FinTech：信息社會(huì)的金融技術(shù)架構(gòu)

肖風(fēng)

FinTech的意義主要并不在于對(duì)我們所熟悉的傳統(tǒng)金融的優(yōu)化，那不過(guò)在做從一到十的功夫。它將創(chuàng)造的是從零到一的新疆土，創(chuàng)新生長(zhǎng)出我們目前還沒(méi)有能力完整想象到的新金融

人類(lèi)社會(huì)在經(jīng)歷過(guò)農(nóng)業(yè)社會(huì)、工業(yè)社會(huì)后，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起，正在快速向信息社會(huì)進(jìn)化。根據(jù)著名互聯(lián)網(wǎng)觀察家凱文·凱利在《失控》一書(shū)里的描述，這場(chǎng)信息社會(huì)的進(jìn)化規(guī)律，遵循的是生物學(xué)邏輯，呈現(xiàn)出分布式、去中心、自組織的特點(diǎn)。《失控》出版于上世紀(jì)90年代初，書(shū)中對(duì)于信息社會(huì)進(jìn)化的大部分預(yù)言，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、共享經(jīng)濟(jì)、人工智能等，在過(guò)去的20多年間，都一一實(shí)現(xiàn)或取得了突破性進(jìn)展！凱文·凱利的預(yù)言還沒(méi)有過(guò)期，近年他還在對(duì)他開(kāi)始于《失控》的預(yù)言作進(jìn)一步的補(bǔ)充修訂。

馬云在今年的烏鎮(zhèn)世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上的演講中說(shuō)道：以前的工業(yè)時(shí)代，我們把不標(biāo)準(zhǔn)的變成標(biāo)準(zhǔn)的，現(xiàn)在需要把一切標(biāo)準(zhǔn)變成非標(biāo)準(zhǔn)，變成個(gè)性化。他說(shuō)的現(xiàn)在，其實(shí)就是正在到來(lái)的信息社會(huì)，而標(biāo)準(zhǔn)化與否，也正是信息社會(huì)與工業(yè)社會(huì)的一個(gè)顯著差別。

凱文·凱利所論述的分布式、去中心、自組織的特點(diǎn)，我認(rèn)為將成為信息社會(huì)的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)。如果這個(gè)社會(huì)基礎(chǔ)架構(gòu)正在被重構(gòu)，那么，依附于這個(gè)基礎(chǔ)架構(gòu)之上的一切行業(yè)架構(gòu)、商業(yè)架構(gòu)又焉能不變？

我們現(xiàn)在還無(wú)法完整預(yù)見(jiàn)未來(lái)信息社會(huì)里的金融服務(wù)業(yè)將會(huì)是什么模樣，但是我們可以肯定地說(shuō)，未來(lái)的金融業(yè)一定和我們現(xiàn)在所看到的、所熟悉的會(huì)完全不一樣！我們目前所看到的金融服務(wù)業(yè)，都是建基于工業(yè)社會(huì)的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)上的：流程化、控制論、標(biāo)準(zhǔn)化、層級(jí)制，高度依賴(lài)物理空間來(lái)提供服務(wù)……工業(yè)社會(huì)的基礎(chǔ)架構(gòu)，決定了工業(yè)社會(huì)金融業(yè)的基本架構(gòu)。我們有什么理由認(rèn)為，這一切都是當(dāng)然的、天生的、會(huì)停止不變的呢？

人類(lèi)向信息社會(huì)的進(jìn)化，開(kāi)始于上個(gè)世紀(jì)后期。雖然學(xué)術(shù)界沒(méi)能給到我們信息社會(huì)開(kāi)始的準(zhǔn)確日期，但到今天應(yīng)該也有40年左右的歷史了。其實(shí)當(dāng)今金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)、技術(shù)和商業(yè)模式，已經(jīng)在靜悄悄地發(fā)生變化。支付寶和微信支付已經(jīng)完全在互聯(lián)網(wǎng)（IP通訊）上新建了金融業(yè)的通訊架構(gòu)，而傳統(tǒng)金融業(yè)還依然跑在電信網(wǎng)絡(luò)（CT通訊）上。幾十年不變的陳舊的通訊架構(gòu)已經(jīng)大大妨礙了傳統(tǒng)金融業(yè)跟互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力！在一個(gè)舊的通訊架構(gòu)上是長(zhǎng)不出來(lái)新金融的。

