烏茲別克斯坦礦業(yè)投資前景分析

徐曉彤,龍 濤，吳 姍,韓 玥，楊永強，邢佳韻

(1.中國地質大學(北京)，北京 100083；2.中國地質科學院礦產(chǎn)資源研究所，北京 100037；3.國家行政學院，北京 100089)

烏茲別克斯坦礦業(yè)投資前景分析

徐曉彤1,龍 濤2，吳 姍1,韓 玥3，楊永強1，邢佳韻2

(1.中國地質大學(北京)，北京 100083；2.中國地質科學院礦產(chǎn)資源研究所，北京 100037；3.國家行政學院，北京 100089)

烏茲別克斯坦在中亞地區(qū)具有重要的地緣戰(zhàn)略地位和較為豐富的礦產(chǎn)資源，“一帶一路”倡議的實施為中烏兩國的礦業(yè)合作提供了良好的契機。本文通過分析烏茲別克斯坦的資源稟賦、市場需求，得出未來烏茲別克斯坦油氣、鈾、金投資前景良好；通過介紹烏茲別克斯坦的地質工作程度、經(jīng)濟社會、政策法律等方面，分析了有利和不利的礦業(yè)投資環(huán)境。文章最后提出中國在烏茲別克斯坦礦業(yè)投資構想，為中國企業(yè)“走出去”提供參考。

烏茲別克斯坦；礦產(chǎn)資源；資源稟賦；投資環(huán)境

烏茲別克斯坦地處歐亞大陸東西方和南北方交通要沖，地理位置十分優(yōu)越。2015年中國已成為烏茲別克斯坦第二大貿(mào)易伙伴、第一大外商投資來源國和第一大棉花出口目的國。烏茲別克斯坦的油氣、金、鈾、銅、鉛鋅等礦產(chǎn)資源豐富，中國可以通過開發(fā)合作獲取所需礦種；另外，烏茲別克斯坦基礎設施較為落后，中國企業(yè)可以利用資金及技術參與基礎設施的修建。因此在烏茲別克斯坦境內(nèi)開展礦業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)投資合作，對中烏雙方實現(xiàn)合作共贏具有極為重要的意義。

烏茲別克斯坦因其重要的戰(zhàn)略地位，一直備受國內(nèi)眾多專家和學者關注，例如陳超、宋國明等分別撰文對烏茲別克斯坦的資源稟賦和投資環(huán)境進行研究，指出烏茲別克斯坦礦業(yè)政策延續(xù)性較差，但礦產(chǎn)資源豐富，開發(fā)潛力較大，加之地質工作程度較高，中國企業(yè)在烏仍有很多的投資機會[1-2]；阿不都斯力木·阿不力克木、陳儉、趙青松等則對該國貿(mào)易現(xiàn)狀及政策進行分析，認為中烏雙方在資源和產(chǎn)業(yè)結構方面具有較強的互補性[3-6]；薛春紀、段士剛、趙曉波等則詳細研究了烏境內(nèi)重點礦床如穆龍?zhí)捉鸬V以及阿爾瑪雷克斑巖銅礦，為地質工作者找礦提供了有利的依據(jù)[7-8]。

盡管學者對烏茲別克斯坦的資源稟賦、地質找礦、投資環(huán)境及政策等已經(jīng)取得了一定成果，但缺乏從烏茲別克斯坦礦產(chǎn)資源、投資環(huán)境等方面綜合評價相關領域的投資潛力。本文是在前人研究的基礎上，重點研究中國企業(yè)在烏茲別克斯坦的礦業(yè)投資前景，希望對國家和企業(yè)礦產(chǎn)投資開發(fā)有一定的指導作用。

1 烏茲別克斯坦礦產(chǎn)資源稟賦

1.1 油氣資源豐富，金、鈾儲量居世界前列

烏茲別克斯坦礦產(chǎn)資源較為豐富，主要優(yōu)勢礦產(chǎn)有天然氣、石油、金、鈾、銅、鉛鋅及磷礦等。其中金可采儲量1 300 t，居世界第四位；鈾儲量18.5萬t，居世界第七位；天然氣探明儲量1.1萬億m3，占全球0.6%，石油探明儲量1億t(表1)。

