基于銀行信貸評(píng)審的小微企業(yè)精細(xì)財(cái)務(wù)分析方法研究

王桂蓮+許萌

【摘要】本文擬通過對(duì)現(xiàn)行小微企業(yè)信貸審批所采用的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析方法及交叉檢驗(yàn)法、報(bào)表還原技術(shù)法等新興信貸財(cái)務(wù)分析方法的剖析，提出精細(xì)財(cái)務(wù)分析方法是輔助信貸工作人員進(jìn)行合理的信貸決策，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最適方法。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)融資財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)授信評(píng)審

【中圖分類號(hào)】F275

目前小微企業(yè)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，其融資問題受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。由于小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)數(shù)量不全、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量較差及信貸評(píng)審中小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析脫離企業(yè)特點(diǎn)等，銀行信貸人員完全套用傳統(tǒng)大中型企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行信貸決策存在許多偏差和誤區(qū)?，F(xiàn)行商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)主要采用兩種模式，一是基于財(cái)務(wù)報(bào)表而得出的定量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，據(jù)此確定發(fā)放貸款條件和制定是否貸款的決策；另一種是基于長期的定性合作關(guān)系而產(chǎn)生的發(fā)放貸款條件和貸款決策。相對(duì)于定性分析，定量分析相對(duì)客觀、具體，而且通過財(cái)務(wù)分析可以輔助工作人員進(jìn)行合理的授信審批，可見財(cái)務(wù)分析在信貸決策中起著重要作用。但在現(xiàn)實(shí)信貸業(yè)務(wù)中，信貸人員工作量較大而且受制于傳統(tǒng)賬務(wù)分析方法的局限性等因素，審查小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息往往分析方法粗獷、單一，注重“形式”，忽視“質(zhì)量”，羅列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，審查不嚴(yán)，未能深入挖掘探究數(shù)據(jù)背后反映的真實(shí)情況，沒有根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、融資需求和生產(chǎn)經(jīng)營周期等實(shí)際情況進(jìn)行全面的精細(xì)財(cái)務(wù)分析，加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)和隱患，導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的出現(xiàn)。對(duì)此，探索適用于小微企業(yè)信貸評(píng)審的精細(xì)財(cái)務(wù)分析方法，既有助于為信貸人員作出科學(xué)合理的信貸決策，保護(hù)信貸資產(chǎn)的安全性，又有助于化解小微企業(yè)融資難和貴的問題，為我國小微企業(yè)發(fā)展提供信貸資金支持。

一、小微企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)及融資難的授信視角分析

（一）小微企業(yè)的定義

一般而言，小微企業(yè)的定義具有相對(duì)性，在不同的區(qū)域體現(xiàn)不同的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。在我國，經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平最早提出“小微企業(yè)”這一概念，他是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，根據(jù)2011年7月4日工信部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，主要依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)總額、企業(yè)從業(yè)人數(shù)、企業(yè)營業(yè)收入三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行劃分，目前主要泛指所有經(jīng)營權(quán)集中統(tǒng)一、服務(wù)與產(chǎn)品種類單一，生產(chǎn)規(guī)模不大，人員數(shù)量較少的經(jīng)濟(jì)組織形式。在銀行授信角度而言，其單戶授信額度低于500萬元以下。

（二）小微企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)及融資特點(diǎn)

小微企業(yè)業(yè)務(wù)量相對(duì)較小，且多為供產(chǎn)銷常規(guī)業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)部門員工較少，賬務(wù)處理往往不及時(shí)，長期集中進(jìn)行一次賬務(wù)處理也較常見且避稅動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈；職責(zé)分工不到位，不能滿足不相容職務(wù)分離標(biāo)準(zhǔn)；會(huì)計(jì)核算相對(duì)簡單，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，即使經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，信息也往往不可靠。尤其在財(cái)務(wù)制度方面尤為薄弱，主要表現(xiàn)為：（1）現(xiàn)金管理不合理，多呈現(xiàn)嚴(yán)重不足或大量閑置的局面。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長，資金收回困難，呆賬、壞賬大范圍存在。（3）財(cái)務(wù)管理權(quán)責(zé)不分，監(jiān)控不嚴(yán)，會(huì)計(jì)信息失真。

小微企業(yè)貸款廣泛存在“短、小、頻、急”等特點(diǎn)，即：融資周期短、信貸金額小、融資次數(shù)頻繁、審批速度要求高。據(jù)宜信公司2011年針對(duì)我國36個(gè)城市3231家小微企業(yè)融資的相關(guān)調(diào)研統(tǒng)計(jì)顯示，大多數(shù)小微企業(yè)融資缺口較小，需求額度多集中于50萬元以內(nèi)，主要為短期購買生產(chǎn)原材料、支付應(yīng)付賬款等用途。

