互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的財(cái)富管理研究

何兆君

紅上財(cái)富(上海)投資管理有限公司

處于國(guó)民財(cái)富不斷增加的大環(huán)境中，對(duì)財(cái)富管理質(zhì)量與服務(wù)提出更高標(biāo)準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)+理念的滲透，使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式成為現(xiàn)代化時(shí)代發(fā)展主要潮流。國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)財(cái)富管理模式已經(jīng)無(wú)法滿足財(cái)富管理要求，如何選擇財(cái)富管理的模式成為人民群眾與企業(yè)共同研討的問(wèn)題。

1.國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

1.1 手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行

近年來(lái)科學(xué)技術(shù)日漸成熟、智能手機(jī)的興起和普及，為手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行的盛行提供了基礎(chǔ)條件。而手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行的廣泛應(yīng)用，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了便捷性金融服務(wù)的目標(biāo)。所以，我們應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)到全方位互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下，手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)將會(huì)滲透到普通群眾以及各大銀行、企業(yè)中。

1.2 第三方支付平臺(tái)

日漸流行的第三方支付平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，例如支付寶、余額寶的廣泛使用。其打破中小型企業(yè)資金來(lái)源片面依賴于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的模式，通過(guò)由認(rèn)可企業(yè)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的大眾直接籌集資金，從而實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化財(cái)富投資和管理。此外，借助互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)高效滿足了企業(yè)、個(gè)人以及理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)富管理與投資融資的誠(chéng)信需求，為國(guó)內(nèi)今后財(cái)富管理帶來(lái)了重要啟發(fā)。

1.3 網(wǎng)絡(luò)證券

相較于傳統(tǒng)證券交易而言，網(wǎng)絡(luò)證券有著更加明顯的優(yōu)勢(shì)。結(jié)合使用者角度進(jìn)行分析，合理運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)和智能手機(jī)可以實(shí)時(shí)獲取世界范圍內(nèi)證券信息，其操作方便、使用簡(jiǎn)單等特征更是為使用者帶來(lái)優(yōu)質(zhì)的交易體驗(yàn)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)證券可以為使用者提供全方位配套服務(wù)，例如借助于網(wǎng)絡(luò)軟件、計(jì)算機(jī)進(jìn)行證券走勢(shì)的分析，進(jìn)而指導(dǎo)其作出最正確的決策等。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的財(cái)富管理模式選擇

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了以往金融機(jī)構(gòu)門(mén)檻的限制，帶動(dòng)財(cái)富管理創(chuàng)新的同時(shí)改善了財(cái)富管理運(yùn)營(yíng)的格局。我們需要將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)做銷售渠道，了解電子商務(wù)能夠支持金融產(chǎn)品銷售。此外，充分發(fā)揮出金融機(jī)構(gòu)財(cái)富管理的業(yè)務(wù)能力，全面覆蓋小微客戶與高凈值客戶。

2.1 財(cái)富管理現(xiàn)狀

現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平飛速發(fā)展、科技水平不斷提升，使得我國(guó)財(cái)富市場(chǎng)的總值已經(jīng)在世界范圍內(nèi)名列前茅且保持著不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)高速發(fā)展。目前國(guó)內(nèi)財(cái)富管理的市場(chǎng)依舊是由商業(yè)銀行與證券公司占領(lǐng)，其市場(chǎng)份額分布為25%、55%；財(cái)務(wù)管理主要的內(nèi)容分別為提供理財(cái)產(chǎn)品與財(cái)富人口資產(chǎn)管理的各種業(yè)務(wù)。由于國(guó)內(nèi)高凈值的財(cái)富人口實(shí)際比例逐年增加，但是財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)品與服務(wù)卻依舊停留在粗放型初期發(fā)展階段，面對(duì)高凈值的財(cái)富人口日漸多樣的財(cái)富管理需求下嚴(yán)重限制了個(gè)人理財(cái)渠道的擴(kuò)寬。再加上專業(yè)性財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)過(guò)少、資產(chǎn)證券化程度低、法律制度不完善、業(yè)務(wù)產(chǎn)品選擇有限以及受到最低投資份額限制等因素的影響，使得中產(chǎn)人群和相對(duì)富裕的人群找不到合適的管理機(jī)構(gòu)、難以得到優(yōu)質(zhì)的管理服務(wù)，這要求財(cái)富管理的模式必須進(jìn)行升級(jí)或調(diào)整，轉(zhuǎn)變過(guò)于重視高凈資產(chǎn)人群的錯(cuò)誤認(rèn)知。

