供給側結構性改革背景下我國銀行業(yè)的問題及對策分析
——以遼寧省銀行業(yè)為例

◎吳奕霖 杜海玲

供給側結構性改革背景下我國銀行業(yè)的問題及對策分析
——以遼寧省銀行業(yè)為例

◎吳奕霖 杜海玲

在經濟新常態(tài)下，供給側結構性改革的“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大任務，以及新的監(jiān)管要求，對銀行業(yè)發(fā)展模式和盈利模式造成了嚴重的影響，加快轉型謀發(fā)展已成為銀行迫切而又現實的課題。本文結合遼寧省經濟和銀行業(yè)的實際情況，深刻剖析了在供給側結構性改革背景下銀行業(yè)面臨的問題和困難，并有針對性地提出了銀行業(yè)發(fā)展模式和盈利模式的轉型方向和發(fā)展策略以及為更好服務五大任務的具體措施建議。

供給側結構性改革 銀行業(yè) 對策分析

銀行業(yè)在我國金融體系中占據主體地位，對經濟發(fā)展和社會生活都有非常重要的作用。在經濟步入新常態(tài)、供給側結構性改革深入推進之時，銀行業(yè)如何加快發(fā)展模式、盈利模式的轉型與升級，發(fā)揮支持實體經濟的中堅作用，成為當前迫切而又現實的課題。

一、供給側結構性改革背景下銀行業(yè)發(fā)展遇到的問題

李克強總理指出，實體經濟是肌體，金融是血液，金融和實體經濟互為依托、相互促進、相輔相成。改革開放初期，銀行資產規(guī)模僅1000多億元，到2017年3月末已達到181萬億元，增長了905倍；不良貸款率從最高達20%以上，下降至2016年末的1.74%；撥備覆蓋率從不足20%，提高到2016年末的176%；資本充足率從不到8%，提高到2016年末的13.3%。盡管取得了很大的成績，但中國銀行業(yè)的發(fā)展和盈利模式仍然是粗放式的外延增長，資產規(guī)模增長主要依靠信貸投放，特別是以“鐵公基”為主的對公貸款增長，2007-2016年商業(yè)銀行貸款年均增長率為15.5%；利潤增長主要依靠息差收入，中國銀行的利息收入占比雖然在持續(xù)下降，但平均仍在70%以上，高于歐美銀行10個百分點以上。

1.去產能短期內可能對經濟增長造成陣痛，銀行傳統(tǒng)增長模式需要加快轉型。遼寧作為重工業(yè)大省，去產能的壓力不小，此外遼寧的工業(yè)產品結構以初級產品和原材料居多，其他省份的去產能也會對遼寧造成一定關聯沖擊。2016年，遼寧省的國內生產總值、固定資產投資、進出口總量、用電量等主要指標的增速均創(chuàng)近年新低，在全國排名靠后，特別是固定資產投資、財政收入增速為負，全國排名末位。

銀行業(yè)與外部經濟環(huán)境唇齒相依，遼寧經濟增長放緩必然會拖慢銀行業(yè)的發(fā)展速度。鋼鐵、煤炭、水泥等行業(yè)的快速發(fā)展源于中國經濟以往的高速增長，但應認識到，每個行業(yè)的發(fā)展規(guī)模應該與市場需求和經濟增長保持同步，慢了將造成產能不足，反之則會造成產能過剩，同時每個行業(yè)可吸納資金量是有限的，當一個行業(yè)的資金量聚集太多時，會形成沉重的財務成本和各種資源浪費。曾經銀行傳統(tǒng)的“壘大戶”做法，依賴少量大項目、大客戶就能把貸款放出去、把業(yè)績做上來的粗放增長模式已經終結。此外，遼寧部分產能過剩行業(yè)的企業(yè)生產經營困難、應收賬款高企以及資金流趨于惡化，導致部分行業(yè)的不良率上升。