表1 烏茲別克斯坦主要礦產(chǎn)資源儲量、分布及典型礦床或油氣田

數(shù)據(jù)來源:BP[9]，世界金屬統(tǒng)計年鑒(WMS)及文獻[1,10]。

1.2 具有投資前景的礦產(chǎn)資源

1.2.1 石油和天然氣

圖1 烏茲別克斯坦天然氣產(chǎn)量和消費量(數(shù)據(jù)來源BP [8])

近十年來烏茲別克斯坦天然氣年產(chǎn)量維持在500億～600億m3，但70%以上都用于國內(nèi)消費，2015年生產(chǎn)的天然氣87%用于國內(nèi)消費，僅13%用于出口(圖1)；而石油產(chǎn)量在這十年以來不斷減少，生產(chǎn)的石油幾乎全部用于國內(nèi)消費(圖2)。為了避免將來出現(xiàn)油氣供需缺口，烏茲別克斯坦可以與外國進行油氣合作開發(fā)來增加油氣產(chǎn)量。另一方面，中國是能源消費大國，油氣供應嚴重依賴進口，2015年石油和天然氣的對外依存度分別達到了61%和30%，因此，在烏茲別克斯坦開展油氣合作對保障中國能源持續(xù)供應具有重大意義。

1.2.2 鈾礦

圖2 烏茲別克斯坦石油產(chǎn)量和消費量(數(shù)據(jù)來源BP [8])

2015年烏茲別克斯坦鈾礦產(chǎn)量2 400 t[9]，生產(chǎn)的鈾礦全部用于出口。隨著核電進入快速發(fā)展時期，全球對鈾需求量逐年增加，鈾礦價格持續(xù)上漲，為增加鈾產(chǎn)量，烏茲別克斯坦政府表示未來將加大對鈾礦的勘探開采力度；中國作為核電大國，鈾礦更是供不應求，70%以上的鈾需進口，2015年中國從烏茲別克斯坦進口的天然鈾占進口總量的12%[10]，烏茲別克斯坦已成為中國鈾礦供應國之一，因此，中國應積極與烏國合作，共同勘查開發(fā)更多的鈾礦資源。

1.2.3 金礦

2015年烏茲別克斯坦金探明儲量1 300 t，居世界第四位；2015年金礦產(chǎn)量102 t，僅排名世界第九，金的開采量不足儲量的10%[11]，由此看來，金礦仍有很大的開采潛力?？俗螤枎炷返貐^(qū)是最主要的金成礦區(qū)，除了已發(fā)現(xiàn)的穆龍?zhí)椎瘸笮偷V床外，近年來又發(fā)現(xiàn)了幾個新的礦床，此區(qū)域還存在很多的金成礦遠景區(qū)[12]，因此，中烏的金礦合作前景良好。

2 烏茲別克斯坦投資環(huán)境分析

2.1 有利因素

1)地質工作程度較高。烏茲別克斯坦地質工作部門已完成了1∶20萬的區(qū)域地質調(diào)查和航空磁測、重力測量，其中重要地段還進行了1∶5萬航空磁測和重力測量[13]，這些豐富的地質資料對地勘單位的地質找礦、礦業(yè)開發(fā)等具有重要的利用價值。

2)經(jīng)濟增長穩(wěn)定。近年來得益于卓有成效的經(jīng)濟改革，烏茲別克斯坦GDP維持8%以上的快速增長，2015年達到667億美元[14]，預計未來5年經(jīng)濟增速仍有望保持在7%以上。經(jīng)濟的增長促進了礦業(yè)的發(fā)展以及基礎設施等投資環(huán)境的改善，從而吸引更多的外資企業(yè)

3)勞動力資源充足。烏茲別克斯坦是中亞人口第一大國，2015年總人口為3 119萬人，其中16～60歲勞動年齡占總人口的66.8%[14]，這為烏茲別克斯坦礦業(yè)的勘探開發(fā)提供了充足的勞動力資源。

