新常態(tài)下支持小微企業(yè)融資的稅收政策

【摘 要】 長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)形成的以政府主導(dǎo)、通過(guò)銀行貸款擴(kuò)張、擴(kuò)大投資刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式已經(jīng)不能適應(yīng)以提質(zhì)增效為核心、以調(diào)結(jié)構(gòu)為主要特征的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)要求，應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，利用股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等直接投融資方式緩解小微企業(yè)融資難題。文章指出稅收政策的著力點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是對(duì)小微企業(yè)投資和直接融資扶持，減輕新建企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，助力完善小微企業(yè)政策性融資體系。

【關(guān)鍵詞】 新常態(tài)； 小微企業(yè)； 稅收政策； 融資

【中圖分類號(hào)】 F830 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）06-0059-04

小微企業(yè)在就業(yè)、創(chuàng)新以及激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力方面體現(xiàn)出不可替代的作用，使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都對(duì)其高度重視，但小微企業(yè)自身發(fā)展的脆弱性又導(dǎo)致其抗拒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力很弱。因而，各國(guó)都對(duì)小微企業(yè)發(fā)展采取了政府干預(yù)手段，以期提升小微企業(yè)存活率和成長(zhǎng)率，政府在減少市場(chǎng)扭曲程度的條件下采取了各種政策工具培育、扶持小微企業(yè)發(fā)展。融資難既是困擾小微企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題，也是政府扶持小微企業(yè)見效甚微的領(lǐng)域。為了最大限度減少政府干預(yù)對(duì)市場(chǎng)的扭曲程度，同時(shí)又能有效幫扶小微企業(yè)破解融資難題，稅收政策成為了各國(guó)選擇使用的政策工具。借鑒國(guó)際成熟、成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，提出切實(shí)可行又具有針對(duì)性的稅收政策，對(duì)緩解當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)融資難和支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、稅收政策支持小微企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

由于小微企業(yè)特殊的市場(chǎng)地位，主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都實(shí)施了“小企業(yè)優(yōu)先原則”，對(duì)小微企業(yè)實(shí)行有別于一般企業(yè)且相對(duì)優(yōu)惠的稅收政策和征管措施[ 1 ]。目前看，各國(guó)對(duì)小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策目標(biāo)、工具類型、實(shí)施環(huán)節(jié)豐富多樣，沒(méi)有形成統(tǒng)一的模式?？傮w而言，小微企業(yè)稅收政策常與產(chǎn)業(yè)政策、就業(yè)政策結(jié)合，通過(guò)稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)小微企業(yè)投資、研發(fā)、發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和增加就業(yè)。各國(guó)支持小微企業(yè)融資的稅收政策零星見于小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策體系中，鮮見稅收優(yōu)惠與支持小微企業(yè)融資政策緊密結(jié)合形成系統(tǒng)的稅收政策體系。

從支持小微企業(yè)融資角度看，各國(guó)對(duì)小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策主要集中在以下方面：

（一）對(duì)新創(chuàng)辦的小微企業(yè)給予稅收優(yōu)惠

從企業(yè)生命周期角度來(lái)看，新辦小企業(yè)的投資額大，所需資金較多，創(chuàng)辦期也正是小微企業(yè)生存艱難期，許多國(guó)家對(duì)新創(chuàng)辦的小企業(yè)實(shí)施了特殊的稅收政策，通過(guò)減少稅收支出降低小企業(yè)資金壓力。在美國(guó)，小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期新購(gòu)設(shè)備的價(jià)款按一定比例在一定年限內(nèi)可以享受投資抵稅①，日本也有類似的政策。在韓國(guó)，處于創(chuàng)業(yè)期的小企業(yè)減免一定的財(cái)產(chǎn)稅、綜合土地稅。在法國(guó)，小企業(yè)自創(chuàng)辦之日起的23個(gè)月內(nèi)全面免除企業(yè)所得稅。在阿根廷，創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)通過(guò)政府審核的技術(shù)性投資后，將獲得投資額80%并且限額13萬(wàn)比索的稅收減免。

