圍繞“三個(gè)優(yōu)化”推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)
——以山西省國有企業(yè)改革為例

豐存斌

（中共山西省委黨校公共管理教研部，太原 030006）

圍繞“三個(gè)優(yōu)化”推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)
——以山西省國有企業(yè)改革為例

豐存斌

（中共山西省委黨校公共管理教研部，太原 030006）

推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是深化國資國企改革的重要舉措。山西省推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革實(shí)踐表明，國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵要圍繞“三個(gè)優(yōu)化”實(shí)現(xiàn)整體協(xié)調(diào)推進(jìn)，即優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局，放大國有資本功能；優(yōu)化社會資源配置，形成協(xié)同推進(jìn)效應(yīng)；優(yōu)化經(jīng)營管理體制，激發(fā)國有企業(yè)活力。

國有企業(yè)；混合所有制經(jīng)濟(jì)；經(jīng)營管理體制；法人治理結(jié)構(gòu)

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是深化國有企業(yè)改革的重要舉措。全面深化國企國資改革，必須向解決突出問題聚焦發(fā)力，要把推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)作為國資國企改革的重要突破口。山西省國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)取得了一定的進(jìn)展，但國資國企改革的“零碎性、淺表性、短期性”特征明顯，混合所有制經(jīng)濟(jì)的“內(nèi)活力、創(chuàng)新力、競爭力”還沒有得到充分發(fā)揮，“一煤獨(dú)大”結(jié)構(gòu)性矛盾、“一股獨(dú)大”體制性矛盾、創(chuàng)新不足素質(zhì)性矛盾遠(yuǎn)未從根本上解決。推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵是要進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)“三個(gè)優(yōu)化”，即優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局，放大國有資本功能；優(yōu)化社會資源配置，形成協(xié)同推進(jìn)效應(yīng)；優(yōu)化經(jīng)營管理體制，激發(fā)國有企業(yè)活力。

一、堅(jiān)持分類、分層推進(jìn)混合所有制改革，大力引進(jìn)各類資本，進(jìn)一步優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局

國有企業(yè)功能界定與分類是新形勢下深化國有企業(yè)改革的重要內(nèi)容，是因企施策推進(jìn)改革的基本前提。推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要在準(zhǔn)確界定企業(yè)功能基礎(chǔ)上，堅(jiān)持“一企一策”，因企分層施策，因業(yè)分類推進(jìn)。

第一，依據(jù)國有企業(yè)功能類別，合理確定混合所有制改革的重點(diǎn)領(lǐng)域和推進(jìn)方式。國務(wù)院《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》指出，要分類推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革，并對不同功能類別的國有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革提出了針對性要求。山西省《2016年省屬國企國資改革工作計(jì)劃》提出，省屬國有企業(yè)分為商業(yè)類和公益類兩大類。在此基礎(chǔ)上，推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要根據(jù)國有企業(yè)的功能類別和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，加強(qiáng)分類指導(dǎo)，推進(jìn)具備條件的企業(yè)實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。具體而言要區(qū)分三類情況：一是對于主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，要穩(wěn)妥推進(jìn)混合所有制改革。此類企業(yè)要以市場為導(dǎo)向，加大重組整合力度，通過與各類資本混合交叉持股穩(wěn)妥推進(jìn)混合所有制改革，不應(yīng)設(shè)置股權(quán)比例的硬性規(guī)定，鼓勵(lì)發(fā)展非國有資本控股的混合所有制企業(yè)。二是對于主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，要積極探索混合所有制改革路徑。對于此類企業(yè)，要在保持國有資本控股地位的基礎(chǔ)上，支持非國有資本參股。其中對于關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，要進(jìn)行科學(xué)細(xì)分，并作為“負(fù)面清單”向社會公布。三是對于公益類國有企業(yè)，要規(guī)范引導(dǎo)混合所有制改革。此類企業(yè)一般要保持國有獨(dú)資或絕對控股，同時(shí)鼓勵(lì)非國有企業(yè)參與經(jīng)營，以提高公共產(chǎn)品和服務(wù)的品質(zhì)。

