中小企業(yè)財務(wù)風險及財務(wù)預警系統(tǒng)探究

王靜

摘要：隨著全球經(jīng)濟一體化，新經(jīng)濟模式的不斷發(fā)展，我國各種中小企業(yè)也隨著經(jīng)濟的熱浪應運而生，并且已經(jīng)成為了我國經(jīng)濟改革重要的新生力量。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風險是客觀存在的，企業(yè)不斷的追求高收益，就必然要面臨較高的財務(wù)風險。由于我國中小企業(yè)基本都有著資本實力有限，抗風險能力差的缺陷，所以在改革和發(fā)展所面臨的財務(wù)風險也在不斷增加 ，這種經(jīng)營給企業(yè)帶來著巨大的沖擊，從而影響到我國經(jīng)濟的發(fā)展。所以深入了解這些企業(yè)財務(wù)風險的成因及特點，建立真正可行的財務(wù)風險預警機制是現(xiàn)代中小型企業(yè)研究中一個非常重要的課題，本論文就我國中小型企業(yè)的財務(wù)特點，著重闡述財務(wù)風險形成的原因以及如何建立起高效的預警機制，使得我國中小型企業(yè)在經(jīng)濟改革發(fā)展的大浪潮中立于不敗之地。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風險；預警系統(tǒng)

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）030-000-02

一、引言

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟之中起著重要作用， 目前我國中小企業(yè)的數(shù)量已達到了4340多萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的95%以上，稅收占到全國53.02%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額。由此看出，中小企業(yè)對我國經(jīng)濟社會的穩(wěn)定和發(fā)展發(fā)揮了關(guān)鍵性的作用。但是由于其較小的生產(chǎn)規(guī)模、科技的投資比較低、自有資本相對較少，同時，受到傳統(tǒng)因素的機制和外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響等，使得中小企業(yè)在財務(wù)監(jiān)督和管理方面存在著與一些適應自身發(fā)展和市場經(jīng)濟的情況，這給我國的經(jīng)濟造成了巨大的損失，因此，建立有效的財務(wù)風險預警機制，是我國目前中小企業(yè)研究的一個重要的課題。

隨著世界經(jīng)濟和科技變革日益加速，中小企業(yè)在市場經(jīng)濟的發(fā)展中成為了國家重要的經(jīng)濟力量，對國民經(jīng)濟發(fā)展和社會的和諧穩(wěn)定起著非常重要的作用，也是市場經(jīng)濟生活中活躍的經(jīng)濟力量。中小企業(yè)的興衰已經(jīng)成為了一個國家興衰的標志，同時國際社會對中小企業(yè)的發(fā)展越來越重視，政府各種相關(guān)政策也越來越向中小企業(yè)傾斜。但由于中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小、資本與技術(shù)的發(fā)展滯后，使其在財務(wù)管理方面存在自身發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展均不適應的情況，導致其在激烈的市場競爭中面臨巨大的困難。因此研究中小企業(yè)財務(wù)狀況的特征并探討建立有效的財務(wù)風險預警系統(tǒng)，以促進中小企業(yè)的改革與發(fā)展，提高其抗風險能力是當前急需思考和解決的問題。尤其是在我國虛假財務(wù)信息以及公司采用各種會計手法操縱會計收益泛濫的現(xiàn)在，建立有效的企業(yè)財務(wù)預警機制， 對于維護債權(quán)人的利益，加強政府對企業(yè)的宏觀監(jiān)控質(zhì)量和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序等方面，都具有很大的現(xiàn)實意義。因此，從企業(yè)內(nèi)部看，管理者可以及時采取措施為財務(wù)風險預警系統(tǒng)提供依據(jù)；從企業(yè)外部看，投資者可以預警，及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風險并采取有效的防范措施。所以中小企業(yè)建立起完善、靈敏的財務(wù)風險預警系統(tǒng)是非常必要的。

二、中小企業(yè)財務(wù)風險的三個特征

財務(wù)風險是指企業(yè)在不確定的財務(wù)經(jīng)營活動的過程中對企業(yè)財務(wù)成果造成不可預知的結(jié)果。企業(yè)的財務(wù)風險是一種微觀經(jīng)濟類風險，是企業(yè)貨幣政策形成的風險，具體體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營風險中，表現(xiàn)在企業(yè)的預算績效變化的業(yè)務(wù)活動中，貫穿了整個財務(wù)活動。由此看出，企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動的外在表現(xiàn)。而不同類型的中小企業(yè)所面臨的財務(wù)風險，在不同的業(yè)務(wù)實體、不同的財務(wù)環(huán)境、不同的財務(wù)管理和金融項目的不同階段，有著不同的風險類型和不同的表現(xiàn)形式。一般來說，企業(yè)面臨的財務(wù)風險具有客觀性、不確定性和可控性三個特征。