2.去杠桿、降成本與金融脫媒和利率市場化相交織，銀行傳統(tǒng)盈利模式需要加快轉型。在去杠桿和降成本的過程中，銀行將面臨信貸投放增長乏力和利差不斷收窄的雙重困境。杠桿的含義簡單理解就是以小撬大，用較少的自有資金撬動較多的資金，在某種程度上，企業(yè)的資產負債率可以視為杠桿率。去杠桿最為直接的方式就是減少企業(yè)的負債，銀行信貸資金往往首當其沖。對于銀行來說，降成本的直接表現是貸款利率的降低，間接表現為企業(yè)將更多通過直接融資途徑來降低財務成本。

近年來，股市、債市等直接融資市場不斷擴大、完善、成熟，企業(yè)的融資方式更為多元、融資渠道更為寬闊，金融脫媒的深度和廣度都在不斷延伸。銀行的傳統(tǒng)客戶資源正被股票、企業(yè)債券、信托等不斷分流，銀行貸款在社會融資規(guī)模中的比重整體呈下降趨勢，這一特點在遼寧地區(qū)體現得尤為明顯。以2016年地區(qū)社會融資規(guī)模增量為例，遼寧社會融資規(guī)模增量為4693億元、本外幣貸款增量2289億元，貸款增量在社會融資規(guī)模增量的比重為48.8%，不僅低于全國的66.8%，更低于吉林的68%和黑龍江的70.6%。此外，中國利率市場化在2015年底已經基本完成，這加劇了原本就已非常激烈的金融機構市場競爭，無論是存款業(yè)務還是貸款業(yè)務，優(yōu)質企業(yè)的話語權都在增加。一方面存款利率上升趨勢明顯，與理財、基金等收益率看齊；另一方面貸款利率不斷走低，與債券等直接融資成本看齊，在存貸的雙重擠壓下，銀行利差也在逐漸縮小。2014-2016年，遼寧四大國有銀行的利差水平逐年下降，2016年工農中建的利差分別為2.83%、2.58%、2.03%、2.62%，分別較2014下降了124個、114個、216個、131個基點。

3.監(jiān)管部門力促銀行業(yè)回歸服務實體經濟的本源，更好服務“三去一降一補”。金融的首要功能是支持實體經濟有效發(fā)展，銀行業(yè)更應如此。近年來各種金融業(yè)務創(chuàng)新層出不窮，資金“脫實向虛”、資金空轉等現象有所加重。央行和銀監(jiān)會為引導銀行業(yè)提升服務實體經濟的能力和水平，更好地服務供給側結構性改革五大任務，出臺了一系列更為嚴格的監(jiān)管措施，對銀行業(yè)的合規(guī)經營提出了更高的要求。如央行在2017年一季度開始實施宏觀審慎評估體系，把表外理財納入廣義信貸進行管控，就是為了減少資金空轉；銀監(jiān)會開展“監(jiān)管套利、空轉套利、關聯套利”“違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內部規(guī)章”“不當創(chuàng)新、不當交易、不當激勵、不當收費”治理活動，旨在督促銀行圍繞服務實體經濟這個總目標和大方向，在完善合規(guī)經營體制和機制的基礎上，把“資金活水”實實在在引入實體經濟。

二、供給側結構性改革背景下遼寧省銀行業(yè)轉型發(fā)展對策研究

實體經濟是一國經濟的根本，銀行業(yè)資產規(guī)模在金融業(yè)資產規(guī)模的比重超過90%，作為最主要的金融力量支持實體經濟發(fā)展，既是銀行應有之義，更是應盡之責。銀行業(yè)應主動根據外部經濟環(huán)境的變化，遵循經濟和金融發(fā)展規(guī)律，加快推動發(fā)展模式和盈利模式，由外延粗放向內涵集約轉變，真正找準在服務實體經濟和助推供給側結構性改革中的定位。一方面，在發(fā)展模式上改變“大客戶、大項目至上”的理念，順應產業(yè)結構調整、轉型升級和消費需求不斷放大的趨勢，在服務好傳統(tǒng)對公大項目、大客戶之外，有效培育中小企業(yè)、個人信貸、戰(zhàn)略性新興產業(yè)等新的業(yè)務增長點，同時適應融資主體、形式的新變化，緊盯政府購買服務、PPP、產業(yè)基金等，培育更多信貸增長點；另一方面，在盈利模式上需加快從單一依靠利差過日子向追求綜合收益、綜合回報的盈利模式轉型步伐，改變“規(guī)模即效益”的理念，從“拼規(guī)模、拼關系”向“拼創(chuàng)新、拼效率”轉變，立足于客戶在消費、結算、融資、投資、資產管理等方面的個性化需求，持續(xù)提高差異化的服務能力，增強客戶粘性，提升定價能力，促進非利息收入的增加。

