外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率嗎
——以東莞市為例

王 兵， 劉 亞

(暨南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 廣東 廣州 510632)

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【經(jīng)濟(jì)·管理】

外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率嗎
——以東莞市為例

王 兵， 劉 亞

(暨南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 廣東 廣州 510632)

研究結(jié)果表明，當(dāng)把整個(gè)生產(chǎn)流程分為生產(chǎn)階段和治理階段后，相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，主要?dú)w因于更高的治理效率，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)并無(wú)顯著差異。這說(shuō)明外資企業(yè)沒(méi)有在生產(chǎn)階段使用更清潔的生產(chǎn)技術(shù)，而是利用我國(guó)的廉價(jià)資源進(jìn)行粗放式生產(chǎn)，產(chǎn)生較多的污染物，在治理階段加大治污力度才達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，外資的這種效率差異主要是由外資獨(dú)資企業(yè)和港澳臺(tái)企業(yè)引起，中外合資企業(yè)和來(lái)自歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家外企的生產(chǎn)效率、治理效率和環(huán)境效率與內(nèi)資企業(yè)均無(wú)顯著差異。

外資企業(yè)； 環(huán)境效率； RAM； 網(wǎng)絡(luò)DEA

一、引 言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)不斷引進(jìn)外資，2014年外資規(guī)模已達(dá)到7344.4億元。①將以美元表示的2014年的實(shí)際利用外商直接投資金額，按照當(dāng)年的貨幣匯率折算為人民幣，其中，實(shí)際利用外商直接投資金額和貨幣匯率均來(lái)自2015年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。外資不僅為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了資金，而且通過(guò)溢出效應(yīng)帶來(lái)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α＂阽姴龢?biāo)：《外商直接投資地區(qū)間溢出效應(yīng)研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第1期。但經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，生態(tài)環(huán)境也在不斷惡化。2014年，全國(guó)二氧化硫排放量達(dá)到1974.4萬(wàn)噸，氮氧化物排放量達(dá)到2078萬(wàn)噸；全國(guó)化學(xué)需氧量排放量為2294.6萬(wàn)噸，氨氮排放量為238.5萬(wàn)噸。③污染物排放數(shù)據(jù)來(lái)自2014年《中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)》。因?yàn)榄h(huán)境關(guān)系著可持續(xù)發(fā)展和人們的生活質(zhì)量，所以，環(huán)境問(wèn)題日益引起人們的廣泛關(guān)注。作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)重要?jiǎng)恿χ坏耐赓Y對(duì)環(huán)境有何影響呢？大量學(xué)者對(duì)此加以了研究。

一些研究支持“污染天堂假說(shuō)”，即外資由于本國(guó)環(huán)境監(jiān)管較嚴(yán)，會(huì)將技術(shù)落后、高耗能、高污染的企業(yè)轉(zhuǎn)移到環(huán)境監(jiān)管相對(duì)寬松的發(fā)展中國(guó)家以追求成本優(yōu)勢(shì)。Ren等④Ren S., Yuan B., Ma X., Chen X., “International Trade, FDI (Foreign Direct Investment) and Embodied CO2 Emissions: A Case Study of Chinas Industrial Sectors”, China Economic Review, Vol.28, 2014, pp.123-134.基于2000—2010年我國(guó)工業(yè)面板數(shù)據(jù)，利用投入—產(chǎn)出分析方法和兩階段廣義矩估計(jì)研究了FDI等對(duì)二氧化碳排放的影響，研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI加劇了二氧化碳的排放。王文治和陸建明*王文治、陸建明：《要素稟賦、污染轉(zhuǎn)移與中國(guó)制造業(yè)的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力——對(duì)污染天堂與要素稟賦假說(shuō)的檢驗(yàn)》，《中國(guó)人口·資源與環(huán)境》2012年第12期?？紤]產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)后發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI主要流入我國(guó)制造業(yè)相對(duì)清潔的部門(mén)，但是通過(guò)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)這個(gè)隱蔽的手段導(dǎo)致其他污染密集型制造業(yè)部門(mén)的排污增加。史青*史青：《外商直接投資、環(huán)境規(guī)制與環(huán)境污染——基于政府廉潔度的視角》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2013年第1期。則考慮了可能存在的環(huán)境規(guī)制的內(nèi)生性問(wèn)題，對(duì)“污染天堂假說(shuō)”進(jìn)行了再檢驗(yàn)，結(jié)果表明，當(dāng)把環(huán)境規(guī)制作為內(nèi)生變量時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)我國(guó)環(huán)境有負(fù)面影響。

與“污染天堂假說(shuō)”相對(duì)的是“污染光環(huán)假說(shuō)”，即外資企業(yè)具有先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，會(huì)通過(guò)溢出效應(yīng)傳播給東道國(guó)，提高東道國(guó)技術(shù)水平，改善東道國(guó)環(huán)境。Liang*Liang F. H., “Does Foreign Direct Investment Harm the Host Country’s Environment? Evidence from China”, Evidence from China, Mimeo,Hass School of Bussiness, US Berkeley, 2006.基于我國(guó)1996—2002年的市級(jí)面板數(shù)據(jù)分析了外資與空氣污染的關(guān)系，結(jié)果表明外資與空氣污染負(fù)相關(guān)。Gao和Zhang*Gao X., Zhang W., “Foreign Investment,Innovation Capacity and Environmental Efficiency in China”,Mathematical and Computer Modelling, Vol.58, 2013, pp.1040-1046.選取2005—2009年我國(guó)30個(gè)省的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型分析發(fā)現(xiàn)，外資一方面直接提高我國(guó)的環(huán)境效率，另一方面通過(guò)提升我國(guó)的創(chuàng)新能力間接提升環(huán)境效率。Herrerias等*Herrerias M. J., Cuadros A., Orts V., “Energy Intensity and Investment Ownership across Chinese Provinces”, Energy Economics, Vol.36, 2013, pp.286-298.、Elliott等*Elliott R. J. R., Sun P., Chen S., “Energy Intensity and Foreign Direct Investment: A Chinese City-level Study”, Energy Economics, Vol.40, 2013, pp.484-494.、Jiang等*Jiang X., Zhu K., Green C., “The Energy Efficiency Advantage of Foreign-Invested Enterprises in China and the Role of Structural Differences”, China Economic Review, Vol.34, 2015, pp.225-235.則從能源的角度分析外資的環(huán)境表現(xiàn)，分析發(fā)現(xiàn)，外資能促進(jìn)能源效率提升。