4)國內(nèi)外政局及安全形勢相對穩(wěn)定。烏茲別克斯坦奉行平衡外交政策[13]，重視發(fā)展同俄羅斯和美國等大國關系，與中國是全面戰(zhàn)略伙伴關系，雙方在經(jīng)濟貿(mào)易等領域不斷加深合作[13]。2016年12月新任總統(tǒng)選舉成功，政權順利更替，國內(nèi)政局保持穩(wěn)定。同時政府不斷加大對“三股勢力”、宗教極端勢力、國際恐怖分子的打擊力度，上海合作組織也在烏茲別克斯坦首都塔什干設立了反恐機構，因此國內(nèi)安全系數(shù)較高，可以在烏茲別克斯坦境內(nèi)開展礦業(yè)開發(fā)合作。

5)不斷完善的外商投資政策。為了鼓勵外商投資，烏茲別克斯坦政府出臺了多部法律法規(guī)。如《烏茲別克斯坦共和國外國投資法》，《外國投資及保障外國投資法》及2012年新頒布的《關于促進外國直接投資補充措施》等，這些法律法規(guī)中提供的減、免稅的優(yōu)惠政策有利于外商的投資。

2.2 不利的因素

1)公路、鐵路、機場、電網(wǎng)等基礎設施建設落后，亟需現(xiàn)代化改造。烏茲別克斯坦境內(nèi)鐵路總長6 000 km，但設施落后，電氣化程度僅為15.5%；公路總里程約4.3萬km，大都是原蘇聯(lián)時期建設，路面老化嚴重，亟需改善；石油管道944 km，天然氣管線總長度1.2萬km，其中中國-中亞天然氣管道在烏茲別克斯坦境內(nèi)總長530 km，設施較先進，但之前建設的管線由于維護不善導致設備老化嚴重；電力以火電(占全國發(fā)電總量的80%以上)為主，總裝機容量1 200萬kW，但發(fā)電設備比較陳舊[13,16]。上述落后的基礎設施不僅制約了該國經(jīng)濟的發(fā)展，而且也不利于外商的投資。

2)油氣對外開放程度較低。天然氣是烏茲別克斯坦主要對外合作領域，但受到國家嚴格控制，市場開放程度較低，僅有LukOil、Gazprom、KOGAS、中石油等少數(shù)公司參與合作。

3)礦業(yè)政策更改頻繁。近年來烏茲別克斯坦政府頻繁更改油氣、貴金屬等資源稅，例如2004～2007年間石油和天然氣的資源稅分別由12.3%提高到35%、18.5%提高到58%,2007年至今又分別降低到20%和30%；自2010年起，鉛、鋅、鉬礦的資源稅由1.3%提高到4%，而鈾礦的開始征收10%的資源稅。政策的多變和過高的資源稅導致礦業(yè)投資風險的提高[2,15]。

4)在能源、基礎設施和勞工領域也有較為嚴格的限制政策。一是能源及重點礦產(chǎn)品(如鈾)開發(fā)等領域規(guī)定外資所占股份一般不超過50%；二是航空、鐵路等領域則完全由國家壟斷；三是外資企業(yè)中投資方員工占比例保持10%～20%[16]。這給中國企業(yè)對烏茲別克斯坦“走出去”造成一定難度。

2.3 中國企業(yè)在烏茲別克斯坦投資現(xiàn)狀

中國在烏茲別克斯坦的投資項目不多，主要集中在鐵路和電網(wǎng)改造、天然氣管道建設，煤礦現(xiàn)代化改造、油氣及鈾礦的勘查開發(fā)等方面。中國企業(yè)在烏茲別克斯坦的投資主要項目見表2。

在上述項目中，中鐵隧道集團、中鐵隧道集團和中鐵隧道集團承建的3個大型EPC工程的順利建成在中烏合作中起到了很好的示范作用。隨著合作的不斷深入，中資企業(yè)在烏茲別克斯坦的投資領域十分廣闊。

