金融生態(tài)環(huán)境對(duì)湖北省中小企業(yè)融資影響研究

吳木洋

(荊楚理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 荊門(mén)448000)

中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，在社會(huì)發(fā)展、科技創(chuàng)新、資源利用、社會(huì)就業(yè)等方面做出了巨大的貢獻(xiàn)，有效保障中小企業(yè)又快又好的發(fā)展，是關(guān)系到民生與國(guó)家發(fā)展的重要保證。截止2016年底，湖北省中小企業(yè)已經(jīng)達(dá)到30多萬(wàn)家，中小企業(yè)的總收入已經(jīng)達(dá)到了7569億元，創(chuàng)造就業(yè)崗位達(dá)到2200萬(wàn)個(gè)，對(duì)湖北社會(huì)穩(wěn)定和諧具有十分重要的作用〔1〕。但是，隨著勞動(dòng)力成本與生產(chǎn)加工原材料成本價(jià)格的上升、流動(dòng)性資金的緊張與通貨膨脹的壓力加大，湖北省的中小企業(yè)融資面臨著諸多的困難，如何有效的破解這一難題，成為當(dāng)前湖北省中小企業(yè)能否健康發(fā)展的主要問(wèn)題之一。

1 金融生態(tài)環(huán)境對(duì)中小企業(yè)融資的影響

中小企業(yè)融資的金融生態(tài)環(huán)境形成是多因素相互作用的結(jié)果，健康的金融生態(tài)環(huán)境，能夠提高中小企業(yè)的融資效率，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。金融生態(tài)環(huán)境是在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中逐步形成的，主要包括經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、企業(yè)的信用評(píng)價(jià)、政府行為、企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的形成、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素。

1.1 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡影響著中小企業(yè)融資

中小企業(yè)外部金融生態(tài)環(huán)境的形成，與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)發(fā)展是緊密相關(guān)的，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)強(qiáng)的區(qū)域，外部的金融生態(tài)環(huán)境就比較好，區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、落差大，就必然會(huì)影響著中小企業(yè)融資環(huán)境的發(fā)展。湖北地處我國(guó)中部地區(qū)，而且省內(nèi)山區(qū)、少數(shù)民族區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，有些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直比較落后，主要依靠原材料的生產(chǎn)與一些重工業(yè)來(lái)維持著區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展遲滯緩慢。而地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的發(fā)展，是帶動(dòng)區(qū)域金融發(fā)展的重要保證，決定著金融生態(tài)發(fā)展的結(jié)構(gòu)以及金融的發(fā)展空間，湖北的中小企業(yè)一般都來(lái)自于自有資金，經(jīng)濟(jì)力量比較薄弱，企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備比較老舊，低端的勞動(dòng)密閉型產(chǎn)業(yè)占比大，企業(yè)的融資比較困難。例如，在“武漢城市圈”的發(fā)展過(guò)程中，2016年底，武漢區(qū)域的中小企業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)達(dá)到了578.62億元，而在較落后的天門(mén)地區(qū)，中小企業(yè)的發(fā)展利潤(rùn)只有52.37億元，武漢地區(qū)的金融企業(yè)達(dá)到了236家，而天門(mén)的金融企業(yè)只有14家〔2〕，可見(jiàn)不同區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，影響著中小企業(yè)的環(huán)境，沒(méi)有形成良好的金融生態(tài)環(huán)境，進(jìn)而也會(huì)造成中小企業(yè)融資困難。

1.2 政府的行為與作用對(duì)中小企業(yè)融資的影響

政府作為中小企業(yè)融資外部環(huán)境的重要因素，直接影響著金融生態(tài)環(huán)境的形成，一般情況下，政府作用主要包括財(cái)政預(yù)算、財(cái)政平衡能力、政府干預(yù)及政府的公信力與信用風(fēng)險(xiǎn)等，如果區(qū)域財(cái)政收入高于財(cái)政預(yù)算支出，那么政府財(cái)政收入就有結(jié)余，政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的外部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就會(huì)增加，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境，從而有效的促進(jìn)中小企業(yè)金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展。由于湖北很多地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較緩慢，財(cái)政收入僅僅能夠維持政府的日常開(kāi)支，政府對(duì)地方企業(yè)的扶持就比較困難，在一定程度上也影響了中小企業(yè)的融資。如果政府干預(yù)超過(guò)了公共服務(wù)的職能，就會(huì)對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的形成產(chǎn)生影響，在一定程度上就抑制了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的自主性與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的能力，進(jìn)而也會(huì)影響著中小企業(yè)的融資，如果政府過(guò)度的干預(yù)金融市場(chǎng)，就會(huì)對(duì)區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境造成破壞。如果政府能夠制定有效的融資政策，能夠較好的促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的形成，提高中小企業(yè)的融資效率〔3〕。