（一）客觀性

中小企業(yè)財務(wù)風險在市場經(jīng)濟體制下是客觀存在的，在企業(yè)各項經(jīng)濟活動中，只要有經(jīng)濟活動，必然存在財務(wù)風險，這是由于客觀的社會環(huán)境背景、企業(yè)的競爭對手的不確定性和市場經(jīng)濟參與者主觀認知的局限性所決定。

（二）不確定性

財務(wù)風險由于某些客觀原因，或在財務(wù)活動中財務(wù)人員并未意識到的主觀對客觀認知不足造成，而且財務(wù)活動本身的連續(xù)性和復雜性，造成財務(wù)風險發(fā)生的概率難以計算性，由此導致的財務(wù)風險發(fā)生的不確定性。

（三）可控性

可控性是可以控制財務(wù)風險的成因達到規(guī)避風險可能，如可以控制經(jīng)營者因為自身問題導致的財務(wù)風險，和一些直接原因造成的風險或可以預測到的風險，同時財務(wù)風險并非一成不變，在一定條件下，風險可以轉(zhuǎn)化為收益。

三、中小企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)

中小企業(yè)針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，具有不同的財務(wù)風險表現(xiàn)。

（一）資金量不足

中小企業(yè)的特性決定著其經(jīng)營管理的局限性。因為資金量少，所以中小企業(yè)一般不過于注重長期投資，從而轉(zhuǎn)向于短期的日常經(jīng)營活動。過于看中短期內(nèi)的投資，因此會把額外的現(xiàn)金投入經(jīng)營活動，使得現(xiàn)金的持有量再次減少；此外，如果銷售不佳或者即使銷售狀況良好但缺乏貨款回收能力，還是有可能導致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢。

（二）信用度不高

中小企業(yè)信用度不高是財務(wù)風險的又一大表現(xiàn)。中小企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營能力和獲利能力不如大企業(yè)高，而且風險防御力較差，當企業(yè)面臨財務(wù)風險、金融危機的時候，要想及時獲得銀行等金融機構(gòu)的資金貸款，也不是那么容易。

（三）財務(wù)成果的不確定

中小企業(yè)風險的集中表現(xiàn)為財務(wù)成果的不確定性。企業(yè)的經(jīng)營管理目標，不管是最大化股東價值，還是最大化企業(yè)價值，利潤才是企業(yè)的絕對體現(xiàn)。

四、中小企業(yè)財務(wù)風險的成因

（一）社會環(huán)境影響

在社會主義市場經(jīng)濟體制的背景下，所有的企業(yè)基本上都會受到國家宏觀市場環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展政策的影響。中小企業(yè)由于其資本、技術(shù)以及基礎(chǔ)設(shè)施的限制，對不利變化不能進行及時的預見外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境，反應后知后覺，導致財務(wù)風險的出現(xiàn)。

（二）內(nèi)部因素影響

企業(yè)不注重自身情況過度負債管理，資金結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)普遍存在借貸資本占總資本比率太高的現(xiàn)象。由于存在財務(wù)杠桿的作用，企業(yè)債務(wù)資本過度的增加，會增加普通股股利的波動或?qū)е缕髽I(yè)破產(chǎn)的可能性。因為債務(wù)的增加，企業(yè)應該承擔更多的借款成本，當公司的盈利下降到不足以支付借入資金的利息費用時，將會導致企業(yè)發(fā)生虧損。

（三）市場經(jīng)濟影響

企業(yè)為了生存過度追求多元化投資，實踐中，中小企業(yè)沒有根據(jù)自己的實際狀況，過于盲目的追求多元化經(jīng)營，忽略了企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，其經(jīng)營管理和資金實力等方面存在的內(nèi)部矛盾。盡管多元化經(jīng)營可以在一定程度上降低風險，但由于中小企業(yè)是一些規(guī)模較小、總體資本少，經(jīng)濟資源相對缺乏，多元化投資往往會更加分散資本，使原本周轉(zhuǎn)困難的項目，營運資本再次困難，如果新的投資不能發(fā)展成一定規(guī)模，缺乏一定的管理的經(jīng)驗，風險意識不強，最終使企業(yè)流動資金嚴重缺乏，一旦新的項目不能獲利或沒有足夠利潤，最終導致巨大的現(xiàn)金流壓力，導致發(fā)生財務(wù)風險。