比如街頭賣(mài)烤紅薯的老大爺就只能用支付寶和微信支付才能做到非現(xiàn)金收款;比如手機(jī)上的數(shù)字錢(qián)包才可以給全球25億貧困人口提供金融服務(wù)。因?yàn)槌杀镜脑?，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法給他們提供服務(wù);再比如在現(xiàn)有金融體系下，全球小額跨境匯款的費(fèi)用高達(dá)12%，全球窮人一年的小額跨境匯款光手續(xù)費(fèi)就要花費(fèi)200億美元（數(shù)字來(lái)源于世界銀行），只有基于區(qū)塊鏈技術(shù)建立起來(lái)的跨境匯款體系，才可能把小額跨境匯款的費(fèi)用降到幾乎為零！這是多偉大的扶貧項(xiàng)目??！

金融科技1.0：場(chǎng)景革命

有人說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是FinTech的中國(guó)叫法，也有人說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融和FinTech不是同一個(gè)物種。我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)是FinTech的初級(jí)階段，或者，把互聯(lián)網(wǎng)金融稱(chēng)為FinTech1.0版，也許更準(zhǔn)確。

記得三年前，有人曾質(zhì)疑當(dāng)紅的互聯(lián)網(wǎng)金融，認(rèn)為它根本就不存在，互聯(lián)網(wǎng)金融只不過(guò)是好事者生搬硬造出來(lái)的“生詞”而已。其中一條理由居然是：用“internet finance”搜索不到任何相關(guān)的英文信息，也就是說(shuō)在英文江湖里居然沒(méi)有任何互聯(lián)網(wǎng)金融的傳說(shuō)！

到底什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？阿里巴巴集團(tuán)前首席技術(shù)官、阿里云的締造者王堅(jiān)博士的一段話(huà)給了我很大的啟發(fā)：“中文里說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)，與之對(duì)應(yīng)的英文應(yīng)該是Internent加上WWW。這里的Internent就是指物理上的連接，這里的WWW就是萬(wàn)維網(wǎng)，常被簡(jiǎn)稱(chēng)為Web（網(wǎng)頁(yè)），指的是在線(xiàn)的那些內(nèi)容。只不過(guò)Web占據(jù)了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)九成以上的連接內(nèi)容，所以?xún)烧呓?jīng)常被混為一談?！边B接只是說(shuō)你連到了計(jì)算機(jī)上，“在線(xiàn)必須在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)”（《在線(xiàn)》中信出版社出版，王堅(jiān)著，第38頁(yè)）。我在同樣由中信出版社出版的著作《投資革命：移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的資產(chǎn)管理》一書(shū)中也曾經(jīng)寫(xiě)到：“上網(wǎng)”與“在線(xiàn)”這兩種與互聯(lián)網(wǎng)不同的關(guān)系狀態(tài)，意義與價(jià)值有云泥之別！

王堅(jiān)說(shuō)道：“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把離線(xiàn)變成了在線(xiàn)，而后者給人類(lèi)社會(huì)帶來(lái)的變化說(shuō)不定會(huì)超過(guò)人類(lèi)第一次使用火?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融，核心不是“internent finance”，而是“web finance”。一切都因?yàn)樵诰€(xiàn)而變得價(jià)值非凡！

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，一是有賴(lài)于移動(dòng)通訊技術(shù)的誕生，二是有賴(lài)于智能手機(jī)的普及，三是有賴(lài)于人們從上網(wǎng)到在線(xiàn)的與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生關(guān)系模式的變化。因?yàn)樵诰€(xiàn)，所以互金！

在線(xiàn)的本質(zhì)是人類(lèi)社會(huì)的一場(chǎng)“數(shù)字化遷徙”。第一次大遷徙發(fā)生在史前，人類(lèi)先祖從非洲熱帶遷徙到更適合生存的溫帶;第二次大遷徙發(fā)生在近代，人類(lèi)從非洲、亞洲遷徙到歐美;第三次大遷徙發(fā)生在現(xiàn)代，人類(lèi)從貧窮的鄉(xiāng)村遷徙到富裕的城市;現(xiàn)在，伴隨著從工業(yè)社會(huì)向信息社會(huì)的發(fā)展，人類(lèi)正在從物理空間遷徙到數(shù)字空間：電子商務(wù)幫助我們重構(gòu)了數(shù)字化的商業(yè)關(guān)系;社交網(wǎng)絡(luò)幫助我們重構(gòu)了數(shù)字化的人際關(guān)系……

