“風(fēng)險防范”的各種“奇招”

劉馨蔚

今年4月，中國遠洋運輸巨頭——中遠集團成功購買了希臘第二大港口比雷埃夫斯港67%的股權(quán)，中鐵集團目前正計劃建設(shè)一條從比雷埃夫斯港到匈牙利的高鐵；7月，中國啟動了涉及巴基斯坦核反應(yīng)堆建設(shè)的工程，并計劃在該地區(qū)的煤礦項目注資20億美元。去年，中國對“一帶一路”國家的投資是所有其他國家投資總額的2倍，新簽署的對外工程合同中44%與“一帶一路”項目有關(guān)。此前，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，“一帶一路”這一宏觀計劃已經(jīng)向900個項目投資近9000億美元。

然而，隨著“一帶一路”倡議的不斷推進，中國企業(yè)“走出去”也面臨不少難題。如何健康、有序的“走出去”，有效防范“走出去”過程中的風(fēng)險，減少對外投資的損失，是目前面臨的一個問題。

國際合作有助于降低風(fēng)險

在“一帶一路”政策的推廣過程中，政治風(fēng)險與機遇是并存的。權(quán)亞律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人張貞熙舉例道，之前中國計劃從昆明修建一條長3000公里的高鐵直通新加坡，中間途經(jīng)的所有國家都同意了一起修建這條鐵路，但是泰國政府卻在項目啟動后表示他們只建項目的一部分，并且由泰國政府自己出資建設(shè)，這中間便出現(xiàn)了一些小插曲。

“政策風(fēng)險是非常復(fù)雜且微妙的藝術(shù)，我們要對當(dāng)?shù)氐恼巍⑼饨缓蜕鐣栴}有一個深入的了解。”張貞熙建議，中國企業(yè)應(yīng)該在承接項目前做全面系統(tǒng)的研究，不要操之過急。

對于“一帶一路”的巨大規(guī)模及空前的債務(wù)和投資金額，張貞熙認(rèn)為，更有效的一個方法是中西方的發(fā)展機構(gòu)應(yīng)該攜手合作。世界銀行也曾提出，如果各國可以同其他國家進行協(xié)調(diào)或?qū)?，比起孤立的?guī)劃和建設(shè)將獲得更大的利益。

“事實上，國際合作有助于降低政治風(fēng)險?！睆堌懳踅ㄗh，中國企業(yè)應(yīng)該和更多的西方伙伴來進行合作。

張貞熙稱，目前很少有公司會購買政治風(fēng)險的保險。例如，中鐵集團在經(jīng)歷了漫長的猶豫期后才決定為雅加達到萬隆的142公里的鐵路項目購買政治風(fēng)險保險。去年，在世界銀行多邊投資擔(dān)保機構(gòu)承保的政治風(fēng)險保險中，亞洲所占份額僅為2%。

“‘一帶一路沿線國家存在巨大差異，政治風(fēng)險很有可能成為失敗的原因，中國企業(yè)需要更多地關(guān)注政治風(fēng)險問題?！睆堌懳醣硎?。

基礎(chǔ)建設(shè)綠色認(rèn)證是有效工具

當(dāng)前，中國有著大量的對外投資活動。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，很多中國對外投資的項目在非洲各國均有分布。中國城市發(fā)展基金會副總裁鄭小平介紹，在工程的開發(fā)中，中國的對外投資以基礎(chǔ)建設(shè)工程為主，而基礎(chǔ)建設(shè)的時間比較長，從規(guī)劃到測量，從談判到施工，到最后運營可能有15年的周期。在這個漫長的過程中，存在著各種不同的風(fēng)險。

“前期有投資環(huán)境的分析，后面有政治風(fēng)險，還有很多商業(yè)風(fēng)險?！编嵭∑秸f。

談到政治風(fēng)險保險，鄭小平介紹了兩個機構(gòu)，一個是中國出口信用保險公司（簡稱中信保），之前所有中國對外投資都是由中信保來提供政策風(fēng)險的擔(dān)保。另一個是世界銀行，從2013年開始，中國跟世界銀行的MIGA（世界銀行集團多邊投資擔(dān)保集團）一起合作，協(xié)助其推薦一系列的中國對外投資項目，由MIGA提供政策風(fēng)險擔(dān)保。