（二）對(duì)小企業(yè)投資、直接融資給予稅收優(yōu)惠

例如：英國(guó)對(duì)小企業(yè)投資者的投資額給予限額稅收抵免；美國(guó)對(duì)投資中小企業(yè)獲得的投資收益給予稅收減免；加拿大對(duì)持有投資于小企業(yè)的公司股票投資人給予稅收優(yōu)惠；英國(guó)對(duì)小企業(yè)投資資本的利得給予免稅；在韓國(guó)，中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)符合規(guī)定的投資損失準(zhǔn)備金，可計(jì)入年度經(jīng)營(yíng)虧損；等等[ 2-3 ]。

（三）其他政策

韓國(guó)對(duì)因?yàn)閭鶆?wù)過(guò)重而導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)困難的小微企業(yè)給予稅收減免；美國(guó)對(duì)作為法人公司的S公司在所得稅層面，課征類似合伙制企業(yè)的單一的、股東層面的所得稅；俄羅斯允許小企業(yè)選擇按照簡(jiǎn)化稅制或普通稅制納稅[ 2 ]。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下破解小微企業(yè)融資難的思路

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠高儲(chǔ)蓄率支持。由于資本市場(chǎng)資源配置功能不完善，在政府主導(dǎo)下主要通過(guò)銀行體系以貸款的方式將高儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，隨之形成了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以信貸擴(kuò)張、投資拉動(dòng)為主要特征的模式。此增長(zhǎng)模式的內(nèi)在邏輯是：經(jīng)濟(jì)下滑，政府為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，擴(kuò)大投資，銀行擴(kuò)大信貸為投資提供資金支持，政府主導(dǎo)下項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效益不高或者失敗，導(dǎo)致銀行系統(tǒng)形成大量的呆賬、壞賬，最后財(cái)政為銀行系統(tǒng)壞賬買單。在此模式下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，同時(shí)由于政府主導(dǎo)，形成了大量低水平、重復(fù)建設(shè)，也造成了比較嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩。實(shí)踐已證明，依靠政府主導(dǎo)、通過(guò)銀行貸款擴(kuò)張、擴(kuò)大投資刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式，已經(jīng)不適合以提質(zhì)增效為核心、以調(diào)結(jié)構(gòu)為主要特征的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的需要。

而在直接投融資市場(chǎng)上，投資者的風(fēng)險(xiǎn)和收益均由自己承擔(dān)，投資者會(huì)自覺(jué)按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律自主決策、自主選擇投資項(xiàng)目，資金會(huì)更好地配置于成長(zhǎng)性強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益高、前景好的項(xiàng)目，投資效率會(huì)顯著提升，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將更為優(yōu)化。為了更好地發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定作用，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)資源配置功能，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下應(yīng)更多依靠直接融資方式獲得投資資金。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定作用，直接融資方式將逐漸成長(zhǎng)為企業(yè)獲取資金的主要渠道，而小微企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)特征也必然面臨銀行惜貸的境遇。小微企業(yè)融資方式既包括間接融資也包括直接融資，小微企業(yè)資金來(lái)源既包括外源性融資也包括內(nèi)在性融資[ 4 ]。小微企業(yè)融資問(wèn)題的復(fù)雜性和困難性決定了小微企業(yè)的各種融資方式和資金來(lái)源都將長(zhǎng)期存在，但從趨勢(shì)看外源性的直接融資將成為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下破解小微企業(yè)融資難的突破口，不應(yīng)當(dāng)將銀行貸款當(dāng)作主要甚至唯一資金來(lái)源，而更應(yīng)轉(zhuǎn)向股票、債券、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等直接投融資方式。這也成為稅收政策支持小微企業(yè)融資的政策體系構(gòu)成和重點(diǎn)突破方向。

（一）稅收支持小微企業(yè)內(nèi)在性融資

小微企業(yè)內(nèi)在性融資是通過(guò)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈余也即利潤(rùn)留存擴(kuò)大資金（股份制的小微公司則是通過(guò)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本），稅收政策對(duì)該種資金來(lái)源支持的方式就是減輕稅收負(fù)擔(dān)。