另有一些文獻(xiàn)還研究了外資對(duì)我國(guó)環(huán)境的中間影響機(jī)制。He*He J., “Pollution Haven Hypothesis and Environmental Impacts of Foreign Direct Investment: The Case of Industrial Emission of Sulfur Dioxide (SO2) in Chinese Provinces”, Ecological Economics, Vol.60, No.1, 2006, pp.228-245.、盛斌和呂越*盛斌、呂越：《外國(guó)直接投資對(duì)中國(guó)環(huán)境的影響——來(lái)自工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2012年第5期。將外資對(duì)環(huán)境的影響分解為規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)三個(gè)部分，研究外資對(duì)我國(guó)環(huán)境影響的中間機(jī)制。張宇和蔣殿春*張宇、蔣殿春：《FDI、政府監(jiān)管與中國(guó)水污染——基于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與技術(shù)進(jìn)步分解指標(biāo)的實(shí)證檢驗(yàn)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)》(季刊)2014年第2期。則將外資對(duì)環(huán)境的影響分解為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、總體技術(shù)進(jìn)步和地區(qū)相對(duì)技術(shù)進(jìn)步三個(gè)部分加以分析。

關(guān)于外資對(duì)我國(guó)環(huán)境影響的文獻(xiàn)還有很多，這些文獻(xiàn)由于研究思路的設(shè)計(jì)、研究方法的使用，以及環(huán)境指標(biāo)、數(shù)據(jù)選取的不同而得到不同的結(jié)論，但都存在一些不足和有待改進(jìn)的空間。

第一，在研究思路的設(shè)計(jì)上，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要研究外資對(duì)我國(guó)環(huán)境的最終影響和中間影響機(jī)制，沒(méi)有對(duì)外資在生產(chǎn)流程中不同階段(比如生產(chǎn)階段和治理階段)的效率分別進(jìn)行研究,效率分析不夠深入。

第二，在數(shù)據(jù)選取上，由于微觀(guān)數(shù)據(jù)不易獲得，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都使用省市級(jí)或行業(yè)的宏觀(guān)數(shù)據(jù)。宏觀(guān)數(shù)據(jù)具有很大跨度，這會(huì)產(chǎn)生內(nèi)生性問(wèn)題，進(jìn)而造成估計(jì)偏差。

第三，在環(huán)境指標(biāo)的選擇上，現(xiàn)有文獻(xiàn)多使用污染物排放量、人均排放量、單位生產(chǎn)總值排放量或排污加權(quán)指標(biāo)等來(lái)衡量外資的環(huán)境效率。這些指標(biāo)不能全面地反映外資企業(yè)的環(huán)境效率，環(huán)境效率是一個(gè)綜合的概念，既考慮外資的環(huán)境影響，又考慮外資的經(jīng)濟(jì)影響，同時(shí)應(yīng)該涉及投入、產(chǎn)出、排污。

本文使用東莞市2003—2007年的工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)，將整個(gè)生產(chǎn)流程分為生產(chǎn)階段和治理階段，用兩階段RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型求出生產(chǎn)效率(生產(chǎn)階段的效率)、治理效率(治理階段的效率)和環(huán)境效率(綜合效率)，并對(duì)外資企業(yè)是否具有更高的環(huán)境效率進(jìn)行實(shí)證分析。相對(duì)已有文獻(xiàn)，有以下邊際貢獻(xiàn)。

第一，在研究思路上，將生產(chǎn)流程分為生產(chǎn)階段和治理階段，不僅研究了外資的整體效率，還考慮了不同階段的效率，效率分析更加深入。

第二，在數(shù)據(jù)選取上，利用東莞市2003—2007年工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)，是微觀(guān)面板數(shù)據(jù)，克服了宏觀(guān)數(shù)據(jù)和截面數(shù)據(jù)的缺點(diǎn)。

第三，在環(huán)境指標(biāo)的選擇上，將環(huán)境污染作為“壞”產(chǎn)出，采用考慮“壞”產(chǎn)出的兩階段RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型求出環(huán)境效率、生產(chǎn)效率和治理效率并將其作為環(huán)境指標(biāo)?？紤]“壞”產(chǎn)出的DEA模型被廣泛應(yīng)用于環(huán)境效率的測(cè)算，能兼顧投入、產(chǎn)出和排污，而考慮“壞”產(chǎn)出的兩階段RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型除了兼顧投入、產(chǎn)出和排污之外，還綜合了RAM和網(wǎng)絡(luò)DEA的優(yōu)點(diǎn)，所以，據(jù)此選取的環(huán)境指標(biāo)能更好地衡量環(huán)境效率。*RAM模型具有非徑向非角度的特點(diǎn)且避免了方向向量選取的主觀(guān)隨意性，能更好地測(cè)度環(huán)境效率。網(wǎng)絡(luò)DEA的效率評(píng)價(jià)更加深入，不再將研究對(duì)象和相關(guān)的技術(shù)作為一個(gè)“黑箱”來(lái)處理，而是打開(kāi)“黑箱”，可以測(cè)度決策單位每個(gè)階段的效率和整體效率。RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型則綜合了RAM和網(wǎng)絡(luò)DEA的優(yōu)點(diǎn)。

以下的安排是：第二部分是研究方法與數(shù)據(jù)處理；第三部分是實(shí)證分析；第四部分是結(jié)論。

二、研究方法與數(shù)據(jù)處理

(一)環(huán)境效率模型

1. RAM模型

(1)

借鑒Sueyoshi等*Sueyoshi T., Goto M., Ueno T., “Performance Analysis of US Coal-Fired Power Plants by Measuring Three DEA Efficiencies”, Energy Policy, Vol.38, No.4, 2010, pp.1675-1688.的思路，在Cooper等*Cooper W. W., Park K. S., Pastor J. T., “RAM: A Range Adjusted Measure of Inefficiency for Use with Additive Models, and Relations to Other Models and Measures in DEA”, Journal of Productivity Analysis, Vol.11, No.1, 1999, pp.5-42.*Cooper W. W., Park K. S., Pastor J. T., “The Range Adjusted Measure (RAM) in DEA: A Response to the Comment by Steinmann and Zweifel”, Journal of Productivity Analysis, Vol.15, No.2, 2001, pp.145-152.的RAM模型中加入“壞”產(chǎn)出后，考慮“壞”產(chǎn)出的RAM模型為：