由于小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度較快，融資規(guī)模不大等特性，其對(duì)高利率融資成本具有一定容忍程度，但對(duì)貸款審批時(shí)限具有較高的要求，如按照傳統(tǒng)信貸清單提供申請(qǐng)資料及企業(yè)資質(zhì)等，融資速度降低則影響融資的運(yùn)用，多數(shù)小微企業(yè)將放棄信貸資金的申請(qǐng)。

（三）基于授信視角小微企業(yè)融資難的原因分析

目前我國小微企業(yè)融資難題已有目共睹，究其原因，大致可分為內(nèi)部原因和外部原因兩方面，內(nèi)部原因主要包括：（1）企業(yè)信用評(píng)級(jí)低，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度。（2）缺乏符合標(biāo)準(zhǔn)的抵押資產(chǎn)，也無其他有效擔(dān)保。（3）銀企信息錯(cuò)位。外部原因主要包括：（1）缺乏專門的小微企業(yè)融資金融機(jī)構(gòu)。（2）我國資本市場(chǎng)有待進(jìn)一步發(fā)展，社會(huì)對(duì)小微企業(yè)認(rèn)同度不高。（3）財(cái)務(wù)分析方法簡單、粗獷的局限性，使商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)高。

由此可見，從基于銀行信貸的角度，研究如何根據(jù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，綜合全面地對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行精細(xì)分析，一方面可降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可促進(jìn)小微企業(yè)順利融資，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、小微企業(yè)授信評(píng)審中財(cái)務(wù)分析方法的作用及局限

財(cái)務(wù)信息一般是以數(shù)字形式反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，目前我國會(huì)計(jì)領(lǐng)域已形成一套較為傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法，具體包括比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法及因素分析法等。

（一）授信評(píng)審中的財(cái)務(wù)分析的作用

1.財(cái)務(wù)分析是銀行進(jìn)行信貸決策的必要工具

銀行信貸人員根據(jù)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)資料，采取特定的分析方法，作出關(guān)于對(duì)信貸申請(qǐng)通過與否、信貸資金數(shù)量多少、信貸期限長短、擔(dān)保方式及利息比率的相關(guān)判斷，重要性主要體現(xiàn)在如下方面：

（1）有助于信貸工作者了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。利用企業(yè)連續(xù)經(jīng)營期間的財(cái)務(wù)報(bào)表可以觀察企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是否持續(xù)穩(wěn)定擴(kuò)大，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否有明顯改善，企業(yè)的利潤水平是否逐步提升。

（2）有助于信貸工作者評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況。通過對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的分析，判斷企業(yè)目前的經(jīng)營情況，考慮企業(yè)是否真正需要信貸資金，是否存在騙貸的可能性等。

（3）有助于信貸工作者預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)?；趹?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等特定財(cái)務(wù)指標(biāo)可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展趨勢(shì)及本息償還水平，減少銀行不良信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的可能性。

2.財(cái)務(wù)分析是銀行進(jìn)行貸前、貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要手段

財(cái)務(wù)分析是銀行進(jìn)行貸前優(yōu)質(zhì)客戶選擇的前提條件。商業(yè)銀行要形成自己的優(yōu)質(zhì)客戶群體，使信貸資金的流動(dòng)性、安全性、收益性得到保障，就要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營水平進(jìn)行必要的了解。而企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況正是銀企之間建立合作的基礎(chǔ)橋梁，銀行可以通過財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)選擇優(yōu)質(zhì)、高效、具有長久發(fā)展前景的行業(yè)和企業(yè)進(jìn)行授信，進(jìn)而防范、規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)分析是銀行進(jìn)行貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要方法。信貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有周期性的特點(diǎn)，所以授信貸款發(fā)放后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的定期調(diào)查分析也是銀行信貸管理的重要組成部分。授信企業(yè)需定期向銀行提供月份、季度、半年及年度財(cái)務(wù)報(bào)表，信貸工作人員據(jù)此分析企業(yè)授信后的經(jīng)營狀況、償債能力、盈利水平的變化發(fā)展?fàn)顩r，未來是否存在無力支付利息甚至償還本金的可能，進(jìn)而作出是否需要提前部分收回或全額收回本金的判斷，有時(shí)這些貸后數(shù)據(jù)也將作為企業(yè)下一周期續(xù)貸申請(qǐng)是否通過的依據(jù)。

（二）小微企業(yè)信貸審核中財(cái)務(wù)分析面臨的優(yōu)勢(shì)與障礙

目前我國商業(yè)銀行進(jìn)行信貸決策時(shí)多半依據(jù)授信企業(yè)及其關(guān)聯(lián)主體的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出判斷，此方法是較為傳統(tǒng)的評(píng)斷方法，具有如下優(yōu)勢(shì)：

1.數(shù)據(jù)的獲取較為簡便

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)進(jìn)行授信申請(qǐng)時(shí)向銀行提供的必要資料，是信貸工作者獲取企業(yè)經(jīng)營狀況的第一手資料，具有及時(shí)性、方便性、主動(dòng)性等特點(diǎn)。

2.數(shù)據(jù)具有直觀性特點(diǎn)

