精細財務管理，統(tǒng)一價值經(jīng)營

羅鋒

資金是企業(yè)賴以正常運行的血液，而財務管理發(fā)揮著血管和心臟的重要功能，要充分發(fā)揮財務管理的作用，必須認清財務管理的地位，明確財務管理的目標，理清財務管理的關系，加強財務管理，促進企業(yè)價值最大化。

我國商業(yè)銀行作為資金、技術、人才密集型企業(yè)，隨著企業(yè)結構治理、股份制改革、境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者進入，競爭日漸激烈，簡單的財務管理已不能滿足需求。目前銀行業(yè)的競爭要求其財務部門必須轉變觀念和思路，從財務核算信息深入到財務管理信息，全面透析業(yè)務經(jīng)營管理，始終站在戰(zhàn)略的高度掌控全行的經(jīng)營與管理工作。這一切如果沒有技術平臺的支撐，都只能是“紙上談兵”。

因此，財務管理信息化，不僅是計算機等信息技術的采用，更是企業(yè)流程重組，財務管理資源潛能充分得以調(diào)動的一個過程。

財務管理與價值經(jīng)營

價值管理（Value-based Management，VBM）是指以價值評估為基礎、以價值增長為目的一種綜合管理模式。它強調(diào)以創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值增長為目標，在企業(yè)的經(jīng)營管理中遵循價值理念和價值增長規(guī)律，其核心內(nèi)容是進行價值衡量，通過對價值驅動因素的分析和評估，挖掘企業(yè)生產(chǎn)、采購、銷售、研發(fā)、投資、財務等經(jīng)營環(huán)節(jié)的價值增值潛力。這正是近年來國外先進企業(yè)一直推崇的價值經(jīng)營理念。

所謂價值經(jīng)營，就是以價值創(chuàng)造為核心、以價值評估為基礎、以價值增長為目的的一套創(chuàng)新的經(jīng)營戰(zhàn)略與管理體系。然而隨著我國企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，中國資本市場的發(fā)展，價值經(jīng)營越來越得到理論界和實務界的重視。企業(yè)價值最大化是通過企業(yè)財務上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務政策，在保持企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎上，使企業(yè)總價值達到最大。財務管理在企業(yè)投融資管理、資金管理、預算管理、風險控制、決策支持等企業(yè)運營的每一個環(huán)節(jié)都發(fā)揮著越來越重要的作用，成為企業(yè)價值經(jīng)營的核心。同時，財務活動也要圍繞著企業(yè)價值最大化展開，價值經(jīng)營也成為財務管理的核心，基于價值經(jīng)營的財務管理將企業(yè)財務管理推向新的境界。

財務管理創(chuàng)新

完善企業(yè)財務管理體系是建立企業(yè)可持續(xù)發(fā)展管理體系的重要基礎。從管理功能的重要性與基礎性劃分，財務管理應包含三個層次的管理職能：一是有效管理企業(yè)經(jīng)營的安全；二是為管理層提供及時、有效、完整的財務信息；三是提供高效的管理決策支持 有效管理企業(yè)經(jīng)營的安全。

對財務管理的新要求

強化以現(xiàn)金流為核心的全面預算管理。預算管理是財務管理的基本職能，在價值管理的理念下，預算管理要以現(xiàn)金流為核心。不強調(diào)現(xiàn)金流的預算管理，不僅不能體現(xiàn)企業(yè)的價值，還使全面預算管理失去方法和手段?，F(xiàn)金流是企業(yè)正常運轉的“血液”，要判斷企業(yè)的一項活動是否創(chuàng)造了價值就要以是否為企業(yè)創(chuàng)造了現(xiàn)金流量來衡量。

建立以企業(yè)價值為導向的績效評價模式。建立一套富有挑戰(zhàn)性和操作性的績效評估系統(tǒng)，使之更好地為實現(xiàn)企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標和企業(yè)價值服務，是現(xiàn)代財務管理職能上的拓展。在價值管理理念下，價值增值成為企業(yè)追求的目標，對績效的衡量轉變?yōu)閷r值增值的衡量。企業(yè)每一項作業(yè)都會產(chǎn)生一定的價值，扣除各種成本后，各項作業(yè)最終累計為企業(yè)價值的增值?，F(xiàn)代財務管理要求績效考核體系中更加注重對占用資本和回報率的考核，如EVA（經(jīng)濟增加值）的考核。

