論英國(guó)金融監(jiān)管改革及其對(duì)我國(guó)的啟示

摘 要：2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)席卷全球，英國(guó)金融市場(chǎng)也遭受了很大的打擊。應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，英國(guó)政府積極采取了各項(xiàng)措施來挽救金融市場(chǎng)，同時(shí)也在反思造成此次危機(jī)的原因。此次經(jīng)歷讓英國(guó)認(rèn)識(shí)到本國(guó)的金融監(jiān)管存在組多問題，因此英國(guó)對(duì)金融監(jiān)管制度進(jìn)行了改革，將原有的單一的統(tǒng)一監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)殡p峰監(jiān)管模式。這種監(jiān)管模式旨在強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管，防范金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)并保護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定健康地發(fā)展。這次危機(jī)并沒有對(duì)我國(guó)造成多大的影響，但這并不意味著我國(guó)金融監(jiān)管體系是完備的，中國(guó)的金融監(jiān)管體系仍需改革。而英國(guó)此次改革所得到的經(jīng)驗(yàn)有很多值得我國(guó)借鑒。

關(guān)鍵字：金融監(jiān)管；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；宏觀審慎；金融穩(wěn)定；監(jiān)管改革

1 改革前的英國(guó)金融監(jiān)管系統(tǒng)及其在危機(jī)中暴露的問題

1997年之前，英國(guó)金融監(jiān)管主要是以自律監(jiān)管為主，政府則按照金融機(jī)構(gòu)的類別進(jìn)行輔助性監(jiān)管。1997之后英國(guó)金融監(jiān)管模式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榻y(tǒng)一的監(jiān)管模式，尤其是2000年《2000年金融服務(wù)與市場(chǎng)法》的頒布，標(biāo)志著英國(guó)從自主監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)榉杀O(jiān)管模式。這部法律規(guī)定了金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則[1]，同時(shí)還設(shè)立了一個(gè)依其授權(quán)設(shè)立并獨(dú)立運(yùn)行的非政府機(jī)構(gòu)——金融服務(wù)局（FSA），以取代之前幾個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。其監(jiān)管目標(biāo)清晰明確地規(guī)定在條文當(dāng)中，這不僅為英國(guó)的金融監(jiān)管提供標(biāo)準(zhǔn)，也使得法律監(jiān)管比以往更容易執(zhí)行，并且這部法律也是考量金融服務(wù)局行為的重要依據(jù)。此時(shí)金融服務(wù)局成為了英國(guó)單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由其承擔(dān)著監(jiān)管整個(gè)金融行業(yè)的職責(zé)，包括宏觀領(lǐng)域和微觀領(lǐng)域。

在這次金融危機(jī)中，英國(guó)政府不得不向幾家銀行提供緊急貸款來幫助它們度過此次金融危機(jī)提供的救助規(guī)模空前[2]。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，英國(guó)政府此次為其本國(guó)金融產(chǎn)業(yè)提供的救助資金總計(jì)多達(dá)1.2億英鎊，救助金額要高于其他國(guó)家[3]。這表明英國(guó)金融行業(yè)受全球性金融危機(jī)的影響巨大。而英國(guó)金融監(jiān)管缺失也在此次危機(jī)中暴露出來。第一，金融服務(wù)局的承擔(dān)著對(duì)整個(gè)的英國(guó)金融系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)管的職責(zé)，包括大到投資銀行小到金融咨詢師等方面的一切行為。金融危機(jī)中揭露出來的一個(gè)重要問題就是監(jiān)管權(quán)力過度集中于一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。同屬于金融服務(wù)局的審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管之間存在著利益沖突，宏觀監(jiān)管常常會(huì)被忽視，因此金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法得到重視和有效的防范。第二，負(fù)責(zé)維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定的英格蘭銀行，僅具有有限的幾項(xiàng)監(jiān)管工具，而無法有效完成其職責(zé)，其在金融危機(jī)中應(yīng)有的作用不能發(fā)揮出來。第三，英國(guó)政府不夠重視宏觀金融監(jiān)管領(lǐng)域，沒有任何政府部門被授權(quán)監(jiān)管整個(gè)金融市場(chǎng)和維持金融行業(yè)穩(wěn)定同時(shí)監(jiān)管系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，在微觀領(lǐng)域方面，金融服務(wù)局的審慎監(jiān)管也存在問題。在金融危機(jī)爆發(fā)前，金融服務(wù)局對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判時(shí)，過度依賴所謂的規(guī)則勾選框，而并沒有更加深入的分析研究系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，金融服務(wù)局作為單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，權(quán)利過于集中，且監(jiān)管單一，沒有其他同級(jí)的監(jiān)管者與其相互制衡時(shí)，容易滋生官僚作風(fēng)并且效率低下。且當(dāng)金融服務(wù)局在金融危機(jī)中無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)存在的問題時(shí)，沒有其他同級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)能履行職能并填補(bǔ)它的缺失。第七，金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，各個(gè)金融監(jiān)管部門（財(cái)政部、英格蘭銀行和金融服務(wù)局）之間缺乏有效的協(xié)調(diào)合作機(jī)制，且相互推卸責(zé)任，使得英國(guó)政府不能及時(shí)有效地應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。

