基于巴塞爾協(xié)議資本充足監(jiān)管條件下的商業(yè)銀行信貸行為研究

摘要：面對相同的資本充足率監(jiān)管要求，不同資本特質性的商業(yè)銀行會做出不同的信貸行為選擇。通過調整可以達到監(jiān)管最低要求的商業(yè)銀行會保持適度的信貸規(guī)模，在經濟快速發(fā)展的階段會增加信貸規(guī)模；在經濟陷入低迷的階段會減少信貸規(guī)模。通過調整無法達到監(jiān)管最低要求的商業(yè)銀行會在管理當局的要求下，緊縮信貸規(guī)模，以期達到資本充足最低監(jiān)管要求。而對始終高于最低資本充足率要求的商業(yè)銀行，最低資本要求相對形成了軟約束，商業(yè)銀行會增加貸款規(guī)模，來增加其利潤。最后我們仍要對不同的資本特質性的商業(yè)銀行提出針對性的建議，防患于未然。

關鍵詞：資本充足率信貸規(guī)模資本特質性

引言

銀行業(yè)的發(fā)展伴隨著一系列風險，而巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會自1988年以來，逐漸加強了對銀行業(yè)資本充足的監(jiān)管，并且對銀行風險的考慮更加詳實，將銀行面臨的信用風險、操作風險、利率風險、市場風險等涵蓋進來。巴塞爾協(xié)議的頒布和實施，縮小了各國金融管理方面的差異，而且有利于建立優(yōu)勝劣汰的市場機制，使得世界商業(yè)銀行能夠在平等的地位上競爭，提高資源在全世界范圍內的優(yōu)化配置。2007年美國銀行業(yè)次貸危機導致的全球性金融危機，更是要求加強對銀行業(yè)資本充足監(jiān)管，以應對將來的危機。2013年，巴塞爾委員會再次要求加強對資本充足率的監(jiān)管，制定了更加嚴格的監(jiān)管條款。而這一嚴格性的監(jiān)管要求對世界銀行業(yè)信貸行為的影響是不言而喻的。恰逢金融危機后，世界經濟緩緩前行，在資本充足率監(jiān)管愈加嚴格的情況下，銀行業(yè)的主營業(yè)務----信貸，會進行怎樣的調整，這是一個不得不深思的問題。

理論分析

按照巴塞爾協(xié)議中資本充足率的計算方法，資本充足率受到資本凈額（分子）與風險加權資產加上12.5倍的市場風險資本和操作風險資本（分母）兩個因子的影響。資本充足率上升，需要分子增加或者分母減?。毁Y本充足率下降，需要分母增加或者分子減少。當監(jiān)管部門要求較高的資本充足率時，短期內增加資本額難以實現(xiàn)并且成本較高。商業(yè)銀行只有調整資產規(guī)模和資產結構，從而提高資本充足率，達到監(jiān)管部門的要求；否則監(jiān)管部門將對未達到資本充足率要求的銀行采取處罰措施，限制其貸款等資產規(guī)模來滿足要求。不同的銀行具有不同的資本充足率水平，而不同的資本充足率水平又會引起資產規(guī)模和結構不同程度的變化，包括風險資產（貸款）和無風險資產規(guī)模和結構的變化。

在相同的資本充足要求下，不同的商業(yè)銀行會面臨著不同的信貸選擇。根據(jù)商業(yè)銀行的資本充足率水平及可以調整的速度，可以將商業(yè)銀行分為：第一類，柔性資本特質性的低資本充足率銀行，即本身未達到資本充足要求，但短期可以通過自身調整達到資本充足要求的銀行；第二類，剛性資本特質性的低資本充足率銀行，即本身未達到資本充足要求，并且短期自身也無法通過調整達到資本充足要求的銀行；第三類，多選擇性資本特質性的高資本充足率銀行，即資本充足率高于最低資本充足率8%要求的銀行。1

盡管出于資本充足率的考慮，但是銀行是以盈利為目的的特殊企業(yè)，對社會的影響具有特殊性，需要加強對其行業(yè)的風險監(jiān)管。因此，銀行就必須同時兼顧兩個目標，即盈利性目標和資本充足率監(jiān)管。在沒有特殊因素的干擾下，銀行會以盈利為基礎，以資本充足率監(jiān)管為限制條件，選擇銀行的信貸行為。