我們也可以把這場(chǎng)數(shù)字化遷徙看成是人類(lèi)社會(huì)的第二次地理大發(fā)現(xiàn)。第一次地理大發(fā)現(xiàn)，哥倫布、麥哲倫們?yōu)榱酥匦抡业酵ㄍ鶃喼薜馁Q(mào)易之路，無(wú)意間發(fā)現(xiàn)了美洲新大陸，大大拓寬了人類(lèi)社會(huì)的物理空間，為歐洲大陸帶來(lái)了無(wú)盡的財(cái)富;正在進(jìn)行的第二次地理大發(fā)現(xiàn)，將要拓展的是人類(lèi)社會(huì)的數(shù)字空間。我們知道，數(shù)字化的發(fā)展規(guī)律遵循的是摩爾定律，發(fā)展速度遵循的是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，發(fā)展效率遵循的是零邊際成本。我們可能還沒(méi)有能力來(lái)想象，在數(shù)字空間里，人類(lèi)社會(huì)的財(cái)富增加值將會(huì)是物理空間的十倍還是幾十倍？

借助虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)（VR），也許可以幫助我們來(lái)暢想一下數(shù)字空間將是如何使得財(cái)富得以倍增的：一個(gè)體育場(chǎng)館再大也不過(guò)只能讓10萬(wàn)人親臨足球比賽的現(xiàn)場(chǎng);而一個(gè)VR眼鏡卻可以讓數(shù)億人在自家客廳享受到與現(xiàn)場(chǎng)無(wú)二的體驗(yàn)，而且每一個(gè)戴VR眼鏡的人，都可以是現(xiàn)場(chǎng)最佳的觀賞位置。如果你有特殊的觀球愛(ài)好，你也可以選擇裁判員的角度、教練員的角度、守門(mén)員的角度、中鋒的角度、后衛(wèi)的角度……當(dāng)然，你得為此付出更高的價(jià)錢(qián)。將球場(chǎng)的最佳觀球位置賣(mài)給數(shù)億人，對(duì)體育比賽的組織者、對(duì)那兩支參賽球隊(duì)來(lái)說(shuō)，他們的財(cái)富被數(shù)字化這個(gè)魔鏡放大了可能就不止十倍！

帶來(lái)這一切變化的就是在線(xiàn)！互聯(lián)網(wǎng)金融的第一個(gè)特征就是在線(xiàn)！

互聯(lián)網(wǎng)金融的第二個(gè)特征是場(chǎng)景！

我們從BAT不同的金融之路，對(duì)這點(diǎn)可以看得很清楚：第一個(gè)也是目前唯一一個(gè)能夠把互聯(lián)網(wǎng)金融做成獨(dú)立生意的阿里巴巴。其中最主要的原因，是阿里的電商場(chǎng)景天生最接近金融需求。網(wǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品之后的第二層需求自然就是支付，支付之后的需求自然就是借貸，借貸要達(dá)成自然就需要征信。

但作為社交網(wǎng)絡(luò)的騰訊，它的第二層需求并不必然是支付或其他的金融服務(wù)需求，我們?cè)谖⑿爬锝ㄒ粋€(gè)群，也不是為了找人借錢(qián)來(lái)的。在社交網(wǎng)絡(luò)上長(zhǎng)不出一個(gè)屬于騰訊的龐大的“企鵝金服”，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融板塊也因此遲遲無(wú)法集中發(fā)力，直至目前財(cái)付通、微信支付、微眾銀行也還是各自獨(dú)立表達(dá)。直到微信紅包的出現(xiàn)，騰訊才算找到了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融的著力點(diǎn)。微信紅包是社交網(wǎng)絡(luò)的中國(guó)特色，而且確實(shí)是社交網(wǎng)絡(luò)之下的第二層次的需求，因此微信紅包一經(jīng)誕生，就充滿(mǎn)生命力，以致今年上半年的數(shù)據(jù)顯示，微信支付的支付筆數(shù)已經(jīng)超過(guò)了支付寶。當(dāng)然，就支付金額而言，估計(jì)微信支付不可能超過(guò)支付寶。微信紅包勝在支付頻次而不是支付數(shù)額。