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表的某些特定數(shù)據(jù)中直接體現(xiàn)，是信貸工作人員的重要信息來源。

3.分析方法和分析內(nèi)容較為固定

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有固定的編制模板，所以財(cái)務(wù)分析方式也具有相應(yīng)固定的方法，在日常工作中工作人員多采用較為通用的比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法等評(píng)價(jià)方法，計(jì)算可以體現(xiàn)企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力的相關(guān)固定指標(biāo)。也具有相對(duì)容易的掌握性及操作性。

小微企業(yè)授信評(píng)審中財(cái)務(wù)分析遇到難點(diǎn)表現(xiàn)如下：

1.小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)數(shù)量不全

小微企業(yè)大多規(guī)模較小，雇傭人員較少，資產(chǎn)數(shù)量有限，報(bào)表體現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，甚至存在日常經(jīng)營收支以流水賬形式記錄的情況。企業(yè)對(duì)公銀行賬戶賬目流水是分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營成果的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)，但出于減少稅費(fèi)支出等原因，小微企業(yè)多未開立對(duì)公銀行賬戶，生產(chǎn)經(jīng)營收支與生活日常收支交叉混合。受限于經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營范圍等因素，小微企業(yè)報(bào)表中的會(huì)計(jì)科目利用率較低，經(jīng)營涉及科目較少，而且許多不能貨幣化計(jì)量的經(jīng)營活動(dòng)不能計(jì)入報(bào)表之中，而往往這些看似微不足道的“表外業(yè)務(wù)”對(duì)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展有著重要的影響作用，銀行信貸人員從報(bào)表中無法獲得體現(xiàn)小微企業(yè)經(jīng)營的完整數(shù)據(jù)，進(jìn)而不能對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力做出相應(yīng)的分析。

2.小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量較差

小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平較低，普遍存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度健全度較差，財(cái)務(wù)報(bào)表多未經(jīng)過正規(guī)審計(jì)單位審查，財(cái)務(wù)信息透明度不高等現(xiàn)象。受限于經(jīng)營規(guī)模，小微企業(yè)存在經(jīng)營者與所有者高度統(tǒng)一的情況，管理層為獲得更多的信貸資金，濫用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度所賦予的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，向銀行提供經(jīng)過粉飾后的財(cái)務(wù)報(bào)表，人為修飾企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營水平、現(xiàn)金流量，這就造成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的“營養(yǎng)先天不良”。比如利潤指標(biāo)，在信貸評(píng)審財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)當(dāng)中，信貸工作人員經(jīng)常會(huì)遇到報(bào)表利潤數(shù)據(jù)優(yōu)質(zhì)，而實(shí)際繳納利潤所得款卻捉襟見肘，這就是企業(yè)濫用權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行報(bào)表粉飾的手段，使授信申請(qǐng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真。

3.銀行信貸評(píng)審對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析脫離企業(yè)實(shí)際

我國現(xiàn)行信貸審批信用評(píng)級(jí)過分依賴企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這種方法對(duì)于小微企業(yè)未能夠完全適用。基于小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)數(shù)量不足、質(zhì)量較差兩點(diǎn)原因，傳統(tǒng)定量分析將偏離真實(shí)企業(yè)評(píng)級(jí)水準(zhǔn)。并且傳統(tǒng)銀行評(píng)審對(duì)于財(cái)務(wù)角度分析多為“通用型”分析，一味照搬套用將忽略行業(yè)、規(guī)模等不同因素造成的財(cái)務(wù)差異，不利于銀行信貸人員作出公正、合理的信貸決策判斷。

并且，會(huì)計(jì)報(bào)表信息具有明顯的信息滯后性，在報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)的前提下，反映出的往往是企業(yè)以往的經(jīng)營水平，即使再優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也不能保證企業(yè)未來的經(jīng)營狀況會(huì)越來越好。同時(shí)，市場(chǎng)行業(yè)存在多種契機(jī)及陷阱，這就要求信貸工作人員在進(jìn)行信貸決策時(shí)結(jié)合多方面因素分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

三、小微企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法的發(fā)展及其完善的必要性

不難看出目前小微企業(yè)信貸評(píng)審中的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)具有一定特殊性，財(cái)務(wù)分析的方法需要發(fā)展和創(chuàng)新。在財(cái)務(wù)分析中兼顧財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)分析方法是必由之路。只關(guān)注財(cái)務(wù)信息、忽視非財(cái)務(wù)信息不利于作出最佳授信決策。非財(cái)務(wù)信息是以非數(shù)字方式反映企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略目標(biāo)和未來的發(fā)展計(jì)劃信息，是財(cái)務(wù)信息的必要補(bǔ)充，主要包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)信息、董事會(huì)構(gòu)成信息、內(nèi)部控制信息、戰(zhàn)略目標(biāo)信息、行業(yè)信息等。在現(xiàn)實(shí)信貸審查對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中要將非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息相結(jié)合，才能作出更加客觀、全面的決策判斷。