第二，促進(jìn)國有資本合理流動，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局。在國企國資改革進(jìn)程中，要通過混合所有制改革，努力促進(jìn)國有資本合理流動，進(jìn)一步優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局。目前北京、江蘇、四川、江西等地都提出，要將80%的國有資本集中在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施與民生保障等關(guān)鍵領(lǐng)域。就山西省情況來看，省屬國有資本主要集中于煤炭、化工、電力、鋼鐵等行業(yè)，截至2015年年底，這四大行業(yè)資產(chǎn)合計(jì)占省屬企業(yè)總資產(chǎn)近60%，僅煤炭行業(yè)占比就超過30%。而其中又有不少企業(yè)處于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈的中低端。一些不必要的控股參股分散了寶貴的資本資源，導(dǎo)致企業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和核心主業(yè)不突出。而真正需要發(fā)揮作用的潛力行業(yè)和戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)中，國有資本力量反而不足。為此，要抓住國有企業(yè)混合所有制改革的契機(jī)，加快促進(jìn)國有資本結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)國有資本合理流動。主要可采取以下三方面措施：一是堅(jiān)定不移地化解過剩產(chǎn)能，集中清理無前景項(xiàng)目，處置“僵尸企業(yè)”。對各類投資項(xiàng)目進(jìn)行集中清理，對無前景的投資項(xiàng)目堅(jiān)決止損退出。同時(shí)，要對不符合能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)要求和長期虧損的國有企業(yè)，堅(jiān)決實(shí)施關(guān)停并轉(zhuǎn)或剝離重組。二是鼓勵(lì)國有資本以多種方式入股非國有企業(yè)。根據(jù)國有資本功能定位和發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵(lì)國有企業(yè)通過投資入股、聯(lián)合投資、并購重組等多種方式，對發(fā)展?jié)摿Υ?、成長性強(qiáng)、投資回報(bào)率高的非國有企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，通過股權(quán)融合、戰(zhàn)略合作、資源整合等方式，參與非國有企業(yè)發(fā)展，形成具備較強(qiáng)競爭力的混合所有制企業(yè)。三是推動國有資本向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。為了進(jìn)一步提高國有資本的質(zhì)量效益，要大力推動國有資本向具有競爭優(yōu)勢的行業(yè)和未來可能形成主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域集中，向可以支撐帶動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集中。要努力推動國有資本向高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物制藥、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，形成比較合理的國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)。

第三，鼓勵(lì)各類資本參與國有企業(yè)混合所有制改革。大力引進(jìn)各類資本是深化國有企業(yè)改革、放大國有資本功能的有效途徑。目前青海、廣東、福建、重慶等省市都提出，要通過引入、引進(jìn)各類投資者和資本，推進(jìn)國有企業(yè)股份制改革。要按照有利于創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型升級和資本運(yùn)營水平提升的目標(biāo)要求，樹立“不論國資民資、外資內(nèi)資，都是我資”的理念，積極引入中央企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)和優(yōu)勢民營企業(yè)等各類投資者，鼓勵(lì)非國有資本和集體資本參與國有企業(yè)混合所有制改革。當(dāng)前要重點(diǎn)抓好以下方面：一是積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者參與改革。通過增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、交叉持股等多種方式，引進(jìn)國內(nèi)外擁有強(qiáng)大產(chǎn)業(yè)背景和雄厚產(chǎn)業(yè)實(shí)力的大公司、大財(cái)團(tuán)，通過實(shí)施大項(xiàng)目，給企業(yè)注入發(fā)展資金、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、購銷網(wǎng)絡(luò)等要素，大力提升核心競爭力。二是大力鼓勵(lì)各類非公有資本參與改革。非公有資本投資主體可以實(shí)物資產(chǎn)、貨幣資金、股權(quán)或土地使用權(quán)等法律、法規(guī)允許的方式投資入股，采取受讓股權(quán)、股權(quán)置換、認(rèn)購可轉(zhuǎn)債等多種方式，參與國有企業(yè)改革重組。三是依法支持集體資本參與改革。經(jīng)依法確權(quán)的集體所有制投資主體，可以其歸屬清晰的法定資產(chǎn)、生產(chǎn)要素出資入股國有資本投資企業(yè)，參與國有企業(yè)混合所有制改革。四是多方吸引優(yōu)勢民營企業(yè)參與改革。在深入實(shí)施“晉商晉才回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)工程”，鼓勵(lì)和吸引晉商晉才在山西設(shè)立總部企業(yè)、研發(fā)中心、營銷中心、結(jié)算中心的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步創(chuàng)造各種有利條件，多措并舉、多策并用，大力吸引和鼓勵(lì)優(yōu)勢民營企業(yè)積極參與我省國有企業(yè)混合所有制改革。