（一）柔性資本特質性的低資本充足率銀行

一般情況下，銀行能在短期調整資本滿足監(jiān)管要求，只需要維持當前的貸款和無風險資產的比例，也就是資本額、無風險資產、貸款同比例增長。正是由于資本額在短期內變動較小，當經濟蕭條時，監(jiān)管部門提高資本充足率要求時，銀行可以降低貸款規(guī)模；經濟繁榮時，資本充足率要求下降，銀行可以增加貸款規(guī)模。

（二）剛性資本特質性的低資本充足率銀行

這類銀行在經營過程中，一般有三種可以選擇的路徑：第一，增加貸款，資本充足率繼續(xù)降低，會受到監(jiān)管部門的處罰；第二，增加無風險資產，會帶來利潤，根據(jù)資本充足率計算公式，對于當期的資本充足率并沒有影響；第三，在增加無風險資產的同時，減少貸款，從而提高了資本充足率，又帶來了利潤。該類銀行的資本充足率無法在短期內通過補充資本來迅速提高資本充足率，只有調整資產結構來滿足要求。減少貸款，會帶來大量閑置資金，為了保證銀行的盈利性，銀行只能投資于國債等無風險資產。這樣的情況下，根據(jù)資本充足率計算公式，風險資產的大幅度減少換來了資本充足率的提高，滿足了監(jiān)管部門的要求。但相比于貸款而言，銀行投資于無風險資產，利潤減少，這是與其經營目標相背離的?？傊y行以減少利潤為代價，提高了資本充足率，降低了貸款規(guī)模。

（三）多選擇性資本特質性的高資本充足率銀行

這類銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率都遠高于巴塞爾委員會的各項規(guī)定，因此在一定時間內并不會考慮資本充足率的監(jiān)管限制。銀行會有多余的資本追求利潤最大化，或者進行貸款，或者進行無風險資產投資，這都取決于銀行的風險偏好。若銀行偏好風險，滿足最低資本充足率的條件下會選擇增加貸款以此來獲取更多的利潤；若銀行厭惡風險，則會將多余的資本購買國債等無風險或者風險低的資產來增加利潤。當然這兩者都是在資本充足率出于較高水平的范圍內，銀行的選擇具有多樣性。同時，如果銀行選擇投資于無風險資產，相對銀行的機會成本會較大，因為喪失了獲取更多利潤的機會，這對于以盈利為目標的企業(yè)，即使是特殊企業(yè)也是不理性的。因此，多選擇性資本特質性的高資本充足率銀行，除非資本充足率下降到最低資本監(jiān)管要求，在無國家貨幣政策干擾下會繼續(xù)增加貸款規(guī)模。

政策建議

（一）對于剛性資本特質性的低資本充足率商業(yè)銀行，鑒于其資本充足率在短期內很難達到最低監(jiān)管要求，可以效仿巴塞爾委員會提出的過渡期安排，對該類商業(yè)銀行提出分步達標的要求，并督促其按照監(jiān)管部門的要求實現(xiàn)目標，避免由該類商業(yè)銀行引起的系統(tǒng)性風險。

（二）對于柔性資本特質性的低資本充足率商業(yè)銀行，需要加強資本充足監(jiān)管的風險防范意識，穩(wěn)定資本充足率在一定的范圍內，時刻防止資本充足率下降所帶來的對銀行的不合理的問題。

（三）對于資本充足率較高的商業(yè)銀行，我們不能放松警惕，不僅要進一步加強對國內商業(yè)銀行的監(jiān)管和約束，還需要向世界范圍內資本充足率管理良好的商業(yè)銀行學習先進管理經驗，堅持普遍與特殊相結合的方法，探索出一條更適合我國商業(yè)銀行發(fā)展以及防范系統(tǒng)性金融風險的資本充足率管理辦法，同時適合商業(yè)銀行盈利性的目標。

參考文獻：

[1] 黃憲、馬理、代軍勛：《資本充足監(jiān)管下銀行信貸風險偏好與選擇分析》，載《金融研究》2005年第7期

[2] 代軍勛、馬理、黃憲：《資本約束下的銀行貸款行為和規(guī)?！谫Y本特質性的分析》，載《金融評論》，2009年第6期

[3] 溫信祥：《銀行資本監(jiān)管對信貸供給的影響研究》，載《金融研究》，2006年第4期

[4] 閆麗瑞：《資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸行為的影響研究》，載《宏觀經濟研究》，2014年第5期

作者簡介：段宇彬（1991—），男，漢族，山西省洪洞縣，碩士研究生，山西財經大學，商業(yè)銀行經營管理。