理論層面講，降低小微企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)是對(duì)該融資方式的有效支持。但在實(shí)際中，由于小微企業(yè)自身抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力弱，盈利能力較低，普遍的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策難發(fā)揮實(shí)效，應(yīng)當(dāng)更具針對(duì)性地對(duì)特定企業(yè)采用更為徹底、有效的稅收優(yōu)惠政策。從企業(yè)生命周期理論看新辦企業(yè)更需要資金、對(duì)稅收負(fù)擔(dān)更敏感，可以選擇對(duì)新辦企業(yè)在一定年限內(nèi)給予企業(yè)所得稅免除或全部稅收免除；而從小微企業(yè)扶持的目的看，更應(yīng)支持成長(zhǎng)性和符合未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的高新技術(shù)企業(yè)，對(duì)產(chǎn)業(yè)政策中鼓勵(lì)類小微企業(yè)給予類似的稅收優(yōu)惠。

在現(xiàn)實(shí)中，除了企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策外，流轉(zhuǎn)稅優(yōu)惠也是許多國(guó)家意圖降低企業(yè)稅負(fù)而緩解小微企業(yè)融資難的政策選擇。事實(shí)上，流轉(zhuǎn)稅的納稅人和負(fù)稅人分離，流轉(zhuǎn)稅負(fù)對(duì)企業(yè)而言只是資金占用而非形成真實(shí)稅負(fù)，降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)并不會(huì)直接提升小微企業(yè)自身融資能力和增加其內(nèi)生性資金來(lái)源。但降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)是提升小微企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效方法，可以使其產(chǎn)品較同類產(chǎn)品具有更低的銷售價(jià)格；同時(shí)降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)將減少對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資金的占用，降低小微企業(yè)融資需求。

（二）稅收支持小微企業(yè)外源性融資

1.稅收繼續(xù)支持小微企業(yè)貸款融資

小微企業(yè)面臨的銀行惜貸狀況，是經(jīng)濟(jì)規(guī)律和市場(chǎng)理性行為共同發(fā)揮作用的結(jié)果。采用行政手段或者其他強(qiáng)制手段強(qiáng)迫商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款，是違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的行為，效果只會(huì)事與愿違。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)惜貸在本質(zhì)上是因?yàn)橄蛐∥⑵髽I(yè)貸款的收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配，同時(shí)也包含了在市場(chǎng)條件下收益與成本比選結(jié)果的理性選擇。

改變小微企業(yè)貸款的收益與風(fēng)險(xiǎn)，才能真正解決商業(yè)銀行惜貸問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)收益完全不匹配的條件下，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款只會(huì)導(dǎo)致虧損，對(duì)商業(yè)銀行和社會(huì)金融體系都會(huì)形成傷害。改變向小微企業(yè)貸款的收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配的關(guān)鍵是降低小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，政策性貸款和擔(dān)保等措施是不二選擇。因此，稅收應(yīng)當(dāng)對(duì)實(shí)施政策性貸款和擔(dān)保等業(yè)務(wù)或其主體給予扶持[ 5 ]。

在風(fēng)險(xiǎn)與收益基本匹配的條件下，比選結(jié)果則是在獲利性大小之間選擇，而非虧損與盈利的選擇。通過(guò)合適的政策設(shè)計(jì)，改變收益與成本比選結(jié)果或者使這種選擇結(jié)果的差異性縮小，在次優(yōu)選擇過(guò)程中將有利于小微企業(yè)獲取商業(yè)銀行貸款。因此，對(duì)可能向小微企業(yè)貸款的潛在商業(yè)銀行（常常是缺乏優(yōu)質(zhì)客戶資源的銀行）給予其或者給予其向小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)稅收優(yōu)惠，也是稅收支持小微企業(yè)融資的政策選擇之一。

2.稅收政策應(yīng)重點(diǎn)支持小微企業(yè)直接融資

目前小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策體系中僅有少量的政策是對(duì)小微企業(yè)直接融資給予扶持，而這正是當(dāng)前小微企業(yè)稅收政策需要調(diào)整的重點(diǎn)。順應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，稅收政策應(yīng)重點(diǎn)支持小微企業(yè)直接融資[ 6 ]。