1.3 區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群關(guān)聯(lián)度低，不利于外部金融生態(tài)的形成

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷的完善，金融生態(tài)環(huán)境也在不斷的發(fā)展變化，中小企業(yè)生存壓力也在持續(xù)增加，中小企業(yè)集群化發(fā)展成為增強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，湖北中小企業(yè)集群化發(fā)展的程度還比較低，而且產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)的企業(yè)之間關(guān)聯(lián)度比較小，還沒(méi)有形成一個(gè)良好的金融生態(tài)系統(tǒng)。在武漢城市圈產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度就比較低，例如在東湖高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)形成的過(guò)程中，已經(jīng)整合了東湖周邊城市黃石、黃岡等多個(gè)地區(qū)的資源，逐漸形成了以醫(yī)藥、高新技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、新材料、電子技術(shù)、生物技術(shù)等為重點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群，但是該產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展還處于初步階段，企業(yè)的產(chǎn)品鏈條短，有的企業(yè)還沒(méi)有形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品的附加值比較低，而且形成的品牌產(chǎn)品也比較少，而且在各個(gè)產(chǎn)業(yè)集群之間內(nèi)在關(guān)聯(lián)不緊密，企業(yè)之間不能互聯(lián)互通，上下游產(chǎn)業(yè)配套和協(xié)作關(guān)系不協(xié)調(diào)，不能更有效的形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)集群的輻射和帶動(dòng)有限，不能形成品牌能力強(qiáng)，影響范圍大的企業(yè)，有的企業(yè)只能維持日常的運(yùn)轉(zhuǎn)，而且在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)還存在同質(zhì)化企業(yè)，產(chǎn)業(yè)之間的分工與集群企業(yè)的空間布局存在不合理的現(xiàn)象，導(dǎo)致在企業(yè)集群范圍內(nèi)沒(méi)有形成良好的金融生態(tài)環(huán)境，這在一定程度上造成了中小企業(yè)在貸款、融資等方面的困難〔4〕。

1.4 中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)影響著中小企業(yè)的融資

和諧的金融生態(tài)環(huán)境，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展與融資具有十分重要的作用，是保證湖北中小企業(yè)良性發(fā)展的外部因素，對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資具有十分重要的作用，因此，中小企業(yè)建立良好的信用評(píng)價(jià)體系，能夠促進(jìn)中小企業(yè)公布其內(nèi)部資料，減少了金融機(jī)構(gòu)評(píng)估企業(yè)融資的困難，降低中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)效率低下的問(wèn)題，并能夠采取有效的對(duì)策。信用評(píng)價(jià)是金融生態(tài)環(huán)境的重要組成部分，對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生重要的影響，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)收益好，就會(huì)促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展與形成，在產(chǎn)業(yè)集群就會(huì)有大量的金融機(jī)構(gòu)聚集，更豐富的金融工具也會(huì)不斷地產(chǎn)生，進(jìn)一步的為中小企業(yè)的融資提供更多的渠道。但是，中小企業(yè)的發(fā)展又會(huì)影響金融生態(tài)環(huán)境的各個(gè)層面，例如企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，需要對(duì)其資本進(jìn)行優(yōu)化，如果企業(yè)的誠(chéng)信度、評(píng)價(jià)度比較低，在融資的過(guò)程中就會(huì)存在困難，金融機(jī)構(gòu)會(huì)因?yàn)橘Y金的安全而不會(huì)給企業(yè)融資。因此，中小企業(yè)的誠(chéng)信度、信用評(píng)價(jià)與金融生態(tài)環(huán)境的形成是一個(gè)相互促進(jìn)、相互制約的過(guò)程。