BAT的百度，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域就更加乏善可陳。這不是百度不努力，而是搜索的第二層需求很難指向金融服務(wù)需求。從搜索到需求金融服務(wù)，中間可能隔著三四個(gè)層次，漏斗漏到第四層，金融需求者的轉(zhuǎn)化率可能聊勝于無(wú)了。百度當(dāng)然不是永遠(yuǎn)沒(méi)有機(jī)會(huì)發(fā)展自己的金融事業(yè)，人工智能時(shí)代的到來(lái)，會(huì)給百度一次發(fā)展金融事業(yè)的好機(jī)會(huì)。世界上研究人工智能最早的公司，IBM應(yīng)該算一個(gè)，但目前人工智能最牛的公司卻是谷歌！蓋因?yàn)槿斯ぶ悄芤灰亢Ａ康臄?shù)據(jù)，二要靠巨大的計(jì)算能力。用巨大的計(jì)算能力加海量的數(shù)據(jù)來(lái)訓(xùn)練機(jī)器，才能得出人工智能的結(jié)果。谷歌在全球領(lǐng)先人工智能的主要原因，就因?yàn)樗鞘澜缟献畲蟮臄?shù)據(jù)公司，而IBM只是在技術(shù)上有優(yōu)勢(shì)，數(shù)據(jù)上沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)。但不要忘了，和谷歌一樣，百度也是一家搜索引擎公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融就是場(chǎng)景金融！沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景而又號(hào)稱(chēng)在做互聯(lián)網(wǎng)金融的人，其實(shí)只是把互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)工具，做的都是金融互聯(lián)網(wǎng)！互聯(lián)網(wǎng)公司挾獨(dú)有的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，涉足金融服務(wù)，確實(shí)有它的獨(dú)門(mén)秘籍，一度讓傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)感受到巨大的壓力。

我觀察到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)這股壓力時(shí)，一般有三種應(yīng)對(duì)之策：一種是做金融互聯(lián)網(wǎng)，把互聯(lián)網(wǎng)看作一種工具，用來(lái)改善原有的金融服務(wù);一種是自創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，在自創(chuàng)的場(chǎng)景中植入金融服務(wù)，以圖向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型。如我們熟悉的平安保險(xiǎn)集團(tuán)推出的平安好車(chē)、平安好房、平安好醫(yī);工商銀行推出的融e行、融e聯(lián)、融e購(gòu)等等。這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的富有勇氣的前沿實(shí)驗(yàn)，確實(shí)值得期待，但挑戰(zhàn)巨大！第三種是打開(kāi)城門(mén)，拆除圍墻，廣泛浸入各種互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景中，利用各個(gè)場(chǎng)景的不同數(shù)據(jù)，來(lái)設(shè)計(jì)專(zhuān)門(mén)針對(duì)這個(gè)特殊場(chǎng)景的個(gè)性化金融服務(wù)產(chǎn)品，將金融服務(wù)化為場(chǎng)景之中，成為場(chǎng)景中可以隨時(shí)隨地、隨需隨身得到的服務(wù)之一。眾安保險(xiǎn)公司就是如此，他們已經(jīng)與超過(guò)200多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景合作，為這200多個(gè)不同的場(chǎng)景，設(shè)計(jì)各具特色的保險(xiǎn)產(chǎn)品。在運(yùn)動(dòng)社交網(wǎng)絡(luò)上推出隨時(shí)可以購(gòu)買(mǎi)的意外險(xiǎn);在電商平臺(tái)上推出運(yùn)費(fèi)險(xiǎn);在旅游平臺(tái)上甚至推出了可以在登機(jī)口購(gòu)買(mǎi)的航班延誤險(xiǎn)……我個(gè)人的陋見(jiàn)：這也許才是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融化的正確姿勢(shì)！

隨著虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)（VR、AR）的發(fā)展，人類(lèi)與互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系從“上網(wǎng)”到“在線(xiàn)”，并將再進(jìn)一步發(fā)展到“在場(chǎng)”，人們用VR眼鏡，一切遠(yuǎn)在天邊的環(huán)境都如同就在眼前。你可以坐在自己家的客廳里，登入銀行的VIP服務(wù)廳，并且躺在自己家客廳沙發(fā)上，享受如臨其境的銀行服務(wù)。到那時(shí)，也許這場(chǎng)因?yàn)橐苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的“在線(xiàn)”而起的金融場(chǎng)景革命，將在虛擬現(xiàn)實(shí)的“在場(chǎng)”中達(dá)至終局！

