互金發(fā)展六條必經(jīng)之路

李東榮

2016

年10月13日，國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》 （以下簡稱《實(shí)施方案》），對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)行了全面部署。

毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)發(fā)展普惠金融、服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新、提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮了積極的作用，但作為新生事物，它在為金融業(yè)發(fā)展注入活力的同時(shí)，也對(duì)金融監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。其快速發(fā)展的過程中，也暴露了一些問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，尤其是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確的創(chuàng)新方向，擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融次序，造成了劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，行業(yè)聲譽(yù)和消費(fèi)者信心受到?jīng)_擊。

這既體現(xiàn)了新的歷史條件下人們對(duì)金融進(jìn)步的殷切期盼，同時(shí)也蘊(yùn)含了新的歷史條件下金融安全將面臨更新、更復(fù)雜的挑戰(zhàn)。

黨中央、國務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范，在十八屆五中全會(huì)明確提出了“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”的任務(wù)，將其作為深化金融體制改革的重要工作，并將是當(dāng)前及今后一段時(shí)期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。

整治不是“一棍子打死”

以互聯(lián)網(wǎng)金融為重要組成部分的新金融，是隨著社會(huì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，人民群眾對(duì)金融服務(wù)需求的不斷增長和經(jīng)濟(jì)金融安全形勢的日趨復(fù)雜而產(chǎn)生的。我國金融業(yè)正在經(jīng)歷重大的改革和變化，對(duì)金融形態(tài)的認(rèn)識(shí)和表述也在不斷地豐富。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)大致可分為三類：

第一類，既想干又會(huì)干的企業(yè)，具有較好的動(dòng)機(jī)和經(jīng)營管理能力，能實(shí)現(xiàn)較好的風(fēng)控和市場效益。

第二類，想干卻不會(huì)干或不善于干的企業(yè)，發(fā)展動(dòng)機(jī)良好，但受自身各方面的條件制約，風(fēng)控能力或者資金實(shí)力有限。很多個(gè)人和機(jī)構(gòu)都有這樣的愿望和熱情，希望搭上互聯(lián)網(wǎng)金融的快車，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高速發(fā)展，但是我們必須清醒認(rèn)識(shí)到，金融業(yè)是專業(yè)性很強(qiáng)的特殊產(chǎn)業(yè)，需要具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)、人才和基礎(chǔ)設(shè)施條件，不能光憑熱情，還要尊重科學(xué)、尊重金融活動(dòng)的本質(zhì)規(guī)律。

第三類，就是純粹的騙子公司。這些公司借互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融之名，行金融詐騙之實(shí)，是整個(gè)業(yè)態(tài)的害群之馬，具有極大的欺騙性和風(fēng)險(xiǎn)性，必須堅(jiān)決清理出去。

為此，國務(wù)院統(tǒng)一組織了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，特別突出了問題導(dǎo)向、分類整治、綜合施策等原則，其目的不是否定互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，更不是要把互聯(lián)網(wǎng)金融一棒子打死，而是要通過打擊非法、保護(hù)合法、加快清理害群之馬，有效地規(guī)范經(jīng)營行為，還互聯(lián)網(wǎng)金融一個(gè)健康有序的發(fā)展環(huán)境，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融今后的規(guī)范健康發(fā)展具有十分重要的意義。

因而，各從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該按照監(jiān)管規(guī)則、整治要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，加快建立客戶的身份識(shí)別、信息披露、資金存管、投資者適當(dāng)性管理、反洗錢、反恐怖融資等制度，切實(shí)提升網(wǎng)絡(luò)和信息安全保障水平。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度在全世界范圍內(nèi)都是非?？斓?，規(guī)模也比較大，如果要保持這個(gè)好的勢頭、保證其可持續(xù)發(fā)展，這些都是必不可少的技術(shù)性功課。

互金機(jī)構(gòu)須找準(zhǔn)自身定位

針對(duì)當(dāng)前的一些現(xiàn)象和趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)該注意六大要點(diǎn)，其中包含了三條用于企業(yè)找準(zhǔn)自身定位的發(fā)展主線：