（一）財(cái)務(wù)分析方法的發(fā)展

1.交叉檢驗(yàn)法

（1）交叉檢驗(yàn)法的定義、內(nèi)容及作用

交叉檢驗(yàn)法是目前我國小微企業(yè)授信中較為常用的信貸調(diào)查手法，即信貸工作人員在貸款前調(diào)查、貸款進(jìn)行中和貸后管理過程，通過不同信息途徑及統(tǒng)一信息間的勾稽關(guān)系來驗(yàn)證客戶財(cái)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的確定過程。這種方法主要驗(yàn)證了客戶的還款能力和還款意愿等相關(guān)信息。作為小微企業(yè)信貸分析的重要補(bǔ)充方法，交叉檢驗(yàn)法主要包括以下內(nèi)容：

首先，確定不同渠道獲得的信息的一致性?？梢愿鶕?jù)客戶提供的口頭信息與憑證信息（原始單據(jù)、發(fā)票、回執(zhí)等）是否一致、企業(yè)雇員或合伙人提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否一致、客戶提供財(cái)務(wù)資料與信貸工作人員實(shí)際觀察的企業(yè)經(jīng)營情況是否一致對(duì)企業(yè)的授信申請(qǐng)進(jìn)行考察判斷。

其次，確定客戶提供信息與市場(chǎng)基準(zhǔn)的相符性。信貸工作人員要了解本地不同行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平，與授信企業(yè)提供經(jīng)營信息做出相應(yīng)比較，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間存在差異，應(yīng)追溯挖掘數(shù)據(jù)背后的深層原因。

最后，確定不同信息與數(shù)據(jù)之間邏輯關(guān)系的合理性。分析授信企業(yè)提供不同時(shí)期的生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)是否前后存在較大的差異；分析授信企業(yè)提供的不同數(shù)據(jù)與信息之間的邏輯關(guān)系是否吻合，如：銷售金額與單次進(jìn)貨成本和頻率的關(guān)系等；分析授信企業(yè)前期投入和收入產(chǎn)出之間的的關(guān)系是否合理，進(jìn)而量化其的經(jīng)營管理能力；分析校驗(yàn)授信企業(yè)經(jīng)營利潤與客戶的資產(chǎn)權(quán)益。

（2）交叉檢驗(yàn)法及其作用

基于小微企業(yè)的特殊性，交叉檢驗(yàn)法有助于解決授信企業(yè)與銀行金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱問題。銀行做出任一信貸決策都不能脫離真實(shí)的客戶信息，檢驗(yàn)法就解決了小微企業(yè)授信過程中因財(cái)務(wù)信息數(shù)量少、質(zhì)量差進(jìn)而造成信息不對(duì)稱的難題，對(duì)小微企業(yè)信貸資金的獲得和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范都有深遠(yuǎn)的影響。

2.報(bào)表還原技術(shù)法

（1）報(bào)表還原技術(shù)法的定義及內(nèi)容

報(bào)表還原技術(shù)是新興的致力于小微企業(yè)的信貸審批的財(cái)務(wù)分析方法，通過實(shí)地考察，獲得授信企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營、財(cái)務(wù)信息，通過驗(yàn)證核實(shí)，將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行還原，進(jìn)而確定申請(qǐng)人的償債水平和還款意愿，降低銀行小微企業(yè)貸款不良比率。報(bào)表還原技術(shù)不只就財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行還原分析，而是將數(shù)據(jù)分析與企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境、生產(chǎn)發(fā)展、經(jīng)營情況等結(jié)合起來，還原報(bào)表分析的結(jié)果才較為客觀和精準(zhǔn)，只有把靜態(tài)的報(bào)表數(shù)字還原成企業(yè)動(dòng)態(tài)的經(jīng)營活動(dòng)，才能更為準(zhǔn)確及時(shí)地掌握企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，作出合理的信貸決策。

（2）報(bào)表還原技術(shù)法的作用

小微企業(yè)大多規(guī)模較小，無健全的財(cái)務(wù)制度，未編制正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表，或財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假成分，而報(bào)表還原技術(shù)就彌補(bǔ)了這一局限。在進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)過程中，針對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范、家庭財(cái)產(chǎn)與經(jīng)營財(cái)產(chǎn)分割不清晰的問題，經(jīng)營者的家庭和經(jīng)營企業(yè)分別作為單獨(dú)整體進(jìn)行分析，并通過對(duì)借款企業(yè)的前移調(diào)查和與企業(yè)工作人員的交流來獲取借款企業(yè)的有實(shí)際意義的信息，包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他非財(cái)務(wù)“軟信息”，進(jìn)而利用這些信息還原財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)信貸工作人員還原的報(bào)表將是發(fā)現(xiàn)問題、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)小微企業(yè)先天局限性的最直接資料。