為提高“三去一降一補”五大任務的金融服務質量和效率，遼寧省銀行業(yè)應從以下五方面發(fā)力。

1.制定差異化政策，對接“去產能”。按照有保有壓的原則，對不同企業(yè)實施差異化的信貸策略，積極促進過剩產能出清。在遼寧承擔去產能任務的企業(yè)中，中小企業(yè)是主體，遼寧鋼鐵、煤炭等大型骨干企業(yè)在技術實力、原材料保障、市場需求等方面與國內其他企業(yè)相比，具有相對的比較優(yōu)勢和較強的市場競爭力。對于符合國家產業(yè)政策、具有持續(xù)經營能力、還款能力與還款意愿強的鞍鋼、本鋼、東北特鋼、鐵法煤業(yè)等大中型骨干企業(yè)，繼續(xù)給予信貸支持；對于能耗、環(huán)保等不達標的企業(yè)和“僵尸企業(yè)”，加大退出力度，把信貸、服務等資源從這些低效企業(yè)中釋放出來；對于優(yōu)質企業(yè)兼并收購的，加大扶持力度，優(yōu)先支持省內企業(yè)進行重組。提高去產能形成的不良資產的處置效率，探索開展不良資產證券化，充分發(fā)揮遼寧股權交易中心和遼寧金融資產交易中心的作用，拓寬處置渠道，減輕財務負擔。

2.因城施策，對接“去庫存”。當前，遼寧房地產市場整體運行比較平穩(wěn)，沈陽、大連等省內發(fā)達城市的房價沒有出現大起大落的現象。與北上廣深等一線城市以及杭州、合肥、南京等近年房價上行較快的區(qū)域相比，遼寧房地產的價格還處于“低位”，運行在比較健康合理的區(qū)間，要本著從嚴從緊的原則，防止過度投機擾亂正常的房地產市場秩序、防止投機者把風險轉嫁給銀行。在綜合考慮市場庫存量、外來人口流入、產業(yè)支撐、二胎放開等因素，積極支持廣大市民首套和改善性住房的需求，結合政府在戶籍管理、稅收管理、住房公積金等方面出臺的優(yōu)惠政策，促進庫存的加快消化。積極促進農業(yè)轉移人口有序實現市民化，優(yōu)化農民等中低收入群體的住房金融服務，針對農民進城安家落戶的需求，加強產品和業(yè)務創(chuàng)新，特別是對于沒有穩(wěn)定現金流、沒有合格抵押品的，應制定個性化的住房金融政策，研發(fā)有別于普通市民的金融產品，提高農民金融產品的可獲得性，如遼寧農行已推出針對農民進城購房的“農民安家貸”。