五、中小企業(yè)財務(wù)風險的防范對策

財務(wù)風險到來時，中小企業(yè)應及時的分析和識別，并進行有效的預防控制。風險防范主要有以下辦法：

（一）樹立風險意識，合理轉(zhuǎn)移財務(wù)風險

在企業(yè)條件允許情況下，分散投資，通過風險的轉(zhuǎn)移和流動，將可能蒙受損失的活動轉(zhuǎn)移出去，提高資產(chǎn)品質(zhì)，實現(xiàn)良性流通的目的。

（二）降低財務(wù)風險

為了降低損失出現(xiàn)的可能性從而付出一定的成本，即面對客觀存在的財務(wù)風險，采取各種方式方法降低財務(wù)風險。如預付、出借資金回收風險；回收的結(jié)算資金回收風險基金；為了確?？焖偈栈貞召~款，降低負債資金占全部資金的比重；維護與客戶的關(guān)系；維持公司利潤和銷售的最大化。

（三）建立合理的風險基金

企業(yè)遵循謹慎性原則，建立風險基金。為了建立長期負債的償債基金風險，提取一定比例的準備金，如短期投資跌價準備金、壞賬準備金、長期投資減值準備金、存貨減值準備金等減少緩沖財務(wù)風險。

六、中小企業(yè)財務(wù)預警系統(tǒng)的建立

（一）中小企業(yè)財務(wù)風險預警系統(tǒng)的定義

財務(wù)風險預警系統(tǒng)是指中小企業(yè)在財務(wù)管理活動中的企業(yè)形成的各種有機、完善的財務(wù)風險管理系統(tǒng)，在一個復雜的財務(wù)風險管理中有著更高的管理活動程序。一些中小企業(yè)通常用以簡單的系數(shù)來衡量企業(yè)財務(wù)管理活動中的財務(wù)風險，但這并不能滿足對于財務(wù)風險預警的需求。企業(yè)以財務(wù)預警系統(tǒng)為基礎(chǔ)來進行財務(wù)活動的監(jiān)測、預報企業(yè)財務(wù)狀況，采用因素分析、比率分析、比較分析方法建立財務(wù)預警系統(tǒng)，以系統(tǒng)、全面的監(jiān)測企業(yè)財務(wù)狀況，使企業(yè)預先得知將要來臨的財務(wù)風險，以保證中小企業(yè)財務(wù)活動安全運行而采取一定措施預防風險的管理行為。

（二）財務(wù)風險預警系統(tǒng)的特征及功能

擁有完善的風險預警的功能才能有效地進行財務(wù)風險預警。主要包括：一是收集有用的信息。它通過收集與業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)的宏觀市場經(jīng)濟條件下，政府對于該行業(yè)的各種政策、市場飽和的行業(yè)地位，對此分析識別、并判斷整個營運過程中，資金的流程是否應該發(fā)出預警信號。二是控制風險。當財務(wù)風險在經(jīng)營中出現(xiàn)的時候，財務(wù)預警系統(tǒng)不僅能及時找到是哪些關(guān)鍵因素導致企業(yè)財務(wù)狀況惡化，還能夠預知風險信號，制定出有效的方法來規(guī)避，避免財務(wù)風險的進一步惡化。三是免疫功能。財務(wù)預警系統(tǒng)不僅能根據(jù)財務(wù)預警系統(tǒng)分析財務(wù)風險發(fā)生的原因，并能及時避免現(xiàn)有的企業(yè)財務(wù)風險，制定出一個短時間內(nèi)最有效的解決方案。

（三）財務(wù)風險預警系統(tǒng)的合理化建議

1.完善企業(yè)財務(wù)控制的信息。健全有效的財務(wù)信息是防范企業(yè)財務(wù)風險的重要措施，可以從根本上控制和反映企業(yè)風險的本質(zhì)和規(guī)律，保護企業(yè)的安全運營。

2.積極探索和應用風險控制方法。概括起來，風險控制方法主要有以下幾種：（1）回避風險法?；乇茱L險法是指企業(yè)在進行投資經(jīng)營與風險決策時，應盡可能選擇風險較小，安全可靠的投資方案。（2）降低風險法。降低風險法是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過采取有效、合理的防范措施來規(guī)避財務(wù)危機。（3）轉(zhuǎn)移風險法。轉(zhuǎn)移風險法是指企業(yè)通過購買市場上的各類金融產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，對企業(yè)的自有資產(chǎn)進行保值增值。