（二）財(cái)務(wù)分析方法創(chuàng)新的必要性

盡管信貸財(cái)務(wù)分析技術(shù)不斷的完善和發(fā)展，交叉檢驗(yàn)法與報(bào)表還原技術(shù)基于現(xiàn)場(chǎng)觀察調(diào)查，獲得小微企業(yè)的第一手經(jīng)營資料，但是在操作層面上也存在一定的不足。

第一，無論是交叉檢驗(yàn)法還是報(bào)表還原技術(shù)都具有較高的人工成本。這種方法需要信貸工作人員深入現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，耗時(shí)較長、人工成本較高，且需要授信企業(yè)的配合。而小微企業(yè)數(shù)目較多、授信金額較小、且信用不確定性較高，這就提高了銀行的信貸成本，為此方法的使用造成一定的障礙。

第二，交叉檢驗(yàn)法與報(bào)表還原技術(shù)具有一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)經(jīng)營及財(cái)務(wù)資料不具有規(guī)范性，調(diào)查過程需要信貸人員進(jìn)行搜集、整理、還原報(bào)表，信貸人員的專業(yè)能力及道德水平直接影響信貸決策準(zhǔn)確性。

第三，交叉檢驗(yàn)法與報(bào)表還原技術(shù)缺乏國家宏觀調(diào)控角度和企業(yè)微觀層面的企業(yè)所處的生命周期的精細(xì)分析，有待進(jìn)一步補(bǔ)充和完善。

四、精益財(cái)務(wù)分析方法的提出及應(yīng)用中應(yīng)注意的問題

（一）精益財(cái)務(wù)分析方法的內(nèi)涵及其運(yùn)用

1.精益財(cái)務(wù)分析方法的含義

精益財(cái)務(wù)分析法是在小微企業(yè)授信審批中，信貸工作人員以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析技術(shù)為基礎(chǔ)，在充分考慮企業(yè)所處的微觀生命周期和宏觀環(huán)境的前提下，將財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析與企業(yè)戰(zhàn)略、行業(yè)發(fā)展前景相結(jié)合，充分考慮財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)的各種因素，精細(xì)分析授信企業(yè)的經(jīng)營水平和償債能力的信貸財(cái)務(wù)分析方法。他是既保留傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法的合理部分，又結(jié)合企業(yè)所處宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)和競爭水平評(píng)判預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況作出科學(xué)的信貸決策的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。

銀行信貸工作人員具有一定的專業(yè)知識(shí)，但是并非專職注冊(cè)會(huì)計(jì)師，要求其采用專用的審計(jì)程序來證實(shí)授信企業(yè)提供報(bào)表的真實(shí)性既不現(xiàn)實(shí)，也沒有一定的必要性。精益財(cái)務(wù)分析方法不僅提高小微企業(yè)授信審批的質(zhì)量和速度，同時(shí)也降低企業(yè)融資成本，加強(qiáng)了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)的管控。

2.精益財(cái)務(wù)分析的維度

（1）從戰(zhàn)略角度分析

在小微企業(yè)授信審批中，信貸工作人員應(yīng)當(dāng)考慮授信企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的影響，從戰(zhàn)略高度分析影響信貸決策判斷的各種因素。從長遠(yuǎn)發(fā)展來說，宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)企業(yè)發(fā)展有著一定影響力量，主要包括國家政策導(dǎo)向因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)水平因素、社會(huì)文化因素等。銀行往往在經(jīng)濟(jì)繁榮周期容易出現(xiàn)信貸決策失敗的情況，原因在于：在經(jīng)濟(jì)繁榮期授信企業(yè)往期三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)較好，易造成授信決策誤導(dǎo)；在經(jīng)濟(jì)繁榮期銀行在持續(xù)盈利的壓力下，急于盈余公積和資本公積的積累，放松信貸標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大授信政策。一旦經(jīng)濟(jì)下行或受國家政策導(dǎo)向影響，部分貸款就會(huì)產(chǎn)生壞賬。

分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)所處行業(yè)的生命周期階段，根據(jù)初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期進(jìn)行不同的信貸決策。當(dāng)行業(yè)處于初創(chuàng)期時(shí)，利潤與現(xiàn)金流一般為負(fù)數(shù)，因?yàn)樾袠I(yè)起步期間銷售量較低而研發(fā)成本較高，配套投資金額較大，此時(shí)因信貸風(fēng)險(xiǎn)最高，企業(yè)較難獲得信貸資金；當(dāng)行業(yè)處于成長期時(shí)，利潤為正數(shù)但現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，因?yàn)樾袠I(yè)發(fā)展期間銷售量增長，規(guī)模經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)效率提高顯著，但是為了進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)必將投入更多現(xiàn)金，此時(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)中度，企業(yè)信貸資金需求較高；當(dāng)行業(yè)處于成熟期時(shí)，利潤與現(xiàn)金流均為正數(shù)，因?yàn)樾袠I(yè)已發(fā)展成熟，成本得到較強(qiáng)控制，前期投入得到了逐步回報(bào)，此時(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，企業(yè)較易獲得信貸資金；當(dāng)行業(yè)處于衰退期時(shí)，利潤與現(xiàn)金流逐漸為負(fù)數(shù)，因?yàn)殇N售量逐漸下降，最終導(dǎo)致企業(yè)虧損，此時(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，商業(yè)銀行不易于發(fā)放長期貸款。