資本分配管理。從財務管理的職能來看，資本分配管理是財務管理的重要方面。資本分配主要指投資，沒有投資就沒有增長，投資體現(xiàn)了企業(yè)價值追求的方向和形式。驅動企業(yè)價值增長的主要因素是有正現(xiàn)金流的盈利，是通過合理的資本分配實現(xiàn)的。運營資金結余要么用于股利分配，要么用于擴大再生產(chǎn)。擴大再生產(chǎn)集中體現(xiàn)在增加投入上，增加投入可以擴大規(guī)模和能力。在企業(yè)價值管理中，資本支出計劃要匹配企業(yè)的長期價值管理方向，企業(yè)整體的價值增值是通過企業(yè)長期的價值增值活動實現(xiàn)的。資本支出可以獲得規(guī)模增長、成本節(jié)約、科技進步、新盈利模式創(chuàng)新。資本投資要強調(diào)價值回報，都要以提高企業(yè)價值為目標進行有效管理。

財務管理的幾點創(chuàng)新

加強預算管理。創(chuàng)新預算體制，構建扁平化預算平臺。實行全面預算管理，實施全面預算管理，促進企業(yè)各項活動有序進行。實施全面的預算管理，盡量地扁平化。減少一些不必要的復雜程序，是企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化的重要保證。編制企業(yè)預算，要在對市場進行科學預測的基礎上，以目標利潤為前提，全面編制銷售預算、采購預算、費用預算、成本預算、現(xiàn)金收支預算和利潤預算、單獨項目的獨立預算，促使企業(yè)的各項活動都能沿著預算管理軌道科學合理地進行。另外，企業(yè)及各子企業(yè)年度預算編制后，還要根據(jù)實際情況分解為月度預算，進行月度經(jīng)濟活動分析，找出問題和生產(chǎn)經(jīng)營的薄弱環(huán)節(jié)，以利于采取相應的對策。年度末，企業(yè)應對全年預算執(zhí)行情況全面地進行分析，找出影響預算完成的各種因素，認真總結經(jīng)驗，及時進行整改。不斷提高預算的編制水平。

提高信息化管理水平。要建立會計信息系統(tǒng)，或者利用ERP（企業(yè)資源計劃）的財務管理系統(tǒng)。充分開發(fā)利用信息資源，為企業(yè)決策服務，指導企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，做好信息反饋工作，保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。財務會計信息是企業(yè)經(jīng)營信息系統(tǒng)的主體，在IT技術等高新技術的支持下，財務管理信息更具有廣泛性、綜合性、靈敏性，能夠快捷、準確、全面反映市場信息和企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，因此在加強企業(yè)管理信息系統(tǒng)建設的同時，還應加強財務自身的信息化建設，包括選擇充分、正確的分析指標，運用科學可靠的分析方法，建立資金、成本、利潤、經(jīng)濟效益和經(jīng)營風險等專項分析子系統(tǒng)，使之輸出的信息既有歷史到未來的縱向比較，又有同行業(yè)的橫向比較，既有總體概括指標，又有詳細分類的分析。

建立專家型財務管理決策支持系統(tǒng)，提高企業(yè)決策能力。如今許多的企業(yè)都采用了ERP，實現(xiàn)了信息化，提高了企業(yè)的管理水平，在這個平臺上，要發(fā)揮其優(yōu)勢，并防范技術風險，加強技術風險控制，利用專家資源，定期對企業(yè)的財務管理進行評價和建議。然后反饋至企業(yè)的決策層，提高企業(yè)的決策能力。

江蘇銀行統(tǒng)一價值經(jīng)營平臺規(guī)劃與建設

銀行開啟價值經(jīng)營，其核心思想是多維度精細化管理、全要素價值衡量、全過程閉環(huán)管理；其主要任務則是以價值經(jīng)營為目標的全面預算管理、以價值經(jīng)營為依據(jù)的內(nèi)部資源配置、以價值經(jīng)營為導向的經(jīng)營業(yè)績評價。