以直接融資為切入點(diǎn)，從直接融資的方式和業(yè)務(wù)流程展開，可以很清晰地找到稅收支持政策設(shè)計(jì)的路線和方法。對(duì)小微企業(yè)直接融資的方式包括股票、債券等，對(duì)小微企業(yè)直接融資業(yè)務(wù)的主體主要是風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其出資人，對(duì)小微企業(yè)直接投資獲取的收益包括持有期獲取的分紅、利息和處置時(shí)取得的利得。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下稅收支持小微企業(yè)融資的政策建議

結(jié)合目前小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策存在的不足，按照新思路，進(jìn)一步完善稅收政策，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)小微企業(yè)融資需求，助力小微企業(yè)發(fā)展。

（一）統(tǒng)一小微企業(yè)界定范圍，提升小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的法律層次

一是及時(shí)統(tǒng)一小微企業(yè)政策口徑，提升扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策合力。目前我國(guó)小微企業(yè)政策存在的突出問(wèn)題是政策口徑不一致，不利于對(duì)緩解小微企業(yè)融資和支持小微企業(yè)發(fā)展形成政策合力，根本上制約了政策效果。對(duì)小微企業(yè)常見的政策口徑有四種：（1）2011年工信部等四部委聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》；（2）企業(yè)所得稅法實(shí)施條例規(guī)定了小型、微型企業(yè)確定標(biāo)準(zhǔn)；（3）增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則界定了小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)；（4）將小型企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶和其他個(gè)人等通稱小微企業(yè)。上述四種口徑不統(tǒng)一，導(dǎo)致針對(duì)小微企業(yè)的各類政策著力點(diǎn)不一致，也使小微企業(yè)政策缺乏系統(tǒng)性。應(yīng)盡快統(tǒng)一小微企業(yè)的政策口徑，形成政策合力，支持小微企業(yè)發(fā)展，有效緩解小微企業(yè)融資難。

二是提升小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的法律層次，提升政策的穩(wěn)定性和剛性。目前我國(guó)小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策多是國(guó)務(wù)院財(cái)稅主管部門出臺(tái)的紅頭文件，法律層級(jí)不高，實(shí)施剛性不足，而且穩(wěn)定性較差，多是短期政策。支持和促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展是經(jīng)濟(jì)中的常態(tài)，將小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策列入法律，有利于穩(wěn)定小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，為小微企業(yè)構(gòu)建穩(wěn)定的政策環(huán)境和預(yù)期，也有利于確保小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策落實(shí)，增強(qiáng)稅收優(yōu)惠政策實(shí)施的剛性和穩(wěn)定性，便于小微企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠政策，使得小微企業(yè)不因繁雜易變的稅收政策和復(fù)雜的申報(bào)要求而被迫主動(dòng)放棄稅收優(yōu)惠政策。在目前我國(guó)稅收立法層級(jí)普遍不高的情況下，鑒于《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》已經(jīng)出臺(tái)，可將相關(guān)稅收優(yōu)惠政策列入《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的穩(wěn)定性和剛性。

（二）直接稅收優(yōu)惠政策減輕小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，提升企業(yè)內(nèi)源性融資能力和減輕小微企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金壓力

一是提升小微企業(yè)流轉(zhuǎn)稅起征點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠政策和法律界定的小微企業(yè)一致，并改革起征點(diǎn)為免征額。盡管經(jīng)過(guò)多次調(diào)整，現(xiàn)有小微企業(yè)稅收扶持政策優(yōu)惠面依然顯著窄于稅法界定的小微企業(yè)范圍。應(yīng)進(jìn)一步提升增值稅起征點(diǎn)，按照小規(guī)模納稅人劃分的營(yíng)業(yè)額標(biāo)準(zhǔn)作為起征點(diǎn)，將該項(xiàng)政策普及至所有小規(guī)模納稅人。完善此項(xiàng)政策，將增值稅起征點(diǎn)改為免征額，切實(shí)減輕小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，也避免在臨界點(diǎn)出現(xiàn)稅負(fù)不公，避免扭曲稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人的行為。同時(shí)減免相應(yīng)的教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附加、文化建設(shè)基金等行政性收費(fèi)。