“世界銀行的精神是鼓勵發(fā)達國家的資本投入發(fā)展中國家，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展。但是發(fā)展中國家存在很多風(fēng)險，資本不愿意進入?！编嵭∑街赋?，25年前，世界銀行就曾說成立一個機構(gòu)，如果去發(fā)展中國家投資并購買世界銀行的政治風(fēng)險保險，出了問題由世界銀行來理賠。這是一個非常好的機制，世界銀行從26年前做政策風(fēng)險擔(dān)保至今已經(jīng)完成了約1000個項目的保單，并促進了萬億的資本流入發(fā)展中國家。

鄭小平分享了一個案例，中國要投200億元幫助烏蘭巴特改善蒙古包的一個環(huán)保項目，第一層擔(dān)保是蒙古銀行為工程隊提供還款擔(dān)保，第二層是中國銀行為施工隊提供進度跟質(zhì)量擔(dān)保，第三層擔(dān)保是世界銀行為跨境投資提供政策風(fēng)險擔(dān)保，如果蒙古政府違約由世界銀行來協(xié)調(diào)跟理賠。

“跨境政策風(fēng)險擔(dān)保能夠為‘一帶一路保駕護航。”鄭小平直言。

以上屬于被動保險，公司買了保險，萬一發(fā)生狀況有一個強大的保險公司來協(xié)助公司解決問題。如果把這個工作再往前想一想，能不能從本質(zhì)上提高企業(yè)對外工程的管理能力和質(zhì)量能力？

鄭小平介紹，中國城市發(fā)展基金會在同世界銀行合作的過程中，也在做另一個項目，叫作基礎(chǔ)建設(shè)綠色金融認(rèn)證。

“在中國市場上，建筑的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)有5套，綠色認(rèn)證可以采用任何一套，但是基礎(chǔ)建設(shè)目前全球只有一套綠色認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，這條標(biāo)準(zhǔn)是由澳洲團隊研發(fā)出來的，我們決定把這個標(biāo)準(zhǔn)引入中國?！编嵭∑椒Q。

鄭小平分析，基礎(chǔ)建設(shè)是中國最大的投資領(lǐng)域，在這個領(lǐng)域中，目前還沒有一個認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范整個流程的工作。如果這套標(biāo)準(zhǔn)能夠在中國建立，將為中國建筑基礎(chǔ)行業(yè)創(chuàng)造巨大的價值。

“另外，如果能夠為工程隊跟金融資本提供一個產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，到‘一帶一路中去實施，也會為中國建立一個負責(zé)任的國家形象?！编嵭∑秸J(rèn)為，這個基礎(chǔ)建設(shè)綠色認(rèn)證將會為大家創(chuàng)造一個行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)中國產(chǎn)能，帶動資本跟工程隊一同出海，協(xié)助發(fā)展中國家發(fā)展。

鄭小平表示，基礎(chǔ)建設(shè)綠色認(rèn)證將是推動“一帶一路”戰(zhàn)略、協(xié)助中國企業(yè)“走出去”的有效工具。

工業(yè)園是規(guī)避風(fēng)險的平臺

“風(fēng)險無論怎么規(guī)避都是有的，但是我們肯定要想如何能夠把風(fēng)險降到最低？這里其實有很多好的辦法?！?中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展協(xié)會秘書長和振偉介紹，現(xiàn)在提倡的境外園區(qū)，就是中國企業(yè)“走出去”可以利用且規(guī)避風(fēng)險的一個平臺。

和振偉分析，在園區(qū)內(nèi)的投資，有很多的規(guī)范性，遇到問題可以通過園區(qū)的管委會集中去解決，而不是單個的企業(yè)去面對一個完全陌生的市場。

和振偉舉例道，印尼是海上絲綢之路的重點國家，現(xiàn)在中國企業(yè)對印尼的投資增長速度很快，勢頭很猛，很多企業(yè)都在尋求到印尼投資。所以，中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展協(xié)會正在考慮如何讓中國企業(yè)在印尼的投資能夠更有效果。

“在印尼建立一個類似中白工業(yè)園的園區(qū)或許是一個行之有效的方法?！焙驼駛シQ，比如前不久，兩國在討論鐵礦的問題，如果能夠在印尼建立一個鋼鐵園區(qū)，就可以從礦產(chǎn)到加工、冶煉，再到最后的成品，形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

和振偉認(rèn)為，通過園區(qū)的建設(shè)，可以能夠規(guī)避很多風(fēng)險，同時能夠帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)“走出去”。

和振偉表示，各國工商組織應(yīng)該加強“一帶一路”沿線區(qū)域間合作，參與跨國工業(yè)園區(qū)建設(shè)，引導(dǎo)高新技術(shù)和裝備制造領(lǐng)域內(nèi)有意向的會員企業(yè)落戶工業(yè)園區(qū)，從而加快“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐。