投資成功的三大要素

翁富

投資成功的三大要素

翁富

大部分人都認(rèn)為要想賺錢，選股成功率是最重要的，其實(shí)這是片面的認(rèn)識(shí)。影響投資盈虧的因素有三點(diǎn)∶選股成功率、盈利率、虧損率。

實(shí)踐中無論用什么方法、什么方式去操盤，投資者都會(huì)面臨三種情況∶虧損，平手盤，盈利。筆者認(rèn)為操作中那些小賺小虧的和平手盤這3種情況，都應(yīng)該統(tǒng)計(jì)歸納為平手盤。因?yàn)殚L(zhǎng)期操作下來這些微虧損與微賺的操作相加，其結(jié)果基本相當(dāng)?shù)扔?。

實(shí)踐中為什么有那么多微虧損與微賺的操作？一是買入后小拉高但股價(jià)分析上不去就撤退；二是價(jià)格已經(jīng)上去了但各種原因沒有高賣，股價(jià)跌回來到買入成本附近才止盈；三是買入后股價(jià)先下跌后反抽，因不看好在成本價(jià)附近賣掉。這三種情況下的操作往往是平手或者微虧、微賺。

在100次交易當(dāng)中，有20次屬平手交易。如你的成功有50次的話，那么您的失敗就是30次。你認(rèn)為要將成功率做到60%容易不？相當(dāng)難，因?yàn)楫?dāng)你的成功率做到60%時(shí)，除去不可避免接近20%的平手盤，那么此時(shí)失敗率就只有20%。當(dāng)然只統(tǒng)計(jì)某階段的操作是可以做到的。但真正的成功率統(tǒng)計(jì)周期要長(zhǎng)達(dá)一個(gè)完整的牛熊市，成功率達(dá)到70%的人少之又少，達(dá)到60%的就已經(jīng)是非一般的高手了。除非您在一個(gè)完整的牛熊市中只操作了幾次，而又恰恰做的不錯(cuò)。

想將成功率做的很高，賺錢除了從成功率下功夫，也可以從盈利率、虧損率入手。假如100次操作，20次平手，這對(duì)市值相當(dāng)于做無用功，其中有40次盈利，40次虧損。如這40次盈利操作平均每次的盈利率為3%，那么總盈利額40X3%=120%。40次虧損平均每次的虧損率為—2%。那么總虧損額40X—2%=—80%。盈利的120%利潤(rùn)減去虧損的—80%= 40%這就是總的收益率。根據(jù)這個(gè)公式可見，單次盈利率的提高和下降都影響最終收益。同樣單次虧損率的提高或下降也同樣影響最終收益。

買入一個(gè)股票后它上升了能賺這個(gè)是你可以把握的，要防止應(yīng)可賺的錢沒有賺到首先要設(shè)置止盈位，第二要定好持股策略。虧損率是固定的，是可以預(yù)測(cè)的。虧損多少在理論上是操盤者可控制的，而選股成功率、盈利率這這兩條操盤者自己難以控制，或者說沒有控制的主動(dòng)權(quán)。虧損率控制就是風(fēng)險(xiǎn)控制，出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要及時(shí)止損，止損的設(shè)置幅度不可一概而論，投資者得根據(jù)自己的操作去設(shè)置。

一般平均盈利率要比平均虧損率高1.5倍或以上才能賺到錢。如平均虧損率為—3%，那么平均盈利率要達(dá)到4.5%。要想賺大錢平均盈利率就要提的更高。

在沒有T+0的交易制度下操作A股，想將平均虧損率做到控制在—2%或以內(nèi)幾乎是不可能的。因?yàn)闆]有T+0，買入當(dāng)天的盤中風(fēng)險(xiǎn)在買入后是無法控制的，另外單次—2%的止損率幅度太小，價(jià)格正常的波動(dòng)就很容易觸及，容易造成頻繁錯(cuò)誤的止損。所以在止損設(shè)置上單次止損率必須大于—2%。按上述原理，平均利潤(rùn)率必須在1.5倍或以上，即3.0%才能賺錢。選股成功率自身就是一套選股系統(tǒng)，也叫信號(hào)系統(tǒng)。盈利率、虧損率實(shí)際上屬于操作范疇，是操作系統(tǒng)中的工作。股要選對(duì)，還要操作協(xié)作好才能真正賺錢。