(2)

t時(shí)期第j個(gè)決策單位的效率為：

(3)

2. 網(wǎng)絡(luò)DEA模型

(4)

3. 基于RAM的網(wǎng)絡(luò)DEA模型

將RAM和網(wǎng)絡(luò)DEA結(jié)合起來(lái)，得到基于RAM的網(wǎng)絡(luò)DEA模型，*Maruyama Y., “Range Adjusted Measure Network DEA Model”, AIP Conference Proceedings 1168 949, 2009.在此基礎(chǔ)上加入“壞”產(chǎn)出，得到了考慮“壞”產(chǎn)出的RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型。*王兵、羅佑軍：《中國(guó)區(qū)域工業(yè)生產(chǎn)效率、環(huán)境治理效率與綜合效率實(shí)證研究——基于RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2015年第1期。

第j′個(gè)決策單位的環(huán)境效率求解如下：

(5)

其中，wk是第k個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)在效率運(yùn)算中所占的權(quán)重，在本文的研究中，我們選用污染物的綜合去除率(SO2、COD兩者去除率的算術(shù)平均數(shù))作為生產(chǎn)環(huán)節(jié)的權(quán)重，污染物的綜合排放率(1-綜合去除率)作為治理環(huán)節(jié)的權(quán)重。

第j′個(gè)決策單位的環(huán)境效率為：

(6)

第k個(gè)環(huán)節(jié)的效率為：

(7)

(二)數(shù)據(jù)描述

所用數(shù)據(jù)是2003—2007年?yáng)|莞工業(yè)企業(yè)排污情況和經(jīng)營(yíng)情況的非平衡面板數(shù)據(jù)，涉及造紙、紡織、皮革、設(shè)備制造、石油化工等11個(gè)行業(yè)共572個(gè)觀(guān)測(cè)值。其中，排污數(shù)據(jù)來(lái)源于東莞市環(huán)保局提供的東莞市“環(huán)統(tǒng)”數(shù)據(jù)，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)。數(shù)據(jù)中所包含的企業(yè)指標(biāo)有SO2和COD的產(chǎn)生量、排放量，廢水和廢氣治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用，從業(yè)人數(shù)年平均余額，固定資產(chǎn)凈值年平均余額，工業(yè)增加值，實(shí)收資本及其構(gòu)成，利潤(rùn)總額，開(kāi)業(yè)年限，所屬行業(yè)，企業(yè)地址等。

為什么選擇東莞企業(yè)作為樣本研究外資對(duì)我國(guó)環(huán)境的影響呢？一是微觀(guān)企業(yè)排污數(shù)據(jù)不易獲得，本文研究企業(yè)的環(huán)境效率時(shí)要用到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)，我們現(xiàn)有東莞企業(yè)2003—2007年的經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)。二是在研究我國(guó)外資的環(huán)境效率方面，東莞企業(yè)較有代表性。改革開(kāi)放以來(lái)，在國(guó)際分工中，作為后發(fā)地區(qū)的我國(guó)主要從事勞動(dòng)密集型加工業(yè)，是世界的“加工廠(chǎng)”。東莞是我國(guó)改革開(kāi)放的先發(fā)地區(qū)，利用外資從“三來(lái)一補(bǔ)”(來(lái)料加工、來(lái)樣加工、來(lái)件加工和補(bǔ)償貿(mào)易)起步，逐步發(fā)展“三資”(中外合資、中外合作與外商獨(dú)資)企業(yè)，是名副其實(shí)的“世界工廠(chǎng)”。

圖1 工業(yè)生產(chǎn)兩階段

如圖1所示，將生產(chǎn)過(guò)程分為兩個(gè)階段:生產(chǎn)階段P1和治理階段P2。在生產(chǎn)階段，投入勞動(dòng)X1和資本X2，產(chǎn)生了“好”產(chǎn)出工業(yè)增加值Y和中間產(chǎn)出Z1、Z2即SO2、COD。在治理階段，除了生產(chǎn)階段產(chǎn)生的SO2、COD外，另外投入廢氣治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用X3和廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用X4進(jìn)行去污處理，最終排放出兩種“壞”產(chǎn)出B1、B2即SO2、COD。

“好”產(chǎn)出。在研究我國(guó)環(huán)境效率的大量文獻(xiàn)中，“好”產(chǎn)出指標(biāo)的選取主要有兩類(lèi)。一類(lèi)是總產(chǎn)值概念的“好”產(chǎn)出，另一類(lèi)是增加值概念的“好”產(chǎn)出。增加值和總產(chǎn)值的區(qū)別在于，增加值一般只考慮資本和勞動(dòng)投入，總產(chǎn)值除了考慮資本和勞動(dòng)投入外，還考慮中間投入。本文雖然有廢氣、廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用作為中間投入，但是我們用的是兩階段RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型，分別求解生產(chǎn)階段的效率、治理階段的效率和這兩者加權(quán)得到的環(huán)境效率，在生產(chǎn)階段求解效率時(shí)只用到勞動(dòng)和資本兩種投入，沒(méi)有廢氣、廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用這兩種中間投入，這兩種中間投入實(shí)際上是治理階段的投入。在治理階段求解效率時(shí)有廢氣、廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用兩種投入，但沒(méi)有“好”產(chǎn)出。結(jié)合效率求解公式，本文的“好”產(chǎn)出實(shí)質(zhì)上應(yīng)是增加值性質(zhì)的產(chǎn)出，所以，本文選取企業(yè)的工業(yè)增加值作為“好”產(chǎn)出。由于中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)缺少2004年的工業(yè)增加值，所以我們使用公式“工業(yè)增加值=工業(yè)總產(chǎn)值-工業(yè)中間投入+增值稅”來(lái)估算工業(yè)增加值。*聶輝華、江艇、楊汝岱：《中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的使用現(xiàn)狀和潛在問(wèn)題》，《世界經(jīng)濟(jì)》2012年第5期。其中，工業(yè)中間投入和增值稅來(lái)自工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)自東莞市環(huán)保局提供的環(huán)統(tǒng)數(shù)據(jù)，以2003年為基期，用工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)平減。