2 金融危機(jī)后英國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及其特點(diǎn)

（一）英國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容

金融服務(wù)局在金融危機(jī)中對(duì)金融系統(tǒng)的監(jiān)管失敗，使得英國(guó)政府決定重構(gòu)金融監(jiān)管體系。在這次改革中，英國(guó)政府廢除了單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融服務(wù)局，取而代之的是一種包含宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)行為監(jiān)督機(jī)構(gòu)兩個(gè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙峰監(jiān)管模式。英國(guó)從《2009 年銀行法》開始重建英國(guó)的金融監(jiān)管制度。這部法律規(guī)定了規(guī)定（1）英格蘭銀行。英格蘭銀行作為中央銀行和貨幣管理局負(fù)責(zé)維護(hù)和加強(qiáng)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，并與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（包括英國(guó)財(cái)政部、審慎管理局和金融行為管理局）一起對(duì)英國(guó)金融系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)管[4]。（2）金融穩(wěn)定委員會(huì)。在英格蘭銀行下建立金融穩(wěn)定委員會(huì)以維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，處理可能危及整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定及危機(jī)更廣泛的經(jīng)濟(jì)體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外還包括建立特別處理機(jī)制、加強(qiáng)金融相關(guān)部門權(quán)力以及改善金融服務(wù)補(bǔ)償機(jī)制等核心內(nèi)容。（3）審慎監(jiān)管局。隸屬于英格蘭銀行的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)促進(jìn)其所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)定的運(yùn)行，確保被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的商業(yè)活動(dòng)不會(huì)對(duì)英國(guó)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成不良后果，同時(shí)減少被監(jiān)管者的破產(chǎn)給金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成不利影響。（4）金融行為管理局。金融行為管理局主要負(fù)責(zé)對(duì)金融行業(yè)及市場(chǎng)的監(jiān)管。金融行為管理局作為一個(gè)統(tǒng)一的行為監(jiān)管者將監(jiān)管所有金融服務(wù)的消費(fèi)者，同時(shí)也對(duì)審慎監(jiān)管局管理范圍之外的金融公司有責(zé)任進(jìn)行審慎監(jiān)管。（5）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)合作機(jī)制。英格蘭銀行、財(cái)政部、審慎監(jiān)管局以及金融行為管理局相互協(xié)作履行各自的職能。審慎監(jiān)管局和金融行為管理局采取適當(dāng)?shù)拇胧┡浜嫌⒏裉m銀行實(shí)現(xiàn)其維持金融系統(tǒng)穩(wěn)定的目標(biāo)。英國(guó)改革后的金融監(jiān)管模式分為宏觀監(jiān)管領(lǐng)域和微觀監(jiān)管領(lǐng)域兩部分，金融政策委員會(huì)主要從事宏觀領(lǐng)域的監(jiān)管；微觀監(jiān)管領(lǐng)域，成立了審慎監(jiān)管局和金融行為管理局，兩個(gè)機(jī)構(gòu)互相獨(dú)立監(jiān)管。

（二）英國(guó)金融監(jiān)管改革的特點(diǎn)

英國(guó)此次金融監(jiān)管的改革是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所暴露出來的問題而進(jìn)行的，從單一的監(jiān)管模式向雙峰監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變從一定程度上確實(shí)能改善金融監(jiān)管的效率實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。因果此次改革的優(yōu)越性體現(xiàn)在：（1）對(duì)監(jiān)管目標(biāo)更加重視。雙峰監(jiān)管模式下，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是以監(jiān)管目標(biāo)的不同來建立的，因此各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)能根據(jù)自身的監(jiān)管目標(biāo)來提高自身的監(jiān)管技術(shù)，以便更好地實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)。（2）對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)的重視。英國(guó)此次金融監(jiān)管改革的亮點(diǎn)就是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作，《2012年金融服務(wù)法》里就有對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)作責(zé)任予以明確規(guī)定。（3）更加強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管和系統(tǒng)的穩(wěn)定性。重視宏觀審慎是各國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)后所達(dá)成的共識(shí)。英國(guó)此次金融監(jiān)管改革也加強(qiáng)了宏觀審慎監(jiān)管，主要是由金融政策委員會(huì)負(fù)責(zé)。英格蘭銀行則負(fù)責(zé)監(jiān)管金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。（4）加強(qiáng)金融消費(fèi)者利益保護(hù)的力度。金融消費(fèi)者在此次的金融危機(jī)中也損失慘重，且無法得到相應(yīng)的救濟(jì)和補(bǔ)償。為了提高金融消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)的信心，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)必須提高保護(hù)金融消費(fèi)者利益的力度。金融行為管理局則承擔(dān)了保護(hù)消費(fèi)者利益職責(zé)。