分析企業(yè)所處行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，根據(jù)競爭行業(yè)、壟斷行業(yè)采取不同的標(biāo)準(zhǔn)，不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，由于企業(yè)競爭的激烈程度不同，企業(yè)獲得的利潤就各不相同。競爭越激烈，深陷其中的企業(yè)毛利率可能越低，所以信貸工作人員應(yīng)該分析授信企業(yè)所處行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，做出相應(yīng)合理信貸決策。

分析企業(yè)所處行業(yè)的盈利能力及成本構(gòu)成，根據(jù)低成本高利潤行業(yè)和高成本低利潤行業(yè)區(qū)分判斷。多層次了解企業(yè)所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高授信效率，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（2）從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分析

資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表可以說是分析企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利質(zhì)量、現(xiàn)金流量的三個(gè)切入點(diǎn)，雖然屬于傳統(tǒng)信貸財(cái)務(wù)分析的范疇，但是對(duì)于小微企業(yè)貸款審批，也應(yīng)作為參考指標(biāo)，并加以靈活運(yùn)用。

財(cái)務(wù)規(guī)模是企業(yè)整體實(shí)力的主要表現(xiàn)形式，也是從客戶角度分析企業(yè)財(cái)務(wù)的起點(diǎn)。因此，首先要了解授信企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、利潤及現(xiàn)金流量（特別是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量）等總量指標(biāo)，從總體上把握客戶的財(cái)務(wù)構(gòu)架和融資總量，為進(jìn)一步分析判斷客戶的償債能力和融資適度性提供基礎(chǔ)。

資產(chǎn)質(zhì)量分析主要是通過資產(chǎn)負(fù)債表及企業(yè)實(shí)際情況分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量、變現(xiàn)質(zhì)量和計(jì)量質(zhì)量，進(jìn)一步考察固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)占比是否合理，觀察資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益變化狀況，檢驗(yàn)資產(chǎn)利用有效性。以資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及相關(guān)項(xiàng)目周轉(zhuǎn)率為決策參考依據(jù)，結(jié)合實(shí)際對(duì)授信企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量做出客觀評(píng)價(jià)。在實(shí)踐工作中，對(duì)以下重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分析：

貨幣資金項(xiàng)目，含現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。在分析貨幣資金項(xiàng)目時(shí)，信貸工作人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核對(duì)銀行存款余額調(diào)節(jié)表及銀行對(duì)賬單，對(duì)數(shù)據(jù)及憑證的真?zhèn)渭斑壿嬤M(jìn)行分析，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表反映的其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證。分析其中保證金的占比，并與應(yīng)付票據(jù)和在建項(xiàng)目出資額等進(jìn)行對(duì)比，大致判斷企業(yè)可自由支配的貨幣資金額度及其對(duì)短期債務(wù)的保障程度。

應(yīng)收賬款項(xiàng)目是資產(chǎn)負(fù)債表中非常重要的項(xiàng)目。如果本項(xiàng)目存在問題，則企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模也同時(shí)存在問題，往期確認(rèn)的收入和利潤也將存在虛假成分，這就從根本上改變商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)企業(yè)的評(píng)級(jí)。所以，信貸工作人員應(yīng)重點(diǎn)核算企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等的相關(guān)合同、憑證等，并進(jìn)行賬齡分析。值得注意的是，信貸工作人員在分析應(yīng)收賬款項(xiàng)目時(shí)應(yīng)對(duì)其他應(yīng)收款項(xiàng)目進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，防止企業(yè)用此項(xiàng)目虛增企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，粉飾報(bào)表。目前，商業(yè)銀行具有一種常見的信貸業(yè)務(wù)品種，即應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)。所謂保理業(yè)務(wù)，即企業(yè)將其持有的應(yīng)收賬款出售給銀行等其他金融機(jī)構(gòu)，出售以后由銀行等金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向企業(yè)的債務(wù)人收款，達(dá)到了應(yīng)收賬款所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。這是專門針對(duì)應(yīng)收賬款的一項(xiàng)服務(wù)，因此，信貸工作人員要格外注意此項(xiàng)目的核算。

預(yù)付賬款項(xiàng)目反映的是企業(yè)預(yù)先支出的材料、產(chǎn)品款項(xiàng)。我國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)總體上仍體現(xiàn)為“過剩”狀態(tài)，大多數(shù)的生產(chǎn)資產(chǎn)都供大于求，所以在授信業(yè)務(wù)中，如果信貸工作人員發(fā)現(xiàn)企業(yè)預(yù)付賬款項(xiàng)目數(shù)額巨大，一定要仔細(xì)分析其原因的合理性。目前，國內(nèi)商務(wù)中的付款條件一般采用簽合同后、到貨后、初驗(yàn)后分別預(yù)付30%款項(xiàng)，最后保留質(zhì)保尾款10%的方式。