“壞”產(chǎn)出。污染物的種類(lèi)有很多，現(xiàn)有文獻(xiàn)“壞”產(chǎn)出指標(biāo)的選取差異很大。Watanabe和Tanaka*Watanabe M., Tanaka K., “Efficiency Analysis of Chinese Industry: A Directional Distance Function Approach”, Energy Policy, Vol.35, No.12, 2007, pp.6323-6331.選取的是SO2，Li和Lin*Li K., Lin B., “Metafroniter Energy Efficiency with CO2 Emissions and Its Convergence Analysis for China”, Energy Economics, Vol.48, 2015, pp.230-241.、陳詩(shī)一*陳詩(shī)一：《節(jié)能減排與中國(guó)工業(yè)的雙贏(yíng)發(fā)展:2009—2049》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第3期。選取的是CO2，胡鞍鋼等*胡鞍鋼、鄭京海、高宇寧、張寧、許海萍：《考慮環(huán)境因素的省級(jí)技術(shù)效率排名 (1999—2005)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)》(季刊)2008年第7卷第3期。選取SO2、CO2、COD、廢水和工業(yè)固體廢棄物五種污染物，袁曉玲等*袁曉玲、張寶山、楊萬(wàn)平：《基于環(huán)境污染的中國(guó)全要素能源效率研究》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2009年第2期。選取工業(yè)廢水、廢氣、煙塵、粉塵、固體廢棄物和SO2六種污染物。由于SO2、COD分別是工業(yè)廢氣和工業(yè)廢水的主要污染物，也是我國(guó)“十一五規(guī)劃綱要”廢氣和廢水的主要減排對(duì)象，所以，與王兵和羅佑軍*王兵、羅佑軍：《中國(guó)區(qū)域工業(yè)生產(chǎn)效率、環(huán)境治理效率與綜合效率實(shí)證研究——基于RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2015年第1期。一樣，我們選取SO2、COD的排放量作為“壞”產(chǎn)出。

中間產(chǎn)出。將生產(chǎn)階段SO2、COD的產(chǎn)生量作為中間產(chǎn)出。

勞動(dòng)投入。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)時(shí)間能更準(zhǔn)確地衡量勞動(dòng)投入，但由于缺少勞動(dòng)時(shí)間的數(shù)據(jù)，所以，像大多數(shù)文獻(xiàn)一樣，我們使用各企業(yè)的從業(yè)人數(shù)年平均余額作為勞動(dòng)投入。

資本投入。在衡量資本投入時(shí)，多數(shù)文獻(xiàn)使用的是永續(xù)盤(pán)存法，*張軍、吳桂英、張吉鵬：《中國(guó)省際物質(zhì)資本存量估算: 1952—2000》，《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第10期。*王兵、羅佑軍：《中國(guó)區(qū)域工業(yè)生產(chǎn)效率、環(huán)境治理效率與綜合效率實(shí)證研究——基于RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2015年第1期。但這種方法對(duì)數(shù)據(jù)要求較高，相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲得，出于統(tǒng)計(jì)資料的限制，可以使用工業(yè)固定資產(chǎn)凈值來(lái)衡量資本投入，固定資產(chǎn)凈值作為固定資產(chǎn)原值和累計(jì)折舊的差額，其計(jì)算方法實(shí)質(zhì)上和永續(xù)盤(pán)存法的思想是一致的，*董敏杰、李鋼、梁泳梅：《中國(guó)工業(yè)環(huán)境全要素生產(chǎn)率的來(lái)源分解——基于要素投入與污染治理的分析》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2012年第2期。所以，我們使用固定資產(chǎn)凈值來(lái)衡量資本投入，將各企業(yè)的固定資產(chǎn)凈值年平均余額，以2003年為基期，用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)平減。

中間投入。在污染治理階段，因?yàn)槿鄙傥廴局卫硗顿Y額的數(shù)據(jù)，所以選取各企業(yè)的廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用和廢氣治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用衡量治污投入，以2003年為基期，用工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)平減。表1給出了這些指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)描述。

三、實(shí)證分析

這一部分將對(duì)外資企業(yè)是否具有更高的環(huán)境效率進(jìn)行實(shí)證分析。在進(jìn)行計(jì)量回歸之前，對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的生產(chǎn)效率、治理效率和環(huán)境效率作統(tǒng)計(jì)描述和簡(jiǎn)單比較，統(tǒng)計(jì)描述見(jiàn)表2。

比較表2中內(nèi)外資企業(yè)的效率均值可以發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，主要?dú)w因于更高的治理效率，生產(chǎn)效率較內(nèi)資企業(yè)低，但效率差別都很小。這是我們根據(jù)統(tǒng)計(jì)描述所作的簡(jiǎn)單直觀(guān)比較，以下將利用計(jì)量回歸對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的效率差異作更加準(zhǔn)確深入的分析。

首先，進(jìn)行基礎(chǔ)模型估計(jì)，將生產(chǎn)效率、治理效率和環(huán)境效率分別對(duì)外資變量作回歸，研究外資企業(yè)是否具有更高的環(huán)境效率，以及效率差異是來(lái)自生產(chǎn)階段還是治理階段。其次，在基礎(chǔ)模型的基礎(chǔ)上，作穩(wěn)健性檢驗(yàn)。因?yàn)槿绻蛔饕淮位貧w，數(shù)據(jù)、模型的不穩(wěn)定等因素都可能使得實(shí)證結(jié)果具有偶然性，結(jié)論缺乏說(shuō)服力，所以穩(wěn)健性檢驗(yàn)很有必要。最后，對(duì)外資的效率表現(xiàn)作進(jìn)一步研究，

表1 2003—2007年?yáng)|莞工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和環(huán)境指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)

表2 內(nèi)外資企業(yè)效率的描述性統(tǒng)計(jì)

探討其他因素對(duì)效率的影響。謝申祥等*謝申祥、王孝松、黃保亮：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、外商直接投資方式與我國(guó)的二氧化硫排放——基于2003—2009年省際面板數(shù)據(jù)的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》2012年第4期。、Dean等*Dean J. M., Lovely M. E., Wang H., “Are Foreign Investors Attracted to Weak Environmental Regulations? Evaluating the Evidence from China”, Journal of Development Economics, Vol.90, No.1, 2009, pp.1-13.就分別分析了外資形式和外資來(lái)源對(duì)企業(yè)效率的影響，對(duì)外資效率的進(jìn)一步分析有利于我們提出更加具體有針對(duì)性的政策建議，借鑒前人的研究，本文也探討了外資形式和外資來(lái)源對(duì)企業(yè)效率的影響。

