēng)險因素及其相互關(guān)系，并可估計出各風(fēng)險因素對活動的工期和費用的影響程度，為決策者提供一整套可能發(fā)生的各種情況，并為決策者提供控制風(fēng)險的主要方面，為投資項目能以最少費用按期望完成提供科學(xué)管理依據(jù)。風(fēng)險評審技術(shù)（VERT）是一種管理系統(tǒng)隨機網(wǎng)絡(luò)分析與計算機仿真技術(shù)相結(jié)合的風(fēng)險決策定量分析技術(shù)，它可以在信息不完全、不確定的情況下對大型項目計劃時間、費用以及各種可能發(fā)生的風(fēng)險進行定量分析、全面評價、計劃管理和監(jiān)督控制。

一些學(xué)者利用模糊數(shù)學(xué)原理，建立了風(fēng)險決策、風(fēng)險評價的數(shù)學(xué)模型，并給出了風(fēng)險的模糊綜合評判方法。一些學(xué)者將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)用于風(fēng)險管理，取得較好的效果。鄭立群等研究了用人工網(wǎng)絡(luò)方法進行風(fēng)險評價的可行性，確定了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)投資風(fēng)險評價模型的結(jié)構(gòu)和算法；郝麗萍等對構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險分析的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型進行了深入細(xì)致的研究，建立了可行的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型并進行合理的信貸風(fēng)險評價，為信貸決策提供科學(xué)依據(jù)；韓平等在對銀行信貸風(fēng)險主流測量方法進行比較的基礎(chǔ)上，提出了基于模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的信貸風(fēng)險組合預(yù)測評估方法；楊保安等分析了商業(yè)銀行貸款風(fēng)險中有關(guān)財務(wù)狀況預(yù)警信號的只是表示、獲取和推理過程，提出了信貸風(fēng)險特征抽取的原則，并設(shè)計了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型決策工具；馬蘭芳等研究了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)中的應(yīng)用，為監(jiān)測預(yù)警提供更為科學(xué)可靠的理論依據(jù)。劉金蘭等結(jié)合大型工程建設(shè)項目風(fēng)險特點，提出了一種根據(jù)時間序列構(gòu)造風(fēng)險分析影響圖模型的方法；同時綜合應(yīng)用模糊集與影響圖理論建立了模糊影響圖方法，并以工程項目風(fēng)險分析系統(tǒng)為背景進行了初步應(yīng)用研究。在風(fēng)險管理中綜合集成方法越來越受到重視。楊建平等對重大工程項目中風(fēng)險的特點進行了剖析，提出了以綜合集成方法為指導(dǎo)對重大工程項目進行全壽命動態(tài)風(fēng)險管理的觀點；徐維祥等依據(jù)灰色理論和模糊數(shù)學(xué)，提出了一種新的從定性到定量轉(zhuǎn)換的綜合集成算法。

隨著現(xiàn)代管理理論、方法與手段的科學(xué)化，風(fēng)險鏈管理、動態(tài)分析、系統(tǒng)動力學(xué)等新方法也開始用于風(fēng)險管理。西寶等借鑒供應(yīng)鏈理論對工程項目風(fēng)險控制的基本原則進行分析，提出了項目風(fēng)險控制的“鞭梢效應(yīng)”和風(fēng)險決策的：“遷移性”，構(gòu)造了工程項目風(fēng)險價值流為基礎(chǔ)的風(fēng)險鏈管理方法。邱廣振等建立了工程項目風(fēng)險管理動態(tài)分析模型，孫成雙等以研究風(fēng)險因素變化的時間性入手，從建設(shè)項目分階段的角度提出一種風(fēng)險的動態(tài)分析方法，對工程項目進行風(fēng)險動態(tài)管理，可以在項目進行的每一階段都清楚地知道所有風(fēng)險的情況，為決策者控制風(fēng)險提供了科學(xué)的理論依據(jù)。