2.2 財(cái)富管理的模式選擇

因?yàn)閲?guó)內(nèi)高凈值客戶和西方發(fā)達(dá)國(guó)家高凈值客戶存在著明顯差異，必須按照高凈值實(shí)際情況選擇財(cái)富管理最佳模式。概況來(lái)講，現(xiàn)階段高凈值客戶家庭財(cái)富并沒(méi)有從企業(yè)財(cái)富內(nèi)分離出來(lái)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的工作重點(diǎn)內(nèi)容就是用戶體驗(yàn)，基于商業(yè)模式與價(jià)值鏈不斷創(chuàng)新的條件下可以充分滿足國(guó)內(nèi)各種高凈值客戶的個(gè)性化需求，為財(cái)富管理提供更為寬闊的發(fā)展前景。

2.2.1 一站式服務(wù)模式

根據(jù)國(guó)內(nèi)高凈值客戶家庭財(cái)富并沒(méi)有從企業(yè)財(cái)富內(nèi)分離出來(lái)這一基本特征，應(yīng)該選擇一站式的服務(wù)模式。概況來(lái)講，一站式服務(wù)模式包括財(cái)富轉(zhuǎn)移、個(gè)人金融服務(wù)以及企業(yè)金融服務(wù)等內(nèi)容。這要求一站式服務(wù)模式應(yīng)該基于企業(yè)市值、財(cái)富配置等金融管理內(nèi)容上涉及另類投資、法律稅務(wù)咨詢、教育、慈善以及養(yǎng)老等其他非金融內(nèi)容。例如：作為一站式服務(wù)的典型，平安集團(tuán)的財(cái)富管理中特色項(xiàng)目“全牌照”就是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的榜樣性財(cái)富管理。

2.2.2 用戶體驗(yàn)?zāi)Ｊ?/p>

用戶為主作為互聯(lián)網(wǎng)金融比較明顯的特征，能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式背景下常規(guī)性、傳統(tǒng)性的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富管理服務(wù)與產(chǎn)品無(wú)法繼續(xù)滿足高凈值客戶的個(gè)性化需求。而用戶體驗(yàn)?zāi)Ｊ娇梢杂行幚砗透纳粕鲜鰡?wèn)題，財(cái)富管理的相關(guān)機(jī)構(gòu)需要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，按照投資偏好、財(cái)富積累量等條件科學(xué)劃分市場(chǎng)。同時(shí)，綜合性考慮定制化與標(biāo)準(zhǔn)化模式，進(jìn)一步促進(jìn)財(cái)富管理的普及，確保服務(wù)范圍可以覆蓋到更多的客戶(中低端客戶與高凈值客戶)。

2.2.3 O2O互動(dòng)性服務(wù)模式

將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合，進(jìn)一步推動(dòng)現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速率。例如支付寶、余額寶等線上APP軟件的應(yīng)用，就是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的有力見(jiàn)證?？偟膩?lái)講，線上線下的互動(dòng)性服務(wù)模式是財(cái)富管理最有效且最直觀地體現(xiàn)方式。由于財(cái)富管理核心對(duì)象為高凈值客戶，實(shí)際進(jìn)行管理階段應(yīng)該按照客戶個(gè)性化需求和情況來(lái)設(shè)計(jì)財(cái)富服務(wù)與產(chǎn)品。線下服務(wù)能夠更加高效的滿足高凈值客戶唯一化、定制化用戶需求，而線上服務(wù)則是對(duì)多數(shù)普通民眾給予使用便捷、覆蓋廣泛以及操作簡(jiǎn)單的服務(wù)模式。因此，線上服務(wù)不斷進(jìn)步的同時(shí)也應(yīng)該重視線下服務(wù)。

按照國(guó)內(nèi)現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)與科技發(fā)展情況而言，綜合性考慮線上線下的互動(dòng)性服務(wù)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融管最為主要的模式，其后期完善與創(chuàng)新需要更多專業(yè)人才進(jìn)行深入研究。最大程度上發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)與大數(shù)據(jù)等關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)，將其應(yīng)用到財(cái)富管理服務(wù)的全過(guò)程與產(chǎn)品中，進(jìn)而為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下財(cái)富管理提供更加新穎的思路與方法，確保各層次客戶財(cái)富能夠在不斷積累的基礎(chǔ)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)有力支持。