二是將小微企業(yè)在企業(yè)所得稅方面享受的應(yīng)納稅所得額減按50%確定的政策擴(kuò)展至核定征收的小微企業(yè)。目前由于小微企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全的問(wèn)題，對(duì)小微企業(yè)稅收征管存在查賬征收和核定征收兩種方式，核定征收企業(yè)常常無(wú)法享受現(xiàn)行稅法規(guī)定的各種優(yōu)惠政策。在企業(yè)所得稅方面應(yīng)注意將在查賬征收下實(shí)施的應(yīng)納稅所得額減按50%確定的政策擴(kuò)展至核定征收的小微企業(yè)。

三是對(duì)創(chuàng)業(yè)期的小微企業(yè)自開業(yè)之日起在企業(yè)所得稅方面實(shí)施“三免兩減半”。初創(chuàng)和新建小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常脆弱，資金壓力尤其突出，稅收扶持能有效促進(jìn)這類企業(yè)生存、發(fā)展、壯大，應(yīng)對(duì)投資于小微企業(yè)的投資額給予稅收抵免，對(duì)開辦企業(yè)自設(shè)立之日起一定時(shí)期內(nèi)所得稅給予免稅，在企業(yè)所得稅方面實(shí)施開業(yè)前三年免征和第四至五年減半征收的政策。

四是探索實(shí)施小微企業(yè)有限的單一稅制。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，允許對(duì)小微企業(yè)征收綜合統(tǒng)一稅，按照一定的綜合稅率和應(yīng)納稅額，征收一種稅，替代需要正常繳納的多種稅，建立小微企業(yè)有限的單一稅制。同時(shí)給予小微企業(yè)有限單一稅制的選擇權(quán)，允許其按照現(xiàn)行稅制繳稅，也可以選擇按照簡(jiǎn)化的單一稅制繳稅。

（三）通過(guò)多種間接稅收優(yōu)惠政策，減輕小微企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金壓力

一是加大小微企業(yè)教育經(jīng)費(fèi)和研發(fā)支出的企業(yè)所得稅前扣除比例。小微企業(yè)員工隊(duì)伍不穩(wěn)定，教育培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)是其重要支出，也是提升小微企業(yè)創(chuàng)新能力的重要途徑。應(yīng)在現(xiàn)行教育經(jīng)費(fèi)稅前扣除政策的基礎(chǔ)上，對(duì)小微企業(yè)教育經(jīng)費(fèi)支出給予更高的扣除比例。研發(fā)支出是確保小微企業(yè)創(chuàng)新能力的重要活動(dòng)，而小微企業(yè)是最具市場(chǎng)活力和創(chuàng)新能力的群體，應(yīng)在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅研發(fā)支出加計(jì)扣除的基礎(chǔ)上進(jìn)一步給予小微企業(yè)特殊的研發(fā)支出扣除，提升其扣除比例。

二是允許小微企業(yè)設(shè)立投資準(zhǔn)備金并稅前扣除，對(duì)小微企業(yè)新購(gòu)固定資產(chǎn)支出給予特別折舊或稅收抵免，允許凈資產(chǎn)損失在應(yīng)納稅所得額中扣除。允許小微企業(yè)設(shè)立投資準(zhǔn)備金，并按照年銷售收入的6%計(jì)提；允許投資準(zhǔn)備金在企業(yè)所得稅前列支，在投資準(zhǔn)備金達(dá)到注冊(cè)資本的50%以后可以停止計(jì)提。新購(gòu)固定資產(chǎn)是小微企業(yè)開業(yè)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大支出，也是其資金占用的主要方面，主流市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家多數(shù)對(duì)此都給予了特別政策。應(yīng)對(duì)小微企業(yè)新購(gòu)固定資產(chǎn)給予特別折舊，可以允許其在經(jīng)營(yíng)的第一年將固定資產(chǎn)投資額的50%一次性折舊，或者對(duì)其投資額的30%給予稅額抵免。同時(shí)，對(duì)小微企業(yè)發(fā)生的凈資產(chǎn)損失，應(yīng)允許其在應(yīng)納稅所得額中扣除。