(一)基礎(chǔ)模型估計(jì)

下面把東莞企業(yè)的環(huán)境效率、生產(chǎn)效率和治理效率，分別對(duì)外資變量作回歸，實(shí)證檢驗(yàn)外資企業(yè)是否具有更高的環(huán)境效率。

ek=α0+α1foreign+α2lnem+α3lncap_em+α4lnage+α5return+α6light+α7city+ε,k=1,2,3

(8)

其中，ek是企業(yè)的效率值，當(dāng)k=1，2，3時(shí)分別表示環(huán)境效率、生產(chǎn)效率、治理效率；foreign是外資虛擬變量，取0或1，foreign取1表示外資企業(yè)，包括外資獨(dú)資和中外合資企業(yè)，foreign取0表示內(nèi)資企業(yè)；lnem是從業(yè)人數(shù)年平均余額的對(duì)數(shù)值，用來(lái)衡量企業(yè)的規(guī)模；lncap_em是資本勞動(dòng)比(固定資產(chǎn)凈值年平均余額/從業(yè)人數(shù)年平均余額)的對(duì)數(shù)值，用來(lái)反映企業(yè)結(jié)構(gòu)；lnage是企業(yè)年限的對(duì)數(shù)值；return是資本回報(bào)率(利潤(rùn)總額/實(shí)收資本)；light是表示行業(yè)的虛擬變量，取0或1，light取1表示輕工業(yè)，取0表示重工業(yè)；city為表示企業(yè)區(qū)域位置的虛擬變量，取0或1，city取1表示企業(yè)位于城區(qū)，取0表示位于遠(yuǎn)郊；α0和ε分別表示常數(shù)項(xiàng)和誤差項(xiàng)。

由于本文使用的是面板數(shù)據(jù)，分別進(jìn)行固定效應(yīng)回歸和隨機(jī)效應(yīng)回歸，豪斯曼檢驗(yàn)支持隨機(jī)效應(yīng)回歸，又由于作為被解釋變量的環(huán)境效率、生產(chǎn)效率和治理效率都介于0和1之間，所以我們選用面板Tobit隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行方程(8)的回歸，回歸結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 外資(外資變量為虛擬變量foreign)的環(huán)境效率

注：①*、**、***分別表示能夠通過(guò)顯著水平為10%、5%和1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn); ②括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。

表3的結(jié)果顯示，對(duì)于e1，foreign的系數(shù)為0.02002，且在1%水平上顯著；對(duì)于e2，foreign的系數(shù)為0.0007，很小而且在統(tǒng)計(jì)上不顯著；對(duì)于e3，foreign的系數(shù)為0.02919，且在1%水平上顯著。這說(shuō)明，相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，主要?dú)w因于更高的治理效率，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)沒(méi)有顯著差異。進(jìn)一步說(shuō)明，外資企業(yè)沒(méi)有在生產(chǎn)階段使用更先進(jìn)的清潔生產(chǎn)技術(shù)，而是利用我國(guó)的廉價(jià)資源進(jìn)行粗放式生產(chǎn)，然后在治理階段加大治理力度以達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

這與林立國(guó)和樓國(guó)強(qiáng)的研究結(jié)論不一致。林立國(guó)和樓國(guó)強(qiáng)基于上海市2007年461家企業(yè)的截面數(shù)據(jù)，把整個(gè)生產(chǎn)流程分為生產(chǎn)階段和治理階段，分別將污染物產(chǎn)生量、去除量、排放量作為生產(chǎn)階段、治理階段和整體的環(huán)境指標(biāo)，通過(guò)將這三個(gè)指標(biāo)對(duì)外資變量作回歸，對(duì)外資企業(yè)的環(huán)境績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析。分析發(fā)現(xiàn)，外資企業(yè)具有更高的綜合績(jī)效，且歸功于更高的生產(chǎn)績(jī)效，治理績(jī)效不僅不高甚至更低，即外資企業(yè)擁有更高的環(huán)境績(jī)效是因?yàn)樗麄儾捎昧烁鍧嵉纳a(chǎn)技術(shù)。*林立國(guó)、樓國(guó)強(qiáng)：《外資企業(yè)環(huán)境績(jī)效的探討——以上海市為例》，《經(jīng)濟(jì)學(xué) 》(季刊)2014年第2期。

結(jié)合上海、東莞兩地不同的發(fā)展背景，這種內(nèi)外資企業(yè)在生產(chǎn)績(jī)效、治理績(jī)效和綜合績(jī)效方面的差異不難解釋。上海是我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易和航運(yùn)中心，自改革開(kāi)放以來(lái)一直走在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最前沿，國(guó)家強(qiáng)有力的政策扶持使得上海擁有遠(yuǎn)優(yōu)于其他城市的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、制度環(huán)境、人才儲(chǔ)備等，也因此吸引了大批高質(zhì)量外資企業(yè)，這些企業(yè)擁有先進(jìn)的清潔生產(chǎn)技術(shù)，在生產(chǎn)階段產(chǎn)生的污染物更少，更小的治污力度就能夠達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，因而生產(chǎn)績(jī)效更高，治理績(jī)效不高反低，更高的綜合績(jī)效歸功于更高的生產(chǎn)績(jī)效。但這種得天獨(dú)厚的條件是其他城市所沒(méi)有的。

