40歲50萬元年收入家庭的理財規(guī)劃

處于成熟期的家庭，這段時期工作能力、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，理財?shù)闹攸c是為子女教育和退休做準備。

武先生，40歲，月收入2.6萬元，年底獎金4萬元;武太太，35歲，月收入1.4萬元，年底獎金1.5萬元。武先生和武太太每月生活支出均為5000元。兩個孩子，長子9歲，次子1歲，兩個孩子月生活支出共5000元。武先生家庭擁有一套自住房，目前市值280萬元，還有42萬元房貸未還清，每月還款3080元;另有一套投資房，市值170萬元，房貸尚余33萬元未還清，每月還款2420元。投資房出租月收入3000元。房貸由武先生和武太太平均承擔。家用車一輛，市值30萬元，每月用車支出3000元。兩人現(xiàn)金和活期賬戶存款約28萬元，定期存款賬戶30萬元，基金23萬元，股票17萬元，黃金2萬元。每月理財收入0.1萬元。兩人分別購買了50萬元保額的商業(yè)保險，各自交納保費1.5萬元，其他支出每年約5萬元。武先生夫婦希望在兩個孩子18歲前為其各準備100萬元教育金，并安排好夫妻二人的養(yǎng)老生活。

陳玉罡，中山大學管理學院財務與投資系教授，中山大學并購重組研究中心秘書長

家庭財務診斷

武先生家庭的資產(chǎn)負債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1來看，武先生的家庭負債占資產(chǎn)的比重為12.93%，表明武先生的家庭財務很安全，風險評級為低風險，這段時期正處于家庭成熟期，工作能力、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，理財?shù)闹攸c是為子女教育和退休做準備。

從表2來看，夫妻兩人的每月總收入4萬元，月總支出為2.85萬元，其中，日常生活支出為1.5萬元，占比52.63%，月房貸還款支出為0.55萬元，占比19.3%。家庭日常支出占月收入比重為34.09%，低于50%，表明家庭控制開支能力較強，家庭儲蓄能力較強。武先生的家庭月房貸還款占月收入的比重為12.5%，低于40%，家庭財務風險較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，武先生的家庭家庭儲蓄能力較好，具有良好的理財意識。但離財務自由的目標還有較大距離。

家庭理財規(guī)劃

武先生家庭理財規(guī)劃可從以下四個方面入手。

應急規(guī)劃

武先生家庭每月的生活費用約為1.5萬元，償還房貸5500元。建議準備覆蓋6個月房貸支出的應急資金。按此測算，武先生家庭應準備的應急資金需要12.3萬元。這筆資金中的1/6以活期存款方式保留，5/6應購買貨幣基金。

長期保障

武先生年收入35.2萬元，是家庭的經(jīng)濟支柱。在孩子出生后，家庭對商業(yè)保險的需求也會凸顯出來。如果希望意外情況出現(xiàn)時能保障5年的收入，則保額缺口為126萬元。如果還考慮覆蓋房貸風險，則缺口為163萬元。按年保費支出占年收入10%～15%計算，武先生還可增加2.02～3.78萬元保費。

武太太也是家庭中提供經(jīng)濟來源的成員。如果考慮意外情況下保障其5年的收入，則保額缺口為41萬元，考慮房貸后的保額缺口為79萬元。同樣將保費支出控制在年收入10%～15%的范圍內(nèi)，武太太還可增加0.33～1.25元的保費支出。

子女教育規(guī)劃

武太太希望為2個孩子各籌備100萬元教育金。若考慮通脹，第一個孩子需要每月投資8707元;第二個孩子則需要每月投資4237元。

養(yǎng)老規(guī)劃

武先生40歲，離60歲退休還有20年時間，武太太35歲，離55歲退休也還有20年時間。目前武先生和武太太兩人的生活費用為1萬元，按3%的通脹率計算，至20年后退休時每月需要的生活費用為18061元。如果按壽命80歲計算，養(yǎng)老所需要的費用為433萬元。如果其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，在7%的年投資收益率下需要每月定投4161元。

以上基本規(guī)劃完成后，武先生家庭的月結(jié)余、年結(jié)余均為正，說明武先生家庭的財務資源足以支撐上述基本規(guī)劃。

實施策略

第一，武太太家庭可從活期存款28萬元中留出12萬元作為應急資金，其中2萬元可以活期存款方式保留，10萬元可以購買貨幣基金。

第二，武先生和武太太如果還需要用商業(yè)保險增加長期保障，可以重疾險、壽險和意外險進行搭配。武先生還可增加的保費支出控制在2.02萬?3.78萬元，武太太還可增加的保費支出控制在0.33萬?1.25萬元。

第三，武太太可分別為每個孩子設立一個基金定投賬戶作為子女教育儲備賬戶，每月為第一個孩子定投6673元，為第二個孩子定投2563元，不考慮通脹的影響，按年均7%的收益率可在孩子18歲時籌備到100萬元教育金;如果要考慮通脹的影響，則需要每月為第一個孩子定投8707元，為第二個孩子定投4237元。

第四，武先生家庭可每月定投4161元用于二人退休后的養(yǎng)老費用。

第五，其余的結(jié)余資金暫時沒有對應的理財目標，可用于改善生活水平;也可通過投資組合來實現(xiàn)用理財收入滿足生活支出的目標，逐步向財務自由方向努力。