2 改善金融生態(tài)環(huán)境提升中小企業(yè)融資效率的優(yōu)化策略

區(qū)域的金融要素的發(fā)展，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供多元化的融資環(huán)境，提高中小企業(yè)的融資效率，企業(yè)外部的金融環(huán)境主要包括商業(yè)銀行的發(fā)展、債券、期貨、股票、政府投資、政府作用、法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)等，需要從多個(gè)角度分析，才能提高中小企業(yè)的融資效率。

2.1 促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展

經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是金融生態(tài)環(huán)境形成的重要保證，只有區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，才促進(jìn)資金的需求量與供給量擴(kuò)大，提高金融資本運(yùn)營(yíng)的效率，才會(huì)有更多的金融機(jī)構(gòu)參與到區(qū)域的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)劃，保證區(qū)域經(jīng)濟(jì)能夠協(xié)同發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供良好的市場(chǎng)環(huán)境。由于湖北省地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，區(qū)域之間制定的融資政策也不相同，不同區(qū)域形成的中小企業(yè)外部金融環(huán)境也不同相同，不同的區(qū)域中小企業(yè)融資的途徑也不一樣，中小企業(yè)的融資能力也存在一定的差異。因此，政府應(yīng)該加強(qiáng)宏觀調(diào)控，整合各種資源，加強(qiáng)區(qū)域之間的協(xié)調(diào)合作，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展〔5〕。例如武漢城市圈為保證整個(gè)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)的需求，調(diào)整了區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，依托區(qū)域內(nèi)的農(nóng)副產(chǎn)品、紡織、水能、有色金屬等資源，創(chuàng)新企業(yè)的生產(chǎn)方法，積極扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得武漢城市圈區(qū)域內(nèi)的企業(yè)能夠均勻分布，并積極鼓勵(lì)企業(yè)將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域，培育名牌企業(yè)，擴(kuò)大名牌產(chǎn)品的輻射能力，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)的資本運(yùn)作能力，保證整個(gè)城市圈內(nèi)的經(jīng)濟(jì)能夠均衡發(fā)展，這對(duì)促進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境的形成具有十分重要的作用。

2.2 完善金融市場(chǎng)要素，為中小企業(yè)的融資提高多種渠道

金融生態(tài)環(huán)境是由多種要素構(gòu)成的，這就為中小企業(yè)提供多種融資的渠道，優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。目前，湖北省中小企業(yè)的融資途徑主要由企業(yè)內(nèi)部融資與銀行貸款融資兩種傳統(tǒng)的融資方式，由于相關(guān)的政策宣傳不夠清晰，中小企業(yè)將民間融資作為企業(yè)融資的一種補(bǔ)充方式，它雖然在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定作用，但缺乏必要的政策與法律約束，一些中小企業(yè)在選擇民間融資時(shí)還是比較謹(jǐn)慎的，中小企業(yè)的融資通過(guò)銀行借貸與企業(yè)內(nèi)部融資的比例為91.08%，民間融資的比例為8.92%，可以看出湖北省中小企業(yè)在融資飛過(guò)程中，政府投資、發(fā)行債券和股票等融資方式明顯的存在不足，這說(shuō)明湖北省還沒(méi)有形成良好外部金融環(huán)境，還沒(méi)有形成為中小企業(yè)的發(fā)展提供量身定制的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，不能為中小企業(yè)提供多元化的融資渠道，融資的渠道不暢，中小企業(yè)的融資主要以金融機(jī)構(gòu)為主，融資途徑比較單一〔6〕。因此，在為中小企業(yè)提供融資時(shí)，需要在產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)建立商業(yè)銀行、發(fā)行債券、期貨投資等，建立良好的金融生態(tài)環(huán)境，為企業(yè)提供多種融資渠道。

