開(kāi)展金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革

社會(huì)融資規(guī)模理論與實(shí)踐（第三版）

盛松成 阮健弘 張文紅

金融出版社

9787504985057

2016-05 56.00

社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)制度的建立，是貨幣政策理論和實(shí)踐的重要?jiǎng)?chuàng)新。加強(qiáng)社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，有利于彌補(bǔ)傳統(tǒng)總量指標(biāo)難以反映金融創(chuàng)新的缺憾，有利于分析商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)及非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融中介活動(dòng)，有利于從金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)方分析貨幣政策傳導(dǎo)，有利于促進(jìn)直接融資發(fā)展，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，也有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化金融資源配置，增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。第三版修訂中，修訂了有關(guān)內(nèi)容，并將全書(shū)數(shù)據(jù)更新至2015年末。

2015年10月，習(xí)近平總書(shū)記在《關(guān)于（中共中央制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議）的說(shuō)明》中明確指出，要“統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，通過(guò)金融業(yè)全覆蓋的數(shù)據(jù)收集，加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，維護(hù)金融穩(wěn)定”。

社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)和金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)之間存在十分密切的關(guān)系。首先，編制社會(huì)融資規(guī)模是金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)的先行探索。社會(huì)融資規(guī)模是一個(gè)高度概括的指標(biāo)，是指實(shí)體經(jīng)濟(jì)（非金融企業(yè)和住戶）從金融體系獲得的資金。這里的金融體系是整體金融的概念：從機(jī)構(gòu)看，包括銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)；從市場(chǎng)看，包括信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)以及中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)等。而金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)是金融領(lǐng)域的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，是指以金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)元為采集依據(jù)，以統(tǒng)計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)化為手段，對(duì)包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等資產(chǎn)、負(fù)債、損益以及風(fēng)險(xiǎn)情況的統(tǒng)計(jì)。因此，社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)實(shí)際上是金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)的一個(gè)先行探索。社會(huì)融資規(guī)模的統(tǒng)計(jì)實(shí)踐，密切了綜合統(tǒng)計(jì)各相關(guān)部門(mén)的工作聯(lián)系，有助于擴(kuò)大金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)的社會(huì)認(rèn)知度和影響力，為在更大范圍內(nèi)推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)積累了重要經(jīng)驗(yàn)。

其次，金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)是完善社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的有效工具。金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系將為社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)提供有力支撐。社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)既涉及金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計(jì)，又涉及企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)籌集資金的情況；既涉及信貸資產(chǎn)的提供者，又涉及信貸資產(chǎn)的持有者；既涉及從存量計(jì)算流量，又涉及用流量測(cè)算存量。因此，社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)需要一個(gè)系統(tǒng)的、全面的統(tǒng)計(jì)體系作為支撐，以確保數(shù)據(jù)的可靠性及其來(lái)源的穩(wěn)定性。這個(gè)體系就是涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系。

再次，金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)是進(jìn)一步提升社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)質(zhì)量的有效途徑。目前，社會(huì)融資規(guī)模主要基于金融機(jī)構(gòu)和可獲得的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行編制，涉及的部門(mén)多、數(shù)據(jù)廣。部分原始數(shù)據(jù)采集時(shí)間較晚，不少數(shù)據(jù)為單指標(biāo)采集，難以進(jìn)行準(zhǔn)確校驗(yàn)。隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn)，新的融資渠道還會(huì)不斷涌現(xiàn)，條件成熟時(shí)應(yīng)將它們計(jì)入社會(huì)融資規(guī)模，以不斷充實(shí)社會(huì)融資規(guī)模的統(tǒng)計(jì)內(nèi)容。金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)就是針對(duì)中央銀行、金融性公司的資產(chǎn)、負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)情況和金融市場(chǎng)交易情況而開(kāi)展的統(tǒng)計(jì)和調(diào)查，能有效支持社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)。

此外，社會(huì)融資規(guī)模對(duì)于我們目前正在研究推進(jìn)的金融監(jiān)管體制改革有重要意義。2016年3月，李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中提出要“深化金融體制改革，加快改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制”。當(dāng)前，金融業(yè)快速發(fā)展，創(chuàng)新層出不窮，不同市場(chǎng)和產(chǎn)品之間的界限趨于模糊，銀、證、保分離的金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展和金融宏觀調(diào)控的需要。而社會(huì)融資規(guī)模從機(jī)構(gòu)看，包括銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)；從市場(chǎng)看，包括信貸市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)以及中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)等。因此，將社會(huì)融資規(guī)模作為貨幣政策調(diào)控指標(biāo)，順應(yīng)了金融業(yè)快速發(fā)展和融合的趨勢(shì)，符合形成統(tǒng)一綜合的金融監(jiān)管體制的需要。