互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險管理與征信模式選擇

匡祥琳

近年來，隨著計算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融模式迅速增長，有效提升了金融服務(wù)效率，也催生了對個人和企業(yè)信用數(shù)據(jù)服務(wù)的需求。與此同時，因信息不對稱引起借款人信用風(fēng)險失控，導(dǎo)致不少P2P網(wǎng)貸平臺倒閉，這已危及到互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽，及其健康可持續(xù)發(fā)展。本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的征信發(fā)展基礎(chǔ)上，建議在互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)發(fā)展初級階段應(yīng)以政府主導(dǎo)模式為主，逐步引導(dǎo)市場主導(dǎo)型模式健康發(fā)展，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成員信用信息共享機(jī)制，最終形成以政府征信機(jī)構(gòu)為引導(dǎo)，市場征信機(jī)構(gòu)為主體，行業(yè)協(xié)會征信機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的征信體系。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與特征

互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是以計算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)應(yīng)用為基礎(chǔ)以提升和改善金融服務(wù)水平為目標(biāo)的新型金融業(yè)態(tài)。目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資、P2P網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付等業(yè)務(wù)類型，有效消除了技術(shù)與市場障礙，促使信用交易量快速上升，提升了金融服務(wù)效率，為非傳統(tǒng)信貸市場借款人和小微企業(yè)開辟了一個新的融資渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使信貸交易雙方降低成本、實時地獲取各地與金融交易決策相關(guān)的信用信息，從而較好地消除信貸市場中廣泛存在的信息不對稱，促成信貸交易達(dá)成，因此互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍然是信貸交易。

互聯(lián)網(wǎng)金融特征

近年來，由于中國網(wǎng)絡(luò)普及程度不斷提升，借貸雙方可以便捷地獲得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)且信貸配給行為普遍存在，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在規(guī)模龐大的真實需求。與傳統(tǒng)金融相比，中國互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特征：一是融資平臺創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供求雙方依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建的借貸平臺實現(xiàn)信用交易，它以虛擬的服務(wù)平臺為基礎(chǔ)向客戶提供服務(wù)，不僅降低了融資平臺的建設(shè)成本和維護(hù)成本，同時也降低了傳統(tǒng)商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點設(shè)置不足給消費者帶來的不便；二是融資渠道創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托網(wǎng)絡(luò)向資金供求雙方提供信用信息并促成信用交易雙方達(dá)成交易，為借貸雙方提供了一種全新的資金交易渠道；三是融資范圍創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以較低的邊際成本為無法獲得傳統(tǒng)信貸金融服務(wù)的企業(yè)和個人創(chuàng)造了獲得金融服務(wù)的機(jī)會，融資范圍大大擴(kuò)寬；四是融資效率創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以簡潔的服務(wù)流程降低了資金供求雙方的時間成本和資金成本，提升了服務(wù)效率。與此同時，為無法獲得傳統(tǒng)信貸服務(wù)的金融消費者提供了資金融通服務(wù)，提升了全社會的金融資源配置效率。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理比較

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險管理方法、機(jī)制等存在明顯不足。

主要表現(xiàn)在：一方面缺少信用管理經(jīng)驗難以對小微企業(yè)和個人信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確建模評估，以降低信用風(fēng)險暴露；另一方面無法在線實時獲得全面真實的征信數(shù)據(jù)，無法及時了解借款人的動態(tài)信用狀況，進(jìn)而對信貸違約行為難以及時掌握。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融征信是時代發(fā)展的需要

征信是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務(wù)，幫助客戶判斷、控制信用風(fēng)險，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融、信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會信用體系建設(shè)發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)作用。