三是將現(xiàn)行的部分行業(yè)小微企業(yè)資產(chǎn)費(fèi)用化的政策擴(kuò)展至所有的小微企業(yè)。我國(guó)對(duì)生物藥品制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)等六行業(yè)的小微企業(yè)，單價(jià)不超過(guò)5 000元的固定資產(chǎn)和不超過(guò)100萬(wàn)元的新購(gòu)研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)共用的儀器、設(shè)備，計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)可以一次性扣除，超過(guò)100萬(wàn)元的上述設(shè)備可縮短折舊年限或加速折舊。以上政策有效減輕了上述六行業(yè)小微企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金壓力，但在稅收征管實(shí)際工作中明確劃分企業(yè)行業(yè)歸屬比較困難，容易導(dǎo)致執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是降低稅收?qǐng)?zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，還是借鑒各國(guó)扶持小微企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，將資產(chǎn)費(fèi)用化扣除作為重要手段，應(yīng)當(dāng)將上述政策擴(kuò)展至覆蓋全部小微企業(yè)，這是全面減輕中小微企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金壓力的有效措施。

（四）對(duì)小微企業(yè)直接投融資給予稅收優(yōu)惠

對(duì)小微企業(yè)直接投融資的稅收優(yōu)惠包括風(fēng)險(xiǎn)投資等直接投資小微企業(yè)和對(duì)小微企業(yè)發(fā)行股票、債券等直接融資行為給予稅收優(yōu)惠。

一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金給予稅收優(yōu)惠。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金及其出資人在所得稅層面給予優(yōu)惠，允許風(fēng)險(xiǎn)投資基金按實(shí)際投資額以一定比例抵稅，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)可以暫定為70%；對(duì)出資人從風(fēng)險(xiǎn)投資基金獲取的收入給予個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，減半征收個(gè)人所得稅。

二是對(duì)個(gè)人向小微企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)或者以技術(shù)入股等給予個(gè)人所得稅優(yōu)惠。個(gè)人技術(shù)入股是投資中小企業(yè)的重要方式，同時(shí)從個(gè)人獲取專利或者非專利技術(shù)是小微企業(yè)獲取技術(shù)的重要渠道，為了鼓勵(lì)個(gè)人向小微企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)和技術(shù)入股，應(yīng)允許技術(shù)轉(zhuǎn)讓方在繳納個(gè)人所得稅時(shí)享受更大的扣除標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)因技術(shù)入股取得的股息紅利應(yīng)給予免征個(gè)人所得稅。

三是對(duì)小微企業(yè)用稅后利潤(rùn)再投資于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，允許其以再投資額的一定比例抵稅。應(yīng)鼓勵(lì)小微企業(yè)稅收利潤(rùn)再投資于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，尤其是投資于創(chuàng)新項(xiàng)目，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展壯大和升級(jí)改造，應(yīng)允許其按再投資額的一定比例抵減應(yīng)納稅額。

四是對(duì)小微企業(yè)發(fā)行股票、債券等直接融資產(chǎn)品給予稅收優(yōu)惠。對(duì)購(gòu)買小微企業(yè)股票、債券獲得的股息、紅利和利息收入，按照個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額的50%繳納個(gè)人所得稅；對(duì)持有小微企業(yè)發(fā)行的股票、債券滿5年的投資人，其獲取的股票分紅、債券利息和轉(zhuǎn)讓所得免征個(gè)人所得稅。

（五）對(duì)小微企業(yè)間接融資主體和服務(wù)業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠

目前小微企業(yè)融資主要是依靠商業(yè)銀行提供的貸款，但小微企業(yè)融資的特殊性決定了應(yīng)以政策性融資體系作為其間接融資的主要來(lái)源。在盡量避免稅制碎片化與有效提升針對(duì)性和實(shí)際效果的前提下，稅收既要支持現(xiàn)有的商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款，更要致力于推進(jìn)小微企業(yè)政策性融資體系建設(shè)。

一是對(duì)服務(wù)小微企業(yè)融資的特定主體按15%稅率繳納企業(yè)所得稅和免征相關(guān)收入增值稅。對(duì)主要為小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)服務(wù)的城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司、小微企業(yè)信用擔(dān)保公司、小微企業(yè)融資中介服務(wù)公司、產(chǎn)業(yè)扶持資金等主體，企業(yè)所得稅減按15%的優(yōu)惠稅率征收，并對(duì)上述主體獲得的貸款利息收入、保費(fèi)收入、咨詢費(fèi)收入、投資分紅等免征增值稅。

