關(guān)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的若干思考

黃斌

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是在網(wǎng)絡(luò)時代以互聯(lián)網(wǎng)為載體的金融市場的新生事物，它區(qū)別于原有金融行業(yè)的特點，形式更加多樣化。既有以線下為主體，線上為輔助的實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟相結(jié)合的模式，也有只在線上經(jīng)營的虛擬經(jīng)濟的單一模式。這兩種模式的存在就意味著兼具兩種模式的風(fēng)險。由于不法者受利益驅(qū)動，在互聯(lián)網(wǎng)上傳遞信息過程中，利用不實信息進(jìn)行欺騙甚至欺詐，此違法甚至犯罪行為損害了人們的利益，擾亂了經(jīng)濟秩序?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由一個新生事物逐步成長為一個正在發(fā)展完善的新興金融行業(yè)。而在這一過程中對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管也越來越嚴(yán)格和規(guī)范。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；風(fēng)險；創(chuàng)新；市場

從互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起發(fā)展到今天，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)不斷發(fā)展完善，其發(fā)展模式仍備受關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)的更多的是信息的傳遞，數(shù)字化貨幣，虛擬的、看不到的，甚至沒有實體經(jīng)濟的存在，不免讓人擔(dān)憂。尤其P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，這種借貸方式，不同于傳統(tǒng)銀行信貸，交易的雙方在交易過程中彼此了解極少，它由第三方從中協(xié)調(diào)。而雙方信息的真實性、完整性難以保證。其經(jīng)營模式與非法集資類似，更加大了人們的質(zhì)疑程度。如何創(chuàng)新經(jīng)營模式，減少金融風(fēng)險，滿足當(dāng)下用戶需求成為最緊要的客觀現(xiàn)實。

一、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的客觀必要性

目前，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的支付寶、微信支付等支付方式，網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等融資方式，各種理財產(chǎn)品的投資方式，豐富了金融市場，拓展了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，人們足不出戶就可以辦理業(yè)務(wù)，節(jié)省了交易成本和時間，客戶的需求量不斷加大，人們對互聯(lián)網(wǎng)的依賴不斷加強，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的依賴減輕，加大了金融風(fēng)險。

雖然自互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的提出，我國就不斷對此進(jìn)行定位，進(jìn)行規(guī)范，逐步引入正規(guī)，尤其2016年這一年，國家及各地政府陸續(xù)出臺了相應(yīng)的法律法規(guī)來進(jìn)行監(jiān)督跟進(jìn)，但相比金融市場的蓬勃發(fā)展，我國的立法相對滯后，法律體系很不完善。為規(guī)范化金融市場，更好地滿足用戶的需求，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，創(chuàng)新金融產(chǎn)品促進(jìn)金融活動的開展，維護(hù)市場的發(fā)展。

二、當(dāng)前金融風(fēng)險的具體體現(xiàn)

（一）信用性風(fēng)險

大數(shù)據(jù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的共享，方便了客戶了解更多的金融信息，多方對比，選擇適合自己的金融產(chǎn)品。同時海量的數(shù)據(jù)，信息量之大，信息更新之快，信息的準(zhǔn)確性、來源的真實性難以保證，客戶的利益難以保障。而客戶在交易過程中一系列的個人信息注冊及身份核實等，個人信息安全如何維護(hù)，交易過程怎樣監(jiān)管，信用性風(fēng)險也尤為重要。

（二）技術(shù)性風(fēng)險

以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托式的發(fā)展，最終受網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的制約。金融模式的創(chuàng)新也取決于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的程度和普及程度。如果網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，將產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險，制約其發(fā)展。就近幾年興起的電商平臺而言，依托于網(wǎng)絡(luò)，經(jīng)營各類產(chǎn)品，電商經(jīng)濟發(fā)展的如火如荼。但“雙十一”、“雙十二”集中化的銷售模式，給網(wǎng)絡(luò)技術(shù)帶來了極大挑戰(zhàn)。發(fā)展較為成熟的電商在經(jīng)營過程中也出現(xiàn)了系統(tǒng)崩潰、客戶購物困難等現(xiàn)象，說明網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的影響是巨大的，一旦出現(xiàn)技術(shù)缺陷，或達(dá)到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)承受的上限，將導(dǎo)致整個金融體系受損。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全信息風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，不法分子通過非法入侵網(wǎng)絡(luò)，篡改系統(tǒng)或攻擊網(wǎng)絡(luò)，獲取商業(yè)機密，造成企業(yè)和用戶信息泄露，不法者利用這些信息進(jìn)行經(jīng)濟詐騙。大數(shù)據(jù)的發(fā)展，信息的共享，在一定程度上加快了金融信息的傳播，用戶可以了解更多的產(chǎn)品信息和市場環(huán)境，可以滿足廣大用戶的要求，擁有更多的選擇空間。但在交易的過程中，個人的違法操作，網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅，數(shù)據(jù)收到破壞等等，都有可能導(dǎo)致客戶信息泄露。管控網(wǎng)絡(luò)安全，確保信息數(shù)據(jù)安全，顯得較為重要。