3 我國(guó)金融監(jiān)管制度存在的風(fēng)險(xiǎn)

這次的全球性金融危機(jī)對(duì)中國(guó)影響比較小，有學(xué)者認(rèn)為我國(guó)之所以能在此次金融危機(jī)中免受嚴(yán)重沖擊的原因在于一方面是我國(guó)的金融市場(chǎng)相對(duì)較為封閉，未能與國(guó)際金融市場(chǎng)融合；另一方面則是我國(guó)的金融監(jiān)管制度有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力[5]。雖然，分業(yè)監(jiān)管制度與我國(guó)當(dāng)前的金融行業(yè)相適應(yīng)，但是，我國(guó)能夠在這次的金融危機(jī)中免遭重創(chuàng)的原因是中國(guó)金融行業(yè)較為封閉，并未對(duì)外完全開放，且金融市場(chǎng)過于嚴(yán)格的行政監(jiān)管，使得我國(guó)金融市場(chǎng)并未完全與國(guó)際金融市場(chǎng)融合。因此，其避免了全球金融危機(jī)的擴(kuò)散和滲透。因此，在肯定我國(guó)在金融監(jiān)管方面取得的成就是，還要重視我國(guó)在金融監(jiān)管方面存在的問題。

（一）金融法律制度不夠健全。已經(jīng)初步建成，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，以及金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新，當(dāng)前中國(guó)已經(jīng)初步建成的的金融監(jiān)管法律體系并不能對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管，中國(guó)有越來越多重要的金融法律問題急需解決。尤其是2014年全國(guó)人民代表大會(huì)上，李克強(qiáng)總理所提到的包括影子銀行、金融產(chǎn)品違約、政府債務(wù)以及系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)等金融問題，因此急需出臺(tái)的相關(guān)的法律法規(guī)以解決這些問題。（二）忽視宏觀審慎監(jiān)管，對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度不強(qiáng)。各國(guó)在這次的金融危機(jī)后達(dá)成的一個(gè)重要共識(shí)就是必須加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。分業(yè)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)均會(huì)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管，但是一個(gè)能夠?qū)χ袊?guó)的整個(gè)金融行業(yè)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管及維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定和防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管者并沒有真正在中國(guó)出現(xiàn)[6]。若對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)進(jìn)行宏的觀審慎監(jiān)管，則難以防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)機(jī)制作用不強(qiáng)。我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式下形成了一行三會(huì)的監(jiān)管體制，2004年銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)公布了《三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，將“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”提上了三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)的工作日程。但是，從實(shí)踐上來看，這三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒有設(shè)立較高層級(jí)的監(jiān)管協(xié)調(diào)組織，因此監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制不能發(fā)揮相應(yīng)的作用。（四）對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)力度不夠。我國(guó)金融消費(fèi)者保護(hù)體系存在諸多問題：一是欠缺相關(guān)立法；二是保護(hù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不夠完善也沒有健全有效的糾紛解決機(jī)制；三是金融服務(wù)存在不公平現(xiàn)象；四是我國(guó)不具備完善的征信體系[7]。

4 英國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的啟示

中國(guó)金融行業(yè)逐步對(duì)外開放，融入國(guó)際金融市場(chǎng)是中國(guó)金融行業(yè)的趨勢(shì)，這就對(duì)中國(guó)的金融監(jiān)管體系提出了更高的要求。英國(guó)在金融危機(jī)之后進(jìn)行的金融監(jiān)管改革對(duì)中國(guó)有著借鑒意義。

（一）兼收并蓄多種監(jiān)管理念

我國(guó)的金融監(jiān)管模式是機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。在這種監(jiān)管模式下，各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)均對(duì)其監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)的宏觀領(lǐng)域與微觀領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管，這就容易產(chǎn)生監(jiān)管理念沖突；并且中國(guó)金融行業(yè)逐漸由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，因此機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在著監(jiān)管真空的問題。而在目標(biāo)導(dǎo)向型監(jiān)管模式下，這兩個(gè)問題都能得到較好的解決，由不同機(jī)構(gòu)分管宏觀與微觀領(lǐng)域，使二者不會(huì)產(chǎn)生沖突；不區(qū)分金融機(jī)構(gòu)，從而更好的對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式實(shí)施監(jiān)管[8]。我國(guó)要完善金融監(jiān)管體系，就得先提高對(duì)監(jiān)管理念的認(rèn)識(shí)，然后再?gòu)谋O(jiān)管理念出發(fā)構(gòu)建并完善金融監(jiān)管體系。英國(guó)的目標(biāo)導(dǎo)向型監(jiān)管理念有助于我國(guó)重新審視自身的金融監(jiān)管體系。