3.開展市場化債轉股，對接“去杠桿”。在不使用企業(yè)經營資金償還的前提下，債轉股是企業(yè)化解存量債務的一種有效辦法。2016年10月，國務院出臺《國務院關于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》，拉開了新一輪債轉股的帷幕。工農中建等大型銀行相繼成立金融資產投資有限公司，專司債轉股業(yè)務。近幾年，遼寧地區(qū)經濟下行幅度較大，高負債率造成企業(yè)經營困難、資金鏈緊張。銀行應積極通過實施債轉股幫助有較好發(fā)展前景但暫時遇到困難的企業(yè)渡過難關，這不僅能促進經濟穩(wěn)健增長，而且也為其自身健康發(fā)展創(chuàng)造良好的經濟環(huán)境。債轉股不能不加甄別一哄而上，應按照市場原則確定轉股的額度、價格和條件。2017年4月，興業(yè)銀行與鞍鋼簽訂100億元債轉股協議，是東北地區(qū)第一單；2017年5月，中國建設銀行分別與營口港務集團和沈陽機床集團簽訂200億元和100億元債轉股協議。在債轉股的基礎上，銀行應發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，幫助企業(yè)盡快走出經營困境。對于有增量資金需求的企業(yè)，為不在企業(yè)資產負債表上繼續(xù)加杠桿，銀行應提供財務顧問、上市輔導等業(yè)務，幫助企業(yè)優(yōu)先從股市獲得資金支持。

4.減費讓利，對接“降成本”。財務融資成本往往是企業(yè)最主要的成本，有時甚至成為壓垮企業(yè)的“最后一根稻草”。商業(yè)銀行應按照互利共贏的原則，健全完善利率定價機制，加強貸款定價管理，根據企業(yè)實際能力和資金成本，合理定價、適當讓利，讓企業(yè)可以有更多資金用于技術改造、招募人才等增強實力的舉措；嚴格按照銀監(jiān)會治理“三違反”“三套利”“四不當”的要求，進一步規(guī)范和清理銀信、銀基、銀證等“通道”業(yè)務，主動縮短融資鏈條，切實降低企業(yè)融資成本；降低內部制度性交易成本，開展互聯網金融創(chuàng)新，建設輕型銀行，優(yōu)化業(yè)務流程，提高業(yè)務效率，批量化、標準化辦理業(yè)務，提高金融服務效能，為實體經濟更多讓利。銀行應嚴格執(zhí)行國家關于收費管理的范圍和標準，對收費項目實施規(guī)范化管理，能不收的一律不收。遼寧銀行業(yè)應加強與外部機構和投資者的溝通聯系，營造“誠信守約”的信用環(huán)境，幫助遼寧優(yōu)質企業(yè)通過銀行業(yè)債券市場、證券交易所等直接融資市場獲得資金，降低融資成本。

5.加大資金供給，對接“補短板”。補短板是指重點解決嚴重制約經濟社會發(fā)展的重要領域和關鍵環(huán)節(jié)，在推動中國經濟保持總量增長的同時，實現結構優(yōu)化，提高經濟增長的內在品質。銀行業(yè)應結合《中國制造2025遼寧行動綱要》和《遼寧省傳統(tǒng)工業(yè)轉型升級實施方案》，重點支持沈陽經濟區(qū)、沿海經濟帶、突破遼西北等地方重大發(fā)展戰(zhàn)略，以及沈大國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和沈陽渾南區(qū)雙創(chuàng)示范基地建設，制定信貸投放長期規(guī)劃，提高信貸投放的精準度和有效性，聚焦軌道交通、地下管廊、新農村建設等基礎設施建設，海洋工程裝備、集成電路裝備、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興產業(yè)培育，助推航空裝備、機器人及智能裝備、高檔數控機床等重點領域向中高端轉型升級以及教育、醫(yī)療、衛(wèi)生、文化行業(yè)發(fā)展等重點領域發(fā)展，把去產能、去杠桿等節(jié)約下來的資金資源，優(yōu)先配置給制約社會經濟有效發(fā)展的短板領域。探索供應鏈融資、應收賬款融資等多種融資模式，提高中小企業(yè)的申貸獲得率。開展股權、知識產權等抵質押業(yè)務，把信貸資金更多導入戰(zhàn)略新興產業(yè)。積極支持農業(yè)供給側結構性改革，加大對新型農業(yè)經營主體、農業(yè)產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的支持力度，為農村新產業(yè)、新業(yè)態(tài)提供有效的金融服務。

（作者單位：遼寧對外經貿學院）

責任編輯：司 斯