經(jīng)過與中國領先的金融企業(yè)管理平臺與互聯(lián)網(wǎng)服務提供商、價值經(jīng)營倡導者與領軍者——北京融和科技有限公司（簡稱“融和科技”）咨詢方案與系統(tǒng)實施專家多次溝通，最終確定了江蘇銀行統(tǒng)一價值經(jīng)營平臺的構建思路。

一是通過全面預算管理體系的建設，建立健全預算組織架構和審批流程，實現(xiàn)預算編制的自動化、彈性化、精細化、集團化管理，并實現(xiàn)動態(tài)地預算監(jiān)控與分析。

二是通過業(yè)績考核評價體系建設，建立考核指標庫，有效支撐考核系統(tǒng)數(shù)據(jù)；多維度服務績效考核工作，提升考核效率；強化考核流程化管理，優(yōu)化資源配置有效性和合理性。

三是按照機構、部門、條線、產(chǎn)品、客戶、客戶經(jīng)理等維度建立統(tǒng)一多維度的業(yè)績計量，全面、真實、科學的反映機構利潤、部門利潤、條線價值、產(chǎn)品和客戶貢獻等，以激發(fā)經(jīng)營活力。

其核心是將銀行全面發(fā)展戰(zhàn)略轉化為確定可行的預算目標，從而較好地貫徹銀行戰(zhàn)略，實現(xiàn)有序、協(xié)調(diào)發(fā)展；通過確定的預算管理標準，對銀行的執(zhí)行過程進行事前、事中、事后控制，來強化銀行內(nèi)部管理，控制成本、提高效率；通過在銀行戰(zhàn)略目標指引下的全面預算管理，完善銀行決策鏈，全面提高企業(yè)管理水平和經(jīng)營效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，同時激勵員工完成銀行預算目標，促進各項目標的實現(xiàn)。

預算系統(tǒng)

建立健全預算組織架構和審批流程。一是構建預算管理委員會領導下的多層級預算管理組織，明確各部門在預算編制流程中的角色和責任，各條線全面參與預算編制，增強責任意識和盈利意識。二是預算系統(tǒng)成為管理層與預算編制部門、總行與分行溝通的大平臺，達到信息透明、溝通快速，大幅提升工作效率。三是實現(xiàn)流程管理?；谌薪y(tǒng)一的風險偏好、盈利預期、轉型目標，統(tǒng)籌總分行、各部門專業(yè)力量，實現(xiàn)預算與考核方案的編制、審批、調(diào)整，體現(xiàn)預算審批工作流功能。

實現(xiàn)預算編制的自動化、彈性化、精細化、集團化管理。一是數(shù)據(jù)處理自動化。通過系統(tǒng)實現(xiàn)預算基礎數(shù)據(jù)自動收集、數(shù)據(jù)處理、預算分解、預算下達等工作，支持由上而下的預算下達和自下而上的預算編制過程。二是形成循環(huán)測算體系，達成最優(yōu)方案。支持多場景預算，基于戰(zhàn)略規(guī)劃，以提升綜合競爭力為目標，實現(xiàn)“利潤目標測算——預算分解——預算編制”的循環(huán)體系，最終達成資本配置、利率定價、成本、風險管理的最優(yōu)方案。三是支持滾動預算?；诖媪繕I(yè)務與發(fā)展計劃，實現(xiàn)動態(tài)預算，并統(tǒng)籌考慮貨幣政策調(diào)整、利率市場化等因素，實現(xiàn)季度滾動預測、年度伸縮預測，準確測算環(huán)境變化的影響，便于管理決策，及時對預算進行調(diào)整，滿足瞬息萬變的宏觀經(jīng)濟、貨幣形勢。四是支持多維度的預算編制?；诖媪抠~戶級數(shù)據(jù)的歸屬關系和綜合經(jīng)營計劃分解方案，編制“分機構、分產(chǎn)品、分條線”三分一體的預算體系。五是實現(xiàn)集團化的預算管理，滿足業(yè)務模式轉變、經(jīng)營范圍擴大的需求。

建立動態(tài)預算監(jiān)控與分析。實現(xiàn)O D S 對接（ O D S 是Operational Data Store的縮寫，操作數(shù)據(jù)存儲，是一個面向主題的、集成的、可變的、當前的細節(jié)數(shù)據(jù)集合，用于支持企業(yè)對于即時性的、操作性的、集成的全體信息的需求），實時監(jiān)控經(jīng)營指標、預算目標運行情況，形成機構、條線、產(chǎn)品、客戶等多維預算執(zhí)行情況比較分析，對關鍵指標進行預警提示，按“量本利”分析模式展示業(yè)務量、定價、成本等因素對預算偏離度的影響，督促指導各級經(jīng)營單位采取應對措施。