（二）重視和強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管

分業(yè)監(jiān)管模式下各個(gè)機(jī)構(gòu)職責(zé)明確，但同時(shí)也導(dǎo)致了各監(jiān)管部門之間的信息和資源被切割，不能有效地對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展形勢(shì)作出綜合性判斷，也不能對(duì)跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，因此在現(xiàn)在的分業(yè)監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上建立專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管勢(shì)在必行[9]。英國(guó)金融監(jiān)管改革后，在英格蘭銀行下設(shè)立了金融政策委員會(huì)專門負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管。我國(guó)各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間雖然也建立了部際聯(lián)席會(huì)議，但是由于種種原因未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。英國(guó)的金融政策委員會(huì)的職能與我國(guó)的部級(jí)聯(lián)席會(huì)議有眾多相同的地方，英國(guó)對(duì)其金融政策委員會(huì)的職能和程序的規(guī)定也更加具體和明確。因此，我國(guó)可以借鑒英國(guó)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)來完善部際聯(lián)席會(huì)議制度，將聯(lián)席會(huì)議定期化和規(guī)范化，并且賦予會(huì)議簡(jiǎn)報(bào)和會(huì)議記錄一定的法效力，使其能更加明確有效的協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

（三）完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的監(jiān)管協(xié)調(diào)是提高監(jiān)管有效性的保障，監(jiān)管不協(xié)調(diào)會(huì)導(dǎo)致各監(jiān)管者之間不能及時(shí)共享信息，從而造成對(duì)金融危機(jī)處理的滯后而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，所以必須加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。英國(guó)改革后的金融監(jiān)管體系對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)與合作予以重視，并在法律法規(guī)中明確了各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的協(xié)調(diào)合作職責(zé)。我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式下，各個(gè)監(jiān)管部門間必然存在相互協(xié)調(diào)合作的問題。因此，我國(guó)應(yīng)完善各個(gè)監(jiān)管部門之間的協(xié)作機(jī)制，就信息交流、定期會(huì)議的內(nèi)容、次數(shù)以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查等監(jiān)管合作事項(xiàng)建立具體的制度安排和協(xié)調(diào)機(jī)制[10]。

5 結(jié)語(yǔ)

世界上不存在這最佳的金融監(jiān)管體系，只有最適合本國(guó)的監(jiān)管體系。英國(guó)新的金融監(jiān)管體系是針對(duì)金融危機(jī)中所暴露出來的問題，并根據(jù)自身的國(guó)情和金融市場(chǎng)狀況所進(jìn)行的，因此取得了很大的成效，但也存在局限性。我國(guó)在應(yīng)對(duì)金融不斷創(chuàng)新和發(fā)展以及分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展時(shí)，應(yīng)根據(jù)自身的國(guó)情和金融市場(chǎng)狀況，去借鑒外國(guó)金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，以使得我國(guó)金融市場(chǎng)能夠健康穩(wěn)定長(zhǎng)久持續(xù)地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]SIB. Report to the Chancellor on the Reform of the Financial Regulatory System[J]. Large Report，1997，（7）.

[2] IBTimes Staff Reporter. Northern Rock Borrowed ?25 billion from BoE [OL]（） ，2007.12/2016.09.

[3]Ed Farquharson and Javier Encinas.The U.K. Treasury Infrastructure Finance Unit： Supporting PPP Financing During the Global Liquidity Crisis[OL].

，2010.05/ 2016.09

[4]The Banking Act 2009： Special Resolution Regime， Bank Insolvency， Banking Administration， Financial Services Compensation Scheme， Inter-bank Payment Systems， Banknotes： Scotland and Northern Ireland， Miscellaneous， General，S226.

[5]李文泓，陳璐.美國(guó)、歐盟和英國(guó)金融監(jiān)管改革方案比較：措施、展望與啟示[J].中國(guó)金融，2009（20）.

[6]陳紅.中國(guó)金融監(jiān)管制度的發(fā)展歷程及問題剖析[J].大家，2011 （23） .

[7]高田甜.基于金融消費(fèi)者保護(hù)視角的英國(guó)金融監(jiān)管改革研究[J].經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制比較，2013 （3）.

[8]李揚(yáng)，胡濱.金融危機(jī)背景下的全球金融監(jiān)管改革[M].社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010.

[9]胡濱.中國(guó)金融監(jiān)管體制的特征與發(fā)展[J].中國(guó)金融，2012（9）.

[10]李鳳雨，翁敏.英國(guó)金融監(jiān)管體制改革立法及對(duì)我國(guó)的借鑒[J].金融與法律，2014（10）.

作者簡(jiǎn)介

賴三珍（1990-），女，福建漳州，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)研究生。