金融科技2.0：技術(shù)革命

以AlphaGo為標(biāo)志，起源于1956年達(dá)特茅斯學(xué)院一次會(huì)議的“人工智能”，終于在它60華誕的時(shí)候，迎來(lái)了第一次輝煌時(shí)刻！前幾年《奇點(diǎn)臨近》中文版流行時(shí)，我們幾乎還無(wú)法想象2045年人工智能將如何超越人類(lèi)智能，2016年的機(jī)器人圍棋大戰(zhàn)，已經(jīng)使得這個(gè)前景越來(lái)越清晰。我曾經(jīng)在硅谷的計(jì)算機(jī)歷史博物館里看到過(guò)一張描繪摩爾定律發(fā)展的圖表，從上世紀(jì)60年代發(fā)明摩爾定律以來(lái)，經(jīng)歷了40多年的緩慢技術(shù)積累，直到2000年左右，摩爾定律才開(kāi)始進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的階段，并且從此一騎絕塵！AlphaGo事件，預(yù)示著人工智能技術(shù)從2016年開(kāi)始也要進(jìn)入它的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的時(shí)代了，大規(guī)模的應(yīng)用指日可待。

人工智能技術(shù)的越來(lái)越成熟，把FinTech也帶入到它的2.0階段：技術(shù)革命的階段。

當(dāng)人們從技術(shù)角度談?wù)揊inTech的時(shí)候，大家往往會(huì)提到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能。其實(shí)這是把三個(gè)不同層次的，因因相生的東西混為一談了。因?yàn)橐苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)，人們從上網(wǎng)變成了在線(xiàn)，所以才有了大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái);用強(qiáng)大的云計(jì)算能力，加上海量的大數(shù)據(jù)，人們才可能訓(xùn)練機(jī)器，達(dá)成人工智能。云計(jì)算和大數(shù)據(jù)只是FinTech的中間技術(shù)，人工智能才是FinTech的最終應(yīng)用。

除人工智能技術(shù)以外，F(xiàn)inTech的另一個(gè)核心技術(shù)就是區(qū)塊鏈（分布式賬本）。區(qū)塊鏈的技術(shù)要點(diǎn)可以簡(jiǎn)要地歸結(jié)為三項(xiàng)：一是分布式總賬;二是加密算法;三是可編程性。大家知道，復(fù)式記賬法的發(fā)明，是現(xiàn)代金融業(yè)從意大利發(fā)源的一個(gè)重要因素（另一個(gè)因素我認(rèn)為是意大利因?yàn)榈乩砦恢玫脑?，最早開(kāi)始與亞洲的跨國(guó)貿(mào)易，復(fù)雜的跨國(guó)貿(mào)易需要復(fù)雜的金融服務(wù)），分布式總賬技術(shù)是復(fù)式記賬法發(fā)明以來(lái)，人類(lèi)社會(huì)記賬方法的最大一次改進(jìn)，它讓金融交易的相關(guān)各方在一個(gè)賬本上記賬，因此信息流與資金流合二為一，支付清算變得實(shí)時(shí)、全額、全時(shí)。由于在分布式賬本上設(shè)計(jì)成有非指定第三方記賬，因此數(shù)據(jù)無(wú)法造假、無(wú)法篡改;區(qū)塊鏈的兩大核心算法，一個(gè)是共識(shí)算法，用來(lái)在分布式賬本上解決記賬的問(wèn)題，一個(gè)是加密算法，用來(lái)對(duì)賬戶(hù)進(jìn)行隱私保護(hù);區(qū)塊鏈的可編程性使得不管多么復(fù)雜的金融交易都可以對(duì)其進(jìn)行編程，從而使用計(jì)算機(jī)程序來(lái)自動(dòng)執(zhí)行各種交易，并自動(dòng)進(jìn)行交易后的清結(jié)算。

區(qū)塊鏈的這三個(gè)技術(shù)要點(diǎn)的成熟及之后區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用，將帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入到第二階段：從信息互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化到價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)。所謂的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)，也就是我們可以期待在不久的將來(lái)，像方便、快捷、零成本、全天候、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的分發(fā)、存儲(chǔ)、處理信息一樣，在互聯(lián)網(wǎng)上以相同的方式達(dá)成金融交易、完成支付清算。

金融科技3.0：模式革命

當(dāng)我們開(kāi)始談?wù)揊inTech的3.0版本時(shí)，其實(shí)我們是在探討金融的未來(lái)形態(tài)了。

信息社會(huì)的來(lái)臨、數(shù)字化遷徙的完成、虛擬空間的實(shí)現(xiàn)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的比特化，一定程度上將改變金融的本質(zhì)屬性。在工業(yè)社會(huì)，我們更多看到的是金融的時(shí)間價(jià)值維度;而在信息社會(huì)，金融將被賦予一種新的價(jià)值維度：空間價(jià)值維度。FinTech的意義主要并不在于對(duì)我們所熟悉的傳統(tǒng)金融的優(yōu)化，那不過(guò)在做從一到十的功夫。它將創(chuàng)造的是從零到一的新疆土，創(chuàng)新生長(zhǎng)出我們目前還沒(méi)有能力完整想象到的新金融。