二是對(duì)服務(wù)小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠。第一，因給小微企業(yè)貸款、提供信用擔(dān)保等獲得的各級(jí)政府或相關(guān)部門注入或者補(bǔ)助的財(cái)政資金，作為免稅收入。第二，對(duì)向小微企業(yè)提供貸款、擔(dān)保等服務(wù)的資金賬簿、賬冊(cè)等免征印花稅。第三，小微企業(yè)獲得的貼息收入免稅。第四，對(duì)面向小微企業(yè)服務(wù)的貸款準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備等允許企業(yè)所得稅前扣除。第五，對(duì)因向小微企業(yè)融資發(fā)生的不良貸款，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)與金融主管部門一同建立不良貸款快速核銷機(jī)制，允許在企業(yè)所得稅層面給予快速核銷。第六，商業(yè)銀行和社會(huì)資本參與上述業(yè)務(wù)的，享受同等的稅收優(yōu)惠政策[ 7 ]。

（六）給予政策選擇權(quán)并完善稅收征管，確保小微企業(yè)充分享受稅收優(yōu)惠政策

一是豐富小微企業(yè)融資稅收優(yōu)惠的政策類型，給予小微企業(yè)一定的稅收政策選擇權(quán)，實(shí)施更具彈性的小微企業(yè)稅收扶持政策，確保小微企業(yè)充分享受稅收優(yōu)惠政策。例如：對(duì)小企業(yè)實(shí)施比一般稅率更低的企業(yè)所得稅率或更優(yōu)惠的累積稅率，也可以允許企業(yè)選擇定期減免稅；對(duì)研發(fā)費(fèi)用支出，既允許加計(jì)扣除，也可以選擇現(xiàn)金返還或者稅收限額抵免；對(duì)固定資產(chǎn)投資，既可以加速折舊，也可以選擇在正常折舊之外對(duì)小企業(yè)給予特殊折舊，或者直接限額稅收抵免，或者費(fèi)用化扣除；對(duì)小微企業(yè)的投資，既可以實(shí)施投資額稅收限額抵免，又可以選擇免除持有期投資收益稅，還可以選擇減免資本處置收益稅等。但小微企業(yè)一旦選定適用的稅收政策，在36個(gè)月內(nèi)不得變更。

二是完善稅收征管和納稅服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)更好地享受稅收政策紅利。第一，取消高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的經(jīng)營(yíng)時(shí)限，讓小微企業(yè)確實(shí)享受高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定帶來(lái)的稅收紅利。第二，取消對(duì)新發(fā)生業(yè)務(wù)的出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)滿12個(gè)月方可退稅的政策，對(duì)于新辦企業(yè)按照政策規(guī)定及時(shí)準(zhǔn)確計(jì)算退稅額并退稅。第三，取消小微企業(yè)增值稅預(yù)繳稅款制度，通過(guò)加強(qiáng)小微企業(yè)增值稅發(fā)票管理防范可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的納稅輔導(dǎo)，在稅收征管中提升納稅服務(wù)質(zhì)量和水平，推廣小微企業(yè)稅務(wù)代理、稅務(wù)援助等服務(wù)。第五，探索實(shí)施小微企業(yè)綜合申報(bào)制度，目前分稅種納稅情況下我國(guó)企業(yè)年均納稅次數(shù)為9次，一定程度上對(duì)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形成了負(fù)擔(dān)，可對(duì)選擇有效單一稅制的小微企業(yè)實(shí)施一次性稅收綜合申報(bào)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

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【作者簡(jiǎn)介】 汪笛晚（1983— ），女，湖北武漢人，江漢大學(xué)文理學(xué)院講師，研究方向：公共經(jīng)濟(jì)學(xué)和國(guó)際貿(mào)易理論與政策

① 設(shè)備使用年限為5年的，按設(shè)備購(gòu)入價(jià)款的10%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅款；設(shè)備使用年限為3年的，按設(shè)備購(gòu)入價(jià)款的6%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅款。