作為世界的“加工廠(chǎng)”，東莞市外資企業(yè)主要是港澳臺(tái)企業(yè)，尤其是港資企業(yè)，這些企業(yè)投資東莞是看中了東莞廉價(jià)的土地、勞動(dòng)力資源、寬松優(yōu)惠的投資政策和有利的地理位置等，旨在將他們的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到東莞地區(qū)以尋求成本優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)自身的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，并不關(guān)心這些企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品改進(jìn)。所以，東莞的外資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和管理水平較低，主要是低端的加工制造業(yè)，缺乏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和自我提升能力。*王保林：《珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造、升級(jí)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展——對(duì)東莞市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的新思考》，《管理世界》2008年第 5期。因此，東莞外資企業(yè)的生產(chǎn)效率不比內(nèi)資企業(yè)高。以加工貿(mào)易為主的勞動(dòng)密集型企業(yè)附加值低，利潤(rùn)空間小，企業(yè)為了節(jié)約成本，不注重生產(chǎn)技術(shù)的提升，從事粗放式生產(chǎn)，*陳林、龍自云：《國(guó)際金融危機(jī)與我國(guó)先發(fā)地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移——以外向型“東莞模式”為例》，《產(chǎn)經(jīng)評(píng)論》2011年第1期。需要加大治污力度才能達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，所以，東莞外資企業(yè)相對(duì)內(nèi)資企業(yè)具有更高的治理效率。更高的環(huán)境效率歸因于更高的治理效率。

lnem的系數(shù)都顯著為負(fù)，即企業(yè)規(guī)模越大，效率越低。東莞企業(yè)多是勞動(dòng)密集型企業(yè)，資本技術(shù)含量低，所以，勞動(dòng)力越多，資本和勞動(dòng)比例越失衡，不僅沒(méi)有規(guī)模效益，反而會(huì)降低效率。lncap_em的系數(shù)都顯著為負(fù)，即資本勞動(dòng)比越高，效率越低。東莞企業(yè)從事低端粗放的勞動(dòng)密集型生產(chǎn)，技術(shù)和設(shè)備較落后，資本投入不僅不能顯著提高生產(chǎn)力，反而帶來(lái)較多的成本和環(huán)境污染，最終使得效率降低。對(duì)于e3，lnage的系數(shù)顯著為正，即企業(yè)年限越長(zhǎng)，治理效率越高。年限越長(zhǎng)的企業(yè)，設(shè)備較陳舊，技術(shù)較落后，產(chǎn)生的污染物也較多，需要治理較多的污染物才能達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，所以具有更高的治理效率。return的系數(shù)均為正，但很小且不顯著。企業(yè)的資本回報(bào)率越高，盈利能力越好，就越有能力和意愿關(guān)注環(huán)境、改進(jìn)技術(shù)，進(jìn)而有更高的效率，但東莞的企業(yè)多為勞動(dòng)密集型低端企業(yè)，利潤(rùn)空間本就很小，所以資本回報(bào)率的提高對(duì)效率的提升沒(méi)有顯著的激勵(lì)作用。對(duì)于e1和e3，light的系數(shù)顯著為負(fù)。相對(duì)于重工業(yè)，輕工業(yè)產(chǎn)生的污染物少，較小的治污力度就可以達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，所以，治理效率更低，更低的環(huán)境效率歸因于更低的治理效率。city的系數(shù)都很小且不顯著，企業(yè)在城區(qū)還是遠(yuǎn)郊對(duì)效率表現(xiàn)沒(méi)有影響。

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

前面我們用方程(8)研究了東莞外資企業(yè)的環(huán)境效率，并結(jié)合東莞外資情況給出了合理解釋。(8)中使用的外資變量為虛擬變量，雖然能在一定程度上反映外資企業(yè)的環(huán)境效率，但可能不夠準(zhǔn)確，因?yàn)槭褂锰摂M變量會(huì)丟失很多信息。為了使結(jié)果更有說(shuō)服力，以下將從兩個(gè)角度進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是將外資變量由虛擬變量foreign變?yōu)檫B續(xù)變量fratio，其中，fratio是企業(yè)實(shí)收資本中外商資本所占的比例。連續(xù)變量fratio包含的信息更多，能具體地衡量外資參與程度，進(jìn)而能更準(zhǔn)確地反映外資企業(yè)的環(huán)境效率。二是將企業(yè)按照實(shí)收資本中外商資本所占比例由小到大分為三類(lèi)，依次為內(nèi)資企業(yè)、實(shí)收資本中外資占比不到一半的外資企業(yè)、實(shí)收資本中外資占比超過(guò)一半的外資企業(yè)。

1. 將外資變量由虛擬變量foreign變?yōu)檫B續(xù)變量fratio

以實(shí)收資本中的外資占比f(wàn)ratio為外資變量，作效率回歸(9)。fratio介于0和1之間(包括0和1)，取0表示內(nèi)資企業(yè)，取1表示外資獨(dú)資企業(yè)，0和1之間表示中外合資企業(yè)，它反映了外資參與企業(yè)管理的程度，fratio越大，外資參與程度越大?；貧w結(jié)果見(jiàn)表4。

ek=α0+α1fratio+α2lnem+α3lncap_em+α4lnage+α5return+α6light+α7city+ε,k=1,2,3

(9)

注：①*、**、***分別表示能夠通過(guò)顯著水平為10%、5%和1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn); ②括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。

表4顯示，方程(9)的回歸結(jié)果和方程(8)的一致，即相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，主要?dú)w功于更高的治理效率，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)沒(méi)有顯著差異，且實(shí)收資本中外資所占比例每增加1%，治理效率增加0.03364%，環(huán)境效率增加0.02324%。

2. 將企業(yè)按實(shí)收資本中外資占比是否過(guò)半分類(lèi)

外資企業(yè)中，外資在實(shí)收資本中所占比例越高，越有話(huà)語(yǔ)權(quán)，越能影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和績(jī)效表現(xiàn)。為此，將東莞企業(yè)按照外商資本在實(shí)收資本中所占比例由小到大依次分為內(nèi)資企業(yè)、實(shí)收資本中外資占比不到一半的外資企業(yè)、實(shí)收資本中外資占比超過(guò)一半的外資企業(yè)三類(lèi)，進(jìn)行效率回歸(10)，研究外資的環(huán)境效率。

ek=α0+α1more_half+α2less_half+α3lnem+α4lncap_em+α5lnage+α6return+α7light+α8city+ε,k=1,2,3

(10)

在方程(10)中，more_half和less_half均為虛擬變量，取0或1，more_half取1表示企業(yè)為外資企業(yè)且實(shí)收資本中外資占比超過(guò)一半，less_half取1表示企業(yè)為外資企業(yè)且實(shí)收資本中外資占比不到一半，more_half和less_half均為0表示企業(yè)為內(nèi)資企業(yè)。回歸結(jié)果見(jiàn)表5。