第四，建立國有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度，推進(jìn)在集團(tuán)公司層面進(jìn)行的混合所有制改革。深入推進(jìn)公司制、股份制和混合所有制改革，必須積極探索集團(tuán)層面股權(quán)多元化改革。山西省推進(jìn)國資國企改革，也應(yīng)力求在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革取得突破。要加大力度推進(jìn)以下三方面的工作：一是建立國有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度，推進(jìn)市場化選聘總經(jīng)理。職業(yè)經(jīng)理人制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，市場化選聘總經(jīng)理是建立職業(yè)經(jīng)理人制度的關(guān)鍵一環(huán)。推進(jìn)這方面的改革對于我省國資國企改革非常重要，在今后的國資國企改革實(shí)踐中，應(yīng)在堅(jiān)持黨管干部原則的前提下，切實(shí)推進(jìn)市場化選聘總經(jīng)理，有效建立國有企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人制度，通過“去行政化”，走“市場化”，打造符合現(xiàn)代企業(yè)要求的國企職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍。二是促進(jìn)集團(tuán)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。山西省國有企業(yè)國有股權(quán)集中、一股獨(dú)大問題比較突出。省屬22家國有企業(yè)中，19家是國有獨(dú)資，個(gè)別企業(yè)仍未完成公司制改造。在18家省屬國有控股上市公司中，國資持股平均比例達(dá)44.18%，相對于其他省市，比例明顯偏高。高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會對實(shí)施現(xiàn)代公司治理、消除國企行政化弊端產(chǎn)生不利影響。同時(shí)，我省國資委監(jiān)管企業(yè)的子公司、分公司層面的混合所有制企業(yè)占比已經(jīng)超過60%，但是集團(tuán)公司層面的改革尚處于起步階段。在此基礎(chǔ)上，一方面要繼續(xù)深化子公司、分公司層面有序推進(jìn)混合所有制改革，以研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)服務(wù)等實(shí)體企業(yè)為重點(diǎn)，引入非國有資本，加快技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新；另一方面要加快在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革，以提高企業(yè)核心競爭力和資源配置效率為目標(biāo)，進(jìn)一步促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。需要引起注意的是，在集團(tuán)公司層面推進(jìn)混合所有制改革，不能采取簡單的行政手段搞“1+1=2”或拉郎配式的合并重組。同時(shí)要站在有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略高度開展混合所有制改革，避免由于急功近利的短視行為而影響企業(yè)長期發(fā)展。三是推進(jìn)法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化。規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)能夠保護(hù)股東和利益相關(guān)者的利益，同時(shí)能夠提高企業(yè)競爭力，培育市場信心，吸引投資者。推進(jìn)集團(tuán)公司層面法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，一方面，要形成相對制衡的多元化格局，使出資人、董事會、監(jiān)事會、管理層等各方歸位盡責(zé)；另一方面，在解決一股獨(dú)大問題的同時(shí)，也要保持國有資本占居相對控股地位，使國有股東能夠主導(dǎo)上市公司治理架構(gòu)，避免股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散可能帶來的治理僵局問題。

二、在企業(yè)、資本和投資項(xiàng)目等多層面推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置