基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，人類(lèi)實(shí)現(xiàn)了“在線(xiàn)”;基于虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，人類(lèi)將實(shí)現(xiàn)“在場(chǎng)”。從在線(xiàn)到在場(chǎng)，拓展的是人類(lèi)社會(huì)的空間范圍，不僅僅是物理空間意義上的無(wú)遠(yuǎn)弗屆，而且更是聯(lián)通了物理世界與數(shù)字世界。在IP通訊技術(shù)的幫助下，信息社會(huì)新金融的特點(diǎn)之一：在線(xiàn)與在場(chǎng)成為金融的空間屬性。

信息社會(huì)的基礎(chǔ)架構(gòu)是分布式系統(tǒng)，要理解信息社會(huì)的分布式架構(gòu)，最好的書(shū)籍是凱文·凱利的《失控》。分布式社會(huì)架構(gòu)最核心的內(nèi)容，就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)對(duì)等網(wǎng)絡(luò)：工業(yè)社會(huì)的金字塔結(jié)構(gòu)在信息社會(huì)時(shí)代變成了網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，而且在這個(gè)結(jié)構(gòu)里，各個(gè)節(jié)點(diǎn)都是平等的，直接聯(lián)系的。在工業(yè)社會(huì)中處處可見(jiàn)的中心化控制被弱化，中介不見(jiàn)了?，F(xiàn)在風(fēng)行的共享經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式，就是很好的分布式結(jié)構(gòu)的案例。信息社會(huì)新金融的特點(diǎn)之二：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、端到端、P2P的去中介化服務(wù)。

隨著金融業(yè)場(chǎng)景革命的深化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不僅物理空間會(huì)被打破，類(lèi)似像VR眼鏡那樣的工具，完全可以把銀行物理上的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所虛擬化，使得任何人在任何時(shí)間任何地方，都可以通過(guò)VR眼鏡享受銀行服務(wù)。而且銀行的信息系統(tǒng)和賬戶(hù)體系也在區(qū)塊鏈技術(shù)的幫助下，都可以而且也應(yīng)該向客戶(hù)完全開(kāi)放，甚至與客戶(hù)共享賬本，共用一套系統(tǒng)，各種加密算法和加密芯片完全可以比現(xiàn)在的銀行保密方法做得更好。銀行不僅不應(yīng)該再有柜臺(tái)，甚至都不應(yīng)該再有場(chǎng)所，一切的金融服務(wù)都已經(jīng)融于場(chǎng)景當(dāng)中。目前流行的二維碼移動(dòng)支付，其實(shí)已經(jīng)是把收付款網(wǎng)點(diǎn)印在了任何一件商品上了。信息社會(huì)新金融的特點(diǎn)之三：隨時(shí)隨地、隨身隨需的金融服務(wù)。

信息社會(huì)的比特結(jié)構(gòu)與工業(yè)社會(huì)的原子結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)上的巨大區(qū)別是：比特結(jié)構(gòu)是遵循零邊際成本規(guī)律的。一首歌曲如果灌成CD唱片，發(fā)行量與成本是正相關(guān)的;一封紙質(zhì)信函，寄送量與成本也是正相關(guān)的。而如果通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)發(fā)行，則邊際成本幾乎為零。工業(yè)社會(huì)的金融業(yè)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)了，但據(jù)世界銀行的報(bào)告，目前全球還有25億窮人無(wú)法享受現(xiàn)有金融體系的服務(wù)，蓋因現(xiàn)有金融體系無(wú)法承受服務(wù)他們的成本。區(qū)塊鏈技術(shù)第一次有可能在目前的金融賬戶(hù)體系之外，利用分布式網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)手機(jī)里的數(shù)字錢(qián)包，以極低成本為這些從未享受金融服務(wù)的人群提供他們所需要的金融服務(wù)。信息社會(huì)新金融的特點(diǎn)之四：普惠金融、人人金融。

作者為萬(wàn)向控股副董事長(zhǎng)兼執(zhí)行董事、萬(wàn)向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室發(fā)起人，編輯：王東