建立互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)防范信用風(fēng)險

通過構(gòu)架互聯(lián)網(wǎng)征信體系，記錄市場主體信用交易信息，及時、動態(tài)地了解其信用狀況，極大地降低了交易中參與各方的信息不對稱，避免因信息不對稱而帶來的交易風(fēng)險，從而起到風(fēng)險判斷和揭示的作用。以個人信貸為例，在信用卡審批和額度管理過程中全面嵌入了個人征信系統(tǒng)征集、整合的個人信用信息，利用實時、真實的個人征信數(shù)據(jù)嵌入信貸模型進(jìn)行批量信用風(fēng)險管理，既降低了信貸審批和貸后管理成本，也能有效控制信貸質(zhì)量降低不良比例。

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)信用評估系統(tǒng)擴(kuò)大信用交易

在互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)中構(gòu)建信用評估體系，利用市場主體的信用信息，構(gòu)架其信用評價指標(biāo)體系及其評估模型，系統(tǒng)、定量、及時地揭示其信用水平，利用其信用風(fēng)險預(yù)警模型預(yù)測其信用風(fēng)險，解決了制約信用交易的瓶頸問題，促成信用交易的達(dá)成，促進(jìn)金融信用產(chǎn)品和商業(yè)信用產(chǎn)品的創(chuàng)新，有效擴(kuò)大信用交易的范圍和方式，帶動信用經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)張。

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)信用咨詢系統(tǒng)提高經(jīng)濟(jì)運行效率

通過構(gòu)架互聯(lián)網(wǎng)信用咨詢系統(tǒng)，提供專業(yè)化的信用信息服務(wù)，遏制不良信用行為的發(fā)生，使守信者利益得到更大地保障，降低了交易中的信息收集成本，縮短了交易時間，拓寬了交易空間，提高了經(jīng)濟(jì)主體的運行效率，有利于維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)和社會秩序，促進(jìn)社會信用體系建設(shè)的不斷發(fā)展完善。

四、互聯(lián)網(wǎng)征信模式的選擇

中國互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)發(fā)展處于初級階段，因此互聯(lián)網(wǎng)模式的選擇可以采用循序漸進(jìn)，分階段進(jìn)行的方式。

以政府主導(dǎo)模式為主充分利用人行征信系統(tǒng)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，特別是網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資、P2P網(wǎng)貸、眾籌模式等自身數(shù)據(jù)缺乏，可試點通過接入人行征信系統(tǒng)，逐步接入網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資、P2P網(wǎng)貸、眾籌等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，并征集相關(guān)信用記錄，控制信貸風(fēng)險。因為人行征信系統(tǒng)采集的金融機(jī)構(gòu)的貸款、信用卡等記錄具有系統(tǒng)技術(shù)成熟、規(guī)模效應(yīng)、信息保密性強(qiáng)等優(yōu)勢，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供服務(wù)且豐富其數(shù)據(jù)庫。

以政府征信機(jī)構(gòu)為引導(dǎo)發(fā)展市場主導(dǎo)型模式

以政府征信機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，逐步引導(dǎo)市場主導(dǎo)型模式健康發(fā)展，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)電商平臺等組建征信機(jī)構(gòu)，在充分保護(hù)個人信息和企業(yè)商業(yè)秘密的前提下，開展征信活動，條件成熟的可以對外提供征信服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)電商平臺等利用其自身用戶多、交易數(shù)據(jù)包含的信息量大，通過大數(shù)據(jù)、云計算充分挖掘數(shù)據(jù)信息，控制信貸風(fēng)險，并對外提供征信服務(wù)。

建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成員信用信息共享機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，快速設(shè)立征信機(jī)構(gòu)，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成員信用信息共享機(jī)制。通過采集互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信貸、物流信息開展征信活動，并免費向會員共享，亦可向非會員開展收取金融中介服務(wù)費用。

綜上所述，建議在互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)發(fā)展初級階段應(yīng)以政府主導(dǎo)模式為主，逐步引導(dǎo)市場主導(dǎo)型模式健康發(fā)展，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成員信用信息共享機(jī)制，最終形成政府征信機(jī)構(gòu)為引導(dǎo)，市場征信機(jī)構(gòu)為主體，行業(yè)協(xié)會征信機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的征信體系。