第一，通過推動國有企業(yè)改制上市、實(shí)施國有企業(yè)并購重組，推進(jìn)在企業(yè)層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。在企業(yè)層面推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，重點(diǎn)要抓好兩方面工作：一方面，努力推動國有企業(yè)改制上市。通過改制上市，以上市公司作為載體，是國有企業(yè)規(guī)范發(fā)展混合所有制最便捷有效的途徑與方式。目前中央企業(yè)中大部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)已經(jīng)通過改制上市推動了混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。上海市國資系統(tǒng)近2/3的競爭類企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市。山西省國有企業(yè)也應(yīng)大力加強(qiáng)產(chǎn)融結(jié)合，借力資本運(yùn)作，展開橫向擴(kuò)張或產(chǎn)業(yè)鏈并購，推動國有資源資產(chǎn)化、資本化、證券化。為此，一要強(qiáng)化利用資本市場、借助上市公司平臺推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)營理念。要改變一些國有企業(yè)上市掛牌意識不強(qiáng)，重生產(chǎn)經(jīng)營、輕資本運(yùn)作的狀況。支持國有企業(yè)充分發(fā)揮資本市場功能，通過“借殼上市”等舉措，依法合規(guī)開展資本運(yùn)作。二要推動整體上市，實(shí)現(xiàn)省屬企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)證券化。加快國有資本證券化水平，積極爭取國有企業(yè)推動整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，通過此舉可有效解決由于國有控股上市公司分拆上市而存在的同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等問題。三要按照市場化原則，分批分類推動。要根據(jù)公司經(jīng)營規(guī)模和方式不同，采取整體改制、分拆改制、分立改制以及聯(lián)合改制等不同模式來進(jìn)行。在未來一個(gè)時(shí)期內(nèi)，凡是能夠通過股改獨(dú)立上市的就獨(dú)立上市，凡是能裝進(jìn)既有上市公司的逐步裝進(jìn)上市公司，凡是二者皆不能的，則考慮逐步退出。另一方面，要大力實(shí)施國有企業(yè)并購重組。要按照基地化、板塊化、專業(yè)化的方向，對煤炭、電力、化工、裝備制造等省屬優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)實(shí)施重組整合，在混合所有制改革過程中整合資源形成合力。為此，一是要以產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯的國有企業(yè)為龍頭，采取股權(quán)合作、交叉持股、資產(chǎn)置換、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式，加快培育具有重大影響和競爭力的專業(yè)化集團(tuán)。尤其是作為山西省傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的煤炭產(chǎn)業(yè)，亟需提高產(chǎn)業(yè)集中度。2015年山西省七大煤炭集團(tuán)合計(jì)產(chǎn)量達(dá)6億噸，約占全國產(chǎn)量的16%，但是比較優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢不明顯，行業(yè)話語權(quán)還不夠充分。應(yīng)該在深化煤炭供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的前提下，通過并購重組，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升我省煤炭產(chǎn)業(yè)的市場占有率和話語權(quán)。二是要對省屬企業(yè)的產(chǎn)業(yè)板塊進(jìn)行梳理，依托板塊優(yōu)勢企業(yè)進(jìn)行重組，解決產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢不足的問題。比如目前全省煤機(jī)制造企業(yè)超過100多家，但是產(chǎn)業(yè)集聚和品牌效應(yīng)卻嚴(yán)重不足。要通過打造行業(yè)龍頭企業(yè)，推動形成主業(yè)突出、特色鮮明的產(chǎn)業(yè)集群。三是對于一般性的國有企業(yè)，要主動吸引優(yōu)質(zhì)社會資本加入控股。從有利于企業(yè)發(fā)展的角度，可以讓渡企業(yè)控股權(quán)，通過推進(jìn)股權(quán)多元化，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值。四是對于市場前景好的新產(chǎn)業(yè)、新動能要重點(diǎn)培育扶持。在省屬企業(yè)中重點(diǎn)選擇一批管理層級低、規(guī)模小，但技術(shù)含量高、市場發(fā)展前景好的新產(chǎn)業(yè)、新動能，重點(diǎn)加以培育，努力促其改制上市，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