3.選取合理有效的財務(wù)指標體系。企業(yè)某一時期用來衡量和評價企業(yè)的財務(wù)狀況的指標是財務(wù)預警指標，而財務(wù)預警指標值變動可能會影響整個企業(yè)的財務(wù)狀況，通過分析這些指標的趨勢變化，可以從全局把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。如在企業(yè)財務(wù)風險出現(xiàn)之前通常都會有各種財務(wù)征兆，例如：企業(yè)的流動資金不足，短期經(jīng)營資金嚴重缺乏，企業(yè)資金不能支付各種到期的融入資金的利息費用和其他費用、銷售凈利潤大幅度下降、應收賬款大幅上升等，這時候，企業(yè)可以在各種財務(wù)指標中選擇具有關(guān)鍵性的指標進行分析研究，了解各種財務(wù)指標的變化對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，從而建立有效的財務(wù)預警機制，來預測和防范各種可能發(fā)生的財務(wù)危機。

4.將企業(yè)的其他有效信息構(gòu)建到財務(wù)風險預警系統(tǒng)。財務(wù)預警系統(tǒng)是一種信息技術(shù)和數(shù)據(jù)化的良性機制，它通過綜合分析企業(yè)的方方面面，將將要產(chǎn)生或企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)風險的信息提前告知企業(yè)經(jīng)營者和其他相關(guān)人。企業(yè)不能僅僅將建立財務(wù)預警模型作為財務(wù)部門單獨完成的任務(wù)，應該提高到一個全局的高度，使用整個企業(yè)的力量，使財務(wù)風險預警機制的建立更加完善有效。

5.提高財務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)。目前我國中小企業(yè)高素質(zhì)的財務(wù)專業(yè)人員嚴重不足，人才缺乏，引進高素質(zhì)的財務(wù)專業(yè)人才也是中小企業(yè)以后發(fā)展的必然趨勢，但隨著科學與各種信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，相對于從業(yè)人員的素質(zhì)也提出了更高的要求。財務(wù)人員在具備扎實的專業(yè)功底基礎(chǔ)上，要具備吸收新知識的能力，并在實踐的過程中不斷的汲取新知識，新技術(shù)。這樣才能夠使資本力量薄弱、技術(shù)發(fā)展相對之后的中小企業(yè)在市場競爭越來越激烈的大環(huán)境中得到可持續(xù)健康的發(fā)展。

七、總結(jié)

國民經(jīng)濟的發(fā)展下，中小企業(yè)是我國現(xiàn)階段的中堅力量，建立完善的財務(wù)風險預警系統(tǒng)、分析中小企業(yè)財務(wù)風險的特點，不僅能夠保證中小企業(yè)持續(xù)和諧的發(fā)展，而且能夠大大促進市場經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展和完善。建立有效的提高財務(wù)預警系統(tǒng)是一項綜合性較為復雜的工程。要建立能夠發(fā)揮積極作用的財務(wù)風險預警系統(tǒng)，我們就要選取恰當合適的財務(wù)指標，確定嚴密的財務(wù)風險管理程序，使企業(yè)在發(fā)生財務(wù)風險時，有足夠的能力對風險進行控制或規(guī)避。必要時，政府部門應該對中小企業(yè)給予相應的政策或資金扶持。中小企業(yè)亦應該以積極的姿態(tài)向財務(wù)體系和財務(wù)預警系統(tǒng)較為完善的大企業(yè)學習和借鑒，共享各種信息和技術(shù)資源，使中小企業(yè)能夠建立起適合自身的財務(wù)風險預警系統(tǒng)。

研究之中的一些言論，由于個人水平所學有限，可能存在不足之處，沒有具體闡述預警模型和演變原理，但在撰寫本文中也取得一定成果。中小企業(yè)財務(wù)風險及預警系統(tǒng)還有許多可挖掘的地方，目前財務(wù)風險管理是中小企業(yè)的一大缺口，導致了中國的中小企業(yè)有級高的破產(chǎn)幾率，所以，我們不僅要關(guān)注中小企業(yè)所帶來的利潤，也應關(guān)注中小企業(yè)財務(wù)狀況，建立風險管理為財務(wù)管理機制，重視企業(yè)的財務(wù)風險預防控制，完善企業(yè)財務(wù)預警機制，只有這樣，才能使中小企業(yè)持續(xù)的在國民經(jīng)濟中發(fā)揮舉足輕重的作用。

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