要詳細(xì)了解存貨的具體內(nèi)容（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品），進(jìn)而判斷存貨結(jié)構(gòu)的合理性，了解存貨計(jì)價(jià)的方法及一致性、存貨跌價(jià)及跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)明顯下降、存貨增加幅度明顯高于銷售收入（或銷售成本）增長幅度以及存貨主要由產(chǎn)成品構(gòu)成等現(xiàn)象要重點(diǎn)關(guān)注，要了解存貨大量增加的真實(shí)原因，判斷是否存在產(chǎn)品滯銷情況。信貸工作人員在考核存貨科目時(shí)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注存貨的流轉(zhuǎn)速度，即存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是規(guī)范的反映存貨管理水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)，但在授信管理中也不要過于迷信財(cái)務(wù)指標(biāo)，最好親自到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行考察，結(jié)合存貨倉庫的進(jìn)出情況和貨物積灰程度進(jìn)行驗(yàn)證分析。

分析實(shí)收資本項(xiàng)目時(shí)，信貸工作人員應(yīng)重點(diǎn)觀察是否存在出資不實(shí)的現(xiàn)象，即實(shí)收資本不到位。反應(yīng)在報(bào)表上的一般形式，就是企業(yè)控制的資產(chǎn)（通常是貨幣資金）減少，增加其他應(yīng)付款等負(fù)債，通過這種方式，可以不減少實(shí)收資本賬面數(shù)進(jìn)而淘空企業(yè)。

盈利質(zhì)量分析主要是通過企業(yè)的利潤表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，任何一個(gè)好的企業(yè)都應(yīng)有較好的盈利水平。信貸工作人員可以從以下三方面對(duì)企業(yè)盈利質(zhì)量作出評(píng)價(jià)：主營業(yè)務(wù)的突出性，主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)經(jīng)營水平的重要指標(biāo)，也是保證現(xiàn)金流量的主要來源；營業(yè)利潤的主導(dǎo)型，主營業(yè)務(wù)利潤的占比份額是決定企業(yè)盈利水平是否穩(wěn)定的重要指標(biāo)；整體經(jīng)營的獲利性，企業(yè)凈利潤越高，企業(yè)經(jīng)營狀況越好。在實(shí)踐工作中，通過以下指標(biāo)進(jìn)行分析：

毛利率分析，即（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入，毛利率數(shù)值的高低是企業(yè)盈利的根基，毛利率的高低也往往反映了企業(yè)的競爭能力。各年銷售收入增長率和毛利率的對(duì)比也有助于信貸工作者更好的了解其關(guān)注的企業(yè)發(fā)展前景。

主營業(yè)務(wù)稅金及附加是商業(yè)銀行考核授信企業(yè)的重要指標(biāo)之一，任何一家企業(yè)不會(huì)為了取得貸款而先去交大量的稅收。相反，很多盈利的企業(yè)往往想方設(shè)法減少稅收繳納數(shù)額，所以交稅數(shù)額較大的企業(yè)一般是有一定實(shí)力。

財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目，是信貸工作人員核對(duì)企業(yè)未結(jié)清授信額度的重要核算項(xiàng)目，與企業(yè)短中長期貸款及企業(yè)征信報(bào)告進(jìn)行交叉檢驗(yàn)，可以有助于商業(yè)銀行了解企業(yè)利息資本化的合理性，企業(yè)還款的信用程度等信息。

現(xiàn)金流量分析主要是通過現(xiàn)金流量表和企業(yè)相關(guān)經(jīng)營憑證數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量主要分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。當(dāng)企業(yè)處于不同發(fā)展階段時(shí)，三大現(xiàn)金流量體現(xiàn)不同的此消彼長狀態(tài)，所以，信貸工作人員可以通過此方法反向判斷企業(yè)經(jīng)營階段。

（3）從企業(yè)前景預(yù)測(cè)角度分析

財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)都是企業(yè)歷史經(jīng)營的情況，所以對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)分析是信貸工作人員進(jìn)行信貸財(cái)務(wù)分析的重要步驟，也是判斷貸款本息是否能按期收回的必要前提。財(cái)務(wù)前景預(yù)測(cè)分析可分為定量分析和定性分析兩部分。

前景趨勢(shì)定量分析主要通過期間損益預(yù)測(cè)、資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)進(jìn)行定量分析，銀行貸款本息的償還需要企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流來獲得保障，而未來可能存在的現(xiàn)金流則不能成為信貸還款保障，故進(jìn)行定量預(yù)測(cè)時(shí)必須保證具有可預(yù)測(cè)性、可持續(xù)性的現(xiàn)金流的存在。