一是以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向。

眼下，全球經(jīng)濟(jì)總體仍處于深度調(diào)整和再平衡階段，國際金融危機(jī)的深層次影響持續(xù)存在，主要經(jīng)濟(jì)體不均衡復(fù)蘇和政策分化特征明顯，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有改變，但經(jīng)濟(jì)增速換檔、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛、動(dòng)能轉(zhuǎn)換困難等問題相互交織，結(jié)構(gòu)性矛盾更加凸顯。

在綜合判斷國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢的基礎(chǔ)上，中央提出了以供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革為主線擴(kuò)大有效供給、滿足有效需求的戰(zhàn)略任務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該緊緊抓住我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與結(jié)構(gòu)調(diào)整所產(chǎn)生的有效金融需求，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)與金融的深度融合、業(yè)務(wù)與場景的廣泛結(jié)合、技術(shù)與流程的有機(jī)整合，有效增加金融服務(wù)的供給規(guī)模、效率和質(zhì)量，提高互聯(lián)網(wǎng)金融供給對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求變化的適應(yīng)性和靈活性，避免過度的拉長資金鏈條和脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)空轉(zhuǎn)。

二是以發(fā)展普惠金融為重點(diǎn)。

近年來，我國金融業(yè)在普惠金融方面進(jìn)行了大量嘗試，取得的成績有目共睹。根據(jù)世界銀行最新數(shù)據(jù)，中國的大部分普惠金融指標(biāo)均排在發(fā)展中國家的前列，其中賬戶普及率和儲(chǔ)蓄普及率等指標(biāo)甚至顯著優(yōu)于G20國家的均值。但我們也清醒地認(rèn)識(shí)到，中國與全球許多國家一樣，在發(fā)展普惠金融方面依然面臨服務(wù)不均衡、成本高、效率低、商業(yè)可持續(xù)性不足等一系列共性難題。

在杭州召開的G20峰會(huì)通過了G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則，鼓勵(lì)各國建立可行的法律監(jiān)管框架、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和消費(fèi)者保護(hù)體系，依托先進(jìn)的數(shù)字技術(shù)促進(jìn)普惠金融發(fā)展?？梢灶A(yù)見，在全球范圍內(nèi)將會(huì)加速形成一個(gè)數(shù)字普惠金融的新模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該抓住數(shù)字普惠金融發(fā)展的良好機(jī)遇，贏得更為廣闊的發(fā)展空間。

三是以合規(guī)審慎經(jīng)營為前提。

金融業(yè)是一個(gè)特殊行業(yè)，有高風(fēng)險(xiǎn)性、強(qiáng)關(guān)聯(lián)性和內(nèi)在脆弱性等特點(diǎn)，因而自古至今的外部規(guī)制和監(jiān)管一直相對(duì)嚴(yán)格。互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)模式、服務(wù)理念、技術(shù)產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新為金融體系的市場化、普惠化帶來了新鮮元素，但這并不意味著其發(fā)展可以沒有邊界、創(chuàng)新可以沒有規(guī)則、業(yè)務(wù)可以沒有規(guī)矩。

建立合作共贏、有效互動(dòng)的生態(tài)

六大要點(diǎn)中的后三點(diǎn)，主要包括在現(xiàn)有基礎(chǔ)上努力提升各方面能力建設(shè)，并形成良好共贏的行業(yè)生態(tài)環(huán)境。

四是以提升風(fēng)控能力為關(guān)鍵。

作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融還有許多全新的領(lǐng)域和內(nèi)容，其本質(zhì)還是金融，其活動(dòng)始終沒有脫離資金融通、信用創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，更沒有違背風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的客觀規(guī)律，也沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和負(fù)外部性等特征。

現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)空間具有多維開放性和多向互動(dòng)性，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的波及面、擴(kuò)散速度、外溢效應(yīng)等均遠(yuǎn)超傳統(tǒng)金融?？梢哉f，其發(fā)展的關(guān)鍵就取決于風(fēng)控，因而從業(yè)機(jī)構(gòu)不論開展什么業(yè)務(wù)、面對(duì)什么客戶，都應(yīng)該把創(chuàng)新發(fā)展和防范風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)結(jié)合，正確把握好兩者的適度平衡。