3.現(xiàn)代化財(cái)富管理平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新

第一，客戶定位與屬性分析。賬戶管理平臺(tái)要求客戶將債權(quán)、股票、保險(xiǎn)賬戶、基金、信托、貸款以及養(yǎng)老金進(jìn)行綁定，進(jìn)而可以更加全面與清晰的掌握客戶賬戶信息。實(shí)現(xiàn)了基于保密性原則條件上，平臺(tái)可以更加精準(zhǔn)的對(duì)客戶進(jìn)行定位，全面且迅速的處理信息。資產(chǎn)管理平臺(tái)要求客戶真實(shí)填寫(xiě)個(gè)人資產(chǎn)信息，借助于相關(guān)軟件分析客戶風(fēng)險(xiǎn)水平，完成在線風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；第二，資源整合。將用戶現(xiàn)金支票、股票、借記卡、貸款賬戶、基金以及退休金整合到專業(yè)管理平臺(tái)上，同時(shí)運(yùn)用可視化面板再次呈現(xiàn)給用戶。客戶僅需要登錄一個(gè)平臺(tái)就能夠看到個(gè)人投資賬戶的信息，更加合理的進(jìn)行資產(chǎn)投資，有效分散管理風(fēng)險(xiǎn)。第三，智能評(píng)估和分析。通過(guò)信息化技術(shù)分析用戶金融資產(chǎn)的類別與實(shí)際表現(xiàn)，自動(dòng)生成類比結(jié)果。如果用戶經(jīng)濟(jì)商不合理收費(fèi)，平臺(tái)系統(tǒng)能夠自動(dòng)偵測(cè)出來(lái)，同時(shí)幫助用戶進(jìn)行經(jīng)紀(jì)人的更換。此外，用戶完成風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估且投入資金后，不再需要從基金市場(chǎng)挑選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。將投資分析和決策交給互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)，通過(guò)多樣化投資手段幫助用戶獲得更高的投資收益。第四，主動(dòng)決策與透明性。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，用戶只能夠大致掌握產(chǎn)品屬于債券型基金或股票型基金，無(wú)法了解投資的比例。通過(guò)管理平臺(tái)可以為用戶展示出可調(diào)節(jié)、高透明的在線型投資理財(cái)方法，從而有效解決上述問(wèn)題。第五，支付快捷、交易成本較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代下財(cái)富管理平臺(tái)，能夠?yàn)橛脩艄?jié)省大量不必要人力資本。資金支付更加快捷，在一定程度上促進(jìn)金融市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)化。同時(shí)，合理運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析與跟蹤能力，可以準(zhǔn)確追蹤用戶交易的規(guī)律，例如：贖回規(guī)律。第六，流動(dòng)性。采用財(cái)富管理平臺(tái)展開(kāi)投資行為，可以有效規(guī)避資金流動(dòng)性等問(wèn)題。用戶隨時(shí)由賬戶內(nèi)取出資金且沒(méi)有相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，每筆資金取出的最少額度為3000美元。第七，保持同步、實(shí)時(shí)更新。用戶通過(guò)智能手機(jī)的郵件或APP可以迅速了解投資資訊與賬戶信息。因?yàn)樨?cái)富管理平臺(tái)在使用階段，客戶最為擔(dān)心的問(wèn)題就是資金安全程度、投資風(fēng)險(xiǎn)與賬戶信息保密程度。所以，對(duì)比于傳統(tǒng)財(cái)富管理模式而言，互聯(lián)網(wǎng)化管理平臺(tái)可以提供更加優(yōu)質(zhì)的保護(hù)措施。例如：Wealthfront這一管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了與公司資金的完全分離，其用戶資產(chǎn)收到SIPC的保護(hù)，上限為現(xiàn)金25萬(wàn)美元與證券50萬(wàn)美元。如果公司上市或并購(gòu)，用戶經(jīng)紀(jì)商的賬戶不變，能夠隨時(shí)將其資金取出；如果公司發(fā)生破產(chǎn)，用戶賬戶會(huì)將由合作企業(yè)經(jīng)紀(jì)商代為管理，同時(shí)支持變現(xiàn)。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，日漸成熟的互聯(lián)網(wǎng)科技帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下財(cái)務(wù)管理開(kāi)始受到人民群眾和各類企業(yè)的關(guān)注。由于受到經(jīng)濟(jì)水平與技術(shù)水平等因素的影響，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)依舊存在較大的發(fā)展空間，這要求不論是普通民眾，還是私有企業(yè)、國(guó)有企業(yè)，都應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融非常寬闊的發(fā)展前景。結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)際情況、最大程度上發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，合理且有效的進(jìn)行財(cái)富管理，從而為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)長(zhǎng)期發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

[1]素問(wèn).時(shí)代賦予互聯(lián)網(wǎng)金融的使命是創(chuàng)造無(wú)邊際的財(cái)富管理平臺(tái)[J].互聯(lián)網(wǎng)周刊，2016(19)：63-64.

[2]金夢(mèng)媛.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)財(cái)富管理的新思路[J].大眾理財(cái)顧問(wèn)，2016(1)：54-55.

[3]杜亮.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的財(cái)富管理[J].無(wú)線互聯(lián)科技，2017(16)：118-119.