前景預(yù)測(cè)定性分析主要是通過企業(yè)所處宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)、戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)和競爭水平評(píng)判預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，主要分為以下幾方面：首先，未來宏觀環(huán)境分析，即基于當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)未來面對(duì)的經(jīng)營環(huán)境進(jìn)行分析；其次，行業(yè)發(fā)展程度分析，即針對(duì)國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行業(yè)規(guī)劃發(fā)展等對(duì)企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行判斷；第三，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析，即結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素對(duì)企業(yè)的成本構(gòu)成、利潤水平和銷售規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行判斷。

（二）精益財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)用中注意的幾個(gè)問題

1.針對(duì)企業(yè)處于不同生命周期分析的重點(diǎn)不同

對(duì)于不同的分析目的，需要采取不同的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)授信企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初始階段時(shí)，信貸工作人員應(yīng)著重分析企業(yè)的收入增長程度和現(xiàn)金流量指標(biāo)；當(dāng)企業(yè)處于成長發(fā)展階段時(shí)，信貸工作人員應(yīng)著重分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性和財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)等；當(dāng)企業(yè)處于滯后衰退階段時(shí)，授信企業(yè)應(yīng)著重分析企業(yè)的現(xiàn)金流是否足以償還貸款本息。對(duì)于長、短期貸款進(jìn)行考察時(shí)，也應(yīng)以不同財(cái)務(wù)指標(biāo)區(qū)別對(duì)待，當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)短期貸款時(shí)，授信工作人員應(yīng)著重分析流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)；當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)長期貸款時(shí)，授信工作人員應(yīng)著重分析資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益倍數(shù)等指標(biāo)，不可混為一談。

2.針對(duì)客戶類別進(jìn)行分析

采用實(shí)質(zhì)重于形式原則，針對(duì)客戶類別進(jìn)行分析，尤其是對(duì)于小微企業(yè)客戶，由于其財(cái)務(wù)制度的不健全，不可能要求其出具與大中型上市企業(yè)一樣高標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，這種情況下就要求結(jié)合不同企業(yè)的實(shí)際情況分別加以分析，找出其潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并作出信貸決策。此外，對(duì)于銀行存量授信客戶，信貸工作人員應(yīng)根據(jù)往期財(cái)務(wù)流通狀況判斷貸款是否續(xù)作，且對(duì)其采取的財(cái)務(wù)分析模式應(yīng)區(qū)分于新增授信客戶。

3.針對(duì)行業(yè)種類進(jìn)行分析

授信企業(yè)所處行業(yè)對(duì)企業(yè)是否有發(fā)展前景對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有重大的影響，身處高速發(fā)展行業(yè)對(duì)企業(yè)來說是一種巨大的財(cái)富，而當(dāng)處于滯后發(fā)展行業(yè)時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)優(yōu)良也因大環(huán)境的影響下不具有盈利能力。所以，有效的財(cái)務(wù)分析不應(yīng)僅僅根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而分析，也應(yīng)根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)以及整體政策環(huán)境加以衡量，這樣才能更加全面、客觀作出準(zhǔn)確的信貸決策。

（三）小微企業(yè)精益財(cái)務(wù)分析方法的優(yōu)點(diǎn)和局限性

1.小微企業(yè)精益財(cái)務(wù)分析方法的優(yōu)點(diǎn)

小微企業(yè)精益財(cái)務(wù)分析方法不僅僅考量固定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，更加重視如何評(píng)定這些指標(biāo)，并通過捕捉非財(cái)務(wù)信息驗(yàn)證企業(yè)的經(jīng)營能力、盈利能力和償債能力，信貸分析具有全面性，在降低企業(yè)融資成本的同時(shí)也管控了銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。

2.小微企業(yè)精益財(cái)務(wù)分析方法的局限性

由于小微企業(yè)精益財(cái)務(wù)分析方法對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)要求較詳細(xì)、全面，對(duì)調(diào)查專業(yè)程度、信貸信息的捕捉能力較高，而銀行信貸工作人員工作量較大、調(diào)查審批時(shí)間緊迫，信貸隊(duì)伍的穩(wěn)定性和從業(yè)人員專業(yè)能力有待進(jìn)一步提高，并且目前大多數(shù)銀行信貸信息系統(tǒng)的建設(shè)不夠完善、更新不夠及時(shí)，不能與其他系統(tǒng)形成有效的數(shù)據(jù)溝通連接，這對(duì)精益財(cái)務(wù)分析方法的全面應(yīng)用造成一定的局限性。

五、結(jié)論

商業(yè)銀行授信活動(dòng)應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)的特殊情況作出科學(xué)合理的信貸決策，以傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法為依托，發(fā)展和完善現(xiàn)有信貸財(cái)務(wù)分析技術(shù)，創(chuàng)建適用于小微企業(yè)的精益財(cái)務(wù)分析方法，為信貸人員作出最佳授信決策，既確保信貸資產(chǎn)的安全性，保障商業(yè)銀行的穩(wěn)健、高速運(yùn)行，又為我國小微企業(yè)發(fā)展提供信貸資金支持，化解小微企業(yè)發(fā)展的融資瓶頸。

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