第二，通過設(shè)立專項(xiàng)基金、組建國有資本投資和運(yùn)營公司，推進(jìn)在資本層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。在資本層面進(jìn)行混合，有利于消除國有企業(yè)與民營企業(yè)由于所有制不同而造成的對立，在生產(chǎn)經(jīng)營中消除“所有制鴻溝”，摘掉“所有制標(biāo)簽”，充分發(fā)揮不同所有制的優(yōu)勢。推進(jìn)在資本層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，可以通過增設(shè)專項(xiàng)基金、組建國有資本投資和運(yùn)營公司等舉措進(jìn)行。具體而言，一是增設(shè)政府投資基金，以市場化方式撬動社會資本。設(shè)立政府投資基金可以將分散在各方面投向的財(cái)政專項(xiàng)資金集中起來辦大事，變無償投入為滾動使用，變直接投入為間接引導(dǎo)，變行政性分配為市場化運(yùn)作，更好地發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的激勵(lì)引導(dǎo)和杠桿放大效應(yīng)，如重慶、四川、湖南、江蘇、福建等都取得了非常好的成效。山西省從2013年起，經(jīng)省政府批準(zhǔn)，先后設(shè)立了小微企業(yè)扶持基金、中小企業(yè)創(chuàng)投基金、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資基金、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、PPP融資支持基金等10多支政府投資基金。為了進(jìn)一步推進(jìn)在資本層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，應(yīng)堅(jiān)持“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則，逐步增設(shè)政府投資基金，加強(qiáng)市場化合作，為國有企業(yè)資產(chǎn)并購、重組、整合、退出提供資金支持，推動國有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向資本運(yùn)營。尤其是要通過設(shè)立專項(xiàng)投資基金的方式，探索國有資本與創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、政府引導(dǎo)基金等機(jī)構(gòu)資本共同設(shè)立股權(quán)投資基金，投資傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，放大國有資本功能。二是組建國有資本投資和運(yùn)營公司，打造省級產(chǎn)業(yè)投融資平臺。2015年中共中央、國務(wù)院制定出臺的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》明確提出，要改組組建國有資本投資運(yùn)營公司，通過股權(quán)運(yùn)作等方式促進(jìn)國有資本合理流動。目前國家層面在前期試點(diǎn)基礎(chǔ)上，選擇誠通集團(tuán)、中國國新開展國有資本運(yùn)營公司試點(diǎn)，選擇神華集團(tuán)、寶鋼等7家公司開展國有資本投資公司試點(diǎn)。地方層面各省級國資委已經(jīng)改組組建了140多家國有資本投資運(yùn)營公司。山西省目前也已經(jīng)把山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司作為國有資本投資公司試點(diǎn)，要加快啟動太鋼、太重、國際能源、能投集團(tuán)改組為國有資本投資公司，將國控集團(tuán)、經(jīng)貿(mào)集團(tuán)改組為國有資本運(yùn)營公司的試點(diǎn)，打造完善的省級產(chǎn)業(yè)投融資平臺。

第三，通過推廣政府和社會資本合作（PPP）模式，推進(jìn)在投資項(xiàng)目層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國務(wù)院《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》強(qiáng)調(diào)，要推廣政府和社會資本合作（PPP）模式。目前一些省市已經(jīng)把PPP模式作為推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要實(shí)踐方式。山西省應(yīng)大力推廣PPP模式，將其作為在投資層面發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要舉措。一是把PPP模式作為主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)的核心混改模式。PPP模式涉及多元股權(quán)主體在項(xiàng)目合作中資本的分擔(dān)和利益的共享。推廣PPP模式可以打破政府干預(yù)、國有企業(yè)壟斷以及準(zhǔn)入限制等制約因素，加快混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)度。目前山西省PPP模式發(fā)展總體上尚處于起步階段。2015年10月財(cái)政部公布的全國第二批PPP示范項(xiàng)目中，山西省僅有3個(gè)項(xiàng)目入選，數(shù)量只占全國的1.5%，投資規(guī)模只占全國的0.6%。根據(jù)山西省2016年5月印發(fā)的《關(guān)于加快推進(jìn)政府和社會資本合作若干政策措施的通知》的總體要求，要加強(qiáng)落實(shí)各項(xiàng)具體政策措施，充分發(fā)揮PPP模式推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極功效。特別是對于主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，混合所有制改革的空間相對有限，可以把PPP模式作為核心混改模式。二是以PPP模式推動項(xiàng)目增量發(fā)展和存量改造運(yùn)營。要積極引入社會資本推動增量發(fā)展，尤其是要重點(diǎn)選擇價(jià)格調(diào)整機(jī)制相對靈活、市場化程度相對較高、投資規(guī)模相對較大、需求長期穩(wěn)定、以“使用者付費(fèi)”為基礎(chǔ)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行推廣。要積極引入社會資本參與存量項(xiàng)目的改造和運(yùn)營，通過TOT（轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營—移交）等方式，將一部分公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)存量轉(zhuǎn)型為PPP項(xiàng)目，化解地方政府融資平臺債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對于社會效益較好的PPP項(xiàng)目，可以采取貨幣補(bǔ)貼或資源配置方式，建立動態(tài)補(bǔ)貼機(jī)制。