3 中國在烏茲別克斯坦礦業(yè)投資構想

1)油氣資源投資開發(fā)。油氣主要分布在費爾干納盆地、卡拉庫姆盆地、北烏斯特丘爾特盆地。但油氣對外開放程度較低，國內(nèi)外企業(yè)近幾年只有退出而無進入，中國企業(yè)僅中石油和中石化在烏茲別克斯坦開展油服工作，因此，建議中國企業(yè)謹慎參與油氣投資。

2)鈾礦投資開發(fā)。鈾礦主要集中在納沃伊州的

表2 中國在烏茲別克斯坦主要投資項目

數(shù)據(jù)來源:文獻[17]。

克孜爾庫沙漠地區(qū)的北部和南部，其中砂巖礦探明儲量為13.8萬t，黑色頁巖礦探明儲量為4.7萬t。烏茲別克斯坦國有企業(yè)壟斷鈾礦的勘查、開發(fā)與出口，目前砂巖礦未對外開放，僅中國、日本、韓國獲得了部分黑色頁巖型鈾礦的合作勘探權，中國企業(yè)可通過建立合資企業(yè)的方式繼續(xù)深化該區(qū)域的合作。

3)金礦投資開發(fā)。金礦主要分布在克孜爾庫姆區(qū)，其開發(fā)潛力巨大。目前俄羅斯、美國、英國等外資企業(yè)都在參與上述區(qū)域金礦的勘查開發(fā)，中國企業(yè)可通過建立合資公司、參股等靈活的方式開展相關合作。

4 結語

中國企業(yè)在烏茲別克斯坦礦業(yè)投資機遇和風險并存。一方面，烏茲別克斯油氣、金、鈾等礦產(chǎn)資源開發(fā)潛力大，礦業(yè)投資前景好，且國內(nèi)社會環(huán)境穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展迅速，勞動力資源豐富，十分有利于企業(yè)前往投資。另一方面，烏茲別克斯坦基礎設施比較落后，油氣開發(fā)程度低，礦業(yè)政策更改頻繁等等，這都增大了礦業(yè)投資的風險。因此建議中資企業(yè)隨時關注相關政策和市場變化，順時施宜的開展各項合作。

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Analysis of investment prospect of mineral resources in Uzbekistan

XU Xiaotong1, LONG Tao2,WU Shan1, HAN Yue3, YANG Yongqiang1,XING Jiayun2

(1. China University of Geosciences(Beijing), Beijing 100083, China; 2. Institute of Mineral Resources, Chinese Academy of Geological Sciences, Beijing 100037,China; 3.Chinese Academy of Governance, Beijing 100089,China)

Uzbekistan has important strategic position and abundant mineral resources in Central Asia, “the implementation of Belt and Road Initiative” initiative provides a good opportunity for mining investment cooperation Chinese and Uzbekistan. Through the analysis of Uzbekistan’s natural resources, market demand, the author believes that the future of Uzbekistan’s oil and gas, uranium, gold investment is good; through the introduction of the degree of geological work, Uzbekistan’s economic and social policy, legal and other aspects, this paper analyzes the advantage and disadvantage of the mining investment environment. Finally, the paper puts forward the concept of China’s investment in Uzbekistan, providing reference for Chinese enterprises to go out.

Uzbekistan; mineral resource; resource endowment; investment environment

2017-01-07

國土資源部地質調(diào)查項目“‘一帶一路’64國礦產(chǎn)資源供需格局與產(chǎn)能合作選區(qū)分析”資助(編號: DD20160103)；“中亞、獨聯(lián)體、西亞等國家和地區(qū)礦產(chǎn)資源供需形勢與產(chǎn)能合作選區(qū)分析”項目資助 (編號：N1607-4 )

徐曉彤(1993-)，女，山東德州人，碩士研究生，主要從事礦產(chǎn)資源經(jīng)濟研究，E-mail:xutongtong159@163.com。

龍濤(1991-)，E-mail: longtao@cags.ac.cn。

F416.1

A

1004-4051(2017)03-0077-04