（四）市場風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融中的資本管理、投資途徑、結(jié)算方式等，其經(jīng)營模式和經(jīng)營產(chǎn)品決定了互聯(lián)網(wǎng)金融是跨區(qū)域、跨行業(yè)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險一旦觸發(fā)，影響范圍將是好幾個地域或者跨越國界，不同行業(yè)將同時受到波及。因此，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，及時作出預(yù)警，將市場風(fēng)險降到最低是十分必要的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成沖擊，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，貨幣是虛擬的，不是真實存在的，因此這樣就減少了現(xiàn)實實際流通的貨幣量，對國家貨幣的流通造成影響。而國家為增強現(xiàn)實中貨幣的流通量而采取的貨幣政策勢必將影響互聯(lián)網(wǎng)金融的活動行為，網(wǎng)絡(luò)交易產(chǎn)生波動。

三、如何更有效的進(jìn)行監(jiān)管

（一）區(qū)域聯(lián)合監(jiān)管

傳統(tǒng)“自掃門前雪”的監(jiān)管方式已經(jīng)跟不上時代的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融跨區(qū)域的經(jīng)營模式，要求各地政府必須聯(lián)合執(zhí)政，綜合分析，合理調(diào)配資源，協(xié)商解決。如果政府仍舊堅持各自為政，管理片面化，將影響政策的推行，治理效果將大打折扣，甚至出現(xiàn)不同地區(qū)政策相沖突的現(xiàn)象。因此，各地政府聯(lián)合監(jiān)管，中央適時調(diào)控，督促工作的順利進(jìn)行。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督和市場外的社會監(jiān)督。規(guī)范化管理。提高市場準(zhǔn)入機制，對進(jìn)入市場的主體嚴(yán)格審查，不但要運作模式、經(jīng)營方式合法，而且要經(jīng)營過程中的具體經(jīng)營行為要合規(guī)、合法。

（二）建立全國性信用共享機制

充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，建立個人信用檔案，利用互聯(lián)網(wǎng)的特點，全國聯(lián)網(wǎng)可查，對違背信用的行為進(jìn)行披露，對失信個人或機構(gòu)作出處罰或整改規(guī)定，要求限期改正，形成對機構(gòu)和個人的約束。公開透明的行業(yè)機制，有利于用戶對產(chǎn)品的選擇和判斷。正是對用戶篩選過程中，對個人信息核實較為簡單，用戶信用質(zhì)量難以保證。用戶注冊登記較為完整的個人信息記錄，以備查驗。

（三）科學(xué)技術(shù)是生產(chǎn)力

科技是發(fā)展的動力，尤其對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新就是科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新。新的金融工具的誕生，現(xiàn)有金融機制的革新、金融風(fēng)險的防范離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為載體，網(wǎng)絡(luò)平臺的進(jìn)一步拓展，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提升，有助于提供加規(guī)范的交易環(huán)境。技術(shù)的不斷革新才能應(yīng)對發(fā)展變化的市場環(huán)境，降低系統(tǒng)性風(fēng)險。同時有利于保障用戶的信息安全，維護(hù)消費者利益。

（四）加快立法，彌補法律空白

建立與市場發(fā)展相適應(yīng)的法律體系，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，鑒于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與非法借貸界限不明顯、經(jīng)營者對消費者失信等問題，建立健全對應(yīng)的法律法規(guī)，以此作為指導(dǎo)，有法可依，規(guī)范不法行為，保障消費者的權(quán)益。

市場具有盲目性、自發(fā)性、滯后性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，數(shù)量如井噴之勢，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等投融資方式，向較銀行信貸業(yè)務(wù)更為靈活，操作性更強，更為便捷，更為人們所接受。然而在監(jiān)管的重壓和市場的競爭機制下，眾多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺退出，信譽好、管理規(guī)范的信貸平臺得以保留，市場逐漸趨于合理。

（五）政策引導(dǎo)

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展之初，政府采取積極的政策進(jìn)行市場引導(dǎo)，以政策優(yōu)勢予以支持，提供較為寬松的市場環(huán)境，拓展金融市場的發(fā)展空間。對資金緊張的企業(yè)予以政策傾斜，支持其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。市場發(fā)展的不穩(wěn)定性的存在，政府客觀上對業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)指導(dǎo)，宏觀的調(diào)控，可以有效規(guī)避市場風(fēng)險，推動市場主體逐步走向成熟。

四、結(jié)論

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于起步階段，發(fā)展尚不完善，面對復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境，監(jiān)管當(dāng)局要合理規(guī)范市場主體，不僅要建立金融預(yù)警機制，還要有突發(fā)應(yīng)對措施，在金融活動中監(jiān)督經(jīng)營者合規(guī)經(jīng)營，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升服務(wù)品質(zhì)，為用戶提供安全放心的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系的不斷規(guī)范，市場進(jìn)入退出機制的完善，更多市場主體的退出，優(yōu)勝劣汰，市場運營趨于合理，金融市場正邁上穩(wěn)步發(fā)展的道路。

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