績效考核系統(tǒng)

建立考核指標庫，有效支撐考核系統(tǒng)數(shù)據(jù)。根據(jù)每年KPI（Key Performance Indicators，關鍵績效指標）考核辦法的變化，建立KPI考核指標庫，該指標庫聯(lián)動FTP（File TransferProtocol的縮寫，文件傳輸協(xié)議，使得主機間可以共享文件）系統(tǒng)、報表系統(tǒng)、成本分攤系統(tǒng)等ODS數(shù)據(jù)倉庫，從源頭采集基礎數(shù)據(jù)，同時支持各級機構可以根據(jù)自己的實際情況進行指標的擴展定義，以滿足全行考核辦法多樣化的要求。

多維度服務績效考核工作，提升考核效率。一是借助考核系統(tǒng)實現(xiàn)“三個維度、五個層次”考核體系管理，針對不同的考核對象，具備考核指標設置、監(jiān)測、評分等功能。二是強調(diào)適時反饋、動態(tài)管理，及時取數(shù)，支持隨時查看考核結果及業(yè)績表現(xiàn)，打破考核周期的約束，及時傳導考核導向。三是精細化管理，實現(xiàn)多維度數(shù)據(jù)展示，為各級機構分析考核得分差異、資源配置脫幅等提供便利，避免為了考核而考核，促進各級機構、條線績效提升。四是被考核機構特殊事項申請，按照在線審批流程，調(diào)整考核數(shù)據(jù)，力求考核結果全面、準確、客觀。

強化考核流程化管理，優(yōu)化資源配置有效性和合理性。一是基于考核流程構建績效考核系統(tǒng)，建立從制定考核方案、下達考核任務、監(jiān)控考核任務執(zhí)行情況、考核結果管理、資源配置等考核全流程線上服務機制。二是在系統(tǒng)中設置資源配置規(guī)則，聯(lián)動考核結果與資源配置，實現(xiàn)資源配置智能化，為進一步優(yōu)化資源配置提供便利。

多維度分析

建立統(tǒng)一多維度業(yè)績準確計量。為了激發(fā)經(jīng)營活力，需要按照機構、部門、條線、產(chǎn)品、客戶、客戶經(jīng)理等維度的業(yè)績計量，全面、真實、科學的反映機構利潤、部門利潤、條線價值、產(chǎn)品和客戶貢獻等。

注重業(yè)績結果展示。系統(tǒng)支撐多維度業(yè)績結果展示，根據(jù)不同用戶日常使用的區(qū)別，將全行用戶分為：高級管理決策用戶、業(yè)務線用戶、管理分析用戶、客戶經(jīng)理用戶四類，開發(fā)各類圖表展示。對于高級管理層用戶，主要通過圖形的方式展示，包括本行的業(yè)務、與其他銀行的對比情況、主要指標的變動趨勢等內(nèi)容；對于業(yè)務線用戶，提供條線分行、產(chǎn)品、客戶盈利能力、成本狀況、風險程度展示，同時提供向下鉆取功能，輔助進行原因查找和分析；對于管理分析用戶，通過圖形和表格相結合的方式展示，同時提供向下鉆取功能，輔助進行原因查找和分行；對于客戶經(jīng)理用戶，主要提供其管轄客戶的明細業(yè)務數(shù)據(jù)，供其分析和使用。

最終形成業(yè)績價值報告即：管理業(yè)績報告、事業(yè)部報告、產(chǎn)品盈利報告、賬戶盈利報告、預算和預測報告等，為發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、盈利性和貢獻度對比分析、資源配置支持、激勵機制完善、產(chǎn)品定價和資本約束等提供依據(jù)。

移動終端推送。滿足業(yè)績結果在移動終端上的推送，例如在IPAD、手機等移動設備上下載統(tǒng)一價值經(jīng)營平臺APP，用戶可以及時了解多維度業(yè)績結果。

（作者系江蘇銀行計財部總經(jīng)理）