2.3 政府完善相關(guān)法規(guī)，促進(jìn)多層級(jí)的金融市場(chǎng)形成

金融生態(tài)環(huán)境的形成需要有良好的市場(chǎng)氛圍，還需要相應(yīng)的法律、法規(guī)作為支撐，需要從制度上保證金融市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)不能受到不恰當(dāng)?shù)恼袨楦深A(yù)，利用法律、法規(guī)制度來(lái)完善金融市場(chǎng)，嚴(yán)厲打擊各種市場(chǎng)保護(hù)主義與其他不當(dāng)行為的干擾，打擊非法的金融活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)與政府管理的有效互動(dòng)，對(duì)各種不誠(chéng)信的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合制裁，從體制上保證金融生態(tài)市場(chǎng)的有序發(fā)展。在發(fā)展本地金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，還要能夠引進(jìn)其他各類(lèi)商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)，保護(hù)小型金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)利，在金融市場(chǎng)內(nèi)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，鼓勵(lì)與發(fā)展多種金融市場(chǎng)主體在產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)內(nèi)開(kāi)展金融活動(dòng)，政府可以通過(guò)稅收減免、扶持等政策，合理的引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入金融市場(chǎng)，也可以引進(jìn)外資民營(yíng)資本，形成多層級(jí)的金融市場(chǎng)，并對(duì)一些分散的金融體系進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資安全與融資效率的有機(jī)統(tǒng)一，形成一個(gè)良性金融生態(tài)環(huán)境〔7〕。在湖北省很多區(qū)域已經(jīng)制定了有關(guān)中小企業(yè)融資的法規(guī)，為中小企業(yè)的融資提供了便利，如《湖北省關(guān)于加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的若干意見(jiàn)》就規(guī)定了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)享受的各項(xiàng)優(yōu)惠政策及政府投資、參與行為等，為中小企業(yè)的融資提供了便利。而湖北《省人民政府關(guān)于進(jìn)一步加快全省中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》中規(guī)定了中小企業(yè)融資的保證、各種優(yōu)惠的政策與扶持方法等，為中小企業(yè)的融資提供了保證，也為湖北金融生態(tài)環(huán)境的形成提供了制度保障。

2.4 建立有效的中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)級(jí)體系

利用誠(chéng)信評(píng)級(jí)體系促進(jìn)中小企業(yè)良性發(fā)展的有效途徑，也是形成金融生態(tài)環(huán)境的重要保證。我國(guó)雖然為中小企業(yè)的發(fā)展提供了多種優(yōu)惠政策，但是，信用的缺失是中小企業(yè)在融資過(guò)程中面臨的重大問(wèn)題，一方面是由于信息的不對(duì)稱造成的，另一方面是由于中小企業(yè)沒(méi)有按照相關(guān)的政策要求公開(kāi)企業(yè)內(nèi)部信息，使得金融機(jī)構(gòu)在放貸的過(guò)程中，需要對(duì)企業(yè)資料進(jìn)行多次評(píng)估，降低了金融機(jī)構(gòu)的工作效率。通過(guò)建立有的中小企業(yè)誠(chéng)信評(píng)價(jià)與融資擔(dān)保體系，要求中小企業(yè)要遵守誠(chéng)信制度，在融資的過(guò)程中，需要提供真實(shí)有效的材料，避免弄虛作假，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提高中小企業(yè)的融資效率，政府應(yīng)該加強(qiáng)與商業(yè)銀行、擔(dān)保公司及中小企業(yè)之間的合作，聘請(qǐng)專業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，共同研究中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系的建立，客觀公正的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)。湖北省的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)等級(jí)體系的建立比較晚，還處在初步發(fā)展的階段，可以借鑒其他省份的金融市場(chǎng)發(fā)展管理規(guī)定，來(lái)促進(jìn)湖北省中小企業(yè)誠(chéng)信信用評(píng)價(jià)體系的完善，例如可以借鑒浙江省出臺(tái)的《民間融資暫行條例》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的文件內(nèi)容來(lái)完善湖北省的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)教體系。

3 結(jié)語(yǔ)

建立良好的金融生態(tài)系統(tǒng)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供多種融資渠道，也能夠促進(jìn)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化是一項(xiàng)長(zhǎng)期的過(guò)程，這就需要政府能夠?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的發(fā)展提供相應(yīng)的保障措施，引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，進(jìn)行宏觀調(diào)控，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵(lì)民營(yíng)資本參與到金融市場(chǎng)中，形成多層級(jí)的金融市場(chǎng)體系，促進(jìn)金融市場(chǎng)良好有序的發(fā)展，為中小企業(yè)融資提供有效保障。

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