三、深化國資監(jiān)管體制改革，激發(fā)企業(yè)活力，進(jìn)一步優(yōu)化國有企業(yè)經(jīng)營管理體制

推進(jìn)國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要完善保障體系，通過深化國資監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，防范國有企業(yè)資產(chǎn)流失，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營管理體制，激發(fā)國有企業(yè)活力。

第一，深化國資監(jiān)管體制改革，實(shí)現(xiàn)國資監(jiān)管從“管資產(chǎn)”、“管企業(yè)”向“管資本”、“管股權(quán)”轉(zhuǎn)變。2015年11月國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》提出，國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不行使政府公共管理職能，不干預(yù)企業(yè)自主經(jīng)營權(quán)，將由企業(yè)自主經(jīng)營決策的事項(xiàng)歸位于企業(yè)。2016年12月中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第三十次會議審議通過的《國務(wù)院國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》提出，要依法依規(guī)建立和完善出資人監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任清單，重點(diǎn)管好國有資本布局、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)、維護(hù)資本安全。進(jìn)一步深化國資監(jiān)管體制改革，一要解決“放”的問題，不該管的堅(jiān)決不越位。要改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，科學(xué)界定國有資產(chǎn)出資人的監(jiān)管邊界，徹底改變監(jiān)管理念滯后、方法陳舊、監(jiān)管范圍過寬、內(nèi)容過細(xì)等問題。二要理順“管”的方式，應(yīng)該管的保證不缺位。要改進(jìn)國有資產(chǎn)監(jiān)管的方式手段，推動實(shí)現(xiàn)法治化監(jiān)管、市場化監(jiān)管、清單監(jiān)管、分類監(jiān)管和信息化監(jiān)管，盡量減少日常對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。三要營造“服”的氛圍，需要服的一定要到位。要把監(jiān)管和服務(wù)融為一體，把國資委建成國企之家，為企業(yè)健康發(fā)展服務(wù)，為全省國資國企改革創(chuàng)造積極的氛圍。

第二，健全機(jī)制、規(guī)范流程，防范混改過程中國有資產(chǎn)的流失。推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革必須切實(shí)防止國有資產(chǎn)流失，要在明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強(qiáng)化資產(chǎn)評估、規(guī)范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)管等重要環(huán)節(jié)加強(qiáng)制度建設(shè)。這樣也可以打消一些國企和民企的負(fù)責(zé)人在混合所有制改革中存在的被指責(zé)“賤賣和瓜分國有資產(chǎn)”的顧慮。為此一要建立市場化的國有股權(quán)定價(jià)機(jī)制。充分發(fā)揮市場的價(jià)格形成機(jī)制，形成由公開競爭決定國企資產(chǎn)價(jià)格的機(jī)制，完善國企股權(quán)資產(chǎn)評估流程，保證評估結(jié)果的客觀、中立。二要規(guī)范國企股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。強(qiáng)化公開透明和規(guī)范運(yùn)作，完善信息披露機(jī)制，確保信息披露的及時(shí)性、持續(xù)性和完整性，實(shí)現(xiàn)陽光化、透明化操作。三要加強(qiáng)國有產(chǎn)權(quán)交易平臺建設(shè)。要根據(jù)2015年國務(wù)院發(fā)布的《整合建立統(tǒng)一的公共資源交易平臺工作方案》，加強(qiáng)公共資源交易平臺整合工作，努力形成規(guī)則統(tǒng)一、公開透明、服務(wù)高效、監(jiān)督規(guī)范的國有產(chǎn)權(quán)交易平臺體系。四要強(qiáng)化國企股權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督和懲戒機(jī)制。要完善國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，加強(qiáng)職能部門監(jiān)管和社會監(jiān)督，引入終身責(zé)任追究機(jī)制，對于涉嫌違法行為要加大法律懲戒力度。