觀(guān)察表5發(fā)現(xiàn)，外資控制能力較強(qiáng)和較弱的兩組外資企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)有明顯差異。外資控制能力較強(qiáng)即實(shí)收資本中外資占比超過(guò)一半的外資企業(yè)，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)無(wú)顯著差異，但具有更高的治理效率和環(huán)境效率；外資控制能力較弱的外資企業(yè)的環(huán)境效率、生產(chǎn)效率和治理效率與內(nèi)資企業(yè)均無(wú)顯著差異，這類(lèi)企業(yè)由于外資控制能力較弱，所以具有內(nèi)資企業(yè)的特征，故效率表現(xiàn)與內(nèi)資企業(yè)無(wú)明顯差異。

兩個(gè)穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果都與基礎(chǔ)模型估計(jì)高度一致，即外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，源于更高的治理效率，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)無(wú)顯著差異。

表5 外資(按實(shí)收資本中外資占比是否過(guò)半分類(lèi))的環(huán)境效率

注：①*、**、***分別表示能夠通過(guò)顯著水平為10%、5%和1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn); ②括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。

(三)進(jìn)一步研究

關(guān)于外資企業(yè)的效率表現(xiàn)，基礎(chǔ)模型估計(jì)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)論一致，但若想提出更加具體有針對(duì)性的政策建議，有必要對(duì)外資的效率表現(xiàn)作進(jìn)一步研究，比如，外資形式和外資來(lái)源對(duì)企業(yè)效率表現(xiàn)有何影響？

1. 按外資形式分類(lèi)

外資企業(yè)按照外資形式可以分為外資獨(dú)資企業(yè)和中外合資企業(yè)。

謝申祥等*謝申祥、王孝松、黃保亮：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、外商直接投資方式與我國(guó)的二氧化硫排放——基于2003—2009年省際面板數(shù)據(jù)的分析》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》2012年第4期。研究了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、外商直接投資方式與我國(guó)二氧化硫排放的關(guān)系，并認(rèn)為，合資類(lèi)型的FDI對(duì)我國(guó)二氧化硫排放具有顯著的抑制作用，獨(dú)資類(lèi)型的FDI對(duì)二氧化硫排放的影響并不顯著。借鑒前人研究，本文進(jìn)行效率回歸(11)，研究外資形式是否影響企業(yè)的環(huán)境效率。

ek=α0+α1sole+α2joint+α3lnem+α4lncap_em+α5lnage+α6return+α7light+

α8city+ε,k=1,2,3

(11)

在方程(11)中，sole與joint均為虛擬變量，取0或1，sole取1表示企業(yè)是外資獨(dú)資企業(yè)，joint取1表示企業(yè)是中外合資企業(yè)，sole和joint均取0表示企業(yè)是內(nèi)資企業(yè)。回歸結(jié)果見(jiàn)表6。

表6 外資(按外資形式分類(lèi))的環(huán)境效率

注：①*、**、***分別表示能夠通過(guò)顯著水平為10%、5%和1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn); ②括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。

由表6中外資變量sole和joint對(duì)e1、e2和e3的回歸系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，外資獨(dú)資企業(yè)相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率和治理效率，且在1%水平上顯著，生產(chǎn)效率和內(nèi)資企業(yè)沒(méi)有顯著差異；中外合資企業(yè)的環(huán)境效率、生產(chǎn)效率和治理效率與內(nèi)資企業(yè)都沒(méi)有顯著差異。這表明，外資獨(dú)資企業(yè)不僅沒(méi)有采用比內(nèi)資企業(yè)更先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，而且對(duì)環(huán)境較不友好，需要在治理階段加大治污力度才能達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，因而具有更高的治理效率；中外合資企業(yè)雖然也沒(méi)有采用比內(nèi)資企業(yè)更先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，但并沒(méi)有產(chǎn)生更嚴(yán)重的環(huán)境污染，和內(nèi)資企業(yè)沒(méi)有顯著差異。這在一定程度上同謝申祥等的研究結(jié)果一致。

2.按外資來(lái)源分類(lèi)

不同來(lái)源的外資企業(yè)可能由于發(fā)展理念和發(fā)展模式的不同有不同的環(huán)境表現(xiàn)。Dean等*Dean J. M., Lovely M. E., Wang H., “Are Foreign Investors Attracted to Weak Environmental Regulations? Evaluating the Evidence from China”, Journal of Development Economics, Vol.90, No.1, 2009, pp.1-13.在利用中國(guó)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)“污染天堂假說(shuō)”時(shí)，將外資企業(yè)分為來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)和來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)，并認(rèn)為，來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的外企有較先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和較強(qiáng)的環(huán)保理念，而來(lái)自港澳臺(tái)這些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)只會(huì)轉(zhuǎn)移較陳舊落后的技術(shù)。Wang和Chen*Wang D. T., Chen W. Y., “Foreign Direct Investment, Institutional Development, and Environmental Externalities: Evidence from China”, Journal of Environmental Management, Vol.135, 2014, pp.81-90.也將外資企業(yè)分為來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)和來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)，基于中國(guó)數(shù)據(jù)分析外商直接投資對(duì)環(huán)境的影響，研究發(fā)現(xiàn)，來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)和內(nèi)地有長(zhǎng)期的親緣關(guān)系和合作發(fā)展關(guān)系，所以相對(duì)于其他外資企業(yè)，更注重節(jié)能減排，對(duì)環(huán)境的影響較小。同樣地，本文把外資企業(yè)按來(lái)源分為來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)和來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)，利用計(jì)量方程(12)和(13)研究不同來(lái)源的外資企業(yè)的環(huán)境效率。

ek=α0+α1hmt+α2other+α3lnem+α4lncap_em+α5lnage+α6return+α7light+α8city+ε,k=1,2,3

(12)

ek=α0+α1hratio+α2oratio+α3lnem+α4lncap_em+α5lnage+α6return+α7light+α8city+ε,k=1,2,3

(13)

在方程(12)中，hmt和other均為虛擬變量，取0或1，hmt取1表示企業(yè)是來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)，other取1表示企業(yè)是來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)，hmt和other均取0表示企業(yè)是內(nèi)資企業(yè)。為了在方程(12)的基礎(chǔ)上更準(zhǔn)確地反映港澳臺(tái)和其他外資企業(yè)的環(huán)境效率，將虛擬變量hmt和other換為連續(xù)變量hratio和oratio，作計(jì)量回歸(13)，其中，hratio表示港澳臺(tái)企業(yè)中，外資在實(shí)收資本中所占的比例，oratio表示來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)中，外資在實(shí)收資本中所占的比例。方程(12)和方程(13)的回歸結(jié)果見(jiàn)表7。