信息化背景下金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的疊加效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)，應(yīng)該遵循金融的基本規(guī)律，摒棄唯規(guī)模論、唯技術(shù)論、唯客戶體驗(yàn)論等觀念，形成正確的創(chuàng)新導(dǎo)向。還應(yīng)該參照金融和信息科技企業(yè)的內(nèi)部控制原則，具備健全的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等軟硬件條件。企業(yè)內(nèi)控還應(yīng)與法律約束、行政監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督有機(jī)地結(jié)合，形成“五位一體”的多層次、全方位風(fēng)險(xiǎn)治理體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)始終處于可管、可控、可承受的范圍內(nèi)。

五是以先進(jìn)性技術(shù)為驅(qū)動(dòng)。

習(xí)近平總書記指出，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是全球研發(fā)投入最集中、創(chuàng)新最活躍、應(yīng)用最廣泛、輻射帶動(dòng)作用最大的技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域，是全球技術(shù)創(chuàng)新的競爭高地。“無網(wǎng)絡(luò)不金融，無移動(dòng)不金融”已成為現(xiàn)代金融業(yè)體系的一個(gè)重要特征。

由此，誰能夠更早、更好、更安全地掌握和運(yùn)用先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，真正有效地解決當(dāng)前金融改革發(fā)展中的難題和短板，誰就能在競爭中取勝，更多地獲得技術(shù)創(chuàng)新的紅利。

比如，大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)海量數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)處理和快速挖掘，完善客戶畫像、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等業(yè)務(wù)功能，開展多元化、定制化、精準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品創(chuàng)新；云計(jì)算技術(shù)，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供高效彈性的處理后臺(tái)，保證計(jì)算處理的高效率和低成本；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以智能手機(jī)等高普及的移動(dòng)終端為載體，只需較少的成本投入即可構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化、智能化的金融基礎(chǔ)設(shè)施，從而提供隨時(shí)、隨地、隨身的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。此外，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實(shí)、量子通信等新技術(shù)，對(duì)于提升效率、提高風(fēng)控能力等的作用值得深入探討和積極嘗試。不僅是我國，積極研究這些方面的還包括歐美、亞洲等的諸多發(fā)達(dá)國家，形成了一些很好的經(jīng)驗(yàn)。

六是以開放共贏合作為基礎(chǔ)。

在公平、開放、聯(lián)動(dòng)、共享的數(shù)字化、信息化時(shí)代，封閉式、割據(jù)式的傳統(tǒng)金融發(fā)展思路已很難適應(yīng)時(shí)代要求，各類從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立利益相關(guān)者合作共贏、供需主體有效互動(dòng)的生態(tài)理念，注重結(jié)合自身特點(diǎn)，找準(zhǔn)市場定位，發(fā)揮各自優(yōu)勢，建設(shè)兼具包容性和競爭性的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈。

一方面，經(jīng)過長期的實(shí)踐積累，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁有良好的風(fēng)控體系和定價(jià)模式，掌握大量交易信貸數(shù)據(jù)，擁有較好的金融專業(yè)隊(duì)伍，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)提供專業(yè)化支持，彌補(bǔ)其風(fēng)控、定價(jià)等能力不足。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占據(jù)網(wǎng)絡(luò)入口優(yōu)勢，掌握小微企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者的海量行為數(shù)據(jù)，要注重開放客戶資源、技術(shù)能力、金融云服務(wù)等，為合作伙伴創(chuàng)新金融服務(wù)提供技術(shù)支撐?？梢栽囅耄ㄟ^兩者的優(yōu)勢互補(bǔ)來提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率與質(zhì)量，有望實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。

互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合發(fā)展是大勢所趨，金融業(yè)面臨新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也將經(jīng)受新的挑戰(zhàn)，我們應(yīng)該始終遵循金融活動(dòng)的本質(zhì)屬性，堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的歷史使命，正確發(fā)揮金融在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)作為全國性的行業(yè)自律組織，我們希望在國家民政部、人民銀行以及各金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，在廣大會(huì)員機(jī)構(gòu)和從業(yè)機(jī)構(gòu)的參與和支持下，認(rèn)真履行自律職責(zé)，維護(hù)行業(yè)發(fā)展秩序，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展、行穩(wěn)致遠(yuǎn)作出積極貢獻(xiàn)。