第三，完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)，進(jìn)一步營造公平的市場競爭環(huán)境。非公有資本參股國有企業(yè)往往顧慮缺乏話語權(quán)，其合法權(quán)益有時(shí)得不到有效保護(hù)，因而“如果不控股，將不會進(jìn)入”成為民營投資者較為普遍的心態(tài)。為此，要在國企混改過程中完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)，營造公平的市場競爭環(huán)境。一要建立健全產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。為了加強(qiáng)對各類產(chǎn)權(quán)的制度保障和法律保障，激發(fā)民營企業(yè)家在充滿不確定性的市場中投資創(chuàng)業(yè)，防止混合所有制改革變成國有資本的“獨(dú)角戲”，就必須進(jìn)一步完善以各種產(chǎn)權(quán)受到公平保護(hù)為核心的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。二要進(jìn)一步放寬行業(yè)和領(lǐng)域準(zhǔn)入政策。要放寬市場準(zhǔn)入，積極鼓勵(lì)非公有制企業(yè)參與國企改革，重點(diǎn)是要切實(shí)清除民間資本進(jìn)入公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域面臨的“玻璃門”、“彈簧門”、“旋轉(zhuǎn)門”。三要建立公平、開放、統(tǒng)一、有序的市場體系。要完善各類市場規(guī)則，消除體制性障礙，堅(jiān)持權(quán)利平等、機(jī)會平等、規(guī)則平等，使不同性質(zhì)的企業(yè)能夠獲得公平的發(fā)展機(jī)會。同時(shí)要打破地方保護(hù)，保障跨地區(qū)投資形成的混合所有制企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)享有一樣待遇，為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)營造便利的政務(wù)服務(wù)環(huán)境。

第四，進(jìn)一步探索國有企業(yè)員工持股試點(diǎn)，改善企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)企業(yè)活力。員工持股既是實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)多元化的一種方式，又是確保國企員工權(quán)益、促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)，同時(shí)也有利于推動形成資本持有者和勞動者的利益共同體，增強(qiáng)員工積極性，激發(fā)混合所有制經(jīng)濟(jì)的活力。2016年8月國務(wù)院國資委、財(cái)政部、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》，就開展員工持股試點(diǎn)企業(yè)的條件、持股員工范圍、入股方式、入股價(jià)格、持股比例等作出了詳細(xì)規(guī)定。上海市于2017年2月召開的國資國企改革大會提出，在本年度將推進(jìn)5至10戶符合條件的國有控股混合所有制企業(yè)試點(diǎn)員工持股。山西省已在建工集團(tuán)所屬的兩個(gè)子公司開展了員工持股試點(diǎn)，取得了比較好的成效。在此基礎(chǔ)上，要在遵循分布實(shí)施、重點(diǎn)領(lǐng)域試點(diǎn)的前提下，擴(kuò)大省屬企業(yè)開展混合所有制企業(yè)員工試點(diǎn)持股工作。當(dāng)前要注重以下方面的工作：一是要合理確定推行員工持股的企業(yè)。要把人才資本、技術(shù)要素貢獻(xiàn)比較高的國有科技型企業(yè)、國有高新技術(shù)企業(yè)、國有創(chuàng)新型企業(yè)等作為重點(diǎn)，通過發(fā)行優(yōu)先股、實(shí)施股票期權(quán)等方式，開展股權(quán)激勵(lì)。二是要合理確定持股員工的范圍。要支持對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員、業(yè)務(wù)骨干等持有企業(yè)股權(quán)。在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，對擁有科技創(chuàng)新專利人才及優(yōu)秀管理人員，也可以開展員工持股。三是要合理確定員工持股的方式和比例。員工持股主要采取增資擴(kuò)股、出資新設(shè)方式，由員工自愿參與，持股總額度原則上不高于改制后企業(yè)總股本的30%。員工入股應(yīng)主要以貨幣出資為主，由入股員工合法合規(guī)自行籌集并承擔(dān)相應(yīng)資金成本。持股員工可以自然人身份持股，或通過公司制企業(yè)、合伙企業(yè)等持股載體持有股權(quán)。

〔1〕厲以寧.中國道路與混合所有制經(jīng)濟(jì)〔M〕.北京：商務(wù)印書館，2014.

〔2〕程志強(qiáng).國有企業(yè)改革和混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展〔M〕.北京：人民日報(bào)出版社，2016.

責(zé)任編輯 梁華林

F276.1

A

1009-1203（2017）03-0055-05

2017-04-20

豐存斌（1973-），男，山西山陰人，中共山西省委黨校公共管理教研部副教授，政治學(xué)博士，主要研究方向?yàn)楣补芾?、公共政策?/p>