表7顯示，不管是來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)，還是來(lái)自其他地區(qū)的外資企業(yè)，相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)，都具有更高的治理效率和環(huán)境效率，生產(chǎn)效率和內(nèi)資企業(yè)沒(méi)有顯著差異。進(jìn)一步比較港澳臺(tái)企業(yè)和其他地區(qū)外資企業(yè)的環(huán)境效率和治理效率回歸系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于e1和e3，hmt的系數(shù)都要高于other，hratio的系數(shù)都要高于oratio，即來(lái)自港澳臺(tái)的企業(yè)相比來(lái)自歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，且主要源于更高的治理效率，亦即來(lái)自歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的外企相對(duì)于港澳臺(tái)企具有更清潔的生產(chǎn)技術(shù)和更高的環(huán)保理念，所以產(chǎn)生的污染物較少，不需要很大的治污力度就可以達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。

雖然整體上來(lái)說(shuō)外資企業(yè)沒(méi)有采用比內(nèi)資企業(yè)更先進(jìn)的技術(shù)，而且產(chǎn)生更多污染，需要加大治污力度才能達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)外資效率的進(jìn)一步研究說(shuō)明這主要是由外資獨(dú)資企業(yè)、港澳臺(tái)企業(yè)引起，中外合資企業(yè)和來(lái)自歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的外企并沒(méi)有產(chǎn)生比內(nèi)資企業(yè)更嚴(yán)重的污染。所以，在引資時(shí)可以考慮多引進(jìn)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的外資，并加強(qiáng)中外合資和中外合作。

表7 外資(按外資來(lái)源進(jìn)行分類(lèi))的環(huán)境效率

注：①*、**、***分別表示能夠通過(guò)顯著水平為10%、5%和1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn); ②括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)誤。

四、結(jié) 論

基于2003—2007年?yáng)|莞工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)，本文利用兩階段RAM網(wǎng)絡(luò)DEA模型測(cè)度企業(yè)的生產(chǎn)效率、治理效率和環(huán)境效率，然后分別將這三個(gè)效率對(duì)外資變量作回歸，實(shí)證分析外資企業(yè)相對(duì)于內(nèi)資企業(yè)是否具有更高的環(huán)境效率。結(jié)果表明：外資企業(yè)具有更高的環(huán)境效率，主要源于更高的治理效率，生產(chǎn)效率與內(nèi)資企業(yè)無(wú)顯著差異，即外資企業(yè)并沒(méi)有采用比內(nèi)資企業(yè)更先進(jìn)的清潔生產(chǎn)技術(shù)，而是利用我國(guó)的廉價(jià)資源進(jìn)行粗放式生產(chǎn)，產(chǎn)生較多污染物，在治污口末端加大治污力度才能達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)；外資形式和外資來(lái)源會(huì)影響企業(yè)的效率表現(xiàn)，其中，外資獨(dú)資企業(yè)和港澳臺(tái)企業(yè)的效率表現(xiàn)與外資企業(yè)的整體表現(xiàn)是一致的，而中外合資企業(yè)和來(lái)自歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的外企相對(duì)于其他外企表現(xiàn)更好。事實(shí)上，它們同內(nèi)資企業(yè)的效率表現(xiàn)無(wú)顯著差異，既沒(méi)有采用比內(nèi)資企業(yè)更先進(jìn)的技術(shù)，也沒(méi)有比內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生更多的污染物。

研究結(jié)果再次反映了我國(guó)引資質(zhì)量差、效率低的弊端。發(fā)達(dá)國(guó)家具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)先進(jìn)，但資源相對(duì)于稀缺故資源成本高，我國(guó)發(fā)展水平低，技術(shù)落后，但資源豐富，故資源成本低。在市場(chǎng)力量引導(dǎo)下，發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，將資源密集型生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到我國(guó)，利用技術(shù)方面的比較優(yōu)勢(shì)從事技術(shù)密集型生產(chǎn)，我國(guó)利用資源方面的比較優(yōu)勢(shì)從事資源密集型生產(chǎn)。這種國(guó)際分工一方面使得我國(guó)能夠利用資源優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展經(jīng)濟(jì)，但另一方面比較優(yōu)勢(shì)有加深的趨勢(shì)，我國(guó)將一直處于國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈的低端，發(fā)揮著我們的“優(yōu)勢(shì)”，從事著技術(shù)含量低、資源消耗多、環(huán)境污染重、附加值低、對(duì)外資依賴(lài)性強(qiáng)、可持續(xù)性差的生產(chǎn)。

為了更好地利用外資，打破這種市場(chǎng)作用下的比較優(yōu)勢(shì)魔咒，基于實(shí)證結(jié)論提出以下建議：首先，加強(qiáng)中外合資和中外合作，增強(qiáng)外資的技術(shù)溢出效應(yīng)；其次，相比于港澳臺(tái)企業(yè)，應(yīng)多引進(jìn)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的外企。

本文使用微觀(guān)企業(yè)面板數(shù)據(jù)研究得到穩(wěn)健的結(jié)論，提出可行的政策建議，但也存在不足。由于微觀(guān)企業(yè)排污數(shù)據(jù)不易得，本文只使用了東莞市2003—2007年的經(jīng)營(yíng)和排污數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)不夠新，年限不夠長(zhǎng)，而且缺少能源投入數(shù)據(jù)，所以可能會(huì)影響到效率評(píng)估的準(zhǔn)確性，這是我們需要克服的問(wèn)題。

[責(zé)任編輯 王治國(guó) 責(zé)任校對(duì) 王景周]

2016-07-28

王 兵(1975—)，男，河南孟州人，暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，主要從事效率生產(chǎn)率測(cè)度、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)等研究。

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目《中國(guó)城市水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化改革的效率評(píng)價(jià)及提升路徑研究》(批準(zhǔn)號(hào)：71473105)； 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目《霧霾治理與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變機(jī)制研究》(批準(zhǔn)號(hào)：14ZDB44)； 新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃《環(huán)境管制、全要素生產(chǎn)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》(批準(zhǔn)號(hào)：NCET-110856)； 廣東省高等學(xué)校珠江學(xué)者崗位計(jì)劃資助項(xiàng)目(2015)。

F427